HTML Document View

Full title: Application for administrative expenses Filed by Creditor Spirit Realty, L.P. Objections due by 3/5/2021. (Krystinik, Jay)

Document posted on Feb 11, 2021 in the bankruptcy, 86 pages and 0 tables.

Bankrupt11 Summary (Automatically Generated)

LLeeaassee aarree sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss LLeeaassee aanndd hhaavvee bbeeeenn ppaaiidd iinn ffuullll ((oo rr iiff nnoot t ppaaiidd iinn ffuullll iinnddiiccaattiinngg tthhee aammoounutnst s oowwining)g,) , aanndd ((22)) nnoo eevveennt t hhaass ooccccuurrrreedd wwhhicichh wwitithh tthhee ppaassssaaggee ooff ttiimmee, , tthhee ggiivviinngg ooff nnoottiiccee oorr bbootthh, , wwoouuldld ccoonnstsitittuuttee aa ddeeffaauultl t oorr aann eevveennt t ooff ddeeffaauultl t bbyy nnoo eevveennt t hhaass ooccccuurrrreedd wwhhicichh wwitithh tthhee ppaassssaaggee ooff ttiimmee, , tthhee ggiivviinngg ooff nnoottiiccee oorr bbootthh, , wwoouuldld ccoonnstsitittuuttee aa ddeeffaauultl t oorr aann eevveennt t ooff ddeeffaauultl t bbyy bbyy oorr rreepprreesseennt t aa ddiirreecct t oorr iinnddiirreecct t iinntteerreests t iinn wwhholoele oorr iinn ppaartr t iinn aannyy ooff tthhee aasssseetst,s , rriigghhttss oorr pprroopperetritieess ddeessccrriibbeedd iinn SSeeccttiioonn 1133. .44LLaannddlolorrdd ffiirrsstt mmaakkee ddeemmaanndd uuppoon,n , oorr sseeeekk ttoo eennffoorrccee oorr eexxhhaauusts t rreemmeeddieiess aaggaaininsts,t , TTeennaantn t oorr aannyy ootthheer r PPeerrssoonn ((iinncclluuddiinngg aannyy ootthheer r gguuaarraantnotro)r ) oorr aannyy oof f tthhee ccoollllaatteerraal l oorr pprrooppeertryty oof f TTeennaantn t oorr ssuucchh ootthheer r PPeerrssoonn bbeeffoorree ddeemmaandnidningg ppaayymmenetn t ffrroomm, , oorr sseeeekkiinngg ttoo eennffoorrccee tthhiiss GGuuaararantnyty aaggaaininsts,t , GGuuaraarnatnotro;r ; ((bb)) wwaaiivveess aalll l rriigghhttss oof f ssuubbrrooggataitoion,n , aalll l rriigghhttss oof f iinnddeemmnintiyty aanndd aannyy ootthheer r rriigghhttss ttoo ccoolllleecct t rreeiimmbbuurrsseemmenetn t ffrroomm TTeennanatn;t ; ((cc))y aaggrreeeemmenetn,t , ppaarrttnneerrsshhipip aaggrreeeemmenetn,t , aarrttiicclleess oof f iinnccoorrppoorraatitioonn oorr ssiimmililaar r aaggrreeeemmenetn t oorr ddooccuummenetn;t ; aanndd ((iiii)) ppeerrmmiti t oonnee oorr mmoorere oof f ssuucchh PPeerrssoonnss oorr aarrrraannggeemmenetnsts ttoo ooffffeer r aanndd sseelll l ssttoocckk, , cceerrttiiffiiccaatteess, , bboonndds,s , nnoottees,s , ootthheer r eevviiddeenncceess oof f iinnddeebbtteeddnneessss oorr sseeccuruirtitiieess tthhaat t aarree ddiirreecctltlyy oorr iinnddiirreecctltyly sseeccuurreed,d , ccoollllaatteerraalliizzeedd oorr ootthheerrwwisisee bbaacckkeedd bbyy oorr rreepprreesseentn t aa ddiirreecct t oorr iinnddiirreecct t iinntteerreesst t iinn wwhhoolele oorr iinn ppaartr t iinn aannyy oof f tthhee aasssseetst,s , rriigghhttss oorr pprrooppeertritieess ddeessccrriibbeedd iinn SSeecctitioonn 1144..

Page 1

Keith M. Aurzada (SBN 24009880) Michael P. Cooley (SBN 24034388) Jay L. Krystinik (SBN 24041279) REED SMITH LLP 2501 N. Hardwood Street, Suite 1700 Dallas, Texas 75201 T: 469.680.4200 F: 469.680.4299 kaurzada@reedsmith.com mpcooley@reedsmith.com jkrystinik@reedsmith.com Attorneys for Spirit Realty, L.P. IN THE UNITED STATES BANKRUPTCY COURT FOR THE NORTHERN DISTRICT OF TEXAS DALLAS DIVISION In re: § Chapter 11 § STUDIO MOVIE GRILL § HOLDINGS, LLC, et al. § Case No. 20-32633-11 § Debtor. § Jointly Administered APPLICATION OF SPIRIT REALTY, L.P. FOR ALLOWANCE AND PAYMENT OF ADMINISTRATIVE EXPENSE CLAIMS NO HEARING WILL BE CONDUCTED HEREON UNLESS A WRITTEN RESPONSE IS FILED WITH THE CLERK OF THE UNITED STATES BANKRUPTCY COURT AT EARLE CABELL FEDERAL BUILDING, 1100 COMMERCE ST., RM. 1254, DALLAS, TX 75242-1496, BEFORE CLOSE OF BUSINESS ON MARCH 5, 2021, WHICH IS AT LEAST 21 DAYS FROM THE DATE OF SERVICE HEREOF. ANY RESPONSE SHALL BE IN WRITING AND FILED WITH THE CLERK, AND A COPY SHALL BE SERVED UPON COUNSEL FOR THE MOVING PARTY PRIOR TO THE DATE AND TIME SET FORTH HEREIN. IF A RESPONSE IS FILED A

Page 2

HEARING MAY BE HELD WITH NOTICE ONLY TO THE OBJECTING PARTY. IF NO HEARING ON SUCH NOTICE OR MOTION IS TIMELY REQUESTED, THE RELIEF REQUESTED SHALL BE DEEMED TO BE UNOPPOSED, AND THE COURT MAY ENTER AN ORDER GRANTING THE RELIEF SOUGHT OR THE NOTICED ACTION MAY BE TAKEN. Spirit Realty, L.P. (“Spirit”), pursuant to Sections 503(b) and 365(d)(3) of title 11 of the United States Code, respectfully files this Request (the “Request”) for an order granting the allowance and payment of Spirit’s administrative expense claim in the amount set forth herein and respectfully states as follows: I. JURISDICTION AND VENUE 1. This matter is a core proceeding under 28 U.S.C. § 157(b)(2) and this Court has jurisdiction over the Request pursuant to 28 U.S.C. § 157 and 28 U.S.C. § 1334. 2. Venue is proper in this Court pursuant to 28 U.S.C. §§ 1408 and 1409. II. BACKGROUND FACTS 3. On October 23, 2020 (the “Petition Date”), Studio Movie Grill Holdings, LLC and certain of its affiliates (the “Debtors”) each filed voluntary petitions for relief under Chapter 11 of Title 11 of the United States Code, 11 U.S.C. §§ 101, et seq. (the “Bankruptcy Code”), thereby initiating the above-captioned bankruptcy cases (the “Chapter 11 Cases”). The Debtors continue to manage and operate their businesses as debtors-in-possession pursuant to Sections 1107 and 1108 of the Bankruptcy Code. 4. Debtor Movie Grill Concepts XXXVIII, LLC (the “Debtor Tenant”) and Spirit are parties to that certain lease (the “Lease”) of real property consisting of a 48,787 square foot, 11 auditorium movie theater located at 40 Powers Ferry Road, Marietta, Georgia 30062 (the “Premises”). A true and correct copy of the Lease is attached as Exhibit A.

Page 3

5. On January 21, 2021, the United States Bankruptcy Court for the Northern District of Texas (the “Court”) entered its Order Establishing an Administrative Claim Bar Date and Approving the Form and Manner of Notice Thereof [Docket No. 532] (the “Bar Date Order”). The Bar Date Order established the deadline for filing requests for payment of administrative claims incurred or arising on or before January 31, 2021. 6. Under the terms of the Lease, the Debtor Tenant is required to make certain payments to Spirit arising out of its use and occupancy of the Premises. These payments include such items as rent and related charges, common area maintenance obligations, real property taxes, and all other charges imposed by the Lease, including year-end adjustments and reconciliations for charges that the Debtor Tenant pays on an estimated basis. The Debtor Tenant has not paid all obligations that have arisen or accrued during the post-petition period, and certain amounts remain due and owing for the period from and after the Petition Date through and including January 31, 2021. 7. Spirit is entitled to an administrative expense claim for such obligations in the amount of $136,066.28, as set forth in greater detail on Schedule 1 attached hereto, in addition to any indemnity obligations, amounts subject to setoff and/or recoupment, and/or attorneys’ fees.1 III. RELIEF REQUESTED 8. Spirit respectfully requests that the Court enter an order for allowance and payment of its administrative priority claims in the amount set forth herein, for payment obligations arising or accruing under the Lease between the Petition Date and January 31, 2021 pursuant to Bankruptcy Code Sections 365(d)(3), 503(a), 503(b)(1)(A), and 507(a)(2). 1 The amounts set forth herein cover amounts that accrued or were billed from the Petition Date through January 31, 2021 or date of this Request, as applicable. Spirit further reserves the right to assert claims for post-petition charges after January 31, 2021 and/or for any charges arising under the Lease in the appropriate forum to the extent not paid.

Page 4

IV. BASIS FOR THE RELIEF REQUESTED 9. Section 365(d)(3) provides that a debtor is required to “timely perform all the obligations of the debtor . . . arising from and after the order for relief under any unexpired lease of nonresidential real property, until such lease is assumed or rejected . . . .” 11 U.S.C. § 365(d)(3). See, e.g., Imperial Beverage Group, LLC, 457 B.R. 490, 497-500 (Bankr. N.D. Tex. 2011); In re Appletree Markets, Inc., 139 B.R. 417, 419-20 (Bankr. S.D. Tex. 1992). See also In re Simbaki, Ltd., Case No. 13-36878, 2015 BL 97167, *6 (Bankr. S.D. Tex. Apr. 6, 2015). 10. The majority of courts that have considered the operation of Section 365(d)(3) have arrived at the same conclusion: costs and expenses incurred for post-petition, pre-assumption or rejection performance under an unexpired nonresidential real estate lease must be allowed as an administrative expense regardless of Section 503(b)(1)(A) limitations. Id. See also In re Liberty Outdoors, Inc., 205 B.R. 414, 417 (Bankr. E.D. Mo. 1997) (lessor entitled to recover unpaid expenses pursuant to section 365(d)(3) of the Bankruptcy Code regardless of whether such “expenses benefited or preserved the estate”); In re Worths Stores Corp., 135 B.R. 112, 115 (Bankr. E.D. Mo. 1991) (same); In re S. Lincoln Med. Grp., P.C., Case No. BK07-41636-TLS, 2008 WL 506086, at *2 (Bankr. D. Neb. Feb. 21, 2008) (citing In re Brewer, 233 B.R. 825, 829 (Bankr. E.D. Ark. 1999). Thus, the plain language of Section 365(d)(3) and the relevant case law clearly requires the Debtors’ immediate payment of all rents and related charges that arise post-petition as administrative expenses of these estates. 11. In addition, Section 503(b)(1) provides for an administrative expense claim for “the actual, necessary costs and expenses of preserving the estate. See 11 U.S.C. § 503(b)(1). A landlord’s administrative claim under Section 503(b)(1) is equal to the lease contract rate. In re ZB Co., Inc., 302 B.R. 316, 319 (Bankr. D. Del. 2003) (contract rate is presumed to be the fair rental value.). Section 507(a) of the Bankruptcy Code provides that administrative expense claims that are allowed under Section 503(b) of the Bankruptcy Code have first priority. See 11 U.S.C. § 507(a)(2). The Debtor Tenant benefited from the post-petition use and occupancy of the Premises, which the Debtor Tenant has continued to operate post-petition.

Page 5

12. On the basis of the foregoing, Spirit respectfully requests that the Court enter an order allowing its administrative expense claim in the amount set forth in the attached Schedule 1 and accompanying supporting exhibits. Spirit makes this application to comply with the Court’s order and reserves its right to amend this application if further expenses are discovered. Spirit has made a good faith investigation to identify any and all such claims but given the circumstances of the case and the lack of access to the property, Spirit may in fact have additional claims that may become discovered later. WHEREFORE, Spirit respectfully request that the Court enter an Order: (i) awarding the allowance and payment of Spirit’s administrative expense claim against the Debtor Tenant’s estate under Sections 365(d)(3) and 503(b) of the Bankruptcy Code in the amounts set forth herein; and (ii) providing such other relief the Court deems just and necessary. Dated: February 12, 2021 Respectfully submitted, REED SMITH LLP By: /s/ Jay L. Krystinik Keith M. Aurzada (SBN 24009880) Michael P. Cooley (SBN 24034388) Jay L. Krystinik (SBN 24041279) 2850 N. Harwood St., Ste. 1500 Dallas, Texas 75201 T: 469.680.4200 F: 469.680.4299 kaurzada@reedsmith.com mpcooley@reedsmith.com jkrystinik@reedsmith.com Attorneys for Spirit Realty, L.P.

Page 6

CERTIFICATE OF SERVICE The undersigned certifies that, on February 12, 2021, a true and correct copy of the foregoing document was served via the Court’s Electronic Case Filing (ECF) system upon all parties registered to receive electronic notices in this case, including the Debtors, the Office of the United States Trustee, and counsel for the Official Committee of Unsecured Creditors. /s/ Jay L. Krystinik Jay L. Krystinik

Page 7

SCHEDULE 1 Administrative Claim Amount Date Category Amount 10/23/2020 - 10/31/2020 Rent 21,503.87 10/31/2020 Property Taxes (City of Marietta) 102,022.09 12/31/2020 Franchise Tax Reimbursement 147.93 Attorney Fees per O.C.G.A. 13-1-11 12,392.39 TOTAL: 136,066.28

Page 8

EXHIBIT A

Page 9

LLEEAASSEE AAGGRREEEEMMEENNT T AARRTTIICCLLEE 11 DDAATTESE,S , PPAARRTITEISE,S , NNOOTTIICCEES S 11..11 EEffffeeccttiivvee DDaatet.e . MMaracrchh ! 1!25_, , 22001177 11..22 PPaarrtiteies s ttoo LLeeaases.e . 11..22..11 ""LLaannddlolordr"d:" : SSPPIIRRIITT RREEAALLTY T,Y , LL..PP. . aa DDeellaawwaarer e lliimmiitteedd ppaarrttnneerrsshhipip 11..22..22 ""TTeennanatn"t:" : MMovoivei e GGrirlill l CCoonncecpetpst s XXXXXXVIVIIII,I , LLLLCC, , aa TTeexxaas s lliimmiitteedd lliiaabbiilliittyy company company 11..33 NNootitcicees s ttoo PPaartriteise.s . AAlll l nnoottiiccees,s , ddeemmanadnsd,s , ddeessiiggnnaatitioonns,s , cceerrttiiffiiccaattees,s , rreeqquuesetsst,s , ooffffeerrs,s , ccoonnsseentnst,s , aapppprroovavlasl,s , aappppooiinnttmmenetnst s aanndd ootthheer r iinnssttnrunmneenntst s ggiivveenn ppuurrssuuaantn t ttoo tthhiiss LLeeaassee ((""NNootiticcees"s)" ) sshhaalll l bbee iinn wwrriittiinngg aanndd ggiivveenn bbyy aannyy oonnee ooff tthhee ffoolllloowwiinngg: : ((aa)) hhaanndd ddeelliivveerryy; ; ((bb)) eexxpprreessss oovveerrnniigghth t ddeelliivveerryy sseerrvviiccee; ; ((cc )) cceerrttiiffiieedd oorr rreeggiisstteerreedd mmaiali,l , rreettuurrnn rreecceeiippt t rreeqquueesstteedd; ; oorr ((dd)) EE--MMaiali l ttrraannssmmisisssiioon,n , aanndd sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo hhaavvee bbeeeenn ddeelliivveerreedd uuppoonn ((ii)) rreecceeipipt,t , iiff hhaanndd ddeelliivveerreedd; ; ((iiii)) tthhee nneexxt t BBuussiinneesss s DDaay,y , iiff ddeelliivveerreedd bbyy aa rreeppuuttaabblele eexxpprreesss s oovveerrnniigghth t ddeelliivveerryy sseerrvviiccee; ; ((iiiiii)) tthhee tthhiirrdd BBuussiinneesss s DDaayy ffoolllloowwiinngg tthhee ddaayy ooff ddeeppoosisti t ooff ssuucchh nnoottiiccee wwitithh tthhee UUnnititeedd SSttaatteess PPoostsatal l SSeerrvvicice,e , iiff sseennt t bbyy cceerrttiiffiieedd oorr rreeggiisstteerreedd mmaiali,l , rreettuurrnn rreecceeiippt t rreeqquueesstteedd; ; oorr ((iivv)) ttrraannssmmisisssiioon,n , iiff ddeelliivveerreedd bbyy EE--MMaiali l ttrraannssmmisisssiioon.n . 11..33..11 AAddddrersessesse s ffoorr NNootitcicese.s . 11..33. .11..11 LLaannddlolordr:d : TToo tthhee ppaayyeeee ttoo wwhhoomm RReennt t iiss tthheenn ppaayyaabblele aatt tthhee aaddddrreessss ttoo wwhhicichh rreennt t iiss tthheenn mmaailileedd ttoo:: SSppiriirti t RReealatlyty, , LL..PP. . 22772277 NN. . HHaarrwwoooodd SSttrreeete,t , SSuuititee 330000 DDalallalas,s , TTeexxaas s 7755220011 AAtttteenntitioonn: : PPoorrttffoolilioo SSeerrvviicciinngg EEmmaiali:l : ppoorrttffoolliioosseerrvviicciinngg@@spsipriirtitrreeaallttyy..ccoomm 11..33..11..22 TTeennaantn t ttoo:: MMovoiveie GGrirlill l CCoonncecpetpst s XXXXXVXIVIII,II , LLLLCC cc//o o SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill l 1122440044 PPaarrkk CCeenntrtarla l DDrriivvee SSuuitiet e4400o0 NN DDalallalas,s , TTeexxaas s 7755225511 AAtttteenntitioonn: : BBrriiaann SScchhuulzlz SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 10

CCooppyy ttoo LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e GGoollddmmanan SSaacchhs s SSppeecicaialtltyy LLeennddiinngg GGrroouupp 66001122 CCoonnnnecetcitoionn DDrriivvee IIrrvviinngg, , TTeexxaas s 7755003377 AAtttteenntitioonn: : SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill l AAccccoounutn t MMaannagaegre r 11..33..22 CChhaanngeg e ooff AAdddrdersess.s . TThhee ppeerrssoonn aanndd ppllaaccee ttoo wwhhicichh NNootiticcees s aarree ttoo bbee mmaailileedd oorr ddeelliivveerreedd mmaayy bbee cchhaannggeedd bbyy eeiitthheer r ppaarrttyy bbyy wwriritttteenn nnoottiiccee ttoo tthhee ootthheer r ppaarrttyy ggiivveenn iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh tthhee pprroovviissiioonns s ooff tthhiiss SSeeccttiioonn 11..33. . 11..33..33 EEffffeeccttiivveennesess.s . NNootiticcees s sseennt t iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh tthhiiss SSeeccttiioonn 11..33 sshhaalll l bbee eeffffeeccttiivvee uuppoonn rreecceeipipt,t , oorr oonn tthhee ddaattee ooff rreeffuussaal l ttoo aacccceeppt t ddeelliivveerryy, , ooff ssuucchh nnoottiiccee. . AARRTTIICCLLEE 22 GGEENNEERRAALL UUSSAAGGEE DDEEFFIINNIITTIIOONNS S 22..11 DDeeccllaarrataitoion.n . TThhee DDeecclalararatitioonn ooff EEaasseemmenetnst s aanndd CCoovveenannatnst s ooff eevveenn ddaattee hheerreewwitihth mmaaddee bbyy MMaraireitettata CCrroossssiinngsg,s , LLLLCC, , aa TTeexxaas s lliimmiitteedd lliiaabbiilliittyy ccoommppanayn.y . 22..22 GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuthtohroirtiiteise.s . AAnnyy aanndd aallll aaggeennciceise,s , bbooaarrdds,s , ccoommmimsissisoinosn,s , ooffffiicciiaallss oorr tthhee lliikkee hhaavviinngg jjuurriissddiiccttiioonn oovveer r tthhee ddeevveellooppmmenetn,t , ccoonnssttrruuccttiioonn aanndd ooppeerraattiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr tthhee SShhooppppiningg CCeentnetre.r . 22..33 GGrroouunndd LLeeaassee EEssttoopppeple.l . TThhata t cceerrttaaiinn GGrroouunndd LLeessssoor r EEssttooppppele l CCeertritiffiiccaatete aanndd AAcckknnoowwleleddggeemmenetn t ooff AAssssiiggnnmmenetn t ooff GGrroouunndd LLeeaassee ddaatteedd aass ooff tthhee ddaattee hheerreeoof f aanndd eenntteerreedd iinnttoo bbyy MMicichhaeale l 0O. . WWorodr,d , aass lleessssoor,r , aanndd aacckknnoowwlleeddggeedd aanndd aaggrreeeedd ttoo bbyy LLaannddlolordr.d . 22..44 LLeeaases.e . TThhisis LLeeaases.e . 22..44 LLeeaasseehhooldld MMorotrgtaggaegee.e . GGoollddmmanan SSaacchhs s SSppeecicaialtltyy LLeennddiinngg GGrroouup,p , LLLLCC 22..55 LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . TThhee ppaarrcceel l ooff rreeaal l eessttaattee ddeessccrriibbeedd oonn EExxhhibiibti t AA, ,aattttaacchheedd hheerreettoo aanndd mmaaddee aa ppaartr t hheerreeoof f iinn tthhee CCiittyy ooff MMaraireitettat,a , CCoouuntnyt,y , GGeeorogrigai,a , ttooggeetthheer r wwitithh tthhee bbuuiillddiinngg ccoonnttaaiinniinngg aapppprrooxxiimmataetleyly 4488,,778877 ssqquuaarree ffeeeett tthhaat t iiss eerreecctteedd tthheerreeoonn ((tthhee ""TThheeataetre r BBuuililddiinng"g)",) , aallll rriigghhtsts, , pprriivviilleeggeess aanndd aappppuurrtteennaannccees s aassssoocciiaatteedd tthheerreewwitihth, , aanndd aallll bbuuiillddiinnggs,s , ffiixxttuurreess aanndd ootthheer r iimmpprroovveemmenetnst s nnooww oorr hheerreeaaftfeter r llooccaatteedd, , aaffffiixxeedd oorr ccoonnssttrruucctteedd tthheerreeoonn oorr tthheerreeiinn. . TTeennaantn t uunnddeerrssttaanndds s aanndd aacckknnoowwleleddggese s tthhaat t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ddoo nnoot t eexxtteenndd bbeeyyoonndd tthhee bbuuiillddiinngg ffoooottpprriinnt t aanndd tthhaat t tthhee llooaaddiinngg ddoocckk iiss nnoot t ppaartr t ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . TThhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ddoo nnoot t iinncclluuddee aannyy ppaarrkkiinngg ssppaaccees.s . IInn SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 11

aaddddititiioonn, , tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ddoo nnoot t hhaavvee ddiirreecct t aacccceessss ttoo aa ppuubblilcic ssttrreeeet.t . AAcccceesss s ttoo aa ppuubblilcic ssttrreeeet t iiss tthhee ssuubbjjeecct t ooff tthhee DDeecclalararatitioonn aanndd GGrroouunndd LLeeaassee EEssttoopppeple.l . PPaarrkkiinngg aanndd aacccceessss ttoo tthhee llooaaddiinngg ddoocckk aarree tthhee ssuubbjjeecct t ooff tthhee DDeeclcalraartaitioon.n . 22..66 PPaarrttyy WWalall l AAggrreeeemmenetn.t . TThhata t cceerrttaaiinn CCoommmmono n WWalall l aanndd RReecciipprroocacla l EEaasseemmenetn t AAggrreeeemmenetn t ddaatteedd aass ooff tthhee ddaattee hheerreeoof f bbeettwweeeenn LLaannddlolorrdd aanndd MMaraireitettata CCrroossssiinng,g , LLLLCC, , aa TTeexxaas s lliimmiitteedd lliiaabbiilliittyy ccoommppanayn.y . 22..77 RReestsrtricicttiivvee AAggrreeeemmenetn.t . TThhee DDeeclcalraartaitioon,n , tthhee PPaarrttyy WWalall l AAggrreeeemmenetn,t , tthhee GGrroouunndd LLeeaassee EEssttooppppele l aanndd aannyy ootthheer r aaggrreeeemmenetn t rreeccoorrddeedd aaggaaiinnsts t ttiittllee ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . 22..88 SShhooppppiningg CCeenntetre.r . TThhee rreettaaili l sshhooppppiinngg cceenntteer r kknnoowwnn aass HHaarrryr'ys' s CCrroossssiinngg SShhooppppiningg CCeennteter r aanndd ddeeppiicctteedd oonn EExxhhibiibti t BB aattttaacchheedd hheerreettoo aanndd mmaaddee aa ppaartr t hheerreeoof.f . AARRTTIICCLLE E33 AAGGRREEEEMMEENNT T TTOO LLEEAASSEE 33..11 GGrraannt t ooff LLeeaases.e . LLaannddlolorrdd hheerreebbyy lleeaasseess ttoo TTeennaantn t aanndd TTeennaantn t hheerreebbyy lleeaasseess ffrroomm LLaannddlolordr,d , tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinn iittss ""aass iiss"" ccoonndditiitioonn, , ssuubbjjeecct t ttoo tthhee tteerrmmss aanndd pprroovvisisioionsn.s ooff tthhiiss LLeeaases.e . WWitithhooutu t lliimmiittaattiioonn ooff tthhee ffoorreeggooiinngg, , LLaannddlolorrdd sshhaalll l nnoot t hhaavvee aannyy oobblliiggaattiioonn ttoo pprroovviiddee aannyy ffuunnddss ttoo TTeennaantn t ttoo ccoonnvveretr t tthhee eexxiissttiinngg bbuuiillddiinngg ttoo aa mmooviveie tthheeaattrree aanndd rreessttaauurraantn.t . TTeennaantn t uunnddeerrssttaanndds s tthhaat t tthhee bbuuiillddiinngg oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s sshhaarreess aa ccoommmmono n wwalall l wwitithh aann aaddjjaacceennt t bbuuiillddiinngg wwhhiicchh iiss nnoot t oowwnneedd bbyy LLaannddlolorrdd ((tthhee ""CCoommmmono n WWalall l BBuuililddiinng"g)".) . TThhee LLaannddlolorrdd hhaass nnoo ccoonntrtrool l oovveer r tthhee eemmaannataitioonn ooff nnooiissee ffrroomm tthhee CCoommmmono n WWalall l BBuuiillddiinngg aanndd TTeennaantn t sshhaalll,l , aatt iittss ssoollee ccoosts,t , ttaakkee aannyy aanndd aallll sstteeppss nneecceessssaarryy ttoo pprroovviiddee ssoouunndd iinnssuullaattiioonn iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh iittss mmooviveie tthheeaatteer r ooppeerraatitioonns.s . LLaannddlolorrdd hhaass nnoo ccoonntrtrool l oovveer r tthhee uussee ooff tthhee CCoommmmono n WWalall l BBuuililddiinngg oorr ccoonnssttrruuccttiioonn aaccttiivviittiieess wwhhicichh mmaay,y , ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee, , ttaakkee ppllaaccee iinn tthhee CCoommmmono n WWalall l BBuuililddiinng.g . TTeennaantn t hhaass pphhyysiscicalalllyy iinnssppeecctteedd tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd hhaass eexxaamminineedd ttiittllee ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , aanndd hhaass ffoouunndd aallll ooff tthhee ssaammee ssaattiissffaaccttoorryy iinn aallll rreessppeecctsts ffoorr aallll ooff TTeennanatn'ts' s ppuurrppoosesse.s . TTeennaantn t hhaass rreevviieewweedd aanndd aapppprroovveedd tthhee tteerrmmss ooff tthhee DDeeclcalarartaitioon,n , tthhee PPaarrttyy WWalall l AAggrreeeemmenetn t aanndd tthhee GGrroouunndd LLeeaassee EEssttoopppeple.l . 33..22 DDeeccllaarraatitioonn; ; CCoommmmono n FFaacicliiltiiteies.s . TThhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ccoonnstsitittuuttee aa ppaartr t ooff tthhee SShhooppppiningg CCeentnetre,r , wwhhicichh iiss ssuubbjjeecct t ttoo tthhee DDeecclalararatitioonn eennccuummbebreirningg aanndd bbeenneefiftitiinngg aallll oorr aannyy ppoorrttiioonn ooff tthhee SShhooppppiningg CCeentnetre.r . LLaannddlolorrdd aanndd TTeennaantn t hheerreebbyy aaggrreeee aass ffoolllloowws:s : 33..22..11 AAmmenenddmemnetnst s ttoo DDeeccllaarrataitoion.n . LLaannddlolorrdd wwilill l nnoot t aapppprroovvee oorr aaggrreeee ttoo aannyy aammeennddmmenetn t ooff tthhee DDeecclalararatitioonn wwhhicichh mmataetreiraiallllyy ddeerrooggaatetess tthhee rriigghhttss eennjjooyyeedd bbyy TTeennaantn t tthheerreeuunnddere r oorr hheerreeuunnddere r oorr wwhhicichh wwoouuldld rreessuultl t iinn aann iinnccrreeaassee iinn tthhee ffiinnaanncciaial l oobblliiggaattiioonnss ooff TTeennaantn t uunnddeer r tthhee tteernmnss ooff tthhiiss LLeeaases,e , wwiitthhoouut t TTeennanatn'ts' s pprriioor r ccoonnsseentn,t , wwhhicichh ccoonnsseennt t sshhaalll l nnoot t bbee uunnrreeaassoonnaabblyly wwiitthhhheledl,d , ddeellaayyeedd, , oorr ccoonnddititiioonneed.d . 33..22..22 PPaayymmenetn t ooff CCoommmmono n AArreeaa EExxppenesnesse.s . TTeennaantn t aaggrreeeess ttoo ttiimmeellyy ppaayy aannyy ccoommmmono n aarreeaa eexxppeennssees s oorr ootthheer r cchhaarrggees s iimmppoosseedd bbyy tthhee DDeecclalararatitioonn oorr aannyy ootthheer r RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetn t aapppplliiccaabblele ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ddiirreeccttllyy ttoo tthhee aapppprrooppriraiatete ppaarrttyy uunnddeer r tthhee SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 12

DDeecclalararatitioonn oorr ootthheer r RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetn,t , wwhhicichh cchhaarrggees s sshhaalll l bbee ccoommpputuetedd aanndd ppaaiidd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh tthhee tteennnnss ooff tthhee DDeecclalararatitioonn aanndd ootthheer r aapppplliiccaabblele RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetnst.s . LLaannddlolordrd sshhaalll l nnoot t bbee lliiaabbllee ffoorr aannyy eexxppeennssees s oorr cchhaarrggees s iimmppoosseedd bbyy aannyy RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetn t aapppplliiccaabblele ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . 33..22..33 CCoommplpilaianncec e wwiitthh TTeerrmms s ooff tthhee RReestsrtricicttiivvee AAggrreeeemmenetnst.s . AAt t iittss ssoollee ccoosts,t , TTeennaantn t sshhaalll,l , dduurriinngg tthhee TTeerrmm ooff tthhiiss LLeeaases,e , ccoommplpyly wwitithh aanndd pprroommptpltyly ppeerrffoorrmm eeaacchh aanndd aallll ooff tthhee tteerrmmss aanndd pprroovviissiioonns s ooff tthhee DDeecclalararatitioonn aanndd aallll ootthheer r RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetnst s aanndd ootthheer r ddooccuummenetnst s ooff rreeccoorrdd iinnssooffaar r aass tthheeyy rreellaattee ttoo tthhee TThheeataetre r BBuuiillddiinngg aanndd tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . WWitithhooutu t lliimmiittiinngg tthhee ggeenneerarlailtityy ooff tthhee ffoorreeggooiinngg, , TTeennaantn t aaggrreeeess ttoo ppaayy aannyy aasssseessssmmenetnst,s , ccoosstst,s , ccoommmmono n aarreeaa mmaaiinntteennaanncce e aanndd ooppeerraattiinngg cchhaarrggese,s , lliigghhttiinngg cchhaarrggese,s , aallll ccoommmmono n aarreeaa ccoosst t ccoonnttrriibbuutitioonns,s , aanndd aannyy aanndd aallll ootthheer r aammoounutnst s tthhaat t LLaannddlolordrd oorr tthhee oowwnnere r ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s wwoouuldld ootthheerrwwisisee bbee oobblliiggaatteedd ttoo ppaayy uunnddeer r tthhee DDeeclcalarartaitoion,n , aannyy ootthheer r RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetn,t , oorr aannyy ootthheer r aaggrreeeemmenetn t ooff rreeccoorrdd. . 33. .22..44 LLaannddlolorrdd CCoooopepreartaitoion.n . LLaannddlolordrd aaggrreeeess ttoo uussee ccoommmemrecricailallyly rreeaassoonnaabblele eeffffoortrst,s , aatt TTeennanatn'ts' s EExxppeensnes,e , ttoo ccooooppereartaete wwitithh TTeennaantn t iinn tthhee eexxeerrcciissee ooff aannyy rriigghhttss oorr rreemmeeddieies s ppuurrssuuaantn t ttoo tthhee RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetnst,s , tthhee eexxeerrcciissee ooff wwhhicichh TTeennaantn t rreeaassoonnaabblyly bbeelliieevvees s iiss nneecceessssaarryy oorr pprruuddeentn t wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . IIff TTeennaantn t ddooeess nnoot t hhaavvee ssttaannddiinngg ttoo bbrriinngg aann aaccttiioonn aaggaaiinnsts t aa tthhiirrdd ppaarrttyy ((nnoot t LLaannddlolordrd) ) wwitithh rreessppeectc t ttoo aa RReestsrtriiccttiivvee CCoovveneannatn,t , LLaannddlolordrd sshhaalll,l , iiff iitt aaggrreeeess tthhaat t ssuucchh aaccttiioonn iiss nneecceessssaarryy oorr pprruuddeentn t aanndd iiff iitt ccoonncclluuddees s tthhaat t ssuucchh aaccttiioonnss aarree nnoot t lliikkeellyy ttoo hhaavvee aa mmataetreiraila l aaddvveerrssee iimmppacatc t oonn LLaannddlolordrd oorr tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , pprroosseeccuutete ssuucchh aaccttiioonn iinn ggoooodd ffaaiitthh, , aatt TTeennanatn'ts' s ssoollee ccoosts,t , aanndd TTeennaantn t sshhaalll,l , oonn aa mmoontnhthlyly bbaassisi,s , ppaayy aallll aattttoorrnneeyys's ' ffeeeess aanndd ootthheer r ccoosststs iinnccuurrrreedd bbyy LLaannddlolordrd iinn ccoonnnneectcitioonn wwitithh aannyy ssuucchh aaccttiioonn. . TTeennaantn t hheerreebbyy ccoovveennaantnst s aanndd aaggrreeeess ttoo iinnddeemmninfiyfy aanndd hhoolldd hhaarrmmlelesss s LLaannddlolordrd ffrroomm aanndd aaggaaiinnsts t aannyy aanndd aallll ccllaaiimms,s , ccoosstst,s , ddeemmanadnsd,s , lloosssseess oorr lliiaabbiilliittiieess ((iinncclluuddiinngg aattttoorrnneeyys's ' ffeeeess)) wwhhicichh LLaannddlolordrd mmaayy ssuuffffeer r oorr iinnccuur r bbyy rreeaassoonn ooff aannyy ffaaiilluurree bbyy TTeennaantn t ttoo ppaayy aanndd ppeerrffoorrmm aallll ooff tthhee tteerrmmss ooff, , oorr aannyy vviioollaattiioonn ooff oorr nnoonnccoommplpilaianncec e wwitithh aannyy ooff tthhee ccoovveennaantnst s aanndd aaggrreeeemmenetnst s ccoonnttaaiinneedd iinn, , tthhee RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetnst,s , oorr aannyy ooff tthheemm, , rreeggaarrddlleessss ooff wwhhetehthere r ssuucchh pprroovviissiioonns s aarree bbiinnddiinngg uuppoonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr tthhee hhoollddeer r ooff tthhee tteennaannt'ts's iinntteerreests t iinn tthhiiss LLeeaases.e . IIff aatt aannyy ttiimmee aannyy ccllaaiimms,s , ccoosstst,s , ddeemmanadnsd,s , lloosssseess oorr lliiaabbiilliittiieess aarree aasssseerrtteedd aaggaaiinnsts t LLaannddlolordrd bbyy rreeaassoonn ooff aannyy ffaaiilluurree bbyy TTeennaantn t ttoo ppaayy aanndd ppeerrffoorrmm aallll ooff tthhee tteerrmmss ooff, , oorr aannyy vviioollaattiioonn ooff oorr nnoonnccoommplpilaianncec e wwitithh aannyy ooff tthhee ccoovveennaantnst s aanndd aaggrreeeemmenetnst s ccoonnttaaiinneedd iinn, , tthhee RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetnst,s , rreeggaarrddlleesss s ooff wwhhetehthere r ssuucchh pprroovviissiioonns s aarree bbiinnddiinngg uuppoonn tthhee hhoollddeer r ooff tthhee tteennaannt'ts's iinntteerreests t iinn tthhiiss LLeeaassee oorr tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , TTeennaantn t wwilill,l , uuppoonn nnoottiiccee ffrroomm LLaannddlolordr,d , ddeeffeenndd aannyy ssuucchh ccllaaiimms,s , ccoosstst,s , ddeemmanadnsd,s , lloosssseess oorr lliiaabbiilliittiieess aatt TTeennanatn'ts' s ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennssee bbyy ccoouunnsesle l rreeaassoonnaabblyly aacccceeppttaabblele ttoo LLaannddlolordr.d . LLaannddlolordrd wwilill l pprroommptpltyly pprroovviiddee ttoo TTeennaantn t aa ccooppyy ooff aannyy nnoottiiccee rreecceeiivveedd bbyy LLaannddlolordrd iinn ccoonnnneectcitioonn wwitithh aannyy RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetn.t . 33..33 UUtitliliittyy PPaayymmenetnst.s . TTeennaantn t sshhaalll l ppaayy aallll cchhaarrggees s ffoorr ggaass, , eelleeccttrriicciittyy ((iinncclluuddiinngg ppaarrkkiinngg lloot t lliigghhttiinngg),) , wwataetre,r , sseewwere r sseerrvviiccee aanndd ootthheer r uuttiilliittiieess uusseedd iinn tthhee TThheeataetre r BBuuiillddiinngg aanndd tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s dduurriinngg tthhee TTeerrmm ooff tthhiiss LLeeaases,e , aallll ssuucchh uuttiilliittiieess ttoo bbee oobbttaaiinneedd bbyy TTeennaantn t ffrroomm tthhee aapppplliiccaabblele uuttiilliittyy ccoommppaannyy aatt TTeennanatn'ts' s ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennses.e . TTeennaantn t aallssoo sshhaalll l bbee ssoolleellyy rreessppoonnsisbiblele ffoorr tthhee ppaayymmenetn t ooff aannyy ccoonnnnecetcitoion,n , ttaapp, , hhooookkuupp oorr ootthheer r ffeeee((ss)) SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 13

iimmppoosseedd bbyy GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiiteies s oorr bbyy aannyy uuttiilliittyy ccoommppaannyy ttoo eexxtteenndd, , ccoonnnnecetc t oorr ccoonnttiinnuuee uuttiilliittyy sseerrvviiccee ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . AARRTTIICCLEL E44 TTEERRMM 44..11 DDeeffiinnititiioonn ooff TTeerrmm. . 44. .11..11 ""TTeerrmm" " oorr ""TTeerrmm ooff tthhiiss LLeeaassee" " sshhaalll l mmeeaann tthhee OOrriiggiinnala l TTeennnn ((aass ddeeffiinneedd iinn SSeeccttiioonn 44..22) ) aanndd aannyy EExxtteennssiioonn TTeerrmm ((aass ddeeffiinneedd iinn sseeccttiioonn 44..44) ) wwhhicichh mmaayy bbee eexxeerrcciisseedd. . 44..22 OOrrigigiinnala l TTeerrmm. . 44..33..11 OOrrigigiinnala l TTeerrmm, , OOrrigigiinnala l TTeerrmm CCoommmmenecnecmemenetn t DDaatet.e . NNoottwwitithhssttaannddiningg aannyytthhiinngg ttoo tthhee ccoonnttrraarryy ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss LLeeaases,e , tthhee oorriiggiinnaal l tteerrmm ooff tthhiiss LLeeaassee ((""OOrriiggiinnala l TTeerrmm")" ) sshhaalll l bbee ttwweenntyty ((2200) ) yyeeaarrss ccoommmmenecnicning g oonn tthhee EEffffeeccttiivvee DDataet.e . LLaannddlolordrd sshhaalll l ddeelliivveer r tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ttoo TTeennaantn t iinn iittss ""AAs s IIss"" ccoonnddititiioonn oonn tthhee EEffffeeccttiivvee DDataet.e . 44..33..22 OOrrigigiinnala l TTeerrmm EEnnddiningg DDaatet.e . TThhee OOrriiggiinnala l TTeerrmm sshhaalll l extre ((ssaaiidd eexxppiirraattiioonn ddaattee bbeeiinngg tthhee ""OOrriiggininala l TTeerrmm EEnnddiinngg DDaatete")" ) oonn tthhee ttwweenntitieetthh ((22e00x"1p)1i ) reaa nnnniivveerrssaarryy ooff tthhee EEffffeeccttiivvee DDataet.e . IIff tthhee ffiirrsstt ddaayy ooff tthhee OOrriiggiinnala l TTeerrmm iiss ootthheer r tthhaann tthhee ffiirrsstt ddaayy ooff aa ccaalleennddara r mmoontnht,h , tthheenn tthhee OOrriiggiinnala l TTeerrmm EEnnddiinngg DDaatete sshhaalll l bbee tthhee llaasst t ddaayy ooff tthhee ttwwoo hhuunnddrreedd ffoorrttiieetthh ((224400tthh)) ccaalleennddara r mmoontnhth mmeeaassuureredd ffrroomm tthhee ffiirrsstt ddaayy ooff tthhee ccaalleennddaar r mmoontnhth iimmmmedeidaitaetleyly ffoolllloowwiinngg tthhee EEffffeeccttiivvee DDataet.e . 44..33 OOpptitioonns s ffoorr EExxtteennsisoion.n . 44..33..11 EExxtteennssiioonn TTeerrmm(s()s.) . TTeennaantn t iiss hheerreebbyy ggrraanntteedd tthhee rriigghht t ttoo eexxtteenndd tthhee TTeerrmm ooff tthhiiss LLeeaassee ffoorr 22 sseeppaarartaet,e , ccoonnsseeccuutitivvee aanndd aaddddiittiioonnala l eexxtteennssiioonn tteerrmmss ((""EExxtteennssiioonn TTeerrmm(s()s"))",) , eeaacchh ffoorr aa ppeerriioodd ooff ffiivvee ((55)) yyeeaarsr.s . UUnnlelesss s TTeennaantn t sshhaalll l nnoottiiffyy LLaannddlolordrd iinn wwririttiinngg, , nnoot t lleessss tthhaann oonnee hhuunnddrreedd eeiigghhttyy ((1188 00)) ddaayyss pprriioor r ttoo tthhee eexxppiirraattiioonn ooff tthhee OOrriiggiinnala l TTeerrmm oorr aannyy EExxtteennssiioonn TTeennnn tthheenn iinn eeffffeecct,t , ooff iittss iinntteennttiioonn ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee eeffffeeccttiivvee aass ooff tthhee eenndd ooff tthhee OOrriiggiinnala l TTeerrmm oorr EExxtteennssiioonn TTeerrmm tthheenn iinn eeffffeecct,t , TTeennaantn t sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo hhaavvee eexxeerrcciisseedd iittss ooppttiioonn ttoo rreenneeww tthhiiss LLeeaassee ffoorr tthhee nneexxt t eennssuuiinngg EExxtteennssiioonn TTeerrmm aanndd TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t bbee rreeqquuiirreedd ttoo ggiivvee aannyy nnoottiiccee ooff iittss iinntteennttiioonn ttoo aavvaaili l iittsseellff ooff ssuucchh EExxtteennssiioonn TTeerrmm. . SSuucchh EExxtteennssiioonn TTeerrmm sshhaalll l bbee oonn tthhee ssaammee tteerrmm aanndd ccoonnddititiioonns s aass sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss LLeeaases,e , eexxcceeppt t aass ttoo tthhee lleennggtthh ooff tthhee tteerrmm aanndd nnuummbebre r ooff eexxtteennssiioonns.s . IIff TTeennaantn t ggiivveess nnoottiiccee ooff iittss iinntteennttiioonn ttoo tteemrm1ininataete tthhiiss LLeeaassee ppuurrssuuaantn t ttoo tthhiiss SSeeccttiioonn 44..33..11, , aallll ssuucccceeeeddiinngg EExxtteennssiioonn TTeerrmms s sshhaalll l tthheerreeuuppoonn tteerrmmininataet.e . 44..44 HHoollddiinngg OOvvere.r . 44..44..11 IIFF TTEENNAANNTT RREEMMAAININS S IINN PPOOSSSSEESSSSIIOONN OOFF TTHHEE LLEEAASSEEDD PPRREEMMISISEES S AAFFTTEERR TTHHEE EEXXPPIIRRAATTIIOONN OOFF TTHHEE TTEERRMM, , TTEENNAANTN,T , AATT LLAANNDDLLOORDR'DS' S OOPPTTIIOONN AANNDD WWIITTHHININ LLAANNDDLLOORDR'DS' S SSOOLLEE DDIISSCCRREETTIOION,N , MMAAYY BBEE SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 14

DDEEEEMMEEDD AA TTEENNAANNTT OONN AA MMOONNTTHH--TTOO--MMOONNTTHH BBAASSISIS AANNDD SSHHAALLLL CCOONNTTIINNUUEE TTOO PPAAYY RREENNAALL AANNDD OOTTHHEERR MMOONNEETTAARRYY OOBBLLIIGGAATTIIOONNS S IINN TTHHEE AAMMOOUUNNTST S HHEERREEININ PPRROOVVIDIDEDE,D , EEXXCCEEPPTT TTHHAATT TTHHEE MMOONNTTHHLLYY RREENNTTAALL PPAAYYMMEENNTT SSHHAALLLL AAUUTTOOMMAATITCICAALLLLYY BBEE IINNCCRREEAASSEEDD TTOO OONNEE HHUUNNDDRREEDD FFIIFFTTYY PPEERRCCEENNTT ((115500%%) ) OOFF TTHHEE LLAASSTT MMOONNTTHHLLYY RREENNTTAALL PPAAYYAABBLLEE UUNNDDEERR TTHHISIS LLEEAASES,E , AANNDD TTEENNAANNTT SSHHAALLLL CCOOMMPPLLYY WWIITTHH AALLLL OOFF TTHHEE TTEERRMMS S OOFF TTHHISIS LLEEAASSE;E ; PPRROOVVIIDDEED,D , HHOOWWEVEEVRE,R , TTHHAATT NNOOTTHHIINNGG HHEERREEININ NNOORR TTHHEE AACCCCEEPPTTAANNCCEE OOFF MMOONNTTHHLLYY RREENNTTAALL PPAAYYMMEENNTST S BBYY LLAANNDDLLOORRDD SSHHAALLLL BBEE DDEEEEMMEEDD AA CCOONNSSEENNTT TTOO SSUUCCHH HHOOLLDDIINNGG OOVVEER.R . TTeennaantn t hheerreebbyy aappppooinintst s LLaannddlolordrd aass iittss aaggeentn,t , iinn LLaanndldolrodr'ds' s ssoollee ddiissccrreettiioonn wwiitthhooutu t aannyy oobblliiggaattiioonn ttoo ddoo ssoo, , uuppoonn wwriritttteenn nnoottiiccee ttoo TTeennanatn,t , ttoo rreemmoovve e aallll pprrooppeertryty ooff TTeennaantn t nnoot t ssoo rreemmoovveedd ffrroomm tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s uuppoonn tteerrmmiinnaattiioonn ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd ttoo ccaauussee iittss ttrraannssppoorrttaattiioonn aanndd ssttoorraaggee ffoorr TTeennanatn'ts' s bbeennefeifti,t , aallll aatt tthhee ssoollee ccoosst t aanndd rriisskk ooff TTeennanatn,t , aanndd, , ttoo tthhee eexxtteennt t tthhaat t LLaannddlolordrd eexxeerrcciissees s ssuucchh rriigghht,t , LLaannddlolordrd sshhaalll l nnoot t bbee lliiaabbllee ffoorr ddaammagaeg,e , tthheeftf,t , mmiissaapppprorporpiraitaitioonn oorr lloossss tthheerreeoof,f , nnoor r sshhaalll l LLaannddlolordrd bbee lliiaabbllee iinn aannyy mmaannnenre r iinn rreessppeectc t tthheerreettoo. . AARRTTIICCLLEE 55 RREENNTT 55..11 RReentn.t . 55..11..11 BBaassee MMonotnhtlhyly RReentn.t . DDuuririnngg tthhee TTeermm,1 , ccoommmmenecnicning g oonn tthhee EEffffeeccttiivvee DDataet,e , oonn oorr bbeeffoorree tthhee ffiirrsstt ddaayy ooff eeaacchh ccaalleennddaar r mmoontnht,h , TTeennaantn t sshhaalll l ppaayy iinn aaddvvaannccee tthhee BBaassee MMonotnhtlhyly RReennt t tthheenn iinn eeffffeecct.t . IIff tthhee EEffffeeccttiivvee DDaatete iiss aa ddaattee ootthheer r tthhaann tthhee ffiirrsstt ddaayy ooff aa mmoontnht,h , TTeennaantn t sshhaalll l ppaayy ttoo LLaannddlolordrd oonn tthhee EEffffeeccttiivvee DDaatete tthhee BBaassee MMonotnhtlhyly RReennt t pprroorraatteedd bbyy mmuultltiippllyyiinngg tthhee BBaassee MMonotnhtlhyly RReennt t bbyy aa ffrraaccttiioonn, , tthhee nnuummereartaotro r ooff wwhhicichh iiss tthhee nnuummbebre r ooff ddaayyss rreemmaaiinniinngg iinn tthhee mmoontnhth ((iinncclluuddiinngg tthhee EEffffeeccttiivvee DDaatete) ) ffoorr wwhhiicchh BBaassee MMonotnhtlhyly RReennt t iiss bbeeiinngg ppaaiidd, , aanndd tthhee ddeennoomminiantaotro r ooff wwhhicichh iiss tthhee ttoottaal l nnuummbebre r ooff ddaayyss iinn ssuucchh mmoontnht.h . 55..11..22 AAddjjuussttmmenetn.t . DDuuririnngg tthhee OOrriiggiinnala l TTeennnn aanndd aannyy EExxtteennssiioonn TTeerrmm, , oonn tthhee ffiirrsstt AAddjjuussttmmenetn t DDaatete aanndd eeaacchh AAddjjuussttmmenetn t DDaatete tthheerreeaaftfetre,r , tthhee BBaassee AAnnnnuaula l RReennt t sshhaalll l iinnccrreeaassee bbyy aann aammoounutn t eeqquuala l ttoo tthhee RReennt t AAddjjuussttmmenetn.t . FFoor r PPuurrppoossees s hheerreeoof:f : ""AAddjjuussttmmeentn t DDaatete" " mmeeaanns s AAprpirli l 11, , 2200118,8 , aanndd eevveerryy yyeeaarrllyy aannnniivveerrssaarryy tthheerreeaaftfeter r dduurriinngg tthhee TTeerrmm ((iinncclluuddiinngg aannyy EExxtteennssiioonn TTeerrmm).) . ""BBaassee AAnnnnuuala l RReennt"t" mmeeaanns s $$885500,,000000.0.000 ""BBaassee MMoontnhtlhyly RReennt"t" mmeeaanns s oonnee ttwweelflftthh ooff tthhee BBaassee AAnnnnuaula l RReentn.t . SSttuuddiioo MMovoivei e GGri1lill,l , GGAA

Page 15

""RReennt t AAddjjuussttmmenetn"t " mmeeaanns s aann aammoounutn t eeqquuala l ttoo 11..55%% ooff tthhee BBaassee AAnnnnuaula l RReennt t iinn eeffffeecct t iimmmmedeidaitaetleyly pprriioor r ttoo tthhee aapppplliiccaabblele AAddjjuussttmmenetn t DDataet.e . 55..11..33 LLaatete PPaayymmenetn;t ; DDeeffaaulutl t IInntteerresets.t . IInn tthhee eevveennt t tthhaat t aannyy rreennt t iiss nnoot t rreecceeiivveedd oonn tthhee ddaattee iitt iiss dduuee, , ffoorr aannyy rreeaassoonn wwhhatastsooeveevre,r , tthheenn iinn aaddddiittiioonn ttoo tthhee ppaasst t dduuee aammoounutn,t , TTeennaantn t sshhaalll l ppaayy ttoo LLaannddlolordrd aa llaattee cchhaarrggee iinn tthhee aammoounutn t eeqquuala l ttoo ffoouurr ppeerrcceennt t ((44%%) ) ooff tthhee aammoounutn t tthheenn dduuee iinn oorrddeer r ttoo ccoommpepnesnastaet e LLaannddlolorrdd ffoorr iittss aaddmminiinsitsrtaratitivvee aanndd ootthheer r oovveerrhheeaadd eexxppeennses,e , aanndd ssuucchh ppaasst t dduuee rreennt t sshhaalll l bbeeaar r iinntteerreests t aatt aa rraattee ooff 1122%% ppeer r aannnnuumm oorr tthhee hhiigghheests t rraattee ppeerrmmitittteedd bbyy llaaww, , wwhhiicchheevvere r iiss lleessss ((""DDeefafualutl t RRaatete")".) . SSuucchh iinntteerreests t ttoo bbee ccoommpputuetedd ffrroomm aanndd iinncclluuddiinngg tthhee ddaattee ssuucchh ppaayymmenetn t wwaas s dduuee tthhrroouugghh aanndd iinncclluuddiinngg tthhee ddaattee ooff tthhee ppaayymmenetn;t ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , iinn nnoo eevveennt t sshhaalll l TTeennaantn t bbee oobblliiggaatteedd ttoo ppaayy aa ssuumm ooff aannyy llaattee cchhaarrggee aanndd iinntteerreests t hhiigghheer r tthhaann tthhee mmaaxxiimmuumm lleeggaal l rraattee tthheenn iinn eeffffeecct.t . AAnnyy ssuucchh cchhaarrggee aanndd ddeeffaauultl t iinntteerreests t sshhaalll l bbee ppaayyaabblele aass aaddddiittiioonnala l rreennt t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee aanndd sshhaalll l bbee ppaayyaabblele iimmmmedeidaitaetleyly oonn ddeemmanadn.d . 55..11..44 EEssccrroowweedd BBaassee MMonotnhtlhyly RReentn.t . OOnn oorr bbeeffoorree tthhee EEffffeeccttiivvee DDataet,e , TTeennaantn t sshhaalll l ddeelliivveer r ttoo, , iinn iimmmmedeidaitaetleyly aavvaaiillaabblele ffuunndds,s , LLaannddlolorrdd tthhee ssuumm ooff FFoouur r HHuunnddreredd TTwwenetnyty FFiivvee TThhoouussaanndd DDoolllalarsr s (($$442255,,00000.00.00)0,) , wwhhicichh iiss eeqquuala l ttoo tthhee BBaassee MMonotnhtlhyly RReennt t ppaayyaabblele uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee ffoorr tthhee ffiirrsstt ssiixx ((66)) mmoontnhths s ooff tthhee TTeerrmm ((tthhee ""EEssccrroowweedd FFuunndsd"s)".) . LLaannddlolordrd sshhaalll l hhoolldd tthhee EEssccrroowweedd FFuunndsd;s ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre r tthhaat t LLaannddlolordrd sshhaalll l nnoot t hhaavvee aannyy dduuttyy ttoo hhoolldd tthhee EEssccrroowweedd FFuunndds s iinn aa sseeppaarraatete aaccccoouuntn.t . NNoo iinntteerreests t sshhaalll l aaccccrruuee oonn tthhee EEssccrroowweedd FFuunndsd.s . LLaannddlolordrd sshhaalll l uussee tthhee EEssccrroowweedd FFuunndds s ttoo ppaayy tthhee BBaassee MMonotnhtlhyly RReennt t ppaayyaabblele ffoorr tthhee ffiirrsstt ssiixx ((66)) mmoontnhths s ooff tthhee TTeerrmm; ; pprroovviiddeedd hhoowweveevre,r , tthhaat t uuppoonn tthhee ooccccuurrrreennccee ooff aann EEvveentn t ooff DDeefafualutl,t , LLaannddlolorrdd mmaayy uussee aallll oorr aannyy ppoorrttiioonn ooff tthhee EEssccrroowweedd FFuunndds s ttoo ccuurree tthhee EEvveentn t ooff DDeefafualutl;t ; iinn wwhhicichh ccaassee tthheerree sshhaalll l nnoot t bbee ssuuffffiicciieennt t EEssccrroowweedd FFuunndds s rreemmaaiinniinngg ttoo aallllooww LLaannddlolordrd ttoo ppaayy tthhee BBaassee MMonotnhtlhyly RReennt t ppaayyaabblele ffoorr tthhee ffiirrsstt ssiixx ((66)) mmoontnhths s ooff tthhee TTeerrmm aanndd TTeennaantn t sshhaalll l iimmmmedeidaitaetleyly ppaayy ttoo LLaannddlolordrd aannyy sshhoortrftaflall l ooff BBaassee MMonotnhtlhyly RReentn.t . 55..22 PPaayyeeee aanndd AAdddrdersess.s . 55. .22..11 PPaayymmenetnst s ooff tthhee BBaassee MMonotnhtlhyly RReennt t ttoo LLaannddlolordr,d , sshhaalll l bbee ppaaiidd wwhheenn dduuee ttoo tthhee aaccccoouuntn t iiddeennttiiffiieedd oonn SScchheedduluele 11 aattttaacchheedd hheerreetoto, , oorr ttoo aannyy ootthheer r aaccccoouuntn t aass LLaannddlolorrdd mmaayy ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee ddeessiiggnnaatete ttoo TTeennanatn.t . EEaacchh ssuucchh ppaayymmenetn t sshhaalll l bbee mmaadde e bbyy TTeennaantn t bbyy wwiriree oorr ootthheer r eelleeccttrroonnicic ttrraannssffeer r ooff ffuunndds,s , oorr aauuttoommataitcic ddeebbiti t ffrroomm aann aaccccoouuntn t ddeessiiggnnaatteedd bbyy TTeennaantn t iiff ssoo eelleecctteedd bbyy TTeennanatn.t . TTeennaantn t sshhaalll l ccoonnttiinnuuee ttoo ppaayy aallll mmoontnhthlyly rreennttaal l iinn ssuucchh mmaannnenre r uunnlleessss ootthheerrwwisisee ddiirreecctteedd bbyy LLaannddlolordr.d . 55..22..22 TThhee mmoontnhthlyly RReennt t ppaayyaabblele hheerreeuunnddere r sshhaalll l bbee nneet t ttoo LLaannddlolordr,d , ssoo tthhaat t tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l yyiieelldd ttoo LLaannddlolordrd tthhee rreennttaalsls ssppeecciiffiieedd dduurriinngg tthhee TTeer1mm, , aanndd aallll ccoosstst,s , eexxppeennssees s aanndd oobblliiggaattiioonns s ooff eevveerryy kkiinndd aanndd nnaattuurree wwhhaatstsooeevvere r rreellaattiinngg ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s sshhaalll l bbee ppeerrffoorrmmeedd aanndd ppaaiidd bbyy TTeennanatn,t , iinncclluuddiinngg wwiitthhooutu t lliimmiittaattiioonn, , ccoommmmono n aarreeaa mmaaiinntteennaannccee cchhaarrggese,s , iiff aannyy, , rreellaatteedd ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . TTeennaantn t sshhaalll l ppeerrffoorrmm aallll ooff iittss oobblliiggaattiioonns s uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee aatt iittss ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennses.e . AAlll l rreennttaal l ppaayymmenetnst s aanndd ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonns s wwhhicichh TTeennaantn t iiss rreeqquuiirreedd ttoo ppaayy hheerreeuunnddere r sshhaalll l bbee tthhee uunnccoonndidtiitioonnala l oobblliiggaattiioonn ooff TTeennaantn t aanndd sshhaalll l bbee ppaayyaabblele iinn ffuullll wwhheenn dduuee aanndd ppaayyaablbel,e , wwiitthhooutu t nnoottiiccee oorr SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 16

ddeemmanadn,d , aanndd wwiitthhoouut t aannyy sseettoofff,f , aabbaatteemmenetn,t , ddeeffeerrmmenetn,t , ddeedduucctitioonn oorr ccoouunntteerrccllaaiimm wwhhatastsooeveevre,r , ssuubbjjeecct t ttoo aapppplliiccaabblele ggrraaccee ppeerriioodds.s . 55..22..33 IInn aaddddiittiioonn ttoo BBaassee MMonotnhtlhyly RReentn,t , TTeennaantn t sshhaalll l ppaayy aanndd ddiisscchhaarrggee aallll ssuumms s ooff mmoonneeyy rreeqquuiirreedd ttoo bbee ppaaiidd oorr rreeiimmbbuurrsseedd bbyy TTeennaantn t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee ttoo LLaannddlolordr,d , ttoo aannyy ppaarrttyy oonn bbeehhalafl f ooff LLaannddlolordr,d , ttoo aannyy tthhiirrdd ppaarrttyy oorr ttoo aannyy IInnddeemmninfiifeiedd PPaarrttyy ((tthhee oobblliiggaattiioonnss ddeessccrriibbeedd iinn tthhiiss sseenntteennccee aarree rreeffeerrrreedd ttoo ccoolllleeccttiivveellyy aass tthhee ""MMoonenteatrmyy OObblliiggaattiioonnss"")).. TTeennaantn t sshhaalll l ppaayy aanndd ddiisscchhaarrggee aannyy MMonoenteatrayry OObbliliggaatitioonns s wwhheenn tthhee ssaammee sshhaalll l bbeeccoomme e dduuee, , pprroovviiddeedd tthhaat t aammoounutnst s wwhhicichh aarree bbiilllleedd ttoo LLaannddlolorrdd oorr aannyy tthhiirrdd ppaarrttyy, , bbuut t nnoot t ttoo TTeennanatn,t , sshhaalll l bbee ppaaiidd wwiitthhiinn 1100 ddaayyss aafftteerr LLaanndldolrodr'ds' s ddeemmaanndd ffoorr ppaayymmenetn t tthheerreeoof f oorr, , iiff llaatteer,r , wwhheenn tthhee ssaammee aarree dduuee. . BBaassee MMonotnhtlhyly RReennt t aanndd MMonoenteatrayry OObbliliggaatitioonns s sshhaalll l bbee hheerreeiinnaaftfeter r ccoolllleeccttiivveellyy rreeffeerrrreedd ttoo aass ""RReentn.t"." AARRTTIICCLEL E66 RREEAALL PPRROOPPEERRTTYY TTAAXXEES S 66..11 RReeala l EEssttaattee CChhaargregse s 66..11..11 PPaayymmenetn.t . TTeennaantn t sshhaalll l ppaayy, , pprriioor r ttoo tthhee eeaarrlliieer r ooff ddeelliinnqquueennccyy oorr tthhee aaccccrrunaal l ooff iinntteerreests t oonn tthhee uunnppaaidid bbaallaanncce,e , aallll ttaaxxeess aanndd aasssseessssmmenetnst s ooff eevveerryy ttyyppee oorr nnaattuurree aasssseesssseedd aaggaaiinnsts t oorr iimmppoosseedd uuppoonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , TTeennaantn t oorr LLaannddlolorrdd ffoorr aallll ooff 2200117,7 , iinncclluuddiinngg ppeerriiooddss pprriioor r ttoo tthhee LLeeaassee TTeerrmm aanndd aatt aallll ttiimmeess dduurriinngg tthhee LLeeaassee TTeerrmm rreellaatteedd ttoo oorr aarriissiinngg oouut t ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd tthhee aaccttiivviittiieess ooff tthhee ppaarrttiieess hheerreeuunndedre,r , iinncclluuddiinngg wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , ((aa)) aallll ttaaxxeess oorr aasssseessssmmenetnst s uuppoonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ppaartr t tthheerreeoof f aanndd uuppoonn aannyy ppeerrssoonnala l pprroopperetryty, , ttrraaddee ffiixxttuurreess aanndd iimmpprroovveemmenetnst s llooccaatteedd oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , oorr aannyy ttaaxx oorr cchhaarrggee lleevviieedd iinn lliieeuu ooff ssuucchh ttaaxxeess aanndd aasssseessssmmenetnst;s ; ((bb)) aallll ttaaxxees,s , cchhaarrggese,s , lliicceennssee ffeeeess aanndd oorr ssiimmililaar r ffeeeess iimmppoosseedd bbyy rreeaassoonn ooff tthhee uussee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s bbyy TTeennanatn;t ; ((c c)) aallll eexxccisisee, , ffrraanncchhisisee, , ttrraannssaaccttiioonn, , pprriivviilleegge,e , lliicceennssee, , ssaalleess, , uussee, , rreennt,t , aanndd ootthheer r ttaaxxeess uuppoonn tthhee rreennttaal l oorr ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonnss hheerreeuunndedre,r , tthhee lleeaasseehhoolldd eessttaattee ooff eeiitthheer r ppaarrttyy oorr tthhee aaccttiivviittiieess ooff eeiitthheer r ppaarrttyy ppuurrssuuaantn t ttoo tthhiiss LLeeaases;e ; aanndd ((dd )) aallll ffrraanncchhisisee, , pprriivviilleeggee oorr ssiimmililaar r ttaaxxeess ooff LLaannddlolorrdd ccaallccuullaatteedd oonn tthhee vvaalluuee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr oonn tthhee aammoounutn t ooff ccaappitiatal l aappppoorrttiioonneedd ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ((aallll ooff tthhee ffoorreeggooiinngg, , ccoolllleeccttiivveelyly, , tthhee ""RReeala l EEssttaattee CChhaargregse"s)".) . NNoottwwitihthssttaannddiinngg aannyytthhiinngg iinn ccllaauusseess ((aa)) tthhrroouugghh ((dd)) ttoo tthhee ccoonntrtraarryy, , ((ii)) TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t bbee oobblliiggaatteedd ttoo ppaayy oorr rreeiimmbbuursrsee LLaannddlolorrdd ffoorr aannyy ttaaxxeess bbaasseedd oonn tthhee nneet t iinnccoommee ooff LLaannddlolordr;d ; aanndd ((iiii)) iiff,, aatt aannyy ttiimmee dduurriinngg tthhee LLeeaassee TTeerrmm, , aa ttaaxx oorr eexxcciissee oonn mmoontnhthlyly rreennttaal l oorr ootthheer r rreennttaal l oorr tthhee rriigghht t ttoo rreecceeiivvee rreennttss oorr ootthheer r ttaaxx, , hhoowweveevre r ddeessccrriibbeedd, , iiss lleevviieedd oorr aasssseesssseedd aaggaaiinnsts t LLaannddlolorrdd aass aa ssuubbsstitittuuttee iinn wwhholoele oorr iinn ppaartr t ffoorr aannyy ttaaxxeess tthheerreettooffoorree ppaayyaabblele bbyy TTeennanatn,t , TTeennaantn t sshhaalll l ppaayy aanndd ddiisscchhaarrggee ssuucchh ttaaxx oorr eexxcciissee oonn mmoontnhthlyly rreennttaal l oorr ootthheer r rreennttaal l oorr ootthheer r ttaaxx bbeeffoorree iinntteerreests t oorr ppeennalatlitieess aaccccrruue,e , aanndd tthhee ssaammee sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo bbee aa ttaaxx lleevviieedd aaggaaiinnsts t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . 66..11..22 TTaaxx NNootitcicese.s . AApppepaelasl.s . LLaannddlolorrdd aaggrreeeess ttoo iinnssttrruucct t aannyy aapppplliiccaabblele ttaaxxiinngg aauutthhoorirtityy ttoo ddeelliivveer r aannyy ccoommmumnuincaictaitoinosn,s , nnoottiicceess oorr iinnvvooiicceess rreellaattiinngg ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ddiirreeccttllyy ttoo TTeennaantn t aatt tthhee aaddddrreessss iinnddiiccaatteedd iinn SSeeccttiioonn 11..33..11..22 aabboovvee oorr aannyy ootthheer r aaddddrreessss SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 17

nnoottiiffiieedd iinn wwrriittiinngg bbyy TTeennaantn t ttoo LLaannddlolordr.d . LLaannddlolordrd aallssoo aaggrreeeess ttoo ffoorrwwaarrdd pprroommptpltyly ttoo TTeennaantn t aannyy ssuucchh ccoommmmunuincaictaitoinosn,s , nnoottiicceess oorr iinnvvooiiccees s LLaannddlolordrd rreecceeiivveess dduurriinngg tthhee TTeerrmm, , iinncclluuddiinngg wwiitthhooutu t lliimmiittaattiioonn aannyy nnoottiiccee iitt rreecceeiivveess ooff aannyy cchhaannggees s iinn aasssseesssseedd vvaalluuaattiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ccoonntteenntst s tthheerreeoof f iinn aaddvvaannccee ooff aannyy aapppprrooppriraiatete aappppeeala l ddaattee ssoo tthhaat t TTeennaantn t mmaayy aappppeeala l ssuucchh aasssseessssmmenetn t aanndd TTeennaantn t rreesseerrvveess tthhee rriigghht t ttoo aappppeeaar r bbeeffoorree tthhee aapppprrooppriraiatete ttaaxxiinngg aauutthhoorirtityy ffoorr tthhee ppuurrppoossees s ooff pprrootteessttiinngg aannyy RReeala l PPrrooppeertryty TTaaxxese.s . LLaannddlolordrd aaggrreeeess ttoo ccooooppereartaete wwitithh TTeennaantn t iiff TTeennaantn t eelleeccttss ttoo pprrootteests t aannyy aasssseessssmmenetn.t . IIff LLaannddlolordrd ffaaiillss:: ((ii)) ttoo nnoottiiffyy TTeennaantn t ooff aannyy iinnccrreeaassee iinn aasssseessssmmenetn;t ; oorr ((iiii)) ttoo ccooooppereartaete wwitithh TTeennaantn t iinn aa pprrootetests,t , TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t bbee lliiaabbllee ttoo rreeiimmbbuursrsee LLaannddlolordrd ffoorr aannyy iinnccrreeaassee iinn RReeala l PPrrooppeertryty TTaaxxees s rreessuullttiinngg ffrroomm rreeaasssseessssmmenetn.t . IIff TTeennaantn t ssuucccceeeedds s iinn rreedduucciinngg tthhee aasssseessssmmenetn,t , LLaannddlolordrd aanndd TTeennaantn t sshhaalll l sshhaarree tthhee ccoosst t ooff ssuucchh pprrootetests,t , wwitithh TTeennaantn t ppaayyiinngg tthhee ssaammee ffrraaccttiioonn ooff ssuucchh ccoosst t wwhhicichh TTeennaantn t wwoouuldld ppaayy aass TTeennanatn'ts' s SShhaarree ooff RReeala l PPrrooppeertryty TTaaxxees s aanndd LLaannddlolordrd ppaayyiinngg tthhee rreemmaainindedre.r . LLaannddlolordrd sshhaalll l ggiivvee TTeennaantn t aatt lleeaasst t tteenn ((1100) ) ddaayyss pprriioor r wwriritttteenn nnoottiiccee ooff aannyy mmeeeteitinngg wwitithh tthhee ttaaxx aasssseessssoro'rs's ooffffiiccee ttoo ddiissccuussss RReeala l PPrrooppeertryty TTaaxx aasssseessssmmenetnst s aanndd TTeennaantn t mmaayy eelleecct t ttoo aatttteenndd ssuucchh mmeeeteitning.g . 66..11..33 DDeefafaulutl.t . UUppoonn tthhee ooccccuurnreennccee ooff aann eevveennt t ooff ddeeffaauultl t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee rreellaattiivvee ttoo tthhee ppaayymmenetn t ooff RReentn,t , RReeala l EEssttaattee CChhaarrggese s oorr aannyy ootthheer r oobblliiggaattiioonn uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , aafftteerr tthhee ppaassssaaggee ooff aallll aapppplliiccaabblele ggrraaccee aanndd ccuurree ppeerriioodds,s , aanndd wwitithh rreessppeectc t ttoo eeaacchh eevveennt t ooff ddeeffaauultl t uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , iinn aaddddiittiioonn ttoo aannyy ootthheer r rreemmedeideise,s , LLaannddlolordrd mmaayy rreeqquuiriree TTeennaantn t ttoo ppaayy ttoo LLaannddlolordrd oonn tthhee ffiirrsstt ddaayy ooff eeaacchh mmoontnhth tthhee aammoounutn t tthhaat t LLaannddlolordrd rreeaassoonnaabblyly eessttiimmaatetes s wwilill l bbee nneecceessssaarryy iinn oorrddeer r ttoo aaccccuummulualtaete wwitithh LLaannddlolordrd ssuuffffiicciieennt t ffuunnddss iinn aann iimmppoouunndd aaccccoouuntn t ((wwhhiicchh sshhaalll l nnoot t bbee ddeeeemmeedd aa ttrruusst t ffuunndd) ) ((tthhee ""RReesseerrvve"e)" ) ffoorr LLaannddlolordrd ttoo ppaayy aannyy aanndd aallll rreeaal l eessttaattee ttaaxxeess ((""RReeala l EEssttaattee TTaaxxees"s)" ) aanndd iinnssuurraannccee pprreemmiiuumms s ffoorr tthhee iinnssuurraannccee ccoovveerraaggee tthhaat t TTeennaantn t iiss rreeqquuiirreedd ttoo mmaainintatainin uunnddeer r AArtriticcllee 1100 hheerreeoof f (( tthhee ""IInnssuurraannccee PPrreemmiiuumms"s)" ) ffoorr tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ffoorr tthhee eennssuuiinngg ttwweellvvee ((1122) ) mmoontnhtsh,s , oorr, , iiff dduuee ssoooonnere,r , TTeennaantn t sshhaalll l ppaayy tthhee rreeqquuiirreedd aammoounutn t iimmmmedeidaitaetleyly uuppoonn LLaanndldolrodr'ds' s ddeemmaanndd tthheerreeffoor.r . LLaannddlolordrd sshhaalll,l , uuppoonn pprriioor r wwriritttteenn rreeqquueests t ooff TTeennanatn,t , pprroovviiddee TTeennaantn t wwitithh eevviiddeennccee rreeaassoonnaabblyly ssaattiissffaaccttoorryy ttoo TTeennaantn t tthhaat t ppaayymmenetn t ooff tthhee RReeala l EEssttaattee TTaaxxees s aanndd IInnssuurraannccee PPrreemmiiuumms s wwaas s mmaadde e iinn aa ttiimmeellyy ffaasshhiioonn. . IInn tthhee eevveennt t tthhaat t tthhee RReesseerrvvee ddooeess nnoot t ccoonnttaaiinn ssuuffffiicciieennt t ffuunnddss ttoo ttiimmeellyy ppaayy aannyy RReeala l EEssttaattee TTaaxxees s oorr IInnssuurraannccee PPrreemmiiuumms,s , uuppoonn LLaanndldolrodr'ds' s wwriritttteenn nnoottiiffiiccaattiioonn tthheerreeoof,f , TTeennaantn t sshhaalll,l , wwiitthhiinn ffiivvee ((55)) bbuussiinneesss s ddaayyss ooff ssuucchh nnoottiiccee, , pprroovviiddee ffuunnddss ttoo LLaannddlolordrd iinn tthhee aammoounutn t ooff ssuucchh ddeeffiicciieennccyy. . LLaannddlolordrd sshhaalll l ppaayy oorr ccaauussee ttoo bbee ppaaiidd ddiirreeccttllyy ttoo tthhee aapppplliiccaabblele ttaaxxiinngg aauutthhoorirtiitieess aanndd iinnssuurraannccee ccoommppanayn,y , aass tthhee ccaassee mmaayy bbee, , aannyy RReeala l EEssttaattee TTaaxxees s aanndd IInnssuurraannccee PPrreemmiiuumms s tthheenn dduuee aanndd ppaayyaabblele ffoorr wwhhiicchh tthheerree aarree ffuunnddss iinn tthhee RReesseervrve;e ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t iinn nnoo eevveennt t sshhaalll l LLaannddlolordrd bbee oobblliiggaatteedd ttoo ppaayy aannyy RReeala l EEssttaattee TTaaxxees s oorr IInnssuurraannccee PPrreemmiiuumms s iinn eexxcceesss s ooff tthhee ffuunnddss hheelldd iinn tthhee RReesseervrve,e , aanndd TTeennaantn t sshhaalll l rreemmaainin lliiaabbllee ffoorr aannyy aanndd aallll RReeala l EEssttaattee TTaaxxese,s , iinncclluuddiinngg ffiinneess, , ppeennalatliteies,s , iinntteerreests t oorr aaddddiittiioonnala l ccoosststs iimmppoosseedd bbyy aannyy ttaaxxiinngg aauutthhoorirtityy ((uunnlleessss iinnccuurrrreedd aass aa rreessuultl t ooff LLaanndldolrodr'ds' s ffaaiilluurree ttoo ttiimmeellyy ppaayy RReeala l EEssttaattee TTaaxxees s ffoorr wwhhicichh iitt hhaadd ffuunnddss iinn tthhee RReesseerrvve)e ) aanndd IInnssuurraannccee PPrreemmiiuumms.s . TTeennaantn t sshhaalll l ccooooppereartaete ffuullllyy wwitithh LLaannddlolorrdd iinn aassssuurriinngg tthhaat t tthhee RReeala l EEssttaattee TTaaxxees s aanndd IInnssuurraannccee PPrreemmiiuumms s aarree ttiimmeellyy ppaaiidd. . LLaannddlolordrd mmaayy ddeeppoosisti t aallll RReesseerrvvee ffuunnddss iinn aaccccoouuntnst s iinnssuurreedd bbyy aannyy ffeeddeerraal l oorr ssttaattee aaggeennccyy aanndd mmaayy ccoommmminignlgel e ssuucchh ffuunnddss wwitithh ootthheer r ffuunnddss aanndd aaccccoouuntnst s ooff LLaannddlolordr.d . IInntteerreests t oorr ootthheer r ggaaiinnss ffrroomm ssuucchh ffuunndds,s , iiff aannyy, , sshhaalll l bbee tthhee ssoollee pprrooppeertryty ooff LLaannddlolordr.d . UUppoonn aann eevveennt t ooff ddeeffaauultl t uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , iinn aaddddiittiioonn ttoo aannyy ootthheer r rreemmedeideise,s , LLaannddlolordrd mmaayy aappppllyy aallll iimmppoouunnddeedd ffuunnddss iinn tthhee RReesseerrvvee aaggaaiinnsts t aannyy ssuumms s dduuee SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 18

ffrroomm TTeennaantn t ttoo LLaannddlolordr.d . LLaannddlolorrdd sshhaalll l ggiivvee ttoo TTeennaantn t aann aannnnuuala l aaccccoouunntitinngg sshhoowwiinngg aallll ccrreedditists aanndd ddeebbitists ttoo aanndd ffrroomm ssuucchh iimmppoouunnddeedd ffuunnddss rreecceeiivveedd ffrroomm TTeennanatn.t . AARRTTIICCLEL E77 RREEPPAAIIRRS S aanndd AALLTTEERRAATTIIOONNS S 77. .11 MMaianintteennaanncec e aanndd RReeppaiarisr/sA/A ltletreartaitoionsn.s . 77..11..11 WWitithhooutu t iinn aannyy wwaayy aaffffeeccttiinngg aannyy ootthheer r pprroovviissiioonns s ooff tthhiiss LLeeaases,e , TTeennaantn t sshhaalll,l , aatt iittss ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennses,e , bbee rreessppoonnsisbiblele ffoorr ((aa)) kkeeeeppiinngg aallll eexxtteerriioor r aanndd iinntteerriioorr ppoorrttiioonnss ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , iinncclluuddiinngg bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo tthhee bbuuiillddiinngg, , ssttrruuccttuurreess aanndd iimmpprroovveemmenetnst s eerreecctteedd oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinn ggoooodd oorrddeer r aanndd rreeppaairi,r , ffrreeee ffrroomm aaccttuuaal l oorr ccoonnssttrruncctitivvee wwaastset,e , iinncclluuddiinngg wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , tthhee rroooof,f , wwalallsl,s , ffoouunnddataitioonns,s , aanndd tthhee HHVVAA CC aanndd ootthheer r eelleeccttrriiccaal l aanndd mmeecchahnainciacla l ssyysstteemms,s , pplluummbibning,g , sseewwere r ppiippees,s , ggrreeaassee ttrraappss; ; ((bb)) tthhee rreeppaairi r oorr rreeccoonnssttrrunccttiioonn ooff aannyy bbuuiillddiinngg, , ssttrruuccttuurreess oorr iimmpprroovveemmenetnst s eerreecctteedd oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ddaammaaggeedd oorr ddeessttrrooyyeedd bbyy aa CCaassuualatlyty; ; ((c c)) mmaakkiningg aallll nneecceessssaarryy ssttrruuccttuurarla,l , nnoonn-s-tsrtruuctcutruarla,l , eexxtteerriioor r aanndd iinntteerriioor r rreeppaairirss aanndd rreeppllaacceemmeentnst s ttoo aannyy bbuuiillddiinngg, , ssttrrnuccttuurreess oorr iimmpprroovveemmenetnst s eerreecctteedd oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse;s ; ((dd )) ooppeerraatitinngg, , rreemmoodedleilning,g , uuppddaatitinngg aanndd mmoodedrenrinziziinngg tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh tthhoossee ssttaannddaarrddss aaddoopptteedd ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee oonn aa ssyysstteemm--wwididee bbaassisis ffoorr aa PPeerrmmitittteedd UUssee; ; aanndd ((ee)) ppaayyiinngg aallll ooppeerraattiinngg ccoosststs ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinn tthhee oorrddiinnaarryy ccoouurrssee ooff bbuussiinneesss.s . TTeennaantn t wwaaiivveess aannyy rriigghht t ttoo rreeqquuiriree LLaannddlolordrd ttoo mmaianitnatiani,n , rreeppaairi r oorr rreebbuuiilldd tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr mmaakkee rreeppaairirss tthheerreettoo aatt tthhee eexxppeennssee ooff LLaannddlolorrdd ppuurrssuuaantn t ttoo aannyy LLaawws s aatt aannyy ttiimmee iinn eeffffeecct.t . 77..11..22 AAlltteerraattiioonns s aanndd IImmpprroovveemmenetnst.s . EExxcceeptp t aass sseet t ffoorrtthh iinn SSeeccttiioonn 1199 bbeellooww, , TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t aalltteerr tthhee eexxtteerriioor,r , ssttrruuccttuurarla,l , pplluummbbiningg oorr eelleeccttrriiccaal l eelleemmeentnsts ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinn aannyy mmaannnenre r wwiitthhoouut t tthhee ccoonnsseennt t ooff LLaannddlolordr,d , wwhhiicchh ccoonnsseennt t sshhaalll l nnoot t bbee uunnrreeaassoonnaabblyly wwiitthhhheeldld oorr ccoonnddititiioonneed;d ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , TTeennaantn t mmaayy uunnddeerrttaakkee nnoonnstsrtrunctcuturarla l aalltteerraattiioonnss ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , iinnddiivviidduualallyly, , ccoossttiinngg lleessss tthhaann $$1100,,000000 wwiitthhooutu t LLaanndldolrodr'ds' s pprriioor r wwriritttteenn ccoonnsseentn.t . NNoo ssttoorraaggee ttaannkkss ffoorr ppeettrroolleeuumm pprroodduuctcsts mmaayy bbee iinnssttaalllleedd aatt tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s wwiitthhoouut t LLaanndldolrodr'ds' s wwriritttteenn ccoonnsseentn.t . IIff LLaannddlolrodr'ds's ccoonnsseentn t iiss rreeqquuiirreedd hheerreeuunnddere r aanndd LLaannddlolorrdd ccoonnsseenntst s ttoo tthhee mmaakkiinngg ooff aannyy ssuucchh aalltteerraattiioonns,s , tthhee ssaammee sshhaalll l bbee mmaaddee bbyy TTeennaantn t aatt TTeennanatn'ts' s ssoollee eexxppeennssee bbyy aa lliicceennsseedd ccoonnttrraacctotor r aanndd aaccccoorrddiinngg ttoo ppllaannss aanndd ssppeecciiffiiccaattiioonnss aapppprroovveedd bbyy LLaannddlolorrdd aanndd ssuubbjjeecct t ttoo ssuucchh ootthheer r ccoonnddititiioonns s aass LLaannddlolorrdd sshhaalll l rreeaassoonnaabblyly rreeqquuiriere. . AAnnyy wwoorrkk aatt aannyy ttiimmee ccoommmmenecnecde d bbyy TTeennaantn t oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s sshhaalll l bbee pprroosseeccuutteedd ddiilliiggeennttllyy ttoo ccoommplpelteitoion,n , sshhaalll l bbee ooff ggoooodd wwoorrkkmmanasnhsihpip aanndd mmataetreiraialsls aanndd sshhaalll l ccoommpplyly ffuullllyy wwiitthh aallll tthhee tteerrmmss ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd aallll LLeeggala l RReeqquuirireemmenetnst.s . UUppoonn ccoommplpelteitioonn ooff aannyy aalltteerraattiioonnss iinnddiivviidduuaallllyy ccoossttiinngg $$5500,,000000 oorr mmoroer,e , TTeennaantn t sshhaalll l pprroommptpltyly pprroovviiddee LLaannddlolorrdd wwiitthh eevviiddeennccee ooff ffuullll ppaayymmenetn t ttoo aallll llaabboorreerrss aanndd mmaatteerriiaallmmeenn ccoonnttrriibbuuttiinngg ttoo tthhee aalltteerraattiioonns.s . AAdddidtiitoionanlallyl,y , uuppoonn ccoommplpelteitioonn ooff aannyy aalltteerraattiioonns,s , TTeennaantn t sshhaalll l pprroommptpltyly pprroovviiddee LLaannddlolordrd wwitithh: : ((aa)) aann aarrcchhititeectc'ts's cceerrttiiffiiccaattee cceerrttiiffyyiinngg tthhee aalltteerraattiioonnss ttoo hhaavvee bbeeeenn ccoommplpeletetedd iinn ccoonnffoorrmmitiyty wwitithh tthhee ppllaannss aanndd ssppeecciiffiiccaattiioonnss ((iiff tthhee aalltteerraattiioonnss aarree ooff ssuucchh aa nnaattuurree aass wwoouuldld rreeqquuiriree tthhee iissssuuaannccee ooff ssuucchh aa cceerrttiiffiiccaattee ffrroomm tthhee aarrcchhititeectc)t;) ; SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 19

((bb)) aa cceerrttiiffiiccaattee ooff ooccccuuppaannccyy ((iiff tthhee aalltteerraattiioonnss aarree ooff ssuucchh aa nnaattuurree aass wwoouuldld rreeqquuiriree tthhee iissssuuaannccee ooff aa cceerrttiiffiiccaattee ooff ooccccuuppaanncyc)y;) ; aanndd ((cc )) aannyy ootthheer r ddooccuummenetnst s oorr iinnffoorrmmaatitioonn rreeaassoonnaabblyly rreeqquueesstteedd bbyy LLaannddlolordr.d . TTeennaantn t sshhaalll l kkeeeepp tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ffrreeee ffrroomm aannyy lliieennss aarriissiinngg oouut t ooff aannyy wwoorrkk ppeerrffoorrmmeedd oonn, , oorr mmataetreirailasls ffuurrnniisshheedd ttoo,, tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . TTeennaantn t sshhaalll l eexxeeccuutete aanndd ffiillee oorr rreeccoorrdd, , aass aapppprrooprpiraitaet,e , aa ""NNootiticcee ooff NNoonn-R-eRsepsopnosinbsiilbiitliyt,y", " oorr aannyy eeqquuiivvaalelentn t nnoottiiccee ppeerrmmitittteedd uunnddeer r aapppplliiccaabblele LLaaww iinn tthhee ssttaattee wwhhereere tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iiss llooccaatteedd wwhhicichh pprroovviiddees s tthhaat t LLaannddlolordrd iiss nnoot t rreessppoonnsisbiblele ffoorr tthhee ppaayymmenetn t ooff aannyy ccoosststs oorr eexxppeennssees s rreellaattiinngg ttoo tthhee aaddddiittiioonnss oorr aalltteerraattiioonns.s . AAnnyy aaddddiittiioonn ttoo oorr aalltteerraattiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd aa ppaartr t ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd bbeelloonngg ttoo LLaannddlolordr,d , aanndd TTeennaantn t sshhaalll l eexxeeccuutete aanndd ddeelliivveer r ttoo LLaannddlolordrd ssuucchh iinnssttrruummeentnst s aass LLaannddlolordrd mmaayy rreeqquuiriree ttoo eevviiddeennccee tthhee oowwnneresrhshipip bbyy LLaannddlolordrd ooff ssuucchh aaddddiittiioonn oorr aalltteerraattiioonn. . AAnnyy aanndd aallll ccoonnssttrruuccttiioonn wwoorrkk ddoonnee oorr ppeerrffoorrmmeedd bbyy oorr oonn bbeehhalafl f ooff TTeennaantn t uuppoonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s sshhaalll l bbee ppeerrffoorrmmeedd iinn aa ggoooodd aanndd wwoorrkkmmanan lliikkee mmaannnenre,r , iinn aaccccoorrddaannccee aatt TTeennanatn'ts' s ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennssee aanndd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh ((ii)) tthhee rreeqquuiirreemmenetnst s ooff tthhee RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetnst s aanndd ((iiii)) tthhee rruulleess aanndd rreegguullaattiioonnss ooff aallll GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiiteies s hhaavviinngg jjuurriissddiiccttiioonn oovveer r ssuucchh wwoorkr.k . TTeennaantn t aaggrreeeess ttoo iinnddeemmninfiyfy aanndd hhoolldd LLaannddlolorrdd hhaarrmmlelesss s aaggaaiinnsts t aannyy lloossss, , ddaammaagge e oorr lliiaabbiilliittyy rreessuullttiinngg ffrroomm ssuucchh wwoorkr.k . TTeennaantn t sshhaalll l kkeeeepp tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ffrreeee ffrroomm aannyy lliieennss aarriissiinngg oouut t ooff aannyy wwoorrkk ppeerrffoorrmmeedd oonn, , oorr mmataetreirailasl s ffuurrnniisshheedd ttoo,, tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . 77..22 CCoonndidtiitioonn oonn SSuurrrreenndedre.r . TTeennaantn t aaggrreeeess tthhaat t oonn ssuurrrreennddeerriinngg ppoosssseessssiioonn aatt tthhee eexxppiirraattiioonn oorr eeaarrlliieer r tteerrmmiinnaattiioonn ooff tthhiiss LLeeaassee TTeennaantn t sshhaalll l rreeppaairi r aannyy ddaammaagge e ccaauusseedd bbyy tthhee rreemmoovavla l ooff TTeennanatn'ts' s ppeerrssoonnala l pprrooppeertrtyy aanndd sshhaalll l lleeaavvee tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s cclleeaann aanndd iinn ggoooodd aanndd wwoorrkkiinngg aanndd rreeppaairi r iinnssiiddee aanndd oouut t ssuubbjjeectc t ttoo nnoorrmmala l wweeara r aanndd tteeaar,r , ccaassuuaaltltyy aanndd ccoonnddeemmnantaitoino.n . WWitithhooutu t lliimmiittaattiioonn ooff tthhee ffoorreeggooiinngg, , TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t rreemmoovve e tthhee sseeaatsts, , sseeaat t ssttaanncchhiioonns s oorr ootthheer r pprrooppeertryty ooff LLaannddlolordr.d . 77..33 MMecehcahnainci'cs' s LLiieenn. . NNeeitithheer r LLaannddlolordrd nnoor r TTeennaantn t sshhaalll l ppeerrmmiti t mmeechcahnainci'cs' s oorr mmaateterriiaallmmene'ns' s oorr ootthheer r lliieenn ttoo ssttaanndd aaggaaiinnsts t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinn ccoonnnneectcitioonn wwitithh aannyy llaabboor,r , mmataetreirailasls oorr sseerrvviicceess ffuurrnniisshheedd oorr ccllaaiimmeedd ttoo hhaavvee bbeeeenn ffuurrnniisshheedd. . IIff aannyy ssuucchh lliieenn sshhaalll l bbee ffiilleedd aaggaaiinnsts t tthhee LLeeaasseedd pprreemmisisees s tthhee ppaarrttyy cchhaarrggeedd wwitithh ccaauussiinngg tthhee lTiieenn sshhaalll l ccaauussee tthhee ssaammee ttoo bbee ddiisscchhaarrggeed;d ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t eeiitthheer r ppaarrttyy mmaayy ccoonntetests t aannyy ssuucchh lliieenn ssoo lloonngg aass eennffoorrcceemmenetn t tthheerreeoof f iiss ssttaayyeedd. . LLaannddlolorrdd aanndd TTeennaantn t aacckknnoowwleleddgge e aanndd aaggrreeee tthhaat t tthheeirir rreellaattiioonnsshhiipp iiss aanndd sshhaalll l bbee ssoolleellyy tthhaat t ooff ""LLaannddlloorrdd--TTeenannatn"t " ((tthheerreebbyy eexxcclluuddiinngg aa rreellaattiioonnsshhiipp ooff ""oowwnenre-rc-ocnotnrtarcatcotro,r", " ""oowwnnere-ra-aggenetn"t " oorr ootthheer r ssiimmililaar r rreellaattiioonnsshhipips)s.) . AAccccoordridnignlgyl,y , aallll mmaateterriiaallmmene,n , ccoonnttrraacctotorsr,s , aarrttiissaanns,s , mmeecchahnaincisc,s , llaabboorreersrs aanndd aannyy ootthheer r ppeerrssoonns s nnooww oorr hheerreeaaftfeter r ccoonnttrraaccttiinngg wwitithh TTeennanatn,t , aannyy ccoonnttrraacctotor r oorr ssuubbccoonntrtaractcotor r ooff TTeennaantn t oorr aannyy ootthheer r TTeennaantn t ppaarrttyy ffoorr tthhee ffuurrnniisshhiinngg ooff aannyy llaabboor,r , sseerrvviiccees,s , mmataetreirailasl,s , ssuupppplilieess oorr eeqquuiippmmenetn t wwitithh rreessppeecct t ttoo aannyy ppoorrttiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , aatt aannyy ttiimmee ffrroomm tthhee ddaattee hheerreeoof f uunntitli l tthhee eenndd ooff tthhee LLeeaassee TTeerrmm, , aarree hheerreebbyy cchhaarrggeedd wwitithh nnoottiiccee tthhaat t tthheeyy llooookk eexxcclluussiivveelyly ttoo TTeennaantn t ttoo oobbttaaiinn ppaayymmenetn t ffoorr ssaamme.e . AARRTTIICCLLE ES8 EEXXTTEERRIIOORR MMAAIINNTTEENNAANNCCE E OOBBLLIIGGAATTIIOONNS S OOFF TTEENNAANNTT SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 20

88..11 EExxtteerriioorr AArreeaas s MMaianintetennanacnec.e . 88..11..11 IInn aaddddiittiioonn ttoo tthhee oobblliiggaattiioonnss ooff TTeennaantn t aass pprroovviiddeedd iinn SSeeccttiioonn 77..11..11, , TTeennanatn,t , aatt TTeennanatn'ts' s eexxppeennses,e , ccoovveennaantnst s ttoo mmaainintatainin aallll eexxtteerriioor r aarreeaass ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ((tthhee ""EExxteteriroior r AArreeaas"s)" ) iinn ggoooodd oorrddeer,r , rreeppaairi r aanndd ccoonnddititiioonn iinn ccoommplpiliaannccee wwitithh tthhee pprroovviissiioonns s ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd iinn ccoommplpiliaannccee wwitithh tthhee DDeecclalararatitioonn aanndd ootthheer r RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetnst s aanndd wwitithh aallll llaawws,s , rruulleess aanndd rreegguullaattiioonns,s , oorrddeerrss aanndd oorrddiinnaannccees s ooff GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuthtohroirtiiteise.s . AARRTTIICCLEL E99 IINNDDEEMMNNIIFFIICCAATTIIOONN 99..11 RReelleeaassee aanndd IInnddeemmninfiifciactaitoion.n . TTeennaantn t aaggrreeeess ttoo uussee aanndd ooccccuuppyy tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aatt iittss oowwnn rriisskk aanndd hheerreebbyy rreelleeaasseess LLaannddlolorrdd aanndd LLaanndldolrodr'ds' s aaggeenntsts aanndd eemmpploloyyeeese s ffrroomm aallll ccllaaiimmss ffoorr aannyy ddaammaagge e oorr iinnjjuurryy ttoo tthhee ffuullll eexxtteennt t ppeerrmmitittteedd bbyy LLaaww. . TTeennaantn t aaggrreeeess tthhaat t LLaannddlolorrdd sshhaalll l nnoot t bbee rreessppoonnsisbiblele oorr lliiaabbllee ttoo TTeennaantn t oorr TTeennanatn'ts' s eemmpploloyeyeese,s , aaggeenntst,s , ccuussttoommeresr,s , lliicceennsseeeess oorr iinnvviitteeeess ffoorr bbooddililyy iinnjjuurryy, , ppeerrssoonnala l iinnjjuurryy oorr pprrooppeertrtyy ddaammaaggee ooccccaassiioonneedd bbyy tthhee aaccttss oorr oommisisssiioonns s ooff aannyy ootthheer r tteennaannt t oorr aannyy ootthheer r PPeerrssoon.n . TTeennaantn t aaggrreeeess tthhaat t aannyy eemmppllooyyeee e oorr aaggeennt t ttoo wwhhoomm tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ppaartr t tthheerreeoof f sshhaalll l bbee eennttrruusstteedd bbyy oorr oonn bbeehhalafl f ooff TTeennaantn t sshhaalll l bbee aaccttiinngg aass TTeennanatn'ts' s aaggeennt t wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ppaartr t tthheerreeoof,f , aanndd nneeiitthheer r LLaannddlolorrdd nnoor r LLaanndldolrodr'ds' s aaggeenntst,s , eemmpploloyyeeese s oorr ccoonnttrraaccttoorsrs sshhaalll l bbee lliiaabbllee ffoorr aannyy lloossss ooff oorr ddaammaaggee ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ppaartr t tthheerreeoof.f . TTeennaantn t sshhaalll l iinnddeemmninfiyf,y , pprrootteectc,t , ddeeffeenndd aanndd hhoolldd hhaarrmmlelesss s eeaacchh ooff tthhee IInnddeemmninfiifeiedd PPaarrttiieess ffrroomm aanndd aaggaaiinnsts t aannyy aanndd aallll LLoossssees s (( eexxcclluuddiinngg LLoossssees s ssuuffffeerreedd bbyy aann IInnddeemmninfiifeiedd PPaarrttyy aarriissiinngg oouut t ooff tthhee ggrroossss nneegglliiggeennccee oorr wwililllffuul l mmiissccoonndducutc t ooff ssuucchh IInnddeemmninfiifeiedd PPaarrttyy; ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t tthhee tteerrmm ""ggrroossss nneegglliiggeennccee" " sshhaalll l nnoot t iinncclluuddee ggrroossss nneegglliiggeennccee iimmppuutetedd aass aa mmatatteter r ooff llaaww ttoo aannyy ooff tthhee IInnddeemmninfiifeiedd PPaarrttiieess ssoolleellyy bbyy rreeaassoonn ooff LLaanndldolrodr'ds' s iinntteerreests t iinn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr LLaanndldolrodr'ds' s ffaaiilluurree ttoo aacct t iinn rreessppeecct t ooff mmatattetersrs wwhhicichh aarree oorr wweerere tthhee oobblliiggaattiioonn ooff TTeennaantn t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee) ) rreellaattiinngg iinn aannyy wwaayy ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr ccaauusseedd bbyy, , iinnccuurnreedd oorr rreessuullttiinngg ffrroomm TTeennanatn'ts' s ooppeerraattiioonns s oorr bbyy TTeennanatn'ts' s uussee aanndd ooccccuuppaannccyy ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , wwhhetehthere r rreellaattiinngg ttoo iittss oorriiggiinnaal l ddeessiiggnn oorr ccoonnssttrruucctitioon,n , llaatteennt t ddeeffeectcst,s , aalltteerraattiioonn, , mmaaiinntteennaancnec,e , uussee bbyy TTeennaantn t oorr aannyy PPeerrssoonn tthheerreeoonn, , ssuuppeerrvviissiioonn oorr ootthheerrwwisies,e , oorr ffrroomm aannyy bbrreeaacchh ooff, , ddeeffaauultl t uunnddere,r , oorr ffaaiilluurree ttoo ppeerrffoorrmm, , aannyy tteerrmm oorr pprroovviissiioonn ooff tthhiiss LLeeaassee bbyy TTeennanatn,t , iittss ooffffiicceersr,s , eemmpploloyeyeese,s , aaggeenntsts oorr ootthheer r PPeerrssoonns.s . IItt iiss eexxpprreessssllyy uunnddeerrssttoooodd aanndd aaggrreeeedd tthhaat t TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonnss uunnddeer r tthhiiss SSeeccttiioonn sshhaalll l ssuurrvviivvee tthhee eexxppiirraattiioonn oorr eeaarrlliieer r tteerrmmiinnaattiioonn ooff tthhiiss LLeeaassee ffoorr aannyy rreeaassoonn wwhhatastsooeveevre.r . TThhee ffoorreeggooiinngg iinnddeemmnintiyty sshhaalll l nnoot t aappppllyy iinn tthhee ccaassee ooff aaccttss oorr oommisisssiioonns s ggoovveerrnneedd bbyy tthhee iinnddeemmnintiyty pprroovviissiioonns s sseet t ffoorrtthh iinn AArtriticcllee 1166. . 99..22 [[iinntteennttiioonnaalllyly oommitittteedd] ] 99..33 IInnddeemmnintiyty SSuurrvivviavla.l . TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonnss iinn tthhiiss AArtriticcllee 99 ttoo ddeeffeenndd, , iinnddeemmninfifyy aanndd hhoolldd hhaarrmmlelesss s sshhaalll l ssuurrvviivvee tthhee eexxppiirraattiioonn oorr eeaarrlliieerr tteerrmmiinnaattiioonn ooff tthhee TTeerrmm ooff tthhiiss LLeeaases.e . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 21

AARRTTIICCLLEE 1100 IINNSSUURRAANNCCEE 1100..11 TTeennanatn'ts' s IInnssuurraanncec.e . TThhrroouugghhouotu t tthhee LLeeaassee TTeerrmm, , TTeennaantn t sshhaalll l mmaainintatainin wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , aanndd mmaakkee aallll pprreemmiiuumm ppaayymmenetnst s rreeqquuiirreedd tthheerreeffoor r aatt iittss ssoollee eexxppeennses,e , tthhee ffoolllloowwiinngg ttyyppeess aanndd aammoounutnst s ooff iinnssuurraanncce,e , iinn aaddddiittiioonn ttoo ssuucchh ootthheer r iinnssuurraannccee aass LLaannddlolorrdd mmaayy rreeaassoonnaabblyly rreeqquuiriree ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee: : ((ii)) IInnssuurraannccee aaggaaiinnsts t lloossss oorr ddaammaaggee ttoo rreeaal l pprrooppeertrtyy aanndd ppeerrssoonnala l pprrooppeertrtyy uunnddeer r aann ""aalll l rriisskk"" oorr ""ssppeecciaila l ffoorrmm"" iinnssuurraannccee ppoolliiccyy, , wwhhiicchh sshhaalll l iinncclluuddee ccoovveerraaggee aaggaaiinnsts t aallll rriisskkss ooff ddiirreecct t pphhyysiscicala l lloossss, , iinncclluuddiinngg bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo lloossss bbyy ffiirree,, lliigghhttnniinngg, , wwiinndd, , tteerrrroorriissmm, , aanndd ootthheer r rriisskkss nnoorrmmalallyly iinncclluuddeedd iinn tthhee ssttaannddaarrdd IISSOO ssppeecciaial l ffoorrmm ((aanndd sshhaalll l aallssoo iinncclluuddee NNaatitioonnala l FFlloooodd aanndd EExxcceesss s FFlloooodd iinnssuurraannccee iiff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iiss llooccaatteedd wwiitthhiinn aa 110000--yyeeara r ffllooooddppllaaiinn ((FFEEMMAA ZZoonnees s AA aanndd VV) ) aanndd eeaarrtthhqquuaakkee iinnssuurraannccee iiff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iiss llooccaatteedd wwiitthhiinn aa mmoodedreartaete ttoo hhiigghh eeaarrtthhqquuaakkee hhaazzaarrdd zzoonnee aass ddeetteennnniinneedd bbyy aann aapppprroovveedd iinnssuurraannccee ccoommppaannyy sseet t ffoorrtthh iinn SSeeccttiioonn 1100..22 bbeellooww).) . SSuucchh ppoolliiccyy sshhaalll l aallssoo iinncclluuddee ssoofft t ccoosstst,s , aa jjooiinnt t lloossss aaggrreeeemmenetn,t , ccoovveerraaggee ffoorr oorrddiinnaannccee oorr llaaww ccoovveerriinngg tthhee lloossss ooff vvaalluuee ooff tthhee uunnddaammaaggeedd ppoorrttiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , ccoosststs ttoo ddeemmoloilsishh aanndd tthhee iinnccrreeaasseedd ccoosststs ooff ccoonnssttrruuccttiioonn iiff aannyy ooff tthhee iimmpprroovveemmenetnst s llooccaatteedd oonn, , oorr tthhee uussee ooff, , tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s sshhaalll l aatt aannyy ttiimmee ccoonnstsitittuutete lleeggaal l nnoonn--ccoonnffoorrmminingg ssttrruuccttuurreess oorr uussees.s . OOrrddiinnaannccee oorr llaaww lliimmititss sshhaalll l bbee iinn aann aammoounutn t eeqquuala l ttoo tthhee ffuullll rreeppllaacceemmenetn t ccoosst t ffoorr tthhee lloossss ooff vvaalluuee ooff tthhee uunnddaammaaggeedd ppoorrttiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd nnoo lleessss tthhaann 2255%% ooff tthhee rreeppllaacceemmenetn t ccoosst t ffoorr ccoossttss ttoo ddeemmoloilsishh aanndd tthhee iinnccrreeaasseedd ccoosst t ooff ccoonnssttrruucctitioon,n , oorr iinn aann aammoounutn t ootthheerrwwisisee ssppeecciiffiieedd bbyy LLaannddlolordr.d . SSuucchh iinnssuurraannccee sshhaalll l bbee iinn aammoounutnst s nnoot t lleessss tthhaann 110000%% ooff tthhee ffuullll iinnssuurraabblele rreeppllaacceemmenetn t ccoosst t vvaalluueess ((wwiitthhoouut t ddeedduucctitioonn ffoorr ddeepprreecicaiatitioon)n,) , wwitithh aann aaggrreeeedd aammoounutn t eennddoorrsseemmenetn t oorr wwiitthhoouut t aannyy ccooiinnssuurraannccee pprroovvisisiioonn, , aanndd wwitithh ssuubb--lliimmitists ssaattiissffaaccttoorryy ttoo LLaannddlolordr,d , aass ddeetteerrmmiinneedd ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee aatt LLaanndldolrodr'ds' s rreeqquueests t bbuut t nnoot t mmoorere ffrreeqquueenntltlyy tthhaann oonnccee iinn aannyy 1122--mmoontnhth ppeerriioodd. . ((iiii)) CCoommmemrceircaila l ggeenneerarla l lliiaabbiilliittyy iinnssuurraanncce,e , iinncclluuddiinngg pprroodduuctcst s aanndd ccoommplpelteetedd ooppeerraattiioonn lliiaabbiilliittyy, , ccoovveerriinngg LLaannddlolorrdd aanndd TTeennaantn t aaggaaiinnsts t bbooddililyy iinnjjuurryy lliiaabbiilliittyy, , pprrooppeertrtyy ddaammaaggee lliiaabbiilliittyy aanndd ppeerrssoonnala l aanndd aaddvveertrtiissiinngg iinnjjuurryy, , lliiqquuoor r lliiaabbiilliittyy ccoovveerraaggee,, iinncclluuddiinngg wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn aannyy lliiaabbiilliittyy aarriissiinngg oouut t ooff tthhee oowwnenresrhsihpi,p , mmaaiinntteennaancnec,e , rreeppaairi,r , ccoonnddititiioonn oorr ooppeerraattiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aaddjjooiinniinngg wwaaysy,s , ssttrreeeetsts, , ppaarrkkiinngg lloottss oorr ssiiddeewwalaklsk.s . SSuucchh iinnssuurraannccee ppoolliiccyy oorr ppoolliicciieess sshhaalll l ccoonnttaaiinn aa bbrrooaadd ffoorrmm ccoonnttrraaccttuuala l lliiaabbiilliittyy eennddoorrsseemmenetn t uunnddeer r wwhhicichh tthhee iinnssuurreer r aaggrreeeess ttoo iinnssuurree TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonnss uunnddeer r tthhiiss AArtriticcllee 1100 ttoo tthhee eexxtteennt t iinnssuurraabblel,e , aanndd aa ""sseevveerarabibliiltityy ooff iinntteerreesstt"" ccllaauussee oorr eennddoorrsseemmenetn t wwhhicichh pprreecclluuddees s tthhee iinnssuurreer r ffrroomm ddeennyyiinngg tthhee ccllaaiimm ooff TTeennaantn t oorr LLaannddlolorrdd bbeeccaauussee ooff tthhee ggrroossss nneegglliiggeennccee oorr ootthheer r aaccttss ooff tthhee ootthheer,r , sshhaalll l bbee iinn aammoounutnst s ooff nnoot t lleessss tthhaann $$55,,000000,,000000 ppeer r ooccccumrrTeennccee ffoorr bbooddililyy iinnjjuurryy aanndd pprrooppeertrtyy ddaammagaeg,e , aanndd $$55,,000000,,000000 ggeenneerarla l aaggggrreeggataete ppeer r llooccaattiioonn, , oorr ssuucchh hhiigghheer r lliimmititss aass LLaannddlolorrdd mmaayy rreeaassoonnaabblyly rreeqquuiriree ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee, , aanndd sshhaalll l bbee ooff ffoorrmm aanndd ssuubbssttaannccee ssaattiissffaaccttoorryy ttoo LLaannddlolordr.d . SSuucchh lliimmititss ooff iinnssuurraannccee ccaann bbee aaccqquuiirreedd tthhrroouugghh CCoommmemrceircaila l GGeennerearla l LLiiaabbiliilittyy aanndd UUrmnbbrerlellala lliiaabbiilliittyy ppoolliicciiees.s . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 22

((iiiiii)) WWorokrekresr's ' ccoommpepnesnastaitoionn aanndd EEmmplpolyoeyresr s LLiiaabbiliilittyy iinnssuurraannccee iinn tthhee aammoounutn t ooff $$11,,000000,,000000 ccoovveerriinngg aallll ppeerrssoonns s eemmppllooyyeedd bbyy TTeennaantn t oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinn ccoonnnneectcitioonn wwitithh aannyy wwoorrkk ddoonnee oonn oorr aabboouut t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ffoorr wwhhicichh ccllaaiimms s ffoorr ddeeaatthh oorr bbooddililyy iinnjjuurryy ccoouulldd bbee aasssseerrtteedd aaggaaiinnsts t LLaannddlolordr,d , TTeennaantn t oorr tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . ((iivv)) BBuussiinneesss s iinntteerrrruuppttiioonn iinnssuurraannccee iinncclluuddiinngg RReenntatla l VVaalluuee IInnssuurraannccee ppaayyaabblele ttoo TTeennaantn t aatt aallll llooccaattiioonnss ffoorr aa ppeerriioodd ooff nnoot t lleessss tthhaann ttwweellvvee ((1122) ) mmoontnhtsh.s . SSuucchh iinnssuurraannccee iiss ttoo ffoollllooww tthhee ffoorrmm ooff tthhee rreeaal l pprrooppeertrtyy ""aalll l rriisskk"" oorr ""ssppeecciaila l ffoorrmm"" ccoovveerraaggee aanndd iiss nnoot t ttoo ccoonnttaaiinn aa ccoo--iinnssuurraannccee ccllaauusse.e . SSuucchh iinnssuurraannccee iiss ttoo hhaavvee aa mmiinniimmuumm ooff 118800 ddaayyss ooff eexxtteennddeedd ppeerriioodd ooff iinnddeemmnintiyt.y . ((vv)) AAuuttoommoboibliel e lliiaabbiilliittyy iinnssuurraanncce,e , iinncclluuddiinngg oowwnnede,d , nnoonn--oowwnneedd aanndd hhiirreedd ccaarr lliiaabbiilliittyy iinnssuurraannccee ffoorr ccoommbbinineedd lliimmititss ooff lliiaabbiilliittyy ooff $$55,,000000,,000000 ppeer r ooccccuurrrreenncec.e . TThhee lliimmititss ooff lliiaabbiilliittyy ccaann bbee pprroovviiddeedd iinn aa ccoommbibniantaitioonn ooff aann aauuttoommoboibliele lliiaabbiilliittyy ppoolliiccyy aanndd aann uummbrberlellala lliiaabbiilliittyy ppoolliiccyy. . ((vvii)) CCoommprperheehnesnisvive e BBooilieler r aanndd MMacahcihninereyry IInnssuurraannccee aaggaaiinnsts t lloossss oorr ddaammaagge e ffrroomm eexxpplloossiioonn ooff aannyy sstteeaamm oorr pprreessssuurree bbooiilleerrss oorr ssiimmililaar r aappppaararatutus,s , iiff aannyy, , llooccaatteedd iinn oorr aabboouut t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd iinn aann aammoounutn t eeqquuala l ttoo tthhee lleesssseer r ooff 2255%% ooff tthhee 110000%% rreeppllaacceemmenetn t ccoosst t ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr $$55,,000000,,00000.0 . ((vviiii)) SSuucchh aaddddiittiioonnala l aanndd//oor r ootthheer r iinnssuurraannccee aanndd iinn ssuucchh aammoounutnst s aass aatt tthhee ttiimmee iiss ccuussttoommarairliyly ccaarrrriieedd bbyy pprruuddeentn t oowwnneresr s oorr tteennaanntsts wwitithh rreessppeecct t ttoo iimmpprroovveemmenetnst s aanndd ppeerrssoonnala l pprrooppeertrtyy ssiimmililaar r iinn cchhaarraactcetre,r , llooccaattiioonn aanndd uussee aanndd ooccccuuppaannccyy ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , iinncclluuddiinngg bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo ddrraammsshhoopp minssuurraannccee aanndd ootthheer r iinnssuurraannccee rreellaattiinngg ttoo tthhee ssaallee ooff aallccoohhool l iinn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . 1100..22 PPoolliiccyy RReeqquuirireemmenetnst.s . AAlll l iinnssuurraannccee ppoolliicciieess sshhaalll:l : ((ii)) pprroovviiddee ((AA) ) ffoorr aa wwaaiivvere r ooff ssuubbrrooggaatitioonn bbyy tthhee iinnssuurreer r aass ttoo ccllaaiimms s aaggaaiinnsts t LLaannddlolordr,d , iittss eemmpploloyyeeese s aanndd aaggeenntst;s ; ((BB)) tthhaat t tthhee iinnssuurreer r sshhaalll l nnoot t ddeennyy aa ccllaaiimm aanndd tthhaat t ssuucchh iinnssuurraannccee ccaannnnoot t bbee uunnrreeaassoonnaabblyly ccaannccelelleledd, , iinnvvaalliiddaatteedd oorr ssuussppeennddeedd oonn aaccccoouuntn t ooff tthhee ccoonndduuctc t ooff TTeennanatn,t , iittss ooffffiicceersr,s , ddiirreeccttoorsr,s , eemmpploloyyeeese s oorr aaggeenntst,s , oorr aannyyoonnee aaccttiinngg ffoorr TTeennaantn t oorr aannyy ssuubbtteennaantn t oorr ootthheer r ooccccuuppaantn t ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse;s ; aanndd ((CC) ) tthhaat t aannyy lloosssseess ootthheerrwwisisee ppaayyaabblele tthheerreeuunnddere r sshhaalll l bbee ppaayyaabblele nnoottwwiitthhssttaannddiinngg aannyy aacct t oorr oommisisssiioonn ooff LLaannddlolorrdd oorr TTeennaantn t wwhhicichh mmigighth,t , aabbsseennt t ssuucchh pprroovvisisiioonn, , rreessuultl t iinn aa ffoorrffeeiittuurree ooff aallll oorr aa ppaartr t ooff ssuucchh iinnssuurraannccee ppaayymmenetn;t ; ((iiii)) bbee pprriimmaarryy aanndd pprroovviiddee tthhaat t aannyy ""ootthheer r iinnssuurraannccee" " ccllaauussee iinn tthhee iinnssuurraannccee ppoolliiccyy sshhaalll l eexxcclluuddee aannyy ppoolliicciieess ooff iinnssuurraannccee mmaaininttaaiinneedd bbyy LLaannddlolorrdd aanndd tthhee iinnssuurraannccee ppoolliiccyy sshhaalll l nnoot t bbee bbrroouugghth t iinnttoo ccoonnttrriibbuuttiioonn wwitithh iinnssuurraannccee mmaaininttaaiinneedd bbyy LLaannddlolordr;d ; ((iiiiii)) ccoonnttaaiinn ddeedduuctcitbibleles s nnoot t ttoo eexxcceeeedd $$2255,,00000;0 ; ((iivv)) ccoonnttaaiinn aa ssttaannddaarrdd nnoonn--ccoonntrtriibbuuttoorryy mmoortrtggaaggeeee ccllaauussee oorr eennddoorrsseemmenetn t iinn ffaavvoorr ooff aannyy lleennddeer r ddeessiiggnnaatteedd bbyy LLaannddlolorrdd ((""LLeennddere"r)";) ; SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 23

((vv)) pprroovviiddee tthhaat t tthhee ppoolliiccyy ooff iinnssuurraannccee sshhaalll l nnoot t bbee tteerrmmiinnaateted,d , ccaanncceelllleedd oorr aammeennddeedd wwiitthhooutu t aatt lleeaasst t tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayys's ' pprriioor r wwriritttteenn nnoottiiccee ttoo LLaannddlolordrd aanndd ttoo aannyy LLeennddere r ccoovveerreedd bbyy aannyy ssttaannddaarrdd mmoortrtggaaggeee e ccllaauussee oorr eennddoorrsseemmenetn;t ; ((vvii)) pprroovviiddee tthhaat t tthhee iinnssuurreer r sshhaalll l nnoot t hhaavvee tthhee ooppttiioonn ttoo rreessttoorree tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iiff LLaannddlolordrd eelleeccttss ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh tthhee tteerrmmss hheerreeoof;f ; ((vviiii)) bbee iinn aammoounutnst s ssuuffffiicciieennt t aatt aallll ttiimmeess ttoo ssaattiissffyy aannyy ccooiinnssuurraannccee rreeqquuiirreemmenetnst s thereof; thereof; ((vviiiiii)) eexxcceeppt t ffoorr wwoorkrekresr's ' ccoommpepnesnastaitoionn iinnssuurraannccee rreeffeerrrreedd ttoo iinn SSeeccttiioonn 1100.1.(li(iiii)i ) aabboovve,e , nnaamme e LLaannddlolorrdd aanndd aannyy aaffffiilliiaattee ooff LLaannddlolorrdd oorr LLeennddere r rreeqquueesstteedd bbyy LLaannddlolordr,d , aass aann ""aaddddititiioonnala l iinnssuurreedd"" wwitithh rreessppeecct t ttoo ggeenneerarla l lliiaabbiilliittyy iinnssuurraanncce,e , aass aa ""nnaammeedd iinnssuurreedd"" wwitithh rreessppeecct t ttoo rreeaal l pprroopperetryty, , aanndd aass aa ""lloossss ppaayyeeee" " wwitithh rreessppeecct t ttoo aallll rreeaal l pprrooppeertrtyy aanndd bbuussiinneesss s iinntteerrrruuppttiioonn iinnssuurraanncce,e , aass aapppprrooppriraiatete aanndd aass tthheeirir iinntteerreesststs mmaayy aappppeeara;r ; ((iixx)) bbee eevviiddeenncceedd bbyy ddeelliivveerryy ttoo LLaannddlolorrdd aanndd aannyy LLeennddere r ddeessiiggnnaatteedd bbyy LLaannddlolordrd ooff aann AAccoordrd FFoorrmm 2288 ffoorr pprroopperetryty, , rreennttaal l vvaalluuee aanndd bbooilileer r && mmaacchhininereyry ccoovveerraaggee ((oorr aannyy ootthheer r ffoorrmm rreeqquueesstteedd bbyy LLaannddlolordrd) ) aanndd aann AAccoordrd FFoorrmm 2255 ffoorr ccoommmemrecricaila l ggeenneerarla l lliiaabbiilliittyy, , wwoorkrekresr's ' ccoommpepnesnastaitoionn aanndd uummbrberlellala ccoovveerraaggee ((o orr aannyy ootthheer r ffoorrmm rreeqquueesstteedd bbyy LLaannddlolrodr)d;) ; pprroovviiddeedd tthhaat t iinn tthhee eevveennt t tthhaat t eeiitthheer r ssuucchh ffoorrmm iiss nnoo lloonnggeer r aavvaaiillaabblel,e , ssuucchh eevviiddeennccee ooff iinnssuurraannccee sshhaalll l bbee iinn aa ffoorrmm rreeaassoonnaabblyly ssaattiissffaaccttoorryy ttoo LLaannddlolordrd aanndd aannyy LLeennddere r ddeessiiggnnaatteedd bbyy LLaannddlolordr;d ; aanndd ((xx)) bbee iissssuueedd bbyy iinnssuurraannccee ccoommpapnaineise s lliicceennsseedd ttoo ddoo bbuussiinneesss s iinn tthhee ssttaatteess wwhhereere tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iiss llooccaatteedd aanndd wwhhicichh aarree rraatteedd nnoo lleessss tthhaann AA--XX bbyy BBeests'ts's IInnssuurraannccee GGuuiiddee oorr aarree ootthheerrwwisisee aapppprroovveedd bbyy LLaannddlolordr.d . 1100..33 LLaappses e iinn CCoovveerargaeg.e . IItt iiss eexxpprreessssllyy uunnddeerrssttoooodd aanndd aaggrreeeedd tthhaat t ((ii)) iiff aannyy iinnssuurraannccee rreeqquuiirreedd hheerreeuunndedre,r , oorr aannyy ppaartr t tthheerreeoof,f , sshhaalll l eexxppirier,e , bbee wwiitthhddrraawwn,n , bbeeccoomme e vvooiidd bbyy bbrreeaacchh ooff aannyy ccoonnddititiioonn tthheerreeoof f bbyy TTeennanatn,t , oorr bbeeccoomme e vvooiidd oorr iinn jjeeooppaarrddyy bbyy rreeaassoonn ooff tthhee ffaaiilluurree oorr iimmppaaiirrmmenetn t ooff tthhee ccaappitiatal l ooff aannyy iinnssuurreer,r , TTeennaantn t sshhaalll l iimmmmedeidaitaetleyly oobbttaaiinn nneeww oorr aaddddiittiioonnala l iinnssuurraannccee rreeaassoonnaabblyly ssaattiissffaaccttoorryy ttoo LLaannddlolordrd aanndd aannyy LLeennddere r ddeessiiggnnaatteedd bbyy LLaannddlolordr;d ; ((iiii)) tthhee mmiinniimmuumm lliimmititss ooff iinnssuurraannccee ccoovveerraaggee sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss SSeeccttiioonn 1100..33 sshhaalll l nnoot t lliimmiti t tthhee lliiaabbiilliittyy ooff TTeennaantn t ffoorr iittss aaccttss oorr oommisisssiioonns s aass pprroovviiddeedd iinn tthhiiss LLeeaases;e ; ((iiiiii)) TTeennaantn t sshhaalll l pprrooccuurere ppoolliicciieess ffoorr aallll iinnssuurraannccee ffoorr ppeerriioodds s ooff nnoot t lleessss tthhaann oonnee yyeeaar r aanndd sshhaalll l pprroovviiddee ttoo LLaannddlolorrdd aanndd aannyy sseerrvviicceer r oorr LLeennddere r ooff LLaannddlolorrdd cceerrttiiffiiccaatteess ooff iinnssuurraannccee oorr, , uuppoonn LLaanndldolrodr'ds' s rreeqquuesets,t , dduuppliliccaatete oorriiggiinnaalsls ooff iinnssuurraannccee ppoolliicciieess eevviiddeenncciinngg tthhaat t iinnssuurraannccee ssaattiissffyyiinngg tthhee rreeqquuiirreemmenetnst s ooff tthhiiss LLeeaassee iiss iinn eeffffeecct t aatt aallll ttiimmees;s ; ((iivv)) TTeennaantn t sshhaalll l ppaayy aass tthheeyy bbeeccoomme e dduuee aallll pprreemmiiuumms s ffoorr tthhee iinnssuurraannccee rreeqquuiirreedd bbyy tthhiiss SSeeccttiioonn 1100..33; ; aanndd ((vv)) iinn tthhee eevveennt t tthhaat t TTeennaantn t ffaaiillss ttoo ccoommplpyly wwitithh aannyy ooff tthhee rreeqquuiirreemmenetnst s sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss SSeeccttiioonn 1100.3.3, , wwiitthhiinn tteenn ((1100) ) ddaayyss ooff tthhee ggiivviinngg ooff wwriritttteenn nnoottiiccee bbyy LLaannddlolordrd ttoo TTeennanatn,t , ((AA) ) LLaannddlolorrdd sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo pprrooccuurere ssuucchh iinnssuurraanncce;e ; aanndd ((BB)) aannyy ssuumms s eexxppeennddeedd bbyy LLaannddlolorrdd iinn pprrooccuurriinngg ssuucchh iinnssuurraannccee sshhaalll l bbee aaddddiittiioonnala l rreennttaal l aanndd sshhaalll l bbee rreeppaaiidd bbyy TTeennanatn,t , ttooggeetthheer r wwitithh iinntteerreests t tthheerreeoonn aatt tthhee DDeefafualutl t RRaatet,e , ffrroomm tthhee ttiimmee ooff ppaayymmenetn t bbyy LLaannddlolordrd uunntitli l ffuullllyy ppaaiidd bbyy TTeennaantn t iimmmmedeidaitaetleyly uuppoonn wwriritttteenn ddeemmaanndd tthheerreeffoor r bbyy LLaannddlolordr.d . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 24

1100..44 BBllaannkkete t PPooliliccieies.s . NNoottwwitithhssttaannddiinngg aannyytthhiinngg ttoo tthhee ccoonnttrraarryy iinn tthhiiss AArtriticcllee 1100, , aannyy iinnssuurraannccee wwhhicichh TTeennaantn t iiss rreeqquuiirreedd ttoo oobbttaaiinn ppuurrssuuaantn t ttoo tthhiiss AArtriticcllee 1100 mmaayy bbee ccaarrrriieedd uunnddere r aa ""bbllaannkkete"t " ppoolliiccyy oorr ppoolliicciieess ccoovveerriinngg ootthheer r pprroopperetriteies s oorr lliiaabbiilliittiieess ooff TTeennaantn t pprroovviiddeedd tthhaat t ssuucchh ""bbllaannkkete"t " ppoolliiccyy oorr ppoolliicciieess ootthheerrwwisisee ccoommplpyly wwitithh tthhee pprroovviissiioonnss ooff tthhiiss AArtriticclele 1100. . AARRTTIICCLLEE 1111 UUSSEE OOFF TTHHEE LLEEAASSEEDD PPRREEMMISISEES S 1111..1 1 UUses.e . EExxcceeptp t aass ootthheerrwwisisee pprroovviiddeedd iinn SSeeccttiioonn 1111..22 hheerreeoof,f , TTeennaantn t sshhaalll l hhaavvee tthhee rriigghht,t , bbuut t nnoot t tthhee oobblliiggaattiioonn ttoo ooppeerraatete iinn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ((ii)) aass aa tthheeaattrree aanndd aauuddiittoorriiuumm ffoorr pprreesseenntatattiioonn ooff mmootitioonn ppiiccttuurrees,s , tteelleeccaasststs aanndd ootthheer r aauuddiioo--vvisisuuala l pprreesseenntatatitioonns,s , aanndd ffoorr mmeeeteitningsg,s , ccoommmmunuintiyt y eevveenntsts aanndd ootthheer r ppuubblilcic pprreesseennttaattiioonns s aanndd eenntteerrttaaiinnmmeentn t aanndd ((iiii)) ffoorr tthhee ssaallee ooff ffoooodd ooff aallll kkiinndds,s , bbeevveerraaggese,s , rreeffrreesshhmmeentnst s bbeeeer,r , wwiinne,e , lliiqquuoor r aanndd ootthheer r aallccoohhoolilcic bbeevveerraaggese,s , iinn aa rreessttaauurraannt t sseettttiinngg, , lloouunngge,e , ddiinnee--iinn mmooviveie tthheeaatteer r ooppeerraattiioonn oorr aannyy ccoommbibniantaitoionn ooff tthhee ffoorreeggooiinngg ((eeaacchh ooff ssuubbsseeccttiioonns s ((ii)) aanndd ((iiii)) aabboovvee iiss aa ""PPeerrmmitittteedd Use"). Use"). 1111..11..11 AAlltteerrnnaatitvive e UUsse.e . TTeennaantn t sshhaalll l nnoot,t , bbyy iittsseellff oorr tthhrroouugghh aannyy aassssiiggnnmmenetn,t , ssuubblleeaassee oorr ootthheer r ttyyppee ooff ttrraannssffeer,r , ccoonnvveretr t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ttoo aann aalltteerrnnaattiivvee uussee dduurriinngg tthhee LLeeaassee TTeernmn wwiitthhooutu t LLaanndldolrodr'ds' s pprriioor r wwriritttteenn ccoonnssenetn,t , wwhhicichh ccoonnsseentn t sshhaalll l nnoot t bbee uunnrreeaassoonnaabblyly wwiitthhhheledl;d ;pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t LLaanndldolrodr'ds' s ccoonnsseentn t sshhaalll l nnoot t bbee ddeeeemmeedd uunnrreeaassoonnaabblyly wwiitthhhheelldd iiff LLaanndldolrodr'ds' s ddeecciissiioonn iiss bbaasseedd oonn aannyy oorr aallll ooff tthhee ffoolllloowwiinngg: : ((aa)) wwhhetehthere r tthhee pprrooppoosseedd uussee iiss rreeaassoonnaabblyly lliikkeellyy ttoo ggeenneeraratete ssuuffffiicciieennt t rreevveennuuee ttoo ppaayy tthhee BBaassee AAnnnnuaula l RReennt t aanndd aallll ootthheer r aammoounutnst s rreeqquuiirreedd ttoo bbee ppaaiidd bbyy tthhiiss LLeeaases:e : ((bb)) wwhhetehthere r tthhee pprrooppoosseedd uussee wwoouuldld rreeqquuiriree ssuubbssttaantnitaila l aalltteerraattiioonnss ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse;s ; ((cc)) wwhhetehthere r tthhee ccoonnvveertrteedd uussee wwilill l iinnccrreeaassee LLaanndldolrodr'ds' s rriisskkss oorr ddeeccrreeaassee tthhee vvaalluuee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse;s ; ((dd)) wwhhetehthere r tthhee ccoonnvveertrteedd uussee wwilill l aaddvveerrsseelyly aaffffeecct t LLaannddlolrodr'ds' s ssttaattuuss aass aa RREEITIT; ; aanndd ((ee)) wwhhetehthere r LLaannddlolorrdd iiss aabbllee ttoo oobbttaaiinn aapppprroovvala l ooff iittss LLeennddere r ttoo aannyy ssuucchh cchhaanngge e iinn uussee. . ((gg)) WWhehtehtehre r tthhee uussee iiss ppeerrmmitittteedd bbyy tthhee tteerrmmss aanndd pprroovviissiioonns s ooff tthhee RReesstrtriiccttiivvee Agreements. Agreements. IItt sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd rreeaassoonnaabblele ffoorr LLaannddlolordrd ttoo wwiitthhhhooldld iittss ccoonnsseentn t ttoo aannyy uussee ddeessccrriibbeedd oonn EExxhihbiibti t CC aattttaacchheedd hheerreetoto. . 1111..22 TTeennanatn'ts' s OOccccuuppaanncyc y ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . EExxcceeptp t dduurriinngg ppeerriiooddss wwhheenn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisieses s iiss uunntteennaanntatabblele dduuee ttoo ccaassuuaaltltyy oorr ccoonnddeemmnantaitoino,n , oorr iinn tthhee eevveennt t tthhaat t TTeennaantn t SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 25

cclloosseess aallll oorr ppaarrttss ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ffoorr aalltteerraattiioonnss aanndd rreemmooddeleilinngg ((nnoot t ttoo eexxcceeeedd iinn eeiitthheer r ccaassee tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayyss) ) ((aanndd pprroovviiddeedd tthhaat t TTeennaantn t ccoonnttiinnuuees s ttoo ssttrriiccttllyy ccoommplpyly wwitithh tthhee ootthheer r tteerrmmss aanndd ccoonnddititiioonns s ooff tthhiiss LLeeaases)e,) , dduurriinngg tthhee ppeerriioodd iinn wwhhicichh aa LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaagge e iiss eexxeerrcciissiinngg rriigghhttss ppuurrssuuaantn t ttoo SSeeccttiioonn 1133..66 pprroovviiddeedd LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e sshhaalll l uussee ccoommmemrecricailallyly rreeaassoonnaabblele eeffffoorrttss dduurriinngg ssuucchh ppeerriioodd ttoo aavvooiidd uunnrreeaassoonnaablbele ddiissrruuppttiioonn ooff nnoorrmmala l bbuussiinneesss s ooppeerraatitioonns,s , oorr dduurriinngg tthhee ppeerriioodd iinn wwhhicichh ccoonnssttrruuccttiioonn wwoorrkk iiss bbeeiinngg ppeerrffoorrmmeedd bbyy oorr oonn bbeehhalafl f ooff TTeennaantn t uunnddeer r SSeeccttiioonns s 77..11..22 aanndd 1188..2288 hheerreeoof,f , TTeennaantn t sshhaalll l aatt aallll ttiimmeess dduurriinngg tthhee LLeeaassee TTeerrmm ooccccuuppyy tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd sshhaalll l ddiilliiggeennttllyy ooppeerraatete iittss bbuussiinneesss s oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . IInn tthhee eevveennt t tthhaat t TTeennaantn t sshhaalll l cchhaannggee tthhee uussee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr tthhee ccoonncceeptp t oorr bbrraanndd ooppeerraatteedd oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , ssuubbjjeecct t ttoo tthhee pprroovviissiioonns s hheerreeoof,f , TTeennaantn t sshhaalll l pprroovviiddee LLaannddlolorrdd wwitithh wwriritttteenn nnoottiiccee ooff aannyy ssuucchh cchhaannggee aanndd aa ccooppyy ooff tthhee ffrraanncchhiissee oorr ddeevveellooppmmenetn t aaggrreeeemmenetn t rreellaatteedd ttoo ssuucchh nneeww ccoonncceeptp t oorr bbrraanndd, , iiff aannyy. . AARRTTIICCLLEE 1122 TTEENNAANTN'TS' S PPRROOPPEERRTYT,Y , SSIIGGNNSS AANNDD UUTTIILLIITTIIEESS 1122..11 TTeennanatn'ts' s PPrroopperetryt.y . AAnnyy ppeerrssoonnala l pprroopperetryty, , ffuurrnniittuurree, , ttrraaddee ffiixxttuurreess aanndd eeqquuiippmmenetn,t , ssiiggnns,s , ddeeccoorraatitivvee iitteemms,s , tthheeaatteer r ssccrreeeenns,s , pprroojjeeccttiioonn aanndd ssoouunndd ssyysstteemms,s , sshheellvviinngg, , ssiiggnns,s , ttrraaddeemmaarrkkeedd iitteemmss aanndd ootthheer r mmoovvabalbele ttrraaddee ffiixxttuurreess iinnssttaalllleedd iinn oorr oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinncclluuddiinngg, , bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo wwalallsk--iinn ccoooolelersr,s , rreeffrriiggeerraattiioonn uunnitists, , eexxhhaauusts t hhoooodds,s , ssiinnkkss aanndd pprreeppaarraattiioonn aarreeaas,s , oovveenns,s , aanndd ootthheer r kkiittcchheenn eeqquuiippmmenetn t ((""TTeennanatn'ts' s PPrroopperetryty")",) , sshhaalll l rreemmaainin tthhee pprrooppeertrtyy ooff TTeennanatn.t . TThhee TTeennanatn'ts' s PPrrooppeertryty sshhaalll l eexxcclluuddee tthhee sseeaattss aanndd sseeaat t ssttaanncchhiioonns.s . LLaannddlolorrdd aaggrreeeess tthhaat t TTeennaantn t sshhaalll l hhaavvee tthhee rriigghht,t , aatt aannyy ttiimmee, , aanndd ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee, , ttoo rreemmoovvee aannyy aanndd aallll ooff TTeennanatn'ts' s PPrroopperetryt.y . TTeennanatn,t , aatt TTeennanatn'ts' s eexxppeennses,e , sshhaalll l rreeppaairi r aannyy ddaammaagge e ooccccaassiioonneedd bbyy tthhee rreemmoovavla l ooff TTeennanatn'ts' s PPrrooppeertryty aanndd uuppoonn eexxppiirraattiioonn oorr eeaarrlliieer r tteenrmniinnaattiioonn ooff tthhee TTeerrmm ooff tthhiiss LLeeaases,e , sshhaalll l lleeaavvee tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinn aa nneeaat t aanndd cclleeaann ccoonndditiitioonn, , eexxcceeppt t ffoorr nnoorrmmala l wweeara r aanndd tteeaarr. . FFrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee, , ssoommee oorr aallll ooff TTeennanatn'ts' s PPrrooppeertryty mmaayy bbee ffiinnaanncceedd oorr oowwnneedd bbyy ssoommeeoonne e ootthheer r tthhaann TTeennanatn.t . TToo tthhee eexxtteennt t tthhaat t aannyy ooff TTeennanatn'ts' s PPrrooppeertryty iiss ffiinnaanncceedd oorr oowwnneedd bbyy ssoommeeoonne e ootthheer r tthhaann TTeennanatn,t , LLaannddlolorrdd aaggrreeeess tthhaat t ssuucchh TTeennanatn'ts' s PPrrooppeertryty iiss nnoot t LLaanndldolrodr'ds' s pprrooppeertrtyy nnoo mmatatteter r hhooww tthhee ssaammee iiss aaffffiixxeedd ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr uusseedd bbyy TTeennaantn t tthheerreeiinn, , aanndd LLaannddlolorrdd ffuurrtthheerr aaggrreeeess ttoo rreeccooggnnizizee tthhee rriigghhttss ooff tthhee LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaegee,e , aannyy lleennddere,r , oowwnenre,r , sseeccuurreedd ccrreeddiittoor r oorr lleessssoor r ((""SSeeccuurreedd PPaarrttyy"") ) ooff TTeennanatn'ts' s PPrroopperetryty. . LLaannddlolorrdd hheerreebbyy wwaaiivvees s aannyy ccllaaiimm aarriissiinngg bbyy wwaayy ooff aannyy LLaanndldolrodr'ds' s lliieenn ((wwhheeththere r ccrreeaatteedd bbyy ssttaattuuttee oorr bbyy ccoonntrtraactc)t ) oorr ootthheerrwwisisee wwitithh rreessppeecct t ttoo TTeennanatn'ts' s PPrrooppeertryty aanndd aaggrreeees,s , iiff ccoonnffiirrmmaatitioonn ooff ssuucchh wwaaivivere r iiss rreeqquueesstteedd bbyy TTeennaantn t oorr SSeeccuurreedd PPaarrttyy, , ttoo pprroommptpltyly ssiiggnn aanndd ddeelliivveer r ttoo aannyy SSeeccuurreedd PPaarrttyy aa wwaaiivvere r ooff aannyy lliieenn LLaannddlolorrdd mmaayy hhaavvee oonn TTeennanatn'ts' s PPrrooppeertryty ((""LLaannddlolrodr'ds' s LLiieenn WWaiavievre"r)".) . IIff ssaaiidd ccoonnffiirrmmaatitioonn iiss rreeqquueesstteedd bbyy TTeennaantn t oorr SSeeccuurreedd PPaarrttyy, , LLaannddlolorrdd aaggrreeeess ttoo eexxeeccuutete aanndd ddeelliivveer r LLaanndldolrodr'ds' s LLiieenn wwiitthhiinn ffiifftteeeenn ((1155)) ddaayyss ffrroomm TTeennanatn'ts' s oorr SSeeccuurreedd ppaarrttyy's's rreeqquueests t tthheerreeffoor r oorr LLaannddlolorrdd sshhaalll l ccoonncclluussiivveelyly bbee ddeeeemmeedd ttoo hhaavvee ggrraanntteedd ccoonnffiirrmmaatitioonn ooff LLaanndldolrodr'ds' s LLiieenn WWaiavivere r tthheerreeaaftfteer r aanndd LLaannddlolorrdd aaggrreeeess tthhaat t TTeennaantn t aanndd aannyy SSeeccuurreedd PPaarrttyy mmaayy tthheerreeaaftfteer r rreellyy tthheerreeoonn aanndd LLaannddlolorrdd sshhaalll l bbee eessttooppppeedd ffrroomm rraaiissiinngg aannyy ccllaaiimm ooff lliieenn oonn TTeennanatn'ts' s PPrroopperetryt.y . LLaannddlolorrdd aallssoo aaggrreeeess tthhaat t aallll ooff TTeennanatn'ts' s PPrrooppeertryty tthhaat t iiss nnoot t ssuubbjjeecct t ttoo aann iinntteerreests t ooff aa SSeeccuurreedd PPaarrttyy sshhaalll l bbee tthhee pprrooppeertrtyy aanndd rreemmaainin tthhee pprrooppeertrtyy ooff TTeennaantn t oorr SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 26

TTeennanatn'ts' s aassssiiggnneeee oorr ttrraannssffeerreeee nnoo mmatatteter r hhooww tthhee ssaammee iiss aaffffiixxeedd ttoo tthhee LLeeaasseedd pprreemmisisees s oorr uuttiilliizzeedd bbyy TTeennaantn t oorr ssuucchh aassssiiggnneeee oorr ttrraannssffeerreee.e . 1122..22 TTeennanatn'ts' s SSiiggnns.s . TTeennaantn t sshhaalll l hhaavvee tthhee rriigghht,t , aatt iittss ccoosts,t , ttoo iinnssttaalll l aanndd mmaainintatainin ssiiggnns,s , ddiissppllaayys,s , bbaannnneresr s aanndd ggrraapphhicicss iinn,, oonn aanndd aabboouut t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , ((""TTeennanatn'ts' s SSiiggnnss")" ) ccoonnssisistteennt t wwitithh TTeennanatn'ts' s ssttaannddaarrdd ssiiggnnaaggee aanndd pprroommotoitioonn pprrooggrraamms s ffoorr iittss tthheeaatteersr;s ; pprroovviiddeedd tthhaat t aallll ssuucchh ssiiggnnaaggee sshhaalll l bbee iinn ccoommplpiliaannccee wwitithh aapppplliiccaabblele llaawws.s . AARRTTIICCLLEE 1133 TTRRAANNSSFFEERR OOFF IINNTTEERREESSTTS S AANNDD RRIIGGHHTTS S OOFF SSUUCCCCEESSSSOORRS S 1133..11 AAssssiiggnnmmenetn t bbyy LLaannddlolordr.d . AAss aa mmataetreiraila l iinndduucceemmenetn t ttoo LLaanndldolrodr'ds' s wwiilllliinnggnneessss ttoo eenntteer r iinnttoo tthhee ttrraannssaaccttiioonnss ccoonntteemmplpaltaetedd bbyy tthhiiss LLeeaassee ((tthhee ""TTrraannssaaccttiioonn"")) aanndd tthhee ootthheer r TTrraannssaacctitioonn DDooccuummenetnst,s , TTeennaantn t hheerreebbyy aaggrreeeess tthhaat t LLaannddlolorrdd mmaay,y , ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee aanndd aatt aannyy ttiimmee aanndd wwiitthhoouut t tthhee ccoonnsseennt t ooff TTeennanatn,t , eennggaaggee iinn aallll oorr aannyy ccoommbibniantaitioonn ooff tthhee ffoolllloowwiinngg, , oorr eenntteer r iinnttoo aaggrreeeemmenetnst s iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh aannyy ooff tthhee ffoolllloowwiinngg oorr iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh rreeqquuiirreemmenetnst s tthhaat t mmaayy bbee iimmppoosseedd bbyy aapppplliiccaabblele sseeccuurirtiitiees,s , ttaaxx oorr ootthheer r LLaawws:s : ((aa)) tthhee ssaallee, , aassssiiggnnmmenetn,t , ggrraannt,t , ccoonnvveeyyaancnec,e , ttrraannssffeer,r , ffiinnaanncciinngg, , rree--ffiinnaanncciinngg, , ppuurrcchhaassee oorr rree--aaccqquuisisititiioonn ooff aallll,, lleessss tthhaann aallll oorr aannyy ppoorrttiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , tthhiiss LLeeaassee oorr aannyy ootthheer r TTrraannssaacctitioonn DDooccuummenetn,t , LLaanndldolrodr'ds' s rriigghht,t , ttiittllee aanndd iinntteerreesst t iinn tthhiiss LLeeaassee oorr aannyy ootthheer r TTrraannssaacctitioonn DDooccuummenetn,t , tthhee sseerrvviicciinngg rriigghhttss wwitithh rreessppeecct t ttoo aannyy ooff tthhee ffoorreeggooiinngg, , oorr ppaarrttiicciippaattiioonns s iinn aannyy ooff tthhee ffoorreeggooiinngg; ; oorr ((bb)) aa SSeeccuurirtitiizzaattiioonn aanndd rreellaatteedd ttrraannssaaccttiioonns.s . WWitithhooutu t iinn aannyy wwaayy lliimmiittiinngg tthhee ffoorreeggooiinngg, , tthhee ppaarrttiieess aacckknnoowwleleddgge e aanndd aaggrreeee tthhaat t LLaannddlolordr,d , iinn iittss ssoollee ddiissccrreettiioonn, , mmaayy aassssiiggnn tthhiiss LLeeaassee oorr aannyy iinntteerreesst t hheerreeiinn ttoo aannootthheer r PPeerrssoonn ((iinncclluuddiinngg wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , aa ttaaxxaabblele RREEIITT ssuubbssiiddiiaarryy) ) iinn oorrddeer r ttoo mmaainintatainin LLaanndldolrodr'ds' s oorr aannyy ooff iittss AAfffifliiliaatetes's ' ssttaattuuss aass aa RREEITIT. . IInn tthhee eevveennt t ooff aannyy ssuucchh ssaallee oorr aassssiiggnnmmenetn t ootthheer r tthhaann aa sseeccuurirtityy aassssiiggnnmmenetn,t , TTeennaantn t sshhaalll l aattttoormn ttoo ssuucchh ppuurrcchhaasesre r oorr aassssiiggnneeee ((ssoo lloonngg aass LLaannddlolorrdd aanndd ssuucchh ppuurrcchhaasesre r oorr aassssiiggnneeee nnoottiiffyy TTeennaantn t iinn wwrriittiinngg ooff ssuucchh ttrraannssffeer r aanndd ssuucchh ppuurrcchhaasesre r oorr aassssiiggnneeee eexxpprreessssllyy aassssuummese s iinn wwrriittiinngg tthhee oobblliiggaattiioonnss ooff LLaannddlolorrdd hheerreeuunnddere r ffrroomm aanndd aafftteerr tthhee ddaattee ooff ssuucchh aassssiiggnnmmenetn)t.) . AAt t tthhee rreeqquueests t ooff LLaannddlolordr,d , TTeennaantn t wwilill l eexxeeccuutete ssuucchh ddooccuummenetnst s ccoonnffiirrmmiinngg tthhee ssaallee, , aassssiiggnnmmenetn t oorr ootthheer r ttrraannssffeer r aanndd ssuucchh ootthheer r aaggrreeeemmenetnst s aass LLaannddlolorrdd mmaayy rreeaassoonnaabblyly rreeqquuesets,t , pprroovviiddeedd tthhaat t tthhee ssaammee ddoo nnoot t iinnccrreeaassee tthhee lliiaabbiilliittiieess aanndd oobblliiggaattiioonnss ooff TTeennaantn t hheerreeuunndedre.r . LLaannddlolorrdd sshhaalll l bbee rreelliieevveedd, , ffrroomm aanndd aafftteerr tthhee ddaattee ooff ssuucchh ttrraannssffeer r oorr ccoonnvveeyyaancnec,e , ooff lliiaabbiilliittyy ffoorr tthhee ppeerrffoorrmmaannccee ooff aannyy oobblliiggaattiioonn ooff LLaannddlolorrdd ccoonnttaaiinneedd hheerreeinin, , eexxcceeppt t ffoorr oobblliiggaattiioonnss oorr lliiaabbiilliittiieess aaccccrruueedd pprriioor r ttoo ssuucchh aassssiiggnnmmenetn t oorr ssaallee. . 1133..22 TTrraannsfsefer r ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse s bbyy LLaannddlolordr.d . IIff LLaanndldolrodr'ds' s iinntteerreests t iinn oorr uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l bbee aassssiiggnneedd, , iinn wwhholoele oorr iinn ppaartr,t , ttoo aa tthhiirrdd ppaarrttyy oorr iiff aannyy tthhiirrdd ppaarrttyy ootthheer r tthhaann LLaannddlolorrdd sshhaalll l eevveer r bbee eennttiittlleedd ttoo ccoolllleecct t aannyy ssuucchh ssuumm, , tthheenn iinn aannyy ssuucchh eevveennt t LLaannddlolorrdd sshhaalll l pprroommptpltyly ggiivvee TTeennaantn t nnoottiiccee tthheerreeoof.f . IIff LLaannddlolorrdd sshhaalll l hhaavvee ggiivveenn TTeennaantn t nnoottiiccee tthhaat t aa tthhiirrdd ppaarrttyy iiss eennttiittlleedd ttoo rreecceeiivvee ppaayymmenetn t ooff aannyy ssuumm aanndd iiff TTeennaantn t tthheerreeaaftfteer r ppaayyss ssuucchh ssuumm ttoo tthhee tthhiirrdd ppaarrttyy nnaammeedd iinn ssuucchh nnoottiiccee, , ssuucchh ppaayymmenetn t ttoo tthhee tthhiirrdd ppaarrttyy sshhaalll l ffuullllyy ddiisscchhaarrggee TTeennaantn t ooff aannyy ffuurrtthheerr oobblliiggaattiioonn ffoorr ssuucchh ssuumm. . IInn aaddddititiioonn, , iiff aannyy MMorotrtggaaggeee e ooff LLaannddlolorrdd ((aass ddeeffiinneedd iinn SSeeccttiioonn 1133..33 bbeellooww) ) rreeqquueestssts TTeennaantn t ttoo ppaayy ssuucchh SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 27

MMorotrtggaaggeee e aannyy ssuumm aaccccrruueedd oorr ttoo aaccccrruuee uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , TTeennaantn t sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo ppaayy ssuucchh MMorotrtggaaggeee e ssuucchh ssuumms s uunntitli l ootthheerrwwisisee ddiirreecctteedd iinn wwrriittiinngg bbyy ssuucchh MMorotrtggaaggeee e oorr bbyy aa ccoouurtr t ooff ccoommpepteetnetn t jjuurriissddiiccttiioonn. . FFuurrtthheerrmmoroer,e , iinn tthhee eevveennt t tthhaat t tthheerree iiss aannyy ddiissppuutete aass ttoo wwhhoo sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo rreecceeiivvee aannyy ssuumm ppaayyaabblele hheerreeuunndedre,r , TTeennaantn t sshhaalll,l , aatt iittss ooppttiioonn, , hhaavvee tthhee aaddddiittiioonnala l rriigghht t ttoo ppaayy ssuucchh ssuumm iinnttoo aa ccoouurtr t ooff aapppprrooppriraiatete jjuurriissddiiccttiioonn aanndd vveennuue,e , iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh aa bbiilll l ooff iinntteerrpplleeaaddeer r oorr ssiimmililaar r pprroocceeeeddiinnggs s ffiilleedd bbyy TTeennanatn,t , nnaamminingg LLaannddlolordrd aanndd ssuucchh ootthheer r ccllaaiimmaantn t oorr MMoort1gtgaaggeee e aass ppamrttiiees,s , oorr, , iinn tthhee aalltteerrnnaattiivve,e , TTeennaantn t mmaayy ddeeppoosisti t ssuucchh ssuumm ttoo tthhee ccrreedditi t ooff LLaannddlolordrd aanndd ssuucchh ootthheer r ccllaaiimmaantn t oorr MMorotrgtgagaegee,e , aass tthheeirir rreessppeeccttiivvee iinntteerreesststs mmaayy aappppeeara,r , iinn ssuucchh ssttaattee oorr nnaattiioonnala l bbaannkk iinn tthhee SSttaattee ooff GGeeoorgrgiaia aass mmaayy bbee sseelleecctteedd bbyy TTeennanatn.t . TThhee mmaakkiningg ooff aannyy ssuucchh ppaayymmenetn t ttoo aannyy ccllaaiimmaantn t oorr mmoortrtggaaggeee e oorr iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh tthhee ffiilliinngg ooff ssuucchh pprroocceeeeddiinngg oorr ssuucchh bbaannkk ddeeppoosisti t sshhaalll l ddiisscchhaarrggee TTeennaantn t ffrroomm aannyy ffuurrtthheerr oobblliiggaattiioonn ffoorr ppaayymmenetn t ooff tthhee iinnssttaallllmmeennt t ooff RReennt t ssoo ppaaiidd oorr ddeeppoosistieted.d . 1133..33 SSuubboordridniantaitoion,n , AAttttoorrnnmmenetn t aanndd NNoonndidsisttuurrbbanacnec.e . TThhisis LLeeaassee sshhaalll l bbee ssuubbjjeectc t aanndd ssuubboorrddininataete aatt aallll ttiimmeess ttoo:: tthhee lliieenn ooff aannyy mmoortrtggaageg,e , ddeeeedd ooff ttrruusst t oorr ootthheer r sseeccuurirtityy ddeevviiccee tthhaat t mmaayy nnooww eexxisist t oorr hheerreeaaftfeter r bbee eexxeeccuutteedd bbyy LLaannddlolordrd iinn aannyy aammoounutn t ffoorr wwhhicichh tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , oorr LLaanndldolrodr'ds' s iinntteerreests t oorr eessttaattee iinn aannyy ooff ssuucchh iitteemmss iiss ssppeecciiffiieedd aass sseeccuurirtiyty, , pprroovviiddeedd TTeennanatn'ts' s rriigghhttss uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l bbee rreeccooggnniizzeedd aanndd nnoot t ddiissttuurrbbeedd. . LLaannddlolordrd oorr aannyy ssuucchh mmoortrtggaaggeee,e , ddeeeedd ooff ttrruusst t bbeenneefificciiaarryy oorr sseeccuurreedd ppaarrttyy ((ccoolllleeccttiivveellyy ""MMorotrgtgaaggeee"e)" ) sshhaalll l hhaavvee tthhee rriigghht,t , aatt iittss eelleeccttiioonn, , ttoo ssuubboorrddininataete oorr ccaauussee aannyy ssuucchh lliieennss ttoo bbee ssuubboorrddiinnaatteedd ttoo tthhiiss LLeeaases.e . NNoo ssuucchh ssuubboorrddiinnaatitioonn nnoor r tthhee eeffffeecct t tthheerreeoof f sshhaalll l rreessuultl t iinn aannyy mmataetreiraila l iinntteerrffeerreennccee wwitithh TTeennanatn'ts' s rriigghhttss hheerreeuunndedre,r , aanndd aannyy MMorotrtggaaggeee e ooff LLaanndldolrodr'ds' s iinntteerreests t iinn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s sshhaalll l ffoorrmmalalllyy rreeccooggnnizizee iinn wwrriittiinngg iinn rreeccoorrddaabblele ffoorrmm tthhee rriigghhttss ooff TTeennaantn t ((aanndd iittss ssuucccceessssoorsr s aanndd aassssiiggnns)s ) uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee aass tthhee tteennaannt t ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd sshhaalll l nnoot t ddiissttuurrbb TTeennanatn'ts' s rriigghht t ttoo qquuiieet t ppoosssseessssiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ppuurrssuuaantn t ttoo tthhiiss LLeeaassee dduurriinngg tthhee TTeerrmm iinn aa ffoorrmm ooff ddooccuummenetn t rreeaassoonnaabblyly aacccceeppttaabblele ttoo MMormttggaagegee.e . IIff LLaanndldolrodr'ds' s iinntteerreests t iinn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iiss aaccqquuiirreedd bbyy aannyy MMorotrgtgagaegee,e , oorr iiff aannyy pprroocceeeeddiinnggs s aarree bbrroouugghth t ffoorr tthhee ffoorreecclloossuurree ooff, , oorr iinn tthhee eevveennt t ooff eexxeerrcciissee ooff tthhee ppoowwere r ooff ssaallee uunnddere,r , aannyy mmoortrtggaageg,e , ddeeeedd ooff ttrruusst t oorr ootthheer r sseeccuurirtityy ddeevviiccee mmaadde e bbyy LLaannddlolordrd ccoovveerriinngg tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr tthhee SShhooppppiningg CCeennteter r oorr aannyy ppaartr t tthheerreeoof,f , oorr iinn tthhee eevveennt t aa ccoonnvveeyyaanncce e iinn lliieeuu ooff ffoorreecclloossuurree iiss mmaadde e ffoorr aannyy rreeaassoonn, , TTeennaantn t sshhaalll,l , nnoottwwiitthhssttaannddiinngg aannyy ssuubboorrddiinnaatitioonn aanndd uuppoonn tthhee rreeqquueests t ooff ssuucchh ssuucccceessssoor r iinn iinntteerreests t ttoo LLaannddlolordr,d , aattttoorrnn ttoo aanndd bbeeccoomme e tthhee tteennaannt t ooff tthhee ssuucccceessssoor r iinn iinntteerreests t ttoo LLaannddlolordrd aanndd rreeccooggnnizizee ssuucchh ssuucccceessssoor r iinn iinntteerreests t aass tthhee LLaannddlolordrd uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , pprroovviiddeedd tthhaat t ssuucchh ssuucccceessssoor r iinn iinntteerreests t aaggrreeeess ttoo ffoornmnaallllyy rreeccooggnnizizee iinn wwrriittiinngg tthhee rriigghhttss ooff TTeennaantn t ((aanndd iittss ssuucccceessssoorsr s aanndd aassssiiggnnss) ) uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee aass tthhee tteennaannt t ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd sshhaalll l nnoot t ddiissttuurrbb TTeennanatn'ts' s rriigghht t ttoo qquuiieet t ppoosssseessssiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ppuurrssuuaantn t ttoo tthhiiss LLeeaassee dduurriinngg tthhee TTeerrmm. . TTeennaantn t ccoovveennaantnst s aanndd aaggrreeeess ttoo eexxeeccuutete aanndd ddeelliivveer,r , uuppoonn aanndd wwiitthhiinn ffiifftteeeenn ((1155) ) ddaayyss aafftteerr LLaanndldolrodr'ds' s rreeqquueests t aanndd iinn aa ffoorrmm rreeaassoonnaabblyly aacccceeppttaabblele ttoo TTeennanatn,t , aa ssuubboorrddininataitoion,n , aattttoorrnnmmeentn t aanndd nnoonn--ddiissttuurrbbaannccee aaggrreeeemmenetn t eevviiddeenncciinngg tthhee pprriioorriittyy oorr ssuubboorrddiinnaatitioonn ooff tthhiiss LLeeaassee wwitithh rreessppeecct t ttoo aannyy lliieenn ooff aannyy ssuucchh mmoortrtggaagge e oorr ddeeeedd ooff ttrruusst t aanndd TTeennanatn'ts' s rriigghhttss ooff nnoonn--ddiissttuurrbbaanncec.e . LLaannddlolordrd sshhaalll l ffuurrnniisshh TTeennaantn t wwitithh aa nnoonn--ddiissttuurrbbaannccee aaggrreeeemmenetn t ffrroomm aa MMorotrtggaaggeee e wwiitthhiinn tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayyss ffrroomm aanndd aafftteerr tthhee ddaattee uuppoonn wwhhicichh LLaanndldolrodr'ds' s iinntteerreests t iinn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA .,

Page 28

iiss eennccuummbebreeredd bbyy aa mmoortrgtgaageg,e , ddeeeedd ooff ttrruusst,t , oorr ootthheer r sseeccuurirtityy iinnssttrruummeentn t sseeccuurreedd bbyy LLaanndldolrodr'ds' s iinntteerreests t iinn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . 1133. .44 AAssssiiggnnmmenetn;t ; SSuubblelettttiinngg 1133..44..11 TTeennaannt t TTrraannsfseferr PPrroohhibiibtiitoionsn.s . TTeennaantn t aacckknnoowwleleddggese s tthhaat t LLaannddlolorrdd hhaass rreelliieedd bbootthh oonn tthhee bbuussiinneesss s eexxppeerriieennccee aanndd ccrreeddiittwwoortrthhiinneesss s ooff TTeennaantn t aanndd uuppoonn tthhee ppaarrttiiccuulalar r ppuurrppoossees s ffoorr wwhhicichh TTeennaantn t iinntteennddss ttoo uussee tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinn eenntteerriinngg iinnttoo tthhiiss LLeeaases.e . AAnnyy aassssiiggnnmmenetn,t , ssuubblleeaases,e , ttrraannssffeer,r , ccoonnvveeyyaancnec,e , pplleeddggee oorr mmoortrtggaaggee ((aa)) bbyy TTeennanatn,t , wwhhetehthere r vvoolluunnttaarryy oorr iinnvvoolluunntataryr,y , wwhhetehthere r bbyy ooppeerraattiioonn ooff LLaaww ((ffoorr eexxaammplpel,e , bbyy mmeergrgere)r ) oorr ootthheer1wwisies,e , ooff aannyy ppaartr t oorr aallll ooff tthhiiss LLeeaases,e , oorr ooff aannyy ppaartr t oorr aallll ooff tthhee lleeaasseehhoolldd eessttaattee ccrreeaatteedd bbyy tthhiiss tthhiiss LLeeaases,e , oorr aannyy iinntteerreesst t hheerreeinin, , oorr ((bb)) ooff aannyy ddiirreecct t oorr iinnddiirreecct t oowwnenresrhsihpi,p , vvoottiinngg, , mmaannaaggeemmenetn t oorr ootthheer r bbeennefeifciicaila l iinntteerreests t iinn TTeennanatn,t , wwhhetehthere r vvoolluunnttaarryy oorr iinnvvoolluunntataryr,y , wwhhetehthere r bbyy ooppeerraattiioonn ooff llaaww ((ffoorr eexxaammplpel,e , bbyy mmeergrgere)r ) oorr ootthheerrwwisies,e , iiss ddeeffiinneedd iinn tthhiiss AAggrreeeemmenetn t aass aa ""TTrraannssffeerr"".. EExxcceeptp t aass eexxpprreessssllyy pprroovviiddeedd iinn 1133..44..22 oorr 1133..66 bbeellooww, , nnoo TTrraannsfsefer r sshhaalll l ooccccuur r wwiitthhoouut t tthhee pprriioor r wwriritttteenn ccoonnsseennt t ooff LLaannddlolordr,d , wwhhicichh ccoonnsseennt t wwilill l nnoot t bbee uunnrreeaassoonnaabblyly wwiitthhhheeldld bbyy LLaannddlolorrdd wwitithh rreessppeecct t ttoo aann aassssiiggnnmmenetn t ((bbuut t nnoot t aa mmoortrtggaaggee oorr pplleeddggee) ) ooff tthhiiss LLeeaassee iinn iittss eennttiirreettyy bbyy TTeennanatn,t , ccoonnssiiddeerriinngg ssuucchh mmatattetersrs aass tthhee eexxppeerriieennccee aanndd ffiinnaanncciaial l ssttrreennggtthh ooff aannyy aassssiiggnneee,e , tthhee aassssuummptpitioonn bbyy aannyy aassssiiggnneeee ooff aallll ooff TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonnss hheerreeuunnddere r bbyy uunnddeerrttaakkiinnggs s eennffoorrcceeaabblele bbyy LLaannddlolordr,d , aanndd tthhee ttrraannssffeer r ttoo oorr pprrooccuurreemmenetn t bbyy tthhee pprrooppoosseedd aassssiiggnneeee ooff aallll nneecceessssaarryy lliicceennsseess aanndd ffrraanncchhiisseess iinn oorrddeer r ttoo ccoonnttiinnuuee ooppeerraattiinngg tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ffoorr tthhee ppuurrppoossees s hheerreeiinn pprroovviiddeed,d , ssoo lloonngg aass LLaannddlolorrdd iiss ggiivveenn aatt lleeaasst t 3300 ddaayyss pprriioor r wwriritttteenn nnoottiiccee ooff ssuucchh aassssiiggnnmmenetn t aaccccoommppanaineiedd bbyy iinnffoorrmmaatitioonn aabboouut t tthhee pprrooppoosseedd aassssiiggnneeee ((iinncclluuddiinngg ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeenntst s ooff tthhee pprrooppoosseedd aassssiiggnneeee aanndd iittss ddiirreecct t aanndd iinnddiirreecct t eeqquuitityy oowwnneresr s aanndd aa ccoommplpelteete oowwnneresrhshipip cchhaartr t sshhoowwiinngg tthhee iiddeenntitittyy ooff tthhee pprrooppoosseedd aassssiiggnneeee aanndd eeaacchh aanndd eevveerryy hhoollddeer r ooff aa ddiirreecct t aanndd iinnddiirreecct t oowwnneresrhshipip iinntteerreesst t iinn ssuucchh eennttiittyy),) , aanndd pprroovviiddeedd ffuurrtthheerr tthhaat t aatt tthhee ttiimmee ooff ssuucchh aassssiiggnnmmenetn t nnoo EEvveentn t ooff DDeefafualutl t ((a assssuummiinngg wwitithh tthhee ggiivviinngg ooff nnoottiiccee oorr tthhee ppaassssaaggee ooff ttiimmee) ) wwilill l ooccccuur r aanndd bbee ccoonnttiinnuuiinng.g . AAt t tthhee ttiimmee ooff aannyy aassssiiggnnmmenetn t ooff tthhiiss LLeeaassee wwhhicichh iiss aapppprroovveedd iinn wwrriittiinngg bbyy LLaannddlolordr,d , tthhee aassssiiggnneeee sshhaalll l aassssuummee aallll ooff tthhee oobblliiggaattiioonnss ooff TTeennaantn t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee ppuurrssuuaantn t ttoo aa wwriritttteenn aassssuummptpitioonn aaggrreeeemmenetn t iinn ffoorrmm aanndd ssuubbssttaannccee rreeaassoonnaabblyly aacccceeppttaabblele ttoo LLaannddlolordr.d . SSuucchh aassssiiggnnmmenetn t ooff tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l nnoot t rreelliieevvee TTeennaantn t ooff iittss oobblliiggaattiioonnss rreessppeeccttiinngg tthhiiss LLeeaassee uunnlleessss ootthheerrwwisisee aaggrreeeedd ttoo bbyy LLaannddlolordr.d . AAnnyy ttrraannssffeer,r , mmoortrgtgaageg,e , aassssiiggnnmmenetn t oorr pplleeddggee ooff tthhiiss LLeeaassee bbyy TTeennaantn t sshhaalll l bbee vvooiiddaabblele aatt tthhee ssoollee ooppttiioonn ooff LLaannddlolordr.d . AAnnyy ccoonnsseennt t ttoo aannyy TTrraannsfsefer r sshhaalll l nnoot t bbee ddeeeemmeedd ttoo bbee aa ccoonnsseennt t ttoo aannyy ssuubbsseeqquuenetn t TTrraannsfsefre.r . 1133..44..22 PPeerrmmitittteedd TTrraannsfsefre.r . NNoottwwitihthssttaannddiinngg aannyytthhiinngg ttoo tthhee ccoonnttrraarryy ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss SSeeccttiioonn 1133..44 aanndd pprroovviiddeedd tthhaat t nnoo eevveennt t ooff ddeeffaauultl t hhaass ooccccuurrrreedd aanndd iiss ccoonnttiinnuuiinngg aanndd pprroovviiddeedd ffuurrtthheerr tthhaat t aannyy aassssiiggnneeee aaggrreeeess ttoo aassssuummee aallll ooff TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonnss uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , TTeennaantn t sshhaalll l hhaavvee tthhee rriigghht t ttoo aassssiiggnn oorr ootthheerrwwisisee ttrraannssffeer r aallll,, bbuut t nnoot t lleessss tthhaann aallll,, ooff iittss iinntteerreests t iinn, , ttoo aanndd uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee wwiitthhoouut t LLaanndldolrodr'ds' s ccoonnsseennt t ttoo ((ii)) aann AAfffifliliiaattee ooff TTeennanatn,t , ((iiii)) aannyy eennttiittyy wwhhicichh ppuurrcchhaassees s oorr ootthheerrwwisisee aaccqquuirireess aallll oorr ssuubbssttaanntitaiallllyy aallll ooff tthhee aasssseettss oorr eeqquuitityy iinntteerreesst t ooff TTeennaantn t iinn aa bboonnaa ffiiddee ssaallee ffoorr ffaaiirr mmaarkrkete t vvaalluue,e , oorr ((iiiiii)) aa QQuualailfifiieedd OOppereartaotro.r . AA ""QQuualailfifiieedd OOppereartaotor"r " sshhaalll l mmeeaann aa ppeerrssoonn oorr eennttiittyy ((""PPeerrssoonn")" ) wwhho,o , ffoolllloowwiinngg tthhee ccoonnssuummmmataitoionn ooff tthhee aassssiiggnnmmenetn t ccoonntteemmplpaltaetedd hheerreeinin, , ((AA) ) ooppeerraatetess aa mmiinniimmuumm ooff nniinnee ((99)) tthheeaatteersr;s ; ((BB)) hhaass aa CCFFCCCCRR ((ddeeffiinneedd bbeellooww) ) ooff aatt lleeaasst t 11..6655; ; SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 29

((CC)) ggeenneeraratetes s EEBBIITTDDAA ((ddeeffiinneedd bbeellooww) ) ooff aatt lleeaasst t $$1155,,000000,,000000 dduurriinngg aa ttrraaiilliinngg ttwweellvvee ((1122) ) mmoontnhth ppeerriioodd; ; ((DD) ) hhaass aa LLeeaassee AAddjujusstteedd LLeevveerraaggee ((ddeeffiinneedd bbeellooww) ) ooff nnoo mmoorere tthhaann 55..00xx; ; aanndd ((EE)) hhaass aa ttaannggiibblele nneet t wwoortrhth aass ddeetteerrmmiinneedd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh GGAAAAPP iinn eexxcceessss ooff $$1122,,550000,,000000 ((eeaacchh, , aa ""PPeerrmmitittteedd TTrraannssffeerr""));; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t TTeennaantn t mmaayy ssaattiissffyy tthhee ffoorreeggooiinngg ccoonnddititiioonns s ooff aa QQuualailfifiieedd OOppereartaotor r bbyy pprroovviiddiinng,g , oorr ccaauussiinngg ttoo bbee pprroovviiddeed,d , aa gguuaarraanntyty aaggrreeeemmenetn,t , iinn ffoorrmm aanndd ssuubbssttaannccee rreeaassoonnaabblyly aacccceeppttaabblele ttoo aanndd aapppprroovveedd bbyy LLaannddlolordr,d , iinn wwrirtitiinngg, , wwhhiicchh gguuaarraanntyty sshhaalll l bbee ffrroomm aann eennttiittyy tthhaat t mmeeetest s tthhee rreeqquuiirreemmenetnst s ooff ((AA),) , ((BB),) , ((CC),) , ((DD) ) aanndd ((EE)) sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss SSeeccttiioonn 1133..44.2.2. . IInn tthhee eevveennt t tthhaat t TTeennaantn t eeffffeecctsts aa PPeerrmmitittteedd TTrraannsfsefer r ppuurrssuuaantn t ttoo ccllaauussee ((iiiiii)), , TTeennaantn t sshhaalll l bbee rreelleeaasseedd ffrroomm aannyy lliiaabbiilliittyy aarriissiinngg uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee ffrroomm aanndd aafftteerr tthhee ddaattee ooff ssuucchh aassssiiggnnmmenetn.t . IInn tthhee eevveennt t tthhaat t TTeennaantn t eeffffeecctsts aa PPeerrmmitittteedd TTrraannsfsefer r ppuurrssuuaantn t ttoo ccllaauusseess ((ii)) oorr ((iiii)),, TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t bbee rreelleeaasseedd ffrroomm lliiaabbiilliittyy uunnddeer r tthhiiss LLeeaases.e . FFoor r ppuurrppoossees s hheerreeoof:f : ""AAffffiilliiaattee"" mmeeaanns s aannyy PPeerrssoonn wwhhicichh ddiirreeccttllyy oorr iinnddiirreecctltlyy ccoonntrtroolsl,s , iiss uunnddeer r ccoommmmono n ccoonntrtrool l wwitithh oorr iiss ccoonnttrroolllleedd bbyy aannyy ootthheer r PPeerrssoon.n . FFoor r ppuurrppoossees s ooff tthhiiss ddeeffiinniittiioonn, , ""ccoonntrtroolsl,s"," ""uunnddere r ccoommmmono n ccoonntrtrool l wwitithh,"," aanndd ""ccoonnttrroolllleedd bbyy"" mmeeaanns s tthhee ppoosssseessssiioon,n , ddiirreeccttllyy oorr iinnddiirreecctltyly, , ooff tthhee ppoowwere r ttoo ddiirreecct t oorr ccaauussee tthhee ddiirreeccttiioonn ooff tthhee mmaannaaggeemmenetn t aanndd ppoolliicciieess ooff ssuucchh PPeerrssoon,n , wwhhetehthere r tthhrroouugghh tthhee oowwnneresrhshipip ooff vvoottiinngg sseeccuurirtitiieess oorr ootthheerrwwisies.e . ""CCFFCCCCRR" " mmeeaanns s wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee ttwweellvvee mmoontnhth ppeerriioodd ooff ttiimmee iimmmmedeidaitaetleyly pprreecceeddiinngg tthhee ddaattee ooff ddeetteerrmmininataitoion,n , tthhee rraattiioo ccaallccuullaatteedd ffoorr ssuucchh ppeerriioodd ooff ttiimmee, , eeaacchh aass ddeetteerrmmiinneedd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh GGAAAAP,P , ooff ((ii)) tthhee ssuumm ooff NNete t IInnccoommee ((e exxcclluuddiinngg nnoonn--ccaasshh iinnccoomme)e,) , DDeepprerceicaiatitioonn aanndd AAmmorotritziaztaitoion,n , IInntteerreests t EExxppeensnes,e , OOppereartaitinngg LLeeaassee EExxppeennses e aanndd nnoonn--ccaasshh eexxppeennssees s ttoo ((iiii)) tthhee ssuumm ooff OOppereartaitinngg LLeeaassee EExxppeensnes,e , sscchheedduulleedd pprriinncciippala l ppaayymmenetnst s ooff lloonngg tteernmn DDeebtb,t , sscchheedduulleedd mmatautruirtiitieess ooff aallll CCaapiptiatla l LLeeaasesse,s , ddiivviiddeenndds s aanndd IInntteerreests t EExxppeennses e ((e exxcclluuddiinngg nnoonn -ccaasshh iinntteerreests t eexxppeennssee aanndd aammorotritizzaatitioonn ooff nnoonn--ccaasshh ffiinnaanncciinngg eexxppeennsesse)s.) . FFoor r ppuurrppoossees s ooff ccaallccuullaattiinngg tthhee CCFFCCCCR,R , tthhee ffoolllloowwiinngg tteerrmmss sshhaalll l bbee ddeeffiinneedd aass sseet t ffoorrtthh bbeellooww: : ""CCaapiptiatal l LLeeaassee"" sshhaalll l mmeeaann aallll lleeaasseess ooff aannyy LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , wwhhetehthere r rreeaal,l , ppeerrssoonnala l oorr mmiixxeed,d , bbyy aa PPeerrssoon,n , wwhhicichh lleeaasseess wwoouludl,d , iinn ccoonnffoorrmmitiyty wwitithh GGAAAAP,P , bbee rreeqquuiirreedd ttoo bbee aaccccoouunntteedd ffoorr aass aa ccaappitiatal l lleeaassee oonn tthhee bbaallaannccee sshheeeet t ooff ssuucchh PPeerrssoon.n . TThhee tteerrmm ""CCaapiptiatla l LLeeaassee" " sshhaalll l nnoot t iinncclluuddee aannyy ooppeerraattiinngg lleeaassee. . ""DDeebbt"t" sshhaalll l mmeeaann wwitithh rreessppeecct t ttoo aa PPeerrssoon,n , aanndd ffoorr tthhee ppeerriioodd ooff ddeetteerrmmiinnaatitioonn ((ii)) iinnddeebbtteeddnneesss s ffoorr bboornroowweedd mmoonenye,y , ((iiii)) ssuubbjjeectc t ttoo tthhee lliimmiittaattiioonn sseet t ffoorrtthh iinn ssuubb iitteemm ((iivv)) bbeellooww, , oobblliiggaattiioonns s eevviiddeenncceedd bbyy bboonndds,s , iinnddeenntuturerse,s , nnootteess oorr ssiimmililaar r iinnssttrruummenetnst,s , ((iiiiii)) oobblliiggaattiioonnss uunnddeer r lleeaasseess wwhhicichh sshhoouulldd bbee, , iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh GGAAAAP,P , rreeccoorrddeedd aass CCaapiptiatla l LLeeaasesse,s , aanndd ((iivv)) oobblliiggaattiioonns s uunnddeer r ddiirreecct t oorr iinnddiirreecct t gguuaarraannteteees s iinn rreessppeecct t ooff, , aanndd oobblliiggaattiioonnss (( ccoonnttiinnggeennt t oorr ootthheerrwwisise)e ) ttoo ppuurrcchhaassee oorr ootthheerrwwisisee aaccqquuirier,e , oorr ootthheerrwwisisee ttoo aassssuurree aa ccrreeddiittoor r aaggaaiinnsts t lloossss iinn rreessppeecct t ooff, , iinnddeebbtteeddnneesss s oorr oobblliiggaattiioonns s ooff ootthheerrss ooff tthhee kkiinnddss rreeffeernreedd ttoo iinn ccllaauusseess ((ii)) tthhrroouugghh SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 30

((iivv)) aabboovve,e , eexxcceeppt t ffoorr gguuaarraanntyty oobblliiggaattiioonnss ooff ssuucchh PPeerrssoon,n , wwhhicich,h , iinn ccoonnffoorrmmitiyty wwitithh GGAAAAP,P , aarree nnoot t iinncclluuddeedd oonn tthhee bbaallaannccee sshheeeet t ooff ssuucchh PPeerrssoonn. . ""DDeepprerceicaiatitioonn aanndd AAmmorotritzizaatitioonn" " sshhaalll l mmeeaann tthhee ddeepprreecciaiattiioonn aanndd aammorotritizzaatitioonn aaccccrruuiinngg dduurriinngg aannyy ppeerriioodd ooff ddeetteerrmmiinnaatitioonn wwitithh rreessppeecct t ttoo aa PPeerrssoonn, , aass ddeetteerrmmiinneedd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh GGAAAAP.P . ""IInntteerreests t EExxppeennsese" " sshhaalll l mmeeaann ffoorr aannyy ppeerriioodd ooff ddeetteerrmmininataitoion,n , tthhee ssuumm ooff aallll iinntteerreests t aaccccrruueedd oorr wwhhicichh sshhoouulldd bbee aaccccrruueedd iinn rreessppeecct t ooff aallll DDeebtb t ooff aa PPeerrssoonn, , aass ddeetteemrm1iinneedd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh GGAAAAP.P . ""NNeet t IInnccoommee"" sshhaalll l mmeeaann wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee ppeerriioodd ooff ddeetteerrmmininataitoion,n , tthhee nneet t iinnccoommee oorr nneet t lloossss ooff aa PPeerrssoonn. . IInn ddeetteerrmmiinniinngg tthhee aammoounutn t ooff NNete t IInnccoomme,e , ((ii)) aaddjjuussttmmeentnst s sshhaalll l bbee mmaaddee ffoorr nnoonnrreeccururniinngg ggaaiinnss aanndd lloosssseess oorr nnoonn--ccaasshh iitteemmss aallllooccaabblele ttoo tthhee ppeerriioodd ooff ddeetteerrmmininataitoion,n , ((iiii)) ddeedduucctitioonns s sshhaalll l bbee mmaaddee ffoorr,, aammoonngg ootthheer r tthhiinnggs,s , DDeepprerceicaiatitioonn aanndd AAmmorotirtziaztaitoion,n , IInntteerreests t EExxppeensnes,e , OOppereartaitinngg LLeeaassee EExxppeensnes,e , aanndd ((iiiiii)) nnoo ddeedduucctitioonns s sshhaalll l bbee mmaaddee ffoorr iinnccoommee ttaaxxeess oorr cchhaarrggees s eeqquuiivvaalelennt t ttoo iinnccoommee ttaaxxeess aallllooccaabblele ttoo tthhee ppeerriioodd ooff ddeetteerrmmininataitoion,n , aass ddeetteerrmmiinneedd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh GGAAAAP.P . ""OOppeerraatitinngg LLeeaassee EExxppeennsese" " sshhaalll l mmeeaann tthhee ssuumm ooff aallll ppaayymmenetnst s aanndd eexxppeennssees s iinnccuurnreedd bbyy aa PPeerrssoon,n , uunnddeer r aannyy ooppeerraattiinngg lleeaasseess dduurriinngg tthhee ppeerriioodd ooff ddeetteermmi1niantaitoion,n , aass ddeetteernmniinneedd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh GGAAAAP.P . ""EEBBIITTDDAA "" mmeeaanns s ffoorr tthhee ttwweellvvee ((1122)) mmoontnhth ppeerriioodd eennddiinngg oonn tthhee ddaattee ooff ddeetteerrmmininataitoion,n , tthhee ssuumm ooff aa PPeerrssoon'ns' s nneet t iinnccoommee ((lloossss)) ffoorr ssuucchh ppeerriioodd pplluus,s , iinn eeaacchh ccaassee ttoo tthhee eexxtteennt t pprreevviioouusslyly ddeedduucctteedd iinn ccaallccuullaattiinngg nneet t iinnccoommee ((lloossss):) : ((ii)) iinnccoommee ttaaxxees,s , ((iiii)) pprriinncciippala l aanndd iinntteerreesst t ppaayymmenetnst s oonn aallll ooff iittss ddeebbt t oobblliiggaattiioonnss ((iinncclluuddiinngg aannyy bboornroowwiinnggs s uunnddeer r sshhoortr t ttee1rmm ccrreedditi t ffaacciilliittiieess),) , ((iiiiii)) aallll nnoonn--ccaasshh cchhaarrggees s iinncclluuddiinngg ddeepprreecciaiattiioonn aanndd aammorotritzizataitioon,n , aanndd ((iivv)) NNoonn-R-Receucrurniningg IItteemmss (defined below). (defined below). ""EEBBIITTDDAAR R"" mmeeaanns s tthhee ssuumm ooff aa PPeerrssoon'ns' s EEBBIITTDDAA aanndd iittss ttoottaal l llaanndd aanndd bbuuiillddiinngg rreennt t ffoorr tthhee ttwweellvvee ((1122)) mmoonnthth ppeerriioodd eennddiinngg oonn tthhee ddaattee ooff ddeetteennnnininataitioon.n . ""LLeeaassee AAddjjuusstteedd LLeevveerraaggee" " mmeeaanns s wwitithh rreessppeecct t ttoo aa PPeerrssoonn, , aass ooff aannyy aapppplliiccaabblele ddaattee, , tthhee ssuumm ooff ((ii)) tteenn ((1100)) ttiimmeess ssuucchh PPeerrssoon'ns' s ttoottaal l llaanndd aanndd bbuuiillddiinngg rreennt t ffoorr tthhee ttwweellvvee ((1122) ) mmoontnhth ppeerriioodd eennddiinngg oonn tthhee ddaattee ooff ddeetteerrmmininataitoion,n , aanndd ((iiii)) tthhee ttoottaal l ccuurnreennt t bbaallaannccee ooff ssuucchh PPeerrssoon'ns' s ttoottaal l ddeebbt t oobblliiggaattiioonnss ((iinncclluuddiinngg aannyy bboorrrroowwininggs s uunnddeer r sshhoortr t tteerrmm ccrreedditi t ffaacciilliittiieess)) oonn ssuucchh ddaattee, , ddiivviiddeedd bbyy EEBBIITTDDAAR.R . ""NNoonn--RReecucrurrirningg IItteemmss"" sshhaalll l mmeeaann wwitithh rreessppeecct t ttoo aa PPeerrssoon,n , iitteemmss ooff tthhee ssuumm ((wwhheeththere r ppoossiittiivvee oorr nneeggaatitivvee) ) ooff rreevveennuuee mmiinnuus s eexxppeennssees s tthhaat,t , iinn tthhee jjuuddggmmenetn t ooff LLaannddlolordr,d , aarree uunnuussuuala l iinn nnaattuurere, , ooccccuur r iinnffrreeqquueenntltlyy aanndd aarree nnoot t rreepprreesseenntatattiivvee ooff tthhee oonnggooiinngg oorr ffuuttuurree eeaarrnniinnggss oorr eexxppeennssees s ooff ssuucchh PPeerrssoon.n . 1133..55 SSuubbleltettitinng.g . TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t ssuubblelet t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s wwiitthhoouut t tthhee pprriioor r wwriritttteenn ccoonnsseennt t ooff LLaannddlolordr,d , ssuucchh ccoonnsseennt t nnoot t ttoo bbee uunnrreeaassoonnaabblyly wwiitthhhheledl,d , ccoonnddiittiioonneedd oorr ddeellaayyeedd. . IInn tthhee SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 31

eevveennt t LLaannddlolordrd ccoonnsseenntst s ttoo aa ssuubblleettttiinngg, , tthhee rreellaatteedd ssuubblleeaassee sshhaalll l ccoonnttaaiinn tthhee ffoolllloowwiinngg pprroovviissiioonns:s : ((aa)) tthhee ssuubblleeaassee iiss ssuubbjjeecct t aanndd ssuubboorrddininataete ttoo tthhiiss LLeeaases;e ; ((bb)) tthhee ssuubblleeaassee sshhaalll l nnoot t ccoonnttaaiinn aannyy tteerrmmss iinnccoonnsissistteennt t wwitithh tthhiiss LLeeaassee ((o orr iiff ssoo, , tthhee tteerrmmss ooff tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l ccoonntrtorlo)l;) ; ((cc )) uunnlleessss ootthheerrwwisisee mmuututualallyly aaggrreeeedd uuppoonn bbyy LLaannddlolorrdd aanndd ssuucchh ssuubbtteennanatn,t , tthhee ssuubblleeaassee sshhaalll l tteerrmmiinnaatete uuppoonn tthhee eexxppiirraattiioonn oorr ssoooonneer r tteerrmmiinnaatitioonn ooff tthhiiss LLeeaassee ((iinncclluuddiinngg aannyy rreenneewwalasl s hheerreeoof)f,) , pprroovviiddeedd tthhaat t ssuucchh ssuubbtteennaantn t aaggrreeeess ttoo aattttoormn ttoo LLaannddlolorrdd iiff LLaannddlolorrdd eelleeccttss ttoo aassssuummee tthhee ssuubblleeaassee ffoolllloowwiinngg aa tteerrmmiinnaattiioonn ooff tthhiiss LLeeaases;e ; ((dd )) TTeennaantn t sshhaalll l aatt aallll ttiimmeess rreemmaainin lliiaabbllee uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee iirrrreessppeeccttiivvee ooff aannyy ssuubblleeaases,e , aanndd sshhaalll l rreemmaaiinn lliiaabbllee aass tthhee ""llaannddlloorrdd" " uunnddeer r tthhee ssuubblleeaasse;e ; aanndd ((ee)) tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ((iinncclluuddiinngg tthhee ppoorrttiioonn ccoovveerreedd bbyy tthhee ssuubblleeaassee) ) sshhaalll l bbee uusseedd aanndd ooccccuuppiieedd oonnllyy ffoorr tthhee PPeerrmmitittteedd UUsse.e . AAnnyy ccoonnsseentn t ttoo ssuubblleettttiinngg ggiivveenn bbyy LLaannddlolorrdd hheerreeuunnddere r sshhaalll l nnoot t bbee ddeeeemmeedd ccoonnsseennt t ttoo aannyy ssuubbsseeqquuenetn t ssuubblleettttiinngg. . AAnnyy ssuubblleettttiinngg iinn vviioollaattiioonn ooff tthhiiss SSeeccttiioonn 1133..55 sshhaalll l bbee vvooiiddaabblele aatt tthhee ssoollee ooppttiioonn ooff LLaannddlolordr.d . 1133..66 LLeeaasseehholodld MMoortrgtgaageg e aanndd EEqquuitiyty PPlleeddgge.e . 1133..66..11 LLaannddlolorrdd CCoonnsesnetn.t . LLaannddlolordrd hheerreebbyy ccoonnsseenntst s ttoo TTeennanatn'ts' s ggrraannt t oorr ccoonnvveeyyaannccee ooff aa mmoortrgtgaageg,e , ddeeeedd ooff ttrruusst,t , lliieenn oorr ootthheer r eennccuummbrbaranncec e ((aa ""LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgaagge"e)" ) ooff tthhee lleeaasseehhooldld iinntteerreests t oorr ootthheer r eessttaattee ccrreeaatteedd bbyy tthhiiss LLeeaases,e , iinn ffaavvoorr ooff GGoollddmmaann SSaacchhss SSppeecicailatlyty LLeennddiinngg GGrroouup,p , LL..PP.,. , aass aaggeennt t ffoorr cceerrttaaiinn lleennddeersrs ((ttooggeetthheer r wwitithh tthheeirir rreessppeeccttiivvee ssuucccceessssoorsr s aanndd aassssiiggnns,s , ""LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgaaggeee"e)" ) aanndd rreeccoorrddiinngg oorr ffiilliinngg ooff tthhee ssaammee aalloonngg wwitithh aa mmeemmoorraanndduumm ooff lleeaassee oorr ootthheer r eevviiddeennccee ooff TTeennanatn'ts's eessttaattee iinn tthhee rreeaal l pprrooppeertrtyy rreeccoorrddss wwhhereere LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iiss llooccaatteedd, , aass sseeccuurirtityy ffoorr cceerrttaaiinn llooaannss aanndd ootthheer r ffiinnaanncciaial l aaccccoommmmodoadtaitoionsn s mmaaddee ttoo TTeennaantn t oorr iittss aaffffiilliiaatteess, , ttooggeetthheer r wwitithh aa lliieenn oonn oorr sseeccuurirtityy iinntteerreesst t iinn aallll ooff TTeennanatn'ts' s rriigghht,t , ttiittllee, , aanndd iinntteerreesst t iinn aanndd ttoo TTeennanatn'ts's eeqquuiippmmenetn,t , ppeerrssoonnala l pprrooppeertryty aanndd ttrraaddee ffiixxttuurreess tthhaat t nnooww oorr hheerreeaaftfeter r mmaayy ccoonnstsitittuuttee aa ppaarrt t ooff tthhee lleeaasseehhooldld iimmpprroovveemmenetnst,s , ttiittllee ttoo wwhhicichh aarree vveesstteedd iinn TTeennaantn t oorr wwhhiicchh mmaayy bbee llooccaatteedd aatt oorr oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ((ccoolllleeccttiivveelyly, , tthhee ""PPlleeddggeedd CCoolllalateterarla"l)",) , aanndd TTeennanatn'ts's pplleeddggee ooff tthhee eeqquuitityy oorr oowwnneresrhshipip iinntteerreesststs ooff TTeennaantn t ((tthhee ""EEqquuitiyty PPlleeddggee")" ) iinn ffaavvoorr ooff LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgaagegee;e ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre;r , LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e hheerreebbyy aacckknnoowwleleddggese s aanndd aaggrreeeess tthhaat t LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e sshhaalll l hhaavvee nnoo sseeccuurirtityy iinntteerreests t nnoor r aannyy ootthheer r iinntteerreesst t oorr rriigghhttss iinn LLaanndldolrodr'ds' s ffeeee iinntteerreests t iinn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , aanndd LLeeaasseehhooldld MMoortrtggaaggeeee hheerreebbyy wwaaiivveess aanndd rreelliinnqquuiisshheess aannyy ssuucchh iinntteerreesststs aanndd rriigghhtsts. . TThhee PPlleeddggeedd CCoolllalateterarla l sshhaalll l nnoot t iinncclluuddee tthhee IImmpprroovveemmenetnst,s , sseeaatsts, , sseeaat t ssttaanncchhiioonns,s , ffiixxttuurreess, , oorr bbuuiillddiinngg ssyysstteemms.s . LLaannddlolrodr'ds's ffoorreeggooiinngg ccoonnsseentn t sshhaalll l nnoot t bbee ddeeeemmeedd ccoonnsseennt t ttoo aannyy ffuurrtthheerr lliieenn oorr eennccuummbbrarannccee ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd iiff TTeennaantn t sseeeekkss ttoo ggrraannt t aannyy ssuucchh ffuurrtthheerr lliieenn oorr eennccuummbrbarnacnec,e , iitt mmuusts t ffiirrsstt oobbttaaiinn LLaanndldolrodr'ds' s ccoonnsseennt t oonn tthhee tteerrmmss aanndd ccoonnddititiioonns s sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss LLeeaases,e , wwhhiicchh ccoonnsseentn t sshhaalll l nnoot t bbee uunnrreeaassoonnaabblyly wwiitthhhheledl,d , ccoonnddiittiioonneedd oorr ddeellaayyeedd. . AAnnyy LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e mmaayy eennffoorrccee iittss rriigghhttss uunnddeer r tthhee LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaagge e aanndd aaccqquuiriree ttiittllee ttoo TTeennanatn'ts' s lleeaasseehhoolldd eessttaattee iinn aannyy llaawwffuul l wwaay,y , aanndd ppeennddiinngg ffoorreecclloossuurree ooff ssuucchh LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaeg,e , mmaayy ttaakkee ppoosssseessssiioonn ooff aanndd rreennt t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aafftteerr aacccceeppttiinngg aassssiiggnnmmenetn t ooff aanndd aassssuummiinngg TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonnss uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee aanndd ccuurriinngg aannyy TTeennaantn t ddeeffaauultl t tthheenn eexxiissttiinngg uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , aanndd uuppoonn ffoorreecclloossuurree oorr ccoonnvveeyyaannccee iinn lliieeuu ooff ffoorreecclloossuurree tthheerreeoof f mmaay,y , ssuubbjjeecct t ttoo wwriritttteenn ccoonnsseennt t ooff LLaannddlolordr,d , sseelll l aanndd aassssiiggnn TTeennanatn'ts's lleeaasseehhoolldd eessttaattee bbyy aassssiiggnnmmenetn t iinn wwhhiicchh tthhee aassssiiggnneeee sshhaalll l eexxpprreessssllyy aassssuummee aanndd aaggrreeee ttoo oobbsseerrvvee aanndd ppeerrffoorrmm aallll tthhee ccoovveennanatnst,s , dduuttiieess aanndd oobblliiggaattiioonnss ooff TTeennaantn t hheerreeiinn iinn tthhiiss LLeeaases,e , wwhheenneveevre r aarriissiinngg oorr aaccccrruuiinngg. . UUppoonn aannyy ssuucchh aassssiiggnnmmenetn,t , tthhee LLeeaasseehhooldld SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 32

MMorotrtggaaggeee e sshhaalll l hhaavvee nnoo lliiaabbiilliittyy uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee ffoorr oobblliiggaattiioonns s aarnissimngg aafftteerr ssaaiidd aassssiiggnnmmenetn.t . LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e sshhaalll l bbee lliiaabbllee ttoo ppeerrffoorrmm tthhee oobblliiggaattiioonnss hheerreeiinn iimmppoosseedd oonn TTeennaantn t oonnllyy dduurriinngg tthhee ppeerriioodd ssuucchh ppeerrssoonn hhaass ppoosssseessssiioonn oorr oowwnneresrhshipip ooff tthhee lleeaasseehhoolldd eessttaattee. . NNootthhiinngg ccoonnttaaiinneedd iinn tthhee LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaagge e sshhaalll l rreelleeaassee oorr bbee ddeeeemmeedd ttoo rreelliieevvee TTeennaantn t ffrroomm ffuullll aanndd ffaaiitthhffuul l oobbsseerrvvaannccee aanndd ppeerrffoorrmmaannccee ooff iittss ccoovveennaantnst s hheerreeiinn ccoonnttaaiinneedd oorr ffrroomm aannyy lliiaabbiilliittyy ffoorr tthhee nnoonnoobbsseerrvvaannccee oorr nnoonnppeerrffoorrmmaanncec e tthheerreeoof,f , nnoor r bbee ddeeeemmeedd ttoo ccoonnstsitittuutete aa wwaaiivvere r ooff aannyy rriigghhttss ooff LLaannddlolordr,d , aanndd tthhee tteernmns,s , ccoovveennaantnst s aanndd ccoonnddititiioonns s ooff tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l ccoonntrtrool l iinn ccaassee ooff aannyy ccoonnflfilcict t wwitithh tthhee pprroovviissiioonns s ooff tthhee LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaeg.e . LLaannddlolorrdd aacckknnoowwleleddggese s tthhaat t TTeennanatn'ts' s eeqquuitityy iinntteerreesststs aarree bbeeiinngg eennccuummbebreeredd ppuurrssuuaantn t ttoo tthhee EEqquuitityy PPlleeddggee aanndd tthhaat t LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e iiss tthhee bbeenneefificciiaarryy tthheerreeuunnddere r aanndd tthhaat t iinn iittss ccaappaaccitityy aass aa pplleeddggeeee sshhaalll l bbee ggrraanntteedd aa ccoollllaatteerraal l aassssiiggnnmmenetn t iinn aanndd ttoo aallll rriigghhttss ooff tthhee pplleeddggeedd iinntteerreesststs aanndd aallll ddiissttrriibbuuttiioonnss aanndd pprroofiftitss iinn ccoonnnneecctitioonn tthheerreewwitihth, , aanndd LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e aanndd iittss ssuucccceessssoorsr s aanndd aassssiiggnnss sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo aassssiiggnn iittss rreessppeeccttiivvee rriigghhttss wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee EEqquuitityy PPlleeddggee aanndd tthhee pplleeddggeedd iinntteerreesststs ttoo aannyy ssuucccceessssoor r oorr aassssiiggnneeee wwiitthhoouut t LLaanndldolrodr'ds' s pprriioor r ccoonnsseentn;t ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t iinn nnoo eevveennt t sshhaalll l aannyy ssuucchh eennccuummbrbaranncec e uuppoonn, , oorr ccoollllaatteerraal l aassssiiggnnmmenetn t ooff, , TTeennanatn'ts' s eeqquuitityy iinntteerreesststs eevveer r aaffffeecct t oorr ddiimmiinniisshh tthhee rriigghht t ooff LLaannddlolorrdd ttoo rreecceeiivve,e , oorr eexxccuussee tthhee ppaayymmenetn t ooff, , rreennttaalsls aanndd ootthheer r oobblliiggaattiioonnss ooff TTeennaantn t uunnddeer r tthhiiss LLeeaases.e . 1133..66..22 AAggrreeeemmenetnst s ooff LLaannddlolordr.d . ((aa)) LLaannddlolorrdd wwilill l ddeelliivveer r ttoo tthhee LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaegee,e , aatt GGoollddmmaann SSaacchhs s SSppeecicaialtltyy LLeennddiinngg GGrroouup,p , 66001122 CCoonnnnecetcitioonn DDrriivve,e , IIrrvviinngg, , TTeexxaas s 775500337,7 , AAtttteenntitioonn: : SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill l AAccccoouuntn t MManaangaegre,r , oorr ssuucchh ootthheer r aaddddrreessss aass iiss ddeessiiggnnaatteedd bbyy LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaegee,e , aa ccooppyy ooff aannyy nnoottiiccee ooff ddeeffaauultl t oorr tteerrmmiinnaattiioonn ffrroomm LLaannddlolorrdd ttoo TTeennaantn t aatt tthhee ttiimmee ooff ggiivviinngg ssuucchh nnoottiiccee oorr ccoommmmunuinciactaitoionn ttoo TTeennanatn.t . AA ffaaiilluurree bbyy LLaannddlolorrdd ttoo ggiivvee LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e aannyy ssuucchh nnoottiiccee sshhaalll l nnoot t aaffffeecct t tthhee vvaalliiddiittyy ooff aannyy nnoottiiccee ooff ddeeffaauultl t oorr tteenrmniinnaattiioonn ffrroomm LLaannddlolorrdd ttoo TTeennanatn,t , bbuut t iinnsstteeaadd wwilill l oonnllyy ddeellaayy ccoommmmenecnecmemenetn t ooff LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaegee'es' s ccuurree rriigghhttss ggrraanntteedd hheerreeuunnddere r oorr tthhee RReemmovoavla l PPeerriioodd ((ddeeffiinneedd bbeellooww) ) uunntitli l LLaannddlolorrdd ggiivveess ssuucchh nnoottiiccee ttoo LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaegee.e . NNoo eexx ppaarrtete pprroocceeeeddiinnggs s ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l bbee uunnddeerrttaakkeenn bbyy LLaannddlolordr.d . LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e wwilill l ddeelliivveer r ttoo LLaannddlolordr,d , aatt tthhee aaddddrreessss ffoorr LLaannddlolorrdd sseet t ffoorrtthh iinn SSeeccttiioonn 11..33..11..11 aabboovve,e , oorr ssuucchh ootthheer r aaddddrreessss aass iiss ddeessiiggnnaatteedd bbyy LLaannddlolordr,d , aa ccooppyy ooff aannyy nnoottiiccee ooff ddeeffaauultl t oorr ffoorreecclloossuurree ooff tthhee LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaeg,e , oorr ddeeeedd-i-inn-l-liieeuu ooff ffoorreecclloossuurer,e , ttoo TTeennaantn t aatt tthhee ttiimmee ooff ggiivviinngg ssuucchh nnoottiiccee oorr ccoommmmunuinciactaitoionn ttoo TTeennanatn.t . ((bb)) LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e sshhaalll l hhaavvee tthhee ooppppoortrutunintiyty ffoorr tthhee lloonnggeer r ooff.: ((aa)) tteenn ((1100)) ddaayyss oorr ((bb)) tthhee ppeerriioodd aaffffoorrddeedd ttoo TTeennaantn t uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , iinn eeiitthheer r ccaassee ffrroomm iittss rreecceeiippt t aa nnoottiiccee ggiivveenn ppuurrssuuaantn t ttoo SSeeccttiioonn 1133..66..22 ((aa)) aabboovve,e , ttoo ccuurree ssuucchh ddeeffaaulutl,t , oorr ccaauussee tthhee ssaammee ttoo bbee ccuurreedd, , aanndd LLaannddlolorrdd sshhaalll l aacccceeppt t ssuucchh ppeerrffoorrmmaanncce e bbyy oorr aatt tthhee iinnssttaannccee ooff tthhee LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e aass iiff tthhee ssaammee hhaadd bbeeeenn mmaaddee bbyy TTeennanatn.t . NNoottwwitihthssttaannddiinngg tthhee ffoorreeggooiinngg ttoo tthhee ccoonntrtraarryy, , LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e sshhaalll l hhaavvee nnoo oobblliiggaattiioonn ttoo eeffffeecct t aannyy ssuucchh ccuurree. . ((c c)) IIff tthhiiss LLeeaassee iiss tteerrmmiinnaatteedd ffoorr aannyy rreeaassoonn, , LLaannddlolorrdd sshhaalll l pprroovviiddee LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e wwitithh: : ((ii)) pprroommptp t wwriritttteenn nnoottiiccee tthheerreeoof,f ; aanndd ((iiii)) tthhee ooppppoortrutunintiyt,y , wwiitthhiinn tthhiiritiyy ((3300) ) ddaayyss aafftteerr ssuucchh nnoottiiccee, , ttoo eenntteer r iinnttoo aa nneeww lleeaassee wwitithh LLaannddlolorrdd SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 33

ccoonnttaaiinniinngg tthhee ssaammee tteerrmmss aanndd ccoonnddititiioonns s aass, , aanndd ffoorr tthhee rreemmaaiinniinngg ppeerriioodd ccoovveerreedd bbyy, , tthhee tteennnniinnaatteedd LLeeaases.e . ((dd)) IIff LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e ssuucccceeeedds s ttoo TTeennanatn'ts' s iinntteerreests t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee bbyy vviirrttuuee ooff ffoorreecclloossuurer,e , ddeeeedd-i-inn-l-liieeuu ooff ffoorreecclloossuurree oorr ootthheerrwwisies,e , LLaannddlolorrdd aaggrreeeess ttoo rreeccooggnnizizee tthhee LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e aass tteennaannt t uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , wwiitthh aallll rriigghhttss aanndd oobblliiggaattiioonns s aaccccrruuiinngg ttoo LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e uunnddeer r tthhee tteerrmmss ooff tthhiiss LLeeaases.e . ((e e)) LLaannddlolordrd ccoonnffiirrmms s tthhaat t iitt hhaass wwaaiivveedd eeaacchh aanndd eevveerryy rriigghht t wwhhicichh tthhee LLaannddlolorrdd mmaayy nnooww oorr hheerreeaaftfeter r hhaavve,e , ttoo hhaavvee oorr oobbttaaiinn aa lliieenn oonn, , ttoo lleevvyy oorr ddiissttrraaiinn uuppoonn ffoorr rreennt,t , oorr ttoo ccllaaiimm oorr aasssseertr t ttiittllee ttoo oorr aannyy lliieenn oorr iinntteerreests t iinn, , aannyy PPlleeddggeedd CCoolllalateterarla,l , wwhhetehthere r bbyy rreeaassoonn ooff tthhee iinnssttaallllaattiioonn oorr aaffffiixxaattiioonn ooff ssuucchh PPlleeddggeedd CCoollllaateterarla l ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , oorr ootthheerrwwisies.e . DDuuririnngg tthhee tteerrmm ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd ffoorr aa ppeerriioodd ooff tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayyss aafftteerr aannyy eexxppiirraattiioonn oorr tteerrmmiinnaattiioonn ooff tthhiiss LLeeaassee ((""RReemmovoavla l PPeerriioodd")",) , LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e mmaayy rreemmoovve e eeqquuiippmmenetn t oorr ootthheer r aasssseettss ccoonnsstitittuuttiinngg PPlleeddggeedd CCoolllalateterarla l iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaegee'es' s aaggrreeeemmenetnst s wwitithh TTeennanatn;t ; pprroovviiddeedd hhoowweveevre,r , tthhaat t ((AA) ) LLeeaasseehhooldld MMomrtiggaaggeeee sshhaalll l bbee rreessppoonnsisbiblele ffoorr, , aanndd sshhaalll l iinnddeemmninfiyfy aanndd hhoolldd LLaannddlolorrdd hhaarrmmlelesss s ffrroomm aanndd aaggaaiinnsts t aallll ddaammagaegse,s , lloossssees,s , ccllaaiimms s aanndd lliiaabbiilliittiieess iinn aannyy wwaayy rreellaatteedd ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , iinncclluuddiinngg bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo tthhee ooccccuuppaannccyy ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s bbyy LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e aanndd iittss rreepprreesseenntatattiivvees s aanndd tthhee eexxeerrcciissee bbyy LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e ooff iittss rriigghhttss ggrraanntteedd iinn tthhiiss SSeeccttiioonn 1133..66.2.2; ; ((BB) ) LLeeaasseehhooldld MMoortrtggaaggeeee sshhaalll,l , wwiitthhiinn tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayyss aafftteerr ddeemmanadn,d , rreeiimmbbuursrsee LLaannddlolorrdd ffoorr tthhee BBaassee MMonotnhtlhyly RReentn,t , RReeala l EEssttaattee CChhaargrgese,s , iinnssuurraanncce,e , ccoommmmono n aarreeaa aanndd mmaaiinntteennaannccee cchhaarrggese,s , aammoounutnst s dduuee uunnddeer r tthhee RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetnst,s , aanndd uuttiilliittiieess dduuee uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , pprroo--rraatteedd ffoorr tthhee ppeerriioodd ooff ooccccuuppaannccyy ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s bbyy LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgaagegee;e ; ((CC)) LLaannddlolordrd aaggrreeeess tthhaat t iitt wwilill l ggrraannt t ttoo LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e tthhee rriigghht t ooff eennttrryy aatt aannyy rreeaassoonnaabblele ttiimmee ttoo rreemmoovvee ssaaiidd eeqquuiippmmenetn t oorr ootthheer r PPlleeddggeedd CCoolllalateterarla l ffrroomm tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ssoo lloonngg aass LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e hhaass ggiivveenn LLaannddlolorrdd aatt lleeaasst t tteenn ((1100) ) bbuussiinneesss s ddaayys's ' pprriioorr wwrriitttteenn nnoottiiccee; ; ((DD) ) nneeiitthheer r LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e nnoor r iittss rreepprreesseenntatattiivvees s sshhaalll l rreemmoovvee aannyy ooff tthhee PPlleeddggeedd CCoolllalateterarla l ffrroomm tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s wwiitthhoouut t aa rreepprreesseenntatattiivvee ooff LLaannddlolordrd bbeeiinngg pprreesseentn,t , uunnlleessss LLaannddlolordrd wwaaiivvees s ssuucchh rreeqquuiirreemmeentn t iinn wwrriittiinngg; ; ((EE)) LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e wwilill l nnoot t rreeppoosssseesss s oorr rreemmoovve e aannyy iitteemm ooff pprrooppeertrtyy ccoonnsstitittuuttiinngg ffiixxttuurreess oorr ootthheerrwwisisee iinnccoorrppoorraatteedd iinnttoo tthhee iimmpprroovveemmenetnst s aatt tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , iinncclluuddiinngg sseeaatsts, , sseeaat t ssttaanncchhiioonns,s , lliigghhttiinngg, , eelleeccttrriiccala,l , wwiirriinngg, , HHVVAA CC uunnitists, , wwaalklk-i-nin ccoooolelersr,s , wwalallsk--iinn ffrreeeezzeersr,s , ssuuppppllyy ffaannss, , eexxhhaauusts t ffaannss, , aaiirr dduucctst,s , eelleeccttrriicc aanndd uuttiilliittyy lliinneess, , ppiippees,s , ppuummpsp,s , wwaateter r hheeaatetersr,s , ttaannkks,s , ccoonndduiutist,s , sswwiittcchhbbooaradrsd,s , eelleevvaatotorsr,s , ffiirree pprreevveenntitioonn eeqquuiippmmenetn,t , aattttaacchheedd ccaarrppeettiinngg aanndd fflloooorr ccoovveeririnngsg,s , ttooiilleettss, , ssiinnkks,s , ccoouunntetertrtoopsp,s , ddoooorsrs aanndd wwiinnddoowws,s , ccoommprpersessosrosr,s , ssiiggnn ppoolleess aanndd lliigghhttiinngg ppoollees,s , uunnlleessss ootthheerrwwisisee aapppprroovveedd bbyy LLaannddlolordrd iinn wwrriittiinngg ((wwhhiicchh aapppprroovvala l mmaayy bbee wwiitthhhheeldld iinn LLaanndldolrodr'ds' s ssoollee ddiissccrreettiioonn) ) oorr ccoonnsstitittuuttiinngg TTeennanatn'ts's ttrraaddee ffiixxttuurreess oorr ootthheer r PPlleeddggeedd CCoolllalatetrearla,l , ttiittllee ttoo wwhhicichh iiss vveesstteedd iinn TTeennanatn;t ; ((FF)) LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e wwilill l nnoot t hhoolldd aannyy aauuccttiioonn oorr ssaallee ooff tthhee PPlleeddggeedd CCoolllalateterarla l aatt tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s wwiitthhooutu t LLaanndldolrodr'ds' s pprriioor r wwrriitttteenn ccoonnsseentn;t ; ((GG) ) uunnlleessss ootthheerrwwisisee aaggrreeeedd iinn wwrriittiinngg bbyy LLaannddlolordr,d , iiff LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeeee ddooeess nnoot t rreemmoovve e tthhee PPlleeddggeedd CCoolllalateterarla l wwiitthhiinn tthhee RReemmovoavla l PPeerriioodd, , ssuucchh PPlleeddggeedd SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 34

CCoolllalateterarla l wwilill l bbee ddeeeemmeedd aabbaannddoonneedd bbyy LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaegee,e , aanndd LLaannddlolorrdd mmaayy ddiissppoossee ooff tthhee PPlleeddggeedd CCoolllalatetrearla,l , aatt nnoo ccoosst t ttoo LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e aanndd wwiitthhoouut t lliiaabbiilliittyy ttoo LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaegee,e , ssuubbjjeecct t ttoo tthhee rriigghhtsts, , iiff aannyy ooff TTeennaantn t uunnddeer r tthhiiss LLeeaases;e ; ((HH) ) LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e aaggrreeeess tthhaat t ((11)) nnoo bbaaiillmmeentn t oorr ddeeppoosisti t ooff ggoooodds s ffoorr ssaaffeekkeeeeppiinngg iiss iinntteennddeedd oorr ccrreeaatteedd hheerreebbyy; ; ((22)) LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e ddiissccllaaiimmss aannyy eexxpprreessss oorr iimmpplilieedd wwaarrrarantniteise,s , gguuaarraannteteees s oorr rreepprreesseennttaattiioonns s rreeggaarrddiinngg tthhee nnaattuurere, , ccoonndditiitioonn, , ssaaffeettyy oorr sseeccuurirtityy ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr tthhee PPlleeddggeedd CCoolllalateterarla l llooccaatteedd tthheerreeoonn; ; aanndd ((33)) LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeeee aaggrreeeess tthhaat t LLaannddlolorrdd sshhaalll l nnoot t bbee lliiaabbllee ttoo LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeeee oorr aannyy ooff iittss rreepprreesseenntatattiivveess aarriissiinngg ffrroomm aannyy ccaauussee wwhhatastsooeveevre,r , iinncclluuddiinngg wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , tthheeftf,t , ffiirree,, mmyystseterriioouus s ddiissaappppeeaarraanncecse,s , rrooddeentnst,s , aaccttss ooff GGoodd oorr tthhee aaccttiivvee oorr ppaassssiivvee aaccttiioonns,s , oommisisssiioonns s oorr ggrroossss nneegglliiggeennccee ooff LLaannddlolorrdd eexxcceeppt t ffoorr ffrraauudd, , wwililllffuul l iinnjjuurryy oorr wwililllffuul l vviioollaattiioonn ooff llaaww, , aanndd ((II)) LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e sshhaalll l ccaarrrryy ccoommmemrecricailallyly rreeaassoonnaabblele ccoommmemrecricaila l ggeenneerarla l lliiaabbiilliittyy iinnssuurraanncce.e . ((ft)) NNoot t llaatteerr tthhaann tteenn ((1100)) bbuussiinneessss ddaayyss aafftteerr rreeqquueests t bbyy TTeennaantn t oorr LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaegee,e , LLaannddlolorrdd aaggrreeeess ttoo pprroovviiddee aa mmeemmoorraanndduumm ooff lleeaassee, , iinn ccoommmemrecricailallyly rreeaassoonnaabblele ffoorrmm, , aanndd aann eessttooppppele l cceerrttiiffiiccaattee ccoonnffiirrmmining:g : ((ii)) tthhaat t aa ttrruuee, , ccoommplpelteete aanndd ccoorrrreecct t ccooppyy ooff tthhiiss LLeeaassee iiss aattttaacchheedd ttoo ssuucchh cceerrttiiffiiccaattee; ; ((iiii)) tthhaat t tthhiiss LLeeaassee iiss iinn ffuullll ffoorrccee aanndd eeffffeecct t aanndd hhaass nnoot t bbeeeenn mmodoidfiifeied,d , aammeennddeedd oorr cchhaannggeedd iinn aannyy mmaannnenre r wwhhaatstsooeevvere r ((e exxcceeppt t aass lliisstteedd),) , aanndd ccoonnstsitittuutteess tthhee eennttiirree aaggrreeeemmenetn t bbeettwweeeenn LLaannddlolorrdd aanndd TTeennanatn;t ; ((iiiiii)) tthhaat t ttoo LLaanndldolrodr'ds' s kknnoowwleleddgeg,e , ((11)) aallll rreenntsts, , ffeeeess, , aaddddiittiioonnala l rreennttss aanndd ootthheer r ssuumms s dduuee aanndd ppaayyaabblele bbyy TTeennaantn t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee aarree sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss LLeeaassee aanndd hhaavvee bbeeeenn ppaaiidd iinn ffuullll ((oo rr iiff nnoot t ppaaiidd iinn ffuullll iinnddiiccaattiinngg tthhee aammoounutnst s oowwining)g,) , aanndd ((22)) nnoo eevveennt t hhaass ooccccuurrrreedd wwhhicichh wwitithh tthhee ppaassssaaggee ooff ttiimmee, , tthhee ggiivviinngg ooff nnoottiiccee oorr bbootthh, , wwoouuldld ccoonnstsitittuuttee aa ddeeffaauultl t oorr aann eevveennt t ooff ddeeffaauultl t bbyy TTeennaantn t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee ((o orr iiff ssuucchh aann eevveennt t eexxiissttss ssppeecciiffyyiinngg tthhee ssaamme)e;) ; aanndd ((iivv)) ssuucchh ootthheer r mmatattetersrs aass mmaayy bbee rreeaassoonnaabblyly rreeqquueesstteedd bbyy LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e oorr aarree nneecceessssaarryy ttoo eeffffeeccttuuaatete tthhee tteerrmmss ooff tthhiiss SSeeccttiioonn 1133..66.2.2. . ((gg)) NNoot t llaatteerr tthhaann tteenn ((1100)) bbuussiinneesss s ddaayyss aafftteerr rreeqquueests t bbyy LLaannddlolorrdd oorr LLeeaasseehhooldld MMorotrgtgagaegee,e , TTeennaantn t aaggrreeeess ttoo pprroovviiddee ((aa)) aa ssuubboorrddininataitoion.n . nnoonn--ddiissttuurrbbaannccee aanndd aattttoomrnmmeentn t aaggrreeeemmenetn t wwitithh tthhee jjooiinnddeer r tthheerreettoo eexxeeccuutteedd bbyy LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e ttoo tthhee eexxtteennt t ooff iittss iinntteerreests t iinn tthhiiss LLeeaassee aanndd ((bb)) aann eessttooppppele l cceerrttiiffiiccaattee oorr ootthheer r iinnssttrruummeentnst s ccoonnffiinnnniinng:g : ((ii)) tthhaat t aa ttrruuee, , ccoommplpelteete aanndd ccoorrrreecct t ccooppyy ooff tthhiiss LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggee iiss aattttaacchheedd ttoo ssuucchh cceerrttiiffiiccaatete; ; ((iiii)) tthhaat t tthhiiss LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaagge e iiss iinn ffuullll ffoorrccee aanndd eeffffeecct t aanndd hhaass nnoot t bbeeeenn mmodoidfiifeied,d , aammeennddeedd oorr cchhaannggeedd iinn aannyy mmaannnenre r wwhhatastsooeveevre,r , aanndd ccoonnstsitittuutteess tthhee eennttiirree aaggrreeeemmenetn t bbeettwweeeenn LLaannddlolorrdd aanndd TTeennanatn;t ; ((iiiiii)) tthhaat t ttoo TTeennanatn'ts' s kknnoowwleleddgeg,e , ((11)) aannyy ssuumms s dduuee aanndd ppaayyaabblele bbyy TTeennaantn t uunnddeer r tthhiiss LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaagge e hhaavvee bbeeeenn ppaaiidd iinn ffuullll ((oorr iiff nnoot t ppaaiidd iinn ffuullll iinnddiiccaattiinngg tthhee aammoounutnst s oowwining)g,) , aanndd ((22)) nnoo eevveennt t hhaass ooccccuurrrreedd wwhhicichh wwitithh tthhee ppaassssaaggee ooff ttiimmee, , tthhee ggiivviinngg ooff nnoottiiccee oorr bbootthh, , wwoouuldld ccoonnstsitittuuttee aa ddeeffaauultl t oorr aann eevveennt t ooff ddeeffaauultl t bbyy TTeennaantn t uunnddeer r tthhiiss LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggee ((o orr iiff ssuucchh aann eevveennt t eexxiissttss ssppeecciiffyyiinngg tthhee ssaamme)e;) ; aanndd ((iivv)) ssuucchh ootthheer r mmatattetersrs aass mmaayy bbee rreeaassoonnaabblyly rreeqquueesstteedd bbyy LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaaggeee e oorr aarree nneecceessssaarryy ttoo eeffffeeccttuuaatete tthhee tteerrmmss ooff tthhiiss SSeeccttiioonn 1133..66.2.2. . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 35

1133..77 TTrraannsfsefer r bbyy OOppereartaitioonn ooff LLaaww. . AAnnyy ttrraannssffeer,r , eeiitthheer r vvoolluunntatrairlilyy oorr iinnvvoolluunntatrairlilyy oorr bbyy ooppeerraattiioonn ooff llaaww oorr ootthheer1wwisies,e , nnoot t eexxpprreessssllyy ccoonnsseenntteedd ttoo bbyy LLaannddlolorrdd sshhaalll l bbee nnuulll l aanndd vvooiidd aanndd sshhaalll,l , aatt LLaanndldolrodr'ds' s ooppttiioonn, , bbee aa DDeefafualutl t hheerreeuunnddere r wwhhicichh aatt tthhee ooppttiioonn ooff LLaannddlolorrdd sshhaalll l ppeen-nnniit t LLaannddlolorrdd ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee wwiitthhoouut t rreelliieevviinngg TTeennaantn t oorr TTeennanatn'ts' s gguuaarraanntotor r ooff aannyy ooff iittss oobblliiggaattiioonnss hheerreeuunnddere r ffoorr tthhee bbaallaannccee ooff tthhee TTeenrnm. . TThhee vvoolluunnttaarryy oorr ootthheer r ssuurrrreennddeer r ooff tthhiiss LLeeaassee bbyy TTeennanatn,t , oorr aa mmuututuala l ccaanncceellllaattiioonn tthheerreeoof,f , oorr tthhee tteerrmmiinnaattiioonn tthheerreeoof f bbyy LLaannddlolorrdd ppuurrssuuaantn t ttoo aannyy pprroovviissiioonn ccoonnttaaiinneedd hheerreeinin, , sshhaalll l nnoot t wwoorrkk aa mmeergrgere r aanndd sshhaalll,l , aatt tthhee ooppttiioonn ooff LLaannddlolordr,d , tteerrmmiinnaatete aallll oorr aannyy eexxiissttiinngg franchises, concessions, licenses, permits, subleases, subtenancies, departmental franchises, concessions, licenses, permits, subleases, subtenancies, departmental ooppeerraattiinngg aarrrraannggeemmenetnst s oorr tthhee lliikkee, , oorr mmaay,y , aatt tthhee ooppttiioonn ooff LLaannddlolordr,d , ooppeerraatete aass aann aassssiiggnnmmenetn t ttoo LLaannddlolorrdd ooff tthhee ssaamme.e . 1133..88 EEffffeecct t ooff LLaannddlolorrdd CCoonnsesnetn.t . IIff LLaannddlolorrdd ccoonnsseenntst s ttoo aannyy ttrraannssffeer r ((wwhhiicchh ccoonnsseennt t mmaayy bbee wwiitthhhheeldld iinn LLaanndldolrodr'ds' s ssoollee ddiissccrreettiioonn),) , ssuucchh ccoonnsseennt t sshhaalll l nnoot t ccoonnstsitittuuttee aa wwaaiivvere r ooff tthhee nneeeedd ffoorr LLaanndldolrodr'ds' s ccoonnsseennt t ttoo aannyy ssuubbsseeqquuenetn t ttrraannssffeer.r . EEaacchh ttrraannssffeer r ttoo wwhhicichh LLaannddlolorrdd ccoonnsseenntst s sshhaalll l bbee bbyy wwriritttteenn iinnssttrruummenetn,t , iinn ffoorrmm rreeaassoonnaabblyly ssaattiissffaaccttoorryy ttoo LLaannddlolordr,d , eexxeeccuutteedd bbyy tthhee ttrraannssffeerroor,r , aassssiiggnnoor,r , ssuubblleessssoro,r , lliicceennssoor,r , ccoonncceessssiioonnaiariere aanndd tthhee ttrraannssffeerreee,e , aassssiiggnneee,e , ssuubblleesssseee,e , lliicceennsseee,e , oorr ccoonncceessssiioonnaiariere sshhaalll l aaggrreeee tthheerreeiinn ffoorr tthhee bbeennefeifti t ooff LLaannddlolorrdd ttoo aassssuummee aanndd ppeerrffoorrmm tthhee ccoovveennaantnst s aanndd ccoonnddititiioonns s ooff tthhiiss LLeeaassee ttoo bbee kkeeppt t aanndd ppeerrffoorrmmeedd bbyy TTeennanatn.t . AA ccooppyy ooff ssuucchh iinnssttrruummeentn t sshhaalll l bbee ddeelliivveerreedd ttoo LLaannddlolordr.d . AAt t LLaanndldolrodr'ds' s ooppttiioonn, , ffaaiilluurree ttoo oobbttaaiinn LLaanndldolrodr'ds' s pprriioor r wwriritttteenn ccoonnsseennt t oorr ttoo ootthheerrwwisisee ccoommplpyly wwitithh tthhiiss SSeeccttiioonn 1133..88 sshhaalll l ooppeerraatete ttoo pprreevveennt t aannyy ssuucchh ttrraannssffeer r ffrroomm bbeeiinngg eeffffeeccttiivvee. . IIff LLaannddlolorrdd ccoonnsseenntst s ttoo aa ttrraannssffeer r oorr iiff LLaannddlolorrdd ddooeess nnoot t tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee ppuurrssuuaantn t ttoo tthhiiss SSeeccttiioonn 1133.8.8, , aallll ooff tthhee ootthheer r tteerrmms,s , ccoovveennaantnst s aanndd ccoonnddititiioonns s ooff tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l ccoonnttiinnuuee iinn ffuullll ffoorrccee aanndd eeffffeecct t aanndd uunnaammenednedde.d . 1133..99 EEffffeecct t ooff PPaayymmenetn t NNoo LLaannddlolorrdd CCoonnsesnetn.t . PPaayymmenetn t oorr ppeerrffoorrmmaannccee ooff tthhiiss LLeeaassee bbyy aannyy ppeerrssoonn oorr eennttiittyy ccllaaiimmiinngg aann iinntteerreesst t iinn tthhiiss LLeeaassee oorr LLeeaasseedd PPrreemmisisees s bbyy, , tthhrroouugghh oorr uunnddeer r TTeennaantn t wwiitthhoouut t LLaanndldolrodr'ds' s ccoonnsseennt t iinn wwrriittiinngg sshhaalll l nnoot t ccoonnstsitittuuttee aa ttrraannssffeer r oorr ccrreeaattee aannyy iinntteerreesst t iinn tthhiiss LLeeaassee oorr LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . AARRTTIICCLLEE 1144 DDEEFFAAUULLTT 1144..11 EEvveenntst s ooff DDeefafaulutl.t . TThhee ffoolllloowwiinngg sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo bbee eevveenntsts ooff ddeeffaauultl t bbyy tteennaannt t uunnddeer r tthhiiss LLeeaases:e : ((aa)) iiff aannyy MMonotnhtlhyly BBaassee RReennt t dduuee uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee iiss nnoot t ppaaiidd wwhheenn dduuee aanndd tthhee ssaammee sshhaalll l rreemmaainin uunnppaaidid ffoorr mmoorere tthhaann ffiivvee ((55)) ddaayyss ffoolllloowwiinngg rreecceeiippt t bbyy TTeennaantn t ooff wwriritttteenn nnoottiiccee tthheerreeoof f ffrroomm LLaannddlolordr;d ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t LLaannddlolorrdd sshhaalll l nnoot t bbee rreeqquuiirreedd ttoo ggiivvee aannyy ssuucchh wwriritttteenn nnoottiiccee ttoo TTeennaantn t mmoorere tthhaann ttwwiiccee iinn aannyy ccaalleennddaar r yyeeaar;r ; ((bb)) iiff aannyy MMonoenteatrayry OObbliliggataitioon,n , ootthheer r tthhaann MMonotnhtlhyly BBaassee RReennt t oorr RReeala l EEssttaattee CChhaargrgese,s , iiss nnoot t ppaaiidd wwhheenn dduuee ((ssuubbjjeecct t ttoo aannyy ooppppoortrutunintiyty ttoo ccuurree eexxpprreessssllyy sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss LLeeaases)e;) ; SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 36

((bb)) iiff TTeennaantn t ffaaiillss ttoo oobbsseerrvvee oorr ppeerrffoorrmm aannyy ooff tthhee ootthheer r ccoovveennanatnst,s , ccoonnddititiioonns s oorr oobblliiggaattiioonns s ooff TTeennaantn t iinn tthhiiss LLeeaases;e ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , iiff aannyy ssuucchh ffaaiilluurree ddooeess nnoot t iinnvvoollvvee tthhee ppaayymmenetn t ooff aannyy MMonoenteatrayry OObbliliggataitioon,n , iiss nnoot t wwililllffuul l oorr iinntteennttiioonnala,l , ddooeess nnoot t ppllaaccee tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy rriigghhttss oorr pprrooppeertrtyy ooff LLaannddlolordrd iinn iimmmmedeidaitaet e jjeeooppaarrddy,y , aanndd iiss wwiitthhiinn tthhee rreeaassoonnaabblele ppoowwere r ooff TTeennaantn t ttoo pprroommptpltyly ccuurree, , aallll aass ddeetteerrmmiinneedd bbyy LLaannddlolordrd iinn iittss rreeaassoonnaabblele ddiissccrreettiioonn, , tthheenn ssuucchh ffaaiilluurree sshhaalll l nnoot t ccoonnstsitittuutete aann EEvveentn t ooff DDeefafualutl t hheerreeuunndedre,r , uunnlleessss ootthheerrwwisisee eexxpprreessssllyy pprroovviiddeedd hheerreeinin, , uunnlleessss aanndd uunntitli l LLaannddlolordrd sshhaalll l hhaavvee ggiivveenn TTeennaantn t nnoottiiccee tthheerreeoof f aanndd aa ppeerriioodd ooff tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayyss sshhaalll l hhaavvee eellaappsseedd, , dduurriinngg wwhhicichh ppeerriioodd TTeennaantn t mmaayy ccoorrrreecct t oorr ccuurree ssuucchh ffaaiilluurree, , uuppoonn ffaaiilluurree ooff wwhhicichh aann EEvveentn t ooff DDeefafualutl t sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo hhaavvee ooccccuurrrreedd hheerreeuunnddere r wwiitthhooutu t ffuurrtthheerr nnoottiiccee oorr ddeemmaanndd ooff aannyy kkiinndd bbeeiinngg rreeqquuiirreedd. . IIff ssuucchh ffaaiilluurree ccaannnnoot t rreeaassoonnaabblyly bbee ccuurreedd wwiitthhiinn ssuucchh tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayy ppeerriioodd, , aanndd TTeennaantn t iiss ddiilliiggeennttllyy ppuurrssuuiinngg aa ccuurree ooff ssuucchh ffaaiilluurree, , tthheenn TTeennaantn t sshhaalll l hhaavvee aa rreeaassoonnaabblele ppeerriioodd ttoo ccuurree ssuucchh ffaaiilluurree bbeeyyoonndd ssuucchh tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayy ppeerriioodd, , wwhhicichh sshhaalll l iinn nnoo eevveennt t eexxcceeeedd nniinneettyy ((9900) ) ddaayyss aafftteerr rreecceeiivviinngg nnoottiiccee ooff ssuucchh ffaaiilluurree ffrroomm LLaannddlolordr.d . IIff TTeennaantn t sshhaalll l ffaaiill ttoo ccoorrrreecct t oorr ccuurree ssuucchh ffaaiilluurree wwiitthhiinn ssuucchh nniinneettyy ((9900) ) ddaayy ppeerriioodd, , aann EEvveentn t ooff DDeefafualutl t sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo hhaavvee ooccccuurrrreedd hheerreeuunnddere r wwiitthhooutu t ffuurrtthheerr nnoottiiccee oorr ddeemmaanndd ooff aannyy kkiinndd bbeeiinngg rreeqquuiirreedd; ; ((cc)) TTeennaantn t bbeeccoommese s iinnssoollvveennt t oorr sshhaalll l mmaakke e aa ttrraannssffeer r iinn ffrraauudd ooff ccrreeddiittoorrss oorr sshhaalll l mmaakke e aann aassssiiggnnmmenetn t ffoorr tthhee bbeennefeifti t ooff ccrreeddititoorsr;s ; ((dd)) TTeennaantn t sshhaalll l ffiillee aa ppeettiittiioonn uunnddeer r aannyy sseeccttiioonn oorr cchhaappteter r ooff tthhee FFeedderearla l BBaannkkrruupptctcyy CCoodde,e , aass aammeenndedde,d , oorr ootthheer r aannyy ssiimmililaar r llaaww oorr ssttaattuurree ooff tthhee UUnnititeedd SSttaatteess oorr aannyy ssttaattee tthheerreeoof,f , oorr TTeennaantn t sshhaalll l bbee aaddjjuuddggeedd bbaannkkrruuptp t oorr iinnssoollvveennt t iinn pprroocceeeeddiinnggs s ffiilleedd aaggaaiinnsts t Tenant; Tenant; ((ee)) AA RReecceeivivere r oorr TTrruusstteeee sshhaalll l bbee aappppooiinntteedd ffoorr tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr ffoorr aallll oorr ssuubbssttaanntitaiallllyy aallll ooff tthhee aasssseetsts ooff TTeennanatn;t ; ((ff)) EExxcceeptp t aass ootthheerrwwisisee pprroovviiddeedd iinn SSeeccttiioonn 1111..22 hheerreeoof,f , TTeennaantn t sshhaalll l vvaaccaatete oorr ddeesseertr t oorr sshhoouuldld aatttteemmppt t ttoo vvaaccaatete oorr ddeesseertr t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aatt aannyy ttiimmee pprriioor r ttoo tthhee llaasst t mmoontnhth ooff tthhee TTeerrmm sshhaalll l rreemmoovve e oorr aatttteemmppt t ttoo rreemmoovev,e , wwiitthhooutu t tthhee pprriioor r wwriritttteenn ccoonnsseentn t ooff LLaannddlolordr,d , aallll oorr aa ssuubbssttaantnitaila l aammoounutn t ooff TTeennanatn'ts' s ggoooodds,s , wwaarerse,s , eeqquuiippmmenetn,t , ffiixxttuurrees,s , ffuurrnniittuurree, , oorr ootthheer r ppeerrssoonnala l pprroopperetryty; ; ((gg)) IIff aannyy rreepprreesseennttaattiioonn oorr wwaarrrraanntyty ooff TTeennaantn t sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss LLeeaassee iiss ffaallssee iinn aannyy mmataetreiraila l rreessppeectc t wwhheenn mmaaded,e , oorr iiff TTeennaantn t rreennddeersrs aannyy ffaallssee ssttaatteemmeentn t oorr aaccccoouuntn t wwhheenn mmaaded.e . ((hh)) IIff TTeennaantn t ffaaiillss ttoo ppaayy, , pprriioor r ttoo ddeelliinnqquueenncyc,y , aannyy RReeala l EEssttaattee CChhaarrggese s oorr ootthheer r cchhaarrggese,s , tthhee ffaaiilluurree ooff wwhhicichh ttoo ppaayy wwilill l rreessuultl t iinn tthhee iimmppoosistiitioonn ooff aa lliieenn aaggaaiinnsts t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . ((ii)) IIff TTeennaantn t sshhaalll l bbee lliiqquuiiddaatteedd oorr ddiissssoollvveedd oorr sshhaalll l bbeeggiinn pprroocceeeeddiinnggs s ttoowwaarrdds s iittss lliiqquuiiddaattiioonn oorr ddiissssoolluuttiioonn. . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 37

(0)i) IIff aa ffiinnaal,l , nnoonnaappppeaelaalablbele jjuuddggmmenetn t iiss rreennddeerreedd bbyy aa ccoouurtr t aaggaaiinnsts t TTeennaantn t wwhhicichh hhaass aa MMataetreiraila l AAddvveresrese EEffffeectc,t , oorr wwhhicichh ddooeess nnoot t hhaavvee aa MMataetreiraila l AAddvveresrese EEffffeecct t bbuut t wwhhicichh iiss iinn tthhee aammoounutn t ooff $$110000,,000000 oorr mmoroer,e , aanndd iinn eeiitthheer r eevveennt t iiss nnoot t ddiisscchhaarrggeedd oorr pprroovviissiioonn mmaaddee ffoorr ssuucchh ddiisscchhaarrggee wwiitthhiinn nniinneettyy ((9900)) ddaayyss ffrroomm tthhee ddaattee ooff eennttrryy tthheerreeoof.f . ((kk)) IIff tthhee eessttaattee oorr iinntteerreests t ooff TTeennaantn t iinn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s sshhaalll l bbee lleevviieedd uuppoonn oorr aattttaacchheedd iinn aannyy pprroocceeeeddiinngg aanndd ssuucchh eessttaattee oorr iinntteerreesst t iiss aabboouut t ttoo bbee ssoolldd oorr ttrraannssffeerrrreedd oorr ssuucchh pprroocceessss sshhaalll l nnoot t bbee vvaaccaatteedd oorr ddiisscchhaarrggeedd wwiitthhiinn nniinneettyy ((9900)) ddaayyss aafftteerr iitt iiss mmaaded.e . 1144..22 RReemmedeideise.s . UUppoonn tthhee ooccccuurrrreennccee ooff aann eevveennt t ooff ddeeffaauultl t aass ddeessccrriibbeedd iinn SSeeccttiioonn 1144..11 aabboovve,e , wwitithh oorr wwiitthhoouut t nnoottiiccee oorr ddeemmanadn,d , eexxcceeppt t aass ootthheerrwwisisee eexxpprreessssllyy pprroovviiddeedd hheerreeiinn oorr ssuucchh ootthheer r nnoottiiccee aass mmaayy bbee rreeqquuiirreedd bbyy ssttaattuuttee aanndd ccaannnnoot t bbee wwaaiivveedd bbyy TTeennanatn,t , LLaannddlolorrdd sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo eexxeerrccisise,e , aatt iittss ooppttiioonn, , ccoonnccuurrrernetnltyl,y , ssuucccceessssiviveleyl,y , oorr iinn aannyy ccoommbibniantaitoion,n , aallll rreemmeeddieies s aavvaaiillaabblele aatt LLaaww oorr iinn eeqquuitiyty, , iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , aannyy oonnee oorr mmoorere ooff tthhee ffoolllloowwiinngg: : ((aa)) ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee bbyy wwriritttteenn nnoottiiccee ttoo TTeennanatn,t , wwhheerreeuuppoonn TTeennanatn'ts' s rriigghht t ttoo ppoosssseessssiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s sshhaalll l cceeaassee aanndd tthhiiss LLeeaases,e , eexxcceeppt t aass ttoo TTeennanatn'ts' s lliiaabbiilliittyy, , sshhaalll l bbee tteerrmmiinnaatetedd; ; ((bb)) ttoo tthhee eexxtteennt t nnoot t pprroohhiibbititeedd bbyy aapppplliiccaabblele LLaaww, , ttoo ((ii)) rree--eenntteer r aanndd ttaakkee ppoosssseessssiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ((oo rr aannyy ppaartr t tthheerreeoof)f,) , aannyy oorr aallll ppeerrssoonnala l pprrooppeertrtyy oorr ffiixxttuurreess ooff TTeennaantn t uuppoonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd, , ttoo tthhee eexxtteennt t ppeerrmmisissisbilbel,e , aallll ppeerrmmitist s aanndd ootthheer r rriigghhttss oorr pprriivviilleeggeess ooff TTeennaantn t ppeerrttaaiinniinngg ttoo tthhee uussee aanndd ooppeerraattiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , aanndd ((iiii)) eexxppele l TTeennaantn t aanndd tthhoossee ccllaaiimmiinngg uunnddeer r oorr tthhrroouugghh TTeennanatn,t , wwiitthhoouut t bbeeiinngg ddeeeemmeedd gguuiillttyy iinn aannyy mmaannnenre r ooff ttrreessppaassss oorr bbeeccoomminingg lliiaabbllee ffoorr aannyy lloossss oorr ddaammaagge e rreessuullttiinngg tthheerreeffrroomm, , wwiitthhoouut t rreessoortr t ttoo lleeggaal l oorr jjuuddiicciaial l pprroocceesss,s , pprroocceedduurere oorr aaccttiioonn. . NNoo nnoottiiccee ffrroomm LLaannddlolorrdd hheerreeuunnddere r oorr uunnddeer r aa ffoorrcciibbllee eennttrryy aanndd ddeettaaiinneer r ssttaattuuttee oorr ssiimmililaar r LLaaww sshhaalll l ccoonnstsitittuuttee aann eelleeccttiioonn bbyy LLaannddlolorrdd ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee uunnlleessss ssuucchh nnoottiiccee ssppeeccififiiccaallllyy ssoo ssttaatteess. . IIff TTeennaantn t sshhaalll,l , aafftteerr ddeeffaaulutl,t , vvoolluunntatrairlilyy ggiivvee uupp ppoosssseessssiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ttoo LLaannddlolordr,d , ddeelliivveer r ttoo LLaannddlolorrdd oorr iittss aaggeenntsts tthhee kkeeyyss ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , oorr bbootthh, , ssuucchh aaccttiioonnss sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo bbee iinn ccoommplpiliaannccee wwitithh LLaanndldolrodr'ds' s rriigghhttss aanndd tthhee aacccceeppttaannccee tthheerreeoof f bbyy LLaannddlolorrdd oorr iittss aaggeenntsts sshhaalll l nnoot t bbee ddeeeemmeedd ttoo ccoonnstsitittuuttee aa tteerrmmiinnaattiioonn ooff tthhee LLeeaases.e . LLaannddlolorrdd rreesseerrvveess tthhee rriigghht t ffoolllloowwiinngg aannyy rree--eennttrryy aanndd//oor r rreelleettttiinngg ttoo eexxeerrcciissee iittss rriigghht t ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee bbyy ggiivviinngg TTeennaantn t wwriritttteenn nnoottiiccee tthheerreeoof,f , iinn wwhhicichh eevveennt t tthhiiss LLeeaassee wwilill l tteerrmmiinnataet;e ; ((cc)) ttoo bbrriinngg aann aaccttiioonn aaggaaiinnsts t TTeennaantn t ffoorr aannyy ddaammaaggese s ssuussttaaiinneedd bbyy LLaannddlolorrdd oorr aannyy eeqquuiittaabblele rreelliieeff aavvaaiillaabblele ttoo LLaannddlolorrdd aanndd ttoo tthhee eexxtteennt t nnoot t pprroohhiibbititeedd bbyy aapppplliiccaabblele LLaaww, , ttoo sseeiizzee aallll ggoooodds,s , wwaarerse,s , eeqquuiippmmenetn,t , ffiixxttuurreess, , ffuurrnniittuurree, , iimmpprroovveemmenetnst s aanndd ootthheer r ppeerrssoonnala l pprrooppeertrtyy pprreesseenntltlyy oorr wwhhiicchh mmaayy hheerreeaaftfeter r bbee ssiittuuaatteedd oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s wwhhiicchh TTeennaantn t oowwnns s oorr iinn wwhhiicchh iitt hhaass aann iinntteerreesst t ((tthhee ""PPeerrssoonanlatlyt"y)",) , iinn wwhhicichh LLaannddlolorrdd sshhaalll l hhaavvee aa llaannddlloordr'ds's lliieenn aanndd//oor r sseeccuurirtityy iinntteerreests,t , aanndd ttoo ddiissppoossee tthheerreeoof f iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh tthhee LLaawws s pprreevvaaililiinngg aatt tthhee ttiimmee aanndd ppllaaccee ooff ssuucchh sseeiizzuurree oorr ttoo rreemmoovvee aallll oorr aannyy ppoorrttiioonn ooff ssuucchh pprrooppeertrtyy aanndd ccaauussee tthhee ssaammee ttoo bbee ssttoorreedd iinn aa ppuubblilcic wwaarreehhoouusese oorr eellsseewwhheerere aatt TTeennanatn'ts' s ssoollee eexxppeennses,e , wwiitthhoouut t bbeeccoomminingg lliiaabbllee ffoorr aannyy lloossss oorr ddaammaagge e rreessuullttiinngg tthheerreeffrroomm aanndd wwiitthhoouut t rreessoorrttiinngg ttoo lleeggaal l oorr jjuuddiicciaial l pprroocceesss,s , pprroocceedduurere oorr aaccttiioonn; ; SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 38

((dd)) ttoo rreelleet t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ppaartr t tthheerreeoof f ffoorr ssuucchh tteerrmm oorr tteernnnss ((iinncclluuddiinngg aa tteerrmm wwhhicichh eexxtteenndds s bbeeyyoonndd tthhee oorriiggiinnaal l LLeeaassee TTeerrmm),) , aatt ssuucchh rreennttaalsls aanndd uuppoonn ssuucchh ootthheer r tteerrmmss aass LLaannddlolordr,d , iinn iittss ssoollee ddiissccrreettiioonn, , mmaayy ddeetteerrmminine,e , wwitithh aallll pprroocceeeedds s rreecceeiivveedd ffrroomm ssuucchh rreelleettttiinngg bbeeiinngg aapppplliieedd ttoo tthhee rreennttaal l aanndd ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonnss dduuee ffrroomm TTeennaantn t iinn ssuucchh oorrddeer r aass LLaannddlolorrdd mmaay,y , iinn iittss ssoollee ddiissccrreettiioonn, , ddeetteerrmminine,e , wwhhicichh ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonnss iinncclluudde,e , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , aallll rreeppoosssseessssiioonn ccoosstst,s , bbrrookkeerraaggee ccoommmimsissisoinosn,s , aattttoorrnneeyys's ' ffeeeess aanndd eexxppeennsesse,s , aalltteerraattiioonn, , rreemmooddeleilinngg aanndd rreeppaairi r CCoostssts ooff pprreeppaarriinngg ffoorr ssuucchh rreelleettttiinngg. . EExxcceeptp t ttoo tthhee eexxtteennt t rreeqquuiirreedd bbyy aapppplliiccaabblele LLaaww, , LLaannddlolorrdd sshhaalll l hhaavvee nnoo oobblliiggaattiioonn ttoo rreelleet t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ppaartr t tthheerreeoof f aanndd sshhaalll l iinn nnoo eevveennt t bbee lliiaabbllee ffoorr rreeffuussaal l oorr ffaaiilluurree ttoo rreelleet t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ppaartr t tthheerreeoof,f , oorr, , iinn tthhee eevveennt t ooff aannyy ssuucchh rreelleettttiinngg, , ffoorr rreeffuussaal l oorr ffaaiilluurree ttoo ccoolllleecct t aannyy rreennt t dduuee uuppoonn ssuucchh rreelleettttiinngg, , aanndd nnoo ssuucchh rreeffuussaal l oorr ffaaiilluurree sshhaalll l ooppeerraatete ttoo rreelliieevvee TTeennaantn t ooff aannyy lliiaabbiilliittyy uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee oorr ootthheerrwwisisee ttoo aaffffeecct t aannyy ssuucchh lliiaabbiilliittyy. . LLaannddlolorrdd rreesseerrvveess tthhee rriigghht t ffoolllloowwiinngg aannyy rree--eennttrryy aanndd//oor r rreelleettttiinngg ttoo eexxeerrcciissee iittss rriigghht t ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee bbyy ggiivviinngg TTeennaantn t wwriritttteenn nnoottiiccee tthheerreeoof,f , iinn wwhhicichh eevveennt t tthhiiss LLeeaassee wwilill l tteerrmmiinnaatete aass ssppeecciiffiieedd iinn ssaaiidd nnoottiiccee; ; ((ee)) ttoo aacccceelleerraatete aanndd rreeccoovveer r ffrroomm TTeennaantn t aallll rreennttaal l aanndd ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonnss dduuee aanndd oowwiinngg aanndd sscchheedduulleedd ttoo bbeeccoomme e dduuee aanndd oowwiinngg uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee bbootthh bbeeffoorree aanndd aafftteerr tthhee ddaattee ooff ssuucchh bbrreeaacchh ffoorr tthhee eennttiirree oorriiggiinnaal l sscchheedduulleedd LLeeaassee TTeerrmm; ; iinn ssuucchh eevveentn,t , TTeennaantn t sshhaalll l ppaayy ttoo LLaannddlolorrdd tthhee pprreesseennt t vvaalluuee ((ddiissccoouunntteedd aatt aa rraattee ooff ttwwoo aanndd oonnee qquuaartreter r ppeerrcceennt t ((22..2255%%) ) ppeer r aannnnuumm) ) ooff tthhee eexxcceesss,s , iiff aannyy, , ooff ((ii)) tthhee rreennttaal l aanndd ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonns s ttoo bbee ppaaiidd bbyy TTeennaantn t ffoorr tthhee rreemmaaiinnddere r ooff tthhee LLeeaassee TTeerrmm oovveer r ((iiii)) tthhee aaggggrreeggataete rreeaassoonnaabblele ffaaiirr mmaarkrkete t rreennttaal l vvaalluuee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s dduurriinngg tthhee rreemmaaiinnddere r ooff tthhee LLeeaassee TTeerrmm ttaakkiinngg iinnttoo aaccccoouuntn t tthhee ffuuttuurree mmaarkrkete t ccoonnddititiioonns s ffoorr tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd tthhee pprroobbabaibliiltityy ooff rreelleettttiinngg tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ffoorr aallll oorr ppaartr t ooff tthhee rreemmaaiinniinngg LLeeaassee TTeerrmm. . TThhee ppaayymmenetn t ooff tthhee ffoorreeggooiinngg aammoounutnst s sshhaalll l nnoot t ccoonnstsitittuuttee ppaayymmenetn t ooff rreennttaal l aanndd ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonnss iinn aaddvvaannccee ffoorr tthhee rreemmaaiinnddere r ooff tthhee LLeeaassee TTeennn.n . IInnsstteeaadd, , ssuucchh ssuumms s sshhaalll l bbee ppaaiidd aass aaggrreeeedd lliiqquuiiddaatteedd ddaammaaggese s aanndd nnoot t aass aa ppeennalatlyty, , tthhee ppaarrttiieess hheerreebbyy aaggrreeeeiinngg tthhaat t iitt iiss ddiiffffiiccuultl t oorr iimmppoosssisbiblele ttoo ccaallccuullaatete tthhee ddaammaaggese s wwhhicichh LLaannddlolorrdd wwilill l ssuuffffeer r aass aa rreessuultl t ooff TTeennanatn'ts' s ddeeffaauultl t aanndd tthhaat t tthhiiss pprroovviissiioonn iiss iinntteennddeedd ttoo pprroovviiddee aa rreeaassoonnaabblele pprree--eessttiimmaatete ooff ssuucchh ddaammaaggese s aallll iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh OO..CC..GG.A.A. . §§ 1133--66-7-7. . IIff LLaannddlolorrdd eexxeerrcciisseess tthhee eelleeccttiioonn sseet t oouut t iinn tthhiiss ssuubbppaarraaggrraapph,h , TTeennaantn t hheerreebbyy wwaaiivvees s aannyy rriigghht t ttoo aasssseertr t tthhaat t LLaanndldolrodr'ds' s aaccttuuaal l ddaammaaggese s aarree lleessss tthhaann tthhee aammoounutn t ccaallccuullaatteedd hheerreeuunndedre;r ; ((ff)) ttoo rreeccoovveer r ffrroomm TTeennaantn t aallll CCoostssts ppaaiidd oorr iinnccuurrrreedd bbyy LLaannddlolorrdd aass aa rreessuultl t ooff ssuucchh bbrreeaacchh, , rreeggaarrddlleessss ooff wwhhetehthere r oorr nnoot t lleeggaal l pprroocceeeeddiinnggs s aarree aaccttuuaallllyy ccoommmmenecnecde;d ; ((gg)) ttoo iimmmmedeidaitaetleyly oorr aatt aannyy ttiimmee tthheerreeaaftfeter,r , aanndd wwitithh oorr wwiitthhoouut t nnoottiiccee, , aatt LLaanndldolrodr'ds' s ssoollee ooppttiioonn bbuut t wwiitthhoouut t aannyy oobblliiggaattiioonn ttoo ddoo ssoo, , ccoorrrreecct t ssuucchh bbrreeaacchh oorr ddeeffaauultl t aanndd cchhaarrggee TTeennaantn t aallll CCoostssts iinnccuurrrreedd bbyy LLaannddlolorrdd tthheerreeiinn. . AAnnyy ssuumm oorr ssuumms s ssoo ppaaiidd bbyy LLaannddlolordr,d , ttooggeetthheer r wwitithh iinntteerreests t aatt tthhee DDeefafualutl t RRaatete, , sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo bbee aaddddiittiioonnala l rreennttaal l hheerreeuunnddere r aanndd sshhaalll l bbee iimmmmedeidaitaetleyly dduuee ffrroomm TTeennaantn t ttoo LLaannddlolordr.d . AAnnyy ssuucchh aaccttss bbyy LLaannddlolorrdd iinn ccoorrrreeccttiinngg TTeennanatn'ts' s bbrreeaacchhees s oorr ddeeffaauultlsts hheerreeuunnddere r sshhaalll l nnoot t bbee ddeeeemmeedd ttoo ccuurree ssaaiidd bbrreeaacchhees s oorr ddeeffaauultlsts oorr ccoonnstsitittuuttee aannyy wwaaivivere r ooff LLaanndldolrodr'ds' s rriigghht t ttoo eexxeerrcciissee aannyy oorr aallll rreemmeeddieies s sseet t ffoorrtthh hheerreeiinn; ; SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 39

((hh)) ttoo iimmmmedeidaitaetleyly oorr aatt aannyy ttiimmee tthheerreeaaftfetre,r , aanndd wwitithh oorr wwiitthhoouut t nnoottiiccee, , eexxcceeppt t aass rreeqquuiirreedd hheerreeinin, , sseet t ooffff aannyy mmoonneeyy ooff TTeennaantn t hheelldd bbyy LLaannddlolordrd uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee oorr aannyy OOtthhere r AAggrreeeemmenetn t aaggaaiinnsts t aannyy ssuumm oowwiinngg bbyy TTeennaantn t hheerreeuunndedre;r ; ((ii)) WWitithhooutu t lliimmiittiinngg tthhee ggeenneerarlailtityy ooff tthhee ffoorreeggooiinngg oorr lliimmiittiinngg iinn aannyy wwaayy tthhee rriigghhttss ooff LLaannddlolordrd uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee oorr ootthheerrwwisisee uunnddeer r aapppplliiccaabblele LLaawws,s , aatt aannyy ttiimmee aafftteerr tthhee ooccccuurrrreenncec,e , aanndd dduurriinngg tthhee ccoonnttiinnuuaanncec,e , ooff aann eevveennt t ooff ddeeffaauultl t hheerreeuunndedre,r , LLaannddlolorrdd sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo aappppllyy ffoorr aanndd hhaavvee aa rreecceeiivveer r aappppooiinntteedd uunnddeer r aapppplliiccaabblele LLaaww bbyy aa ccoouurtr t ooff ccoommpepteetnetn t jjuurriissddiiccttiioonn ((bbyy eexx ppaarrttee mmootitioonn ffoorr aappppooiinnttmmenetn t wwiitthhooutu t nnoottiiccee) ) iinn aannyy aaccttiioonn ttaakkeenn bbyy LLaannddlolordrd ttoo eennffoorrccee iittss rriigghhttss aanndd rreemmeeddieies s hheerreeuunnddere r iinn oorrddeer r ttoo pprrootteecct t aanndd pprreesseerrvvee LLaanndldolrodr'ds' s iinntteerreests t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee oorr . iinn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd tthhee PPeerrssoonnalatlyt,y , aanndd iinn ccoonnnneectcitioonn tthheerreewwitihth, , TTEENNAANNTT HHEERREEBBYY IIRRRREEVVOOCCAABBLLYY CCOONNSSEENNTST S TTOO AANNDD WWAAIIVVEES S AANNYY RRIIGGHHTT TTOO OOBBJJEECCTT TTOO OORR OOTTHHEERRWWISISEE CCOONNTTEESSTT TTHHEE AAPPPPOOIINNTTMMEENNT T OOFF AA RREECCEEIIVVEERR AAFFTTEERR TTHHEE OOCCCCUURRRRENECNEC,E , AANNDD DDUURRIINNGG TTHHEE CCOONNTTIINNUUAANCNEC,E , OOFF AANN EEVVEENNTT OOFF DDEEFFAAUULTL;T ; aanndd//oor r 0()i ) ttoo sseeeekk aannyy eeqquuiittaabblele rreelliieef f aavvaaiillaabblele ttoo LLaannddlolordr,d , iinncclluuddiinng,g , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , tthhee rriigghht t ooff ssppeeccififiicc ppeerrffoorrmmaancnec.e . 1144..33 RReemmedeideise s CCuummuluatlaitviev.e . AAlll l ppoowweresr s aanndd rreemmeeddieies s ggiivveenn bbyy SSeeccttiioonn 1144..22 ttoo LLaannddlolordr,d , ssuubbjjeectc t ttoo aapppplliiccaabblele LLaaww, , sshhaalll l bbee ccuummulualtaitvivee aanndd nnoot t eexxcclluussiivvee ooff oonnee aannootthheer r oorr ooff aannyy ootthheer r rriigghht t oorr rreemmeeddyy oorr ooff aannyy ootthheer r ppoowweresr s aanndd rreemmeeddieies s aavvaaiillaabblele ttoo LLaannddlolorrdd uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , bbyy jjuuddiicciaila l pprroocceeeeddiinnggs s oorr ootthheerrwwisies,e , ttoo eennffoorrccee tthhee ppeerrffoorrmmaannccee oorr oobbsseerrvvaannccee ooff tthhee ccoovveennaantnst s aanndd aaggrreeeemmenetnst s ooff TTeennaantn t ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss LLeeaases,e , aanndd nnoo ddeellaayy oorr oommisisssiioonn ooff LLaannddlolordrd ttoo eexxeerrcciissee aannyy rriigghht t oorr ppoowwere r aaccccrruuiinngg uuppoonn tthhee ooccccuurrrreennccee ooff aannyy eevveennt t ooff ddeeffaauultl t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l iimmppaiari r aannyy ootthheer r oorr ssuubbsseeqquueentn t eevveennt t ooff ddeeffaauultl t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee oorr iimmppaiari r aannyy rriigghhttss oorr rreemmeeddieies s ccoonnsseeqquuenetn t tthheerreettoo. . EEvveerryy ppoowwere r aanndd rreemmeeddyy ggiivveenn bbyy SSeeccttiioonn 1144.2.2, , tthhiiss SSeeccttiioonn 1144..33 oorr bbyy LLaaww ttoo LLaannddlolordrd mmaayy bbee eexxeerrcciisseedd ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee, , aanndd aass oofftteenn aass mmaayy bbee ddeeeemmeedd eexxppeeddieinetn,t , bbyy LLaannddlolordr,d , ssuubbjjeectc t aatt aallll ttiimmeess ttoo LLaanndldolrodr'ds' s rriigghht t iinn iittss ssoollee jjuuddggmmenetn t ttoo ddiissccoonnttiinnuuee aannyy wwoorkrk ccoommmmenecnecde d bbyy LLaannddlolordrd oorr cchhaannggee aannyy ccoouurrssee ooff aaccttiioonn uunnddeerrttaakkeenn bbyy LLaannddlolordr.d . 1144..44 WWaiavivere r ooff RRiigghht t ooff RReeddeemmptpitoino.n . TToo tthhee eexxtteennt t ppeerrmmitittteedd bbyy aapppplliiccaabblele LLaaww, , TTeennaantn t hheerreebbyy eexxpprreessslsyly wwaaivivese,s , ffoorr iittsseellff aanndd aallll PPeerrssoonns s ccllaaiimmiinngg bbyy, , tthhrroouugghh aanndd uunnddeer r TTeennanatn,t , iinncclluuddiinngg ccrreeddiittoorrss ooff aallll kkiinndds,s , ((aa)) aannyy rriigghht t aanndd pprriivviilleeggee wwhhiicchh TTeennaantn t hhaass uunnddere r aannyy pprreesseennt t oorr ffuuttuurree LLaawws s ttoo rreeddeeeemm tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisieses s oorr ttoo hhaavvee aa ccoonnttiinnuuaannccee ooff tthhiiss LLeeaassee ffoorr tthhee LLeeaassee TTeerrmm aafftteerr tteerrmmiinnaattiioonn ooff TTeennanatn'ts' s rriigghht t ooff ooccccuuppaannccyy bbyy oorrddeer r oorr jjuuddggmmenetn t ooff aannyy ccoouurtr t oorr bbyy aannyy lleeggaal l pprroocceesss s oorr wwrirti,t , oorr uunnddeer r tthhee tteerrmmss ooff tthhiiss LLeeaases;e ; ((bb)) tthhee bbeennefeifti t ooff aannyy pprreesseennt t oorr ffuuttuurree LLaawws s tthhaat t eexxeemmptpst s pprrooppeertryty ffrroomm lliiaabbiilliittyy ffoorr ddeebbt t oorr ffoorr ddiissttrreessss ffoorr rreennt;t ; ((c c)) aannyy pprreesseennt t oorr ffuuttuurree LLaaww rreellaattiinngg ttoo nnoottiiccee oorr ddeellaayy iinn lleevvyy ooff eexxeeccuutitioonn iinn ccaassee ooff eevviiccttiioonn ooff aa tteennaannt t ffoorr nnoonnppaayymmenetn t ooff rreennt;t ; aanndd ((d d)) aannyy bbeennefeiftists aanndd lliieenn rriigghhttss wwhhicichh mmaayy aarriissee ppuurrssuuaantn t ttoo aannyy pprreesseennt t oorr ffuuttuurree LLaawws.s . 1144..55 LLaanndldolordr'ds' s DDeefafaulutl.t . IIff LLaannddlolorrdd iiss iinn ddeeffaauultl t iinn ppeerrffoorrmmiinngg aannyy ooff tthhee tteerrmmss aanndd pprroovviissiioonns s ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd LLaannddlolordrd wwiitthhiinn tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayyss aafftteerr rreecceeiippt t ooff wwrriitttteenn nnoottiiccee ooff ddeeffaauultl t bbyy TTeennaantn t ((o orr iiff ssuucchh ddeeffaauultl t ccaannnnoot t rreeaassoonnaabblyly bbee ccuurreedd wwiitthhiinn ssuucchh tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayy ppeerriioodd, , tthheenn dduurriinngg ssuucchh aaddddiittiioonnala l ttiimmee aass mmaayy bbee rreeaassoonnaabblyly nneecceessssaarryy SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 40

ttoo ccuurree ssuucchh ffaauultl t ssoo lloonngg aass LLaannddlolorrdd iiss ddiilliiggeennttllyy pprroocceeeeddiinngg ttoo oobbttaaiinn ssuucchh ccuurree),) , TTeennaantn t sshhaalll l hhaavvee tthhee rriigghht t ttoo bbrriinngg aa ssuuiti t ttoo bbrriinngg aa ssuuiti t oorr ssuuiittss iinn eeqquuitityy oorr aatt llaaww ffoorr ssppeeccififiicc ppeerrffoorrmmaannccee ooff aannyy ccoovveennaantn t oorr aaggrreeeemmenetn t ccoonnttaaiinneedd hheerreeinin, , aanndd//oor r ddaammaaggese s ((iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn iinncciiddeenntatla l ddaammaaggese s aanndd ccoonnsseeqqueunetnitaila l ddaammagaegse)s,) , aass tthhee ccaassee mmaayy bbee. . NNoottwwitihthssttaannddiinngg aannyytthhiinngg ccoonnttaaiinneedd hheerreeiinn ttoo tthhee ccoonntrtraarryy, , TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t hhaavvee aannyy rriigghht t wwhhaatstsooeevvere r ttoo:: ((aa)) ddeeccllaarree tthhee TTeerrmm eennddeedd oorr vvaaccaatete tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , ((bb)) ppaayy aannyy ssuumm ttoo ppeerrffoorrmm aannyy oobblliiggaattiioonn ooff LLaannddlolorrdd hheerreeuunnddere r aanndd ddeedduuctc t tthhee ccoosst t tthheerreeoof f ffrroomm RReennt t dduuee oorr ttoo bbeeccoomme e dduuee hheerreeuunndedre,r , oorr ((c c)) ppeerrffoorrmm aannyy oobblliiggaattiioonn ooff LLaannddlolorrdd aanndd ddeedduuctc t tthhee ccoosst t tthheerreeoof f ffrroomm RReennt t dduuee oorr ttoo bbeeccoomme e dduuee hheerreeuunndedre.r . TTeennaantn t wwaaiivvees s aannyy aanndd aallll sseellff--hheellpp aanndd//oor r sseett--oofff f rriigghhtsts. . 1144..66 NNoo WWaiavivere r ooff AAnnyy PPrroovvisisiioonn. . TThhee ffaaiilluurree ooff LLaannddlolorrdd oorr TTeennaantn t ttoo iinnssiisst t iinn aannyy oonnee oorr mmoorere ccaasseess uuppoonn tthhee ppeerrffoorrmmaannccee ooff aannyy ooff tthhee pprroovviissiioonns,s , ccoovveennanatnst,s , aaggrreeeemmenetnst s oorr ccoonnddititiioonns s ooff tthhiiss LLeeaassee oorr ttoo eexxeerrcciissee aannyy ooppttiioonn hheerreeiinn ccoonnttaaiinneedd sshhaalll l nnoot t bbee ccoonnssttrruueedd aass aa wwaaivivere r oorr aa rreelliinnqquuiisshhmmeentn t ffoorr tthhee ffuuttuurree ooff aannyy ssuucchh pprroovvisisiioonn, , ccoovveennanatn,t , aaggrreeeemmenetn,t , ccoonnddititiioonn oorr ooppttiioonn. . RReecceiepipt t bbyy LLaannddlolorrdd ooff RReennt t oorr tthhee ppaayymmenetn t oorr tthhee aacccceeppttaannccee bbyy LLaannddlolorrdd oorr TTeennaantn t oorr ppeerrffoorrmmaannccee ooff aannyytthhiinngg rreeqquuiirreedd bbyy tthhiiss LLeeaassee ttoo bbee ppeerrffoorrmmeedd wwitithh kknnoowwleleddgge e ooff tthhee bbrreeaacchh ooff aa ccoovveennanatn,t , aaggrreeeemmenetn,t , ccoonnddititiioonn oorr pprroovviissiioonn sshhaalll l nnoot t bbee ddeeeemmeedd aa wwaaiivvere r ooff ssuucchh bbrreeaacchh. . NNoo wwaaivivere r ooff aannyy pprroovvisisiioonn, , ccoovveennanatn,t , aaggrreeeemmenetn t oorr ccoonnddititiioonn ooff tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo hhaavvee bbeeeenn mmaaddee uunnlleessss eexxpprreesssseedd iinn wwririttiinngg aanndd ssiiggnneedd bbyy tthhee ppaarrttyy aaggaaiinnsts t wwhhoomm ssuucchh wwaaiivvere r iiss cchhaarrggeed.d . TThhee eexxpprreessss wwaaivivere r bbyy eeiitthheer r LLaannddlolorrdd oorr TTeennaantn t ooff aannyy bbrreeaacchh sshhaalll l nnoot t ooppeerraatete ttoo eexxttiinngguuiisshh tthhee ccoovveennaantn t oorr ccoonndditiitioonn, , tthhee bbrreeaacchh ooff wwhhicichh hhaass bbeeeenn wwaaiivveed.d . 1144..77 GGoovveerrnniningg LLaaww. . TThhisis LLeeaassee sshhaalll l bbee ggoovveerrnneedd aanndd eennffoorrcceedd bbyy, , aanndd ccoonnssttrruueedd 1i1n1 aaccccoorrddaannccee wwitithh tthhee llaawwss ooff tthhee SSttaattee ooff GGeeorogrigai.a . 1144..88 AAttttoorrnneyesy's ' FFeeees.s . IInn tthhee eevveennt t eeiitthheer r ppaarrttyy hheerreettoo ffiinnddss iitt nneecceessssaarryy ttoo eemmpploloyy lleeggaal l ccoouunnsesle l oorr ttoo bbrriinngg aann aaccttiioonn aatt llaaww, , iinn eeqquuitityy oorr ootthheer r pprroocceeeeddiinngg aaggaaiinnsts t tthhee ootthheer r ppaarrttyy ttoo eennffoorrccee aannyy ooff tthhee tteerrmms,s , ccoovveennanatnst,s , pprroovviissiioonns s oorr ccoonnddititiioonns s ooff tthhiiss LLeeaases,e , tthhee uunnssuuccccesessfsuflu l ppaarrttyy sshhaalll l ppaayy ttoo tthhee pprreevvaaililiinngg ppaarrttyy aa rreeaassoonnaabblele ssuumm ffoorr aattttoorrnneeyys's ' ffeeeess. . AAttttoorrnneeysy's ' ffeeeess sshhaalll l iinncclluuddee aattttoorrnneeyys's ' ffeeeess oonn aannyy aappppeaela,l , aanndd iinn aaddddititiioonn, , aa ppaarrttyy eennttiittlleedd ttoo aattttoorrnneeyys's ' ffeeeess sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo aallll ootthheer r rreeaassoonnaabblele ccoosststs ffoorr iinnvveessttiiggaattiinngg ssuucchh aaccttiioonn, , ttaakkiinngg ddeeppoosistitiioonnss aanndd ddiissccoovveeryr,y , ttrraavveel,l , aanndd aallll ootthheer r nneecceessssaarryy ccoosststs iinnccuurrrreedd iinn ssuucchh lliittiiggaattiioonn. . AARRTTIICCLLEE 1155 CCAASSUUAALLTTYY AANNDD CCOONNDDEEMMNNATAITOIONN 1155..11 NNootitfifiiccaattiioonn. . TToo tthhee eexxtteennt t tthhaat t TTeennaantn t rreecceeiivveess tthhee ssaamme,e , TTeennaantn t sshhaalll l pprroommptpltyly ggiivvee LLaannddlolorrdd wwriritttteenn nnoottiiccee ooff ((aa)) aannyy CCoonnddeemmnantaitoionn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , ((bb)) tthhee ccoommmmenecnecmemenetn t ooff aannyy pprroocceeeeddiinnggs s oorr nneeggootitiaattiioonnss wwhhicichh mmiigghth t rreessuultl t iinn aa CCoonnddeemmnantaitoionn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , aanndd ((c c)) aannyy CCaassuualatlyty ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ppaartr t tthheerreeoof.f . SSuucchh nnoottiiccee sshhaalll l pprroovviiddee aa ggeenneerarla l ddeessccrriippttiioonn ooff tthhee nnaattuurree aanndd eexxtteennt t ooff ssuucchh CCoonnddeemmnantaitoino,n , pprroocceeeeddiningsg,s , nneeggootitiaattiioonnss oorr CCaassuualatlyt,y , aanndd sshhaalll l iinncclluuddee ccooppiieess ooff SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 41

aannyy ddooccuummenetnst s oorr nnoottiicceess rreecceeiivveedd iinn ccoonnnneecctitioonn tthheerreewwitihth. . TThhereeraefatfetre,r , TTeennaantn t sshhaalll l pprroommptpltyly sseenndd LLaannddlolorrdd ccooppiieess ooff aallll nnoottiiccees,s , ccoorrrreessppoonnddeennccee aanndd pplleeaaddiinnggs s rreellaattiinngg ttoo aannyy ssuucchh CCoonnddeemmnantaitoino,n , pprroocceeeeddiningsg,s , nneeggootitiaattiioonnss oorr CCaassuualatlyt.y . 1155..22 TTootatal l CCoonnddeemmnantaitoino.n . IInn tthhee eevveennt t ooff aa CCoonnddeemmnantaitoionn ooff aallll oorr ssuubbssttaanntitaiallllyy aallll ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , iinncclluuddiinngg aa CCoonnddeemmnantaitoionn ((o otthheer r tthhaann aa TTeemmpoproarrayry TTaakkiinngg) ) ooff ssuucchh aa ssuubbssttaantnitaila l ppaartr t ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s rreessuullttiinngg iinn tthhee ppoorrttiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s rreemmaaiinniinngg aafftteerr ssuucchh CCoonnddeemmnantaitoionn bbeeiinngg uunnssuuititaabblele ffoorr uussee aass aa PPeerrmmitittteedd FFaacicliiltityy, , aass ddeetteerrmmiinneedd bbyy TTeennaantn t iinn tthhee eexxeerrcciissee ooff rreeaassoonnaabblele bbuussiinneesss s jjuuddggmmenetn t ((aanndd TTeennaantn t pprroovviiddees s ttoo LLaannddlolorrdd aann ooffffiicceer'rs's cceerrttiiffiiccaattee eexxeeccuutteedd bbyy aann ooffffiicceer r ooff TTeennaantn t cceerrttiiffyyiinngg ttoo tthhee ssaamme)e ) ((eeaacchh ssuucchh eevveentn,t , aa ""TTootatla l CCoonnddeemmnnaattiioonn"")),, tthheenn, , iinn ssuucchh eevveennt:t : 1155..22..11 OOnn tthhee ddaattee tthhaat t LLaannddlolorrdd rreecceeiivveess 110000%% ooff tthhee NNete t AAwwaradrd ffoorr ssuucchh TTootatal l CCoonnddeemmnantaitoino,n , aallll oobblliiggaattiioonnss ooff eeiitthheer r ppaarrttyy hheerreeuunnddere r sshhaalll l cceeaassee; ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonnss ttoo tthhee IInnddeemmninfiifeiedd PPaarrttiieess uunnddeer r aannyy iinnddeemmninfiifcicaatitioonn pprroovviissiioonnss ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonn ttoo ppaayy rreennttaal l aanndd aallll ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonnss ((wwhheeththere r ppaayyaabblele ttoo LLaannddlolorrdd oorr aa tthhiirrdd ppaarrttyy) ) aaccccrruuiinngg uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee pprriioor r ttoo tthhee ddaattee ooff tteerrmmiinnaattiioonn sshhaalll l ssuurrvviivvee ssuucchh tteerrmmiinnaatitioonn. . IIff tthhee ddaattee ooff ssuucchh TTootatal l CCoonnddeemmnantaitoionn iiss ootthheer r tthhaann tthhee ffiirrsstt ddaayy ooff aa mmoontnht,h , tthhee mmoontnhthlyly rreennttaal l ppaayymmenetn t ffoorr tthhee mmoontnhth iinn wwhhicichh ssuucchh TTootatal l CCoonnddeemmnantaitoionn ooccccuursrs sshhaalll l bbee aappppoorrttiioonneedd bbaasseedd oonn tthhee ddaattee ooff tthhee TTootatal l CCoonnddeemmnantaitoino.n . 1155..22..22 LLaannddlolorrdd sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo rreecceeiivvee tthhee eennttiirree NNete t AAwwaradrd iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh aa TTootatal l CCoonnddeemmnantaitoionn wwiitthhoouut t ddeedduucctitioonn ffoorr aannyy eessttaattee vveesstteedd iinn TTeennaantn t bbyy tthhiiss LLeeaases,e , aanndd TTeennaantn t hheerreebbyy eexxpprreessssllyy aassssiiggnnss ttoo LLaannddlolorrdd aallll ooff iittss rriigghht,t , ttiittllee aanndd iinntteerreests t iinn aanndd ttoo eevveerryy ssuucchh NNete t AAwwaradr.d . 1155..33 PPaartritaial l CCoonnddeemmnantaitoionn oorr CCaasusualatlyt.y . IInn tthhee eevveennt t ooff aa CCoonnddeemmnantaitoionn wwhhicichh iiss nnoot t aa TTootatal l CCoonnddeemmnantaitoionn ((eeaacchh ssuucchh eevveentn,t , aa ""PPaartritaial l CCoonnddemenmantiaotino"n)",) , oorr iinn tthhee eevveennt t ooff aa Casualty: Casualty: ((aa)) AAlll l NNete t AAwwaradrsd s sshhaalll l bbee ppaaiidd ttoo LLaannddlolordr.d . ((bb)) LLaannddlolorrdd sshhaalll l hhaavvee tthhee ooppttiioonn, , ((ii)) ssuubbjjeecct t ttoo tthhee rriigghht t ooff TTeennaantn t ttoo eelleecct t ootthheerrwwisisee aass sseet t ffoorrtthh iinn ssuubbsseeccttiioonn ((cc)) bbeellooww, , ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee bbyy nnoottiiffyyiinngg TTeennaantn t iinn wwrriittiinngg wwiitthhiinn tthhiirrttyy ((3300)) ddaayyss aafftteerr TTeennaantn t ggiivveess LLaannddlolorrdd nnoottiiccee ((AA) ) ooff ssuucchh PPaartritiaal l CCoonnddeemmnantaitoionn oorr CCaassuualatlyt,y , oorr ((BB)) tthhaat t ttiittllee hhaass vveesstteedd iinn tthhee ccoonnddeemmninningg aauutthhoorirtiyty; ; oorr ((iiii)) ttoo ccoonnttiinnuuee tthhiiss LLeeaassee iinn eeffffeecct,t , wwhhicichh eelleeccttiioonn sshhaalll l bbee eevviiddeenncceedd bbyy eeiitthheer r aa nnoottiiccee ffrroomm LLaannddlolorrdd ttoo TTeennanatn,t , oorr LLaanndldolrodr'ds' s ffaaiilluurree ttoo nnoottiiffyy TTeennaantn t iinn wwrriittiinngg tthhaat t LLaannddlolorrdd hhaass eelleecctteedd ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee wwiitthhiinn ssuucchh tthhiirrttyy ((3300))--ddaayy ppeerriioodd. . TTeennaantn t sshhaalll l hhaavvee aa ppeerriioodd ooff ssiixxttyy ((6600) ) ddaayyss aafftteerr rreecceeiippt t ooff LLaanndldolrodr'ds' s nnoottiiccee ttoo tteerrmmiinnaatete rreeffeerreenncceedd aabboovvee dduurriinngg wwhhicichh ttoo eelleecct,t , ddeessppititee ssuucchh LLaannddlolorrdd nnoottiiccee ooff ttee1r1m1in1aintaitoino,n , ttoo ccoonnttiinnuuee tthhiiss LLeeaassee oonn tthhee tteerrmmss hheerreeiinn pprroovviiddeed.d . 1155..33..11 CCoonnttiinnuuaanncec e ooff LLeeaases.e . IIff LLaannddlolorrdd eelleeccttss ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee bbuut t TTeennaantn t eelleeccttss ttoo ccoonnttiinnuuee tthhiiss LLeeaases,e , tthheenn tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l ccoonnttiinnuuee iinn ffuullll ffoorrccee aanndd eeffffeecct t uuppoonn tthhee ffoolllloowwiinngg tteerrmms:s : SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 42

((ii)) AAlll l rreennttaal l aanndd ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonnss dduuee uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l ccoonnttiinnuuee uunnaabbataeted.d . ((iiii)) TTeennaantn t sshhaalll l pprroommptpltyly ccoommmmenecnec e aanndd ddiilliiggeennttllyy pprroosseeccuutete rreessttoorraattiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ttoo tthhee ssaammee ccoonndditiitioonn, , aass nneeaarrllyy aass pprraaccttiiccaabblel,e , aass pprriioor r ttoo ssuucchh PPaartritiaal l CCoonnddeemmnantaitoionn oorr CCaassuualatlyty aass aapppprroovveedd bbyy LLaannddlolordr.d . SSuubbjejectc t ttoo tthhee tteerrmmss aanndd pprroovviissiioonnss ooff tthhee MMorotrgtgaaggese s aanndd uuppoonn tthhee wwriritttteenn rreeqquueests t ooff TTeennaantn t ((aaccccoommppaanineiedd bbyy eevviiddeennccee rreeaassoonnaabblyly ssaattiissffaaccttoorryy ttoo LLaannddlolorrdd tthhaat t ssuucchh aammoounutn t hhaass bbeeeenn ppaaiidd oorr iiss dduuee aanndd ppaayyaabblele aanndd iiss pprrooppeerlrlyy ppaartr t ooff ssuucchh ccoosstst,s , aanndd tthhaat t TTeennaantn t hhaass ccoommplpileiedd wwitithh tthhee tteerrmmss ooff AArtriticcllee 77 iinn ccoonnnneectcitioonn wwitithh tthhee rreessttoorraattiioonn),) , LLaannddlolorrdd sshhaalll l pprroommptpltyly mmaakkee aavvaaiillaabblele iinn iinnssttaallllmmeentnst,s , ssuubbjjeecct t ttoo rreeaassoonnaabblele ccoonnddititiioonnss ffoorr ddiissbbuurrsseemmenetn t iimmppoosseedd bbyy LLaannddlolordr,d , aann aammoounutn t uupp ttoo bbuut t nnoot t eexxcceeeeddiinngg tthhee aammoounutn t ooff aannyy NNete t AAwwaradrd rreecceeiivveedd bbyy LLaannddlolorrdd wwitithh rreessppeecct t ttoo ssuucchh PPaartritiaal l CCoonnddeemmnantaitoionn oorr CCaassuualatlyt.y . PPrriioor r ttoo tthhee ddiissbbuurrsseemmenetn t ooff aannyy ppoorrttiioonn ooff tthhee NNete t AAwwaradrd wwitithh rreessppeecct t ttoo aa CCaassuualatlyt,y , TTeennaantn t sshhaalll l pprroovviiddee eevviiddeennccee rreeaassoonnaabblyly ssaattiissffaaccttoorryy ttoo LLaannddlolorrdd ooff tthhee ppaayymmenetn t ooff rreessttoorraattiioonn eexxppeennssees s bbyy TTeennaantn t uupp ttoo tthhee aammoounutn t ooff tthhee iinnssuurraannccee ddeedduuctcitbiblele aapppplliiccaabblele ttoo ssuucchh CCaassuualatlyt.y . LLaannddlolorrdd sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo kkeeeepp aannyy ppoorrttiioonn ooff tthhee NNete t AAwwaradrd wwhhicichh mmaayy bbee iinn eexxcceessss ooff tthhee ccoosst t ooff rreessttoorraattiioonn, , aanndd TTeennaantn t sshhaalll l bbeeaar r aallll aaddddiittiioonnala l CCoostssts ooff ssuucchh rreessttoorraattiioonn iinn eexxcceessss ooff tthhee NNete t AAwwaradr.d . 1155..33..22 NNoo CCoonnttiinnuuaanncec e ooff LLeeaases.e . IIff LLaannddlolorrdd eelleeccttss ttoo tteerrmmiinnaatete tthhiiss LLeeaassee ppuurrssuuaannt t ttoo SSeeccttiioonn 1155..33((bb) ) aabboovvee aanndd iiff TTeennaantn t ddooeess nnoot t eelleecct t ttoo ccoonnttiinnuuee tthhiiss LLeeaassee oorr sshhaalll l ffaaiill dduurriinngg ssuucchh ssiixxttyy ((6600) ) ddaayy ppeerriioodd ttoo nnoottiiffyy LLaannddlolorrdd ooff TTeennanatn'ts' s iinntteennt t ttoo ccoonnttiinnuuee tthhiiss LLeeaases,e , tthheenn tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l tteerrmmiinnaatete aass ooff tthhee ddaattee tthhaat t LLaannddlolorrdd rreecceeiivveess 110000%% ooff tthhee NNete t AAwwaradrd ffoorr ssuucchh PPaartritiaal l CCoonnddeemmnantaitoionn oorr CCaassuaulatlyt.y . TTeennaantn t sshhaalll l vvaaccaatete aanndd ssuurrrreennddeer r tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s bbyy ssuucchh tteerrmmiinnaattiioonn ddaattee, , iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh tthhee pprroovviissiioonns s ooff tthhiiss LLeeaases,e , aanndd oonn tthhee tteerrmmiinnaattiioonn ddaattee, , aallll oobblliiggaattiioonnss ooff eeiitthheer r ppaarrttyy hheerreeuunnddere r sshhaalll l cceeaassee; ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonnss ttoo tthhee IInnddeemmninfiifeiedd PPaarrttiieess uunnddeer r aannyy iinnddeemmninfiifcicaatitioonn pprroovviissiioonns s ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonnss ttoo ppaayy rreennttaal l aanndd aallll ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonnss ((wwhheeththere r ppaayyaabblele ttoo LLaannddlolorrdd oorr aa tthhiirrdd ppaarrttyy) ) aaccccrruuiinngg uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee pprriioor r ttoo tthhee ddaattee ooff tteerrmmiinnaattiioonn sshhaalll l ssuurrvviivvee ssuucchh tteerrmmiinnaatitioon.n . IInn ssuucchh eevveentn,t , LLaannddlolorrdd mmaayy rreettaaiinn aallll NNete t AAwwaradrsd s rreellaatteedd ttoo tthhee PPaartritiaal l CCoonnddeemmnantaitoionn oorr CCaassuaulatlyt,y , aanndd TTeennaantn t sshhaalll l iimmmmedeidaitaetleyly ppaayy LLaannddlolorrdd aann aammoounutn t eeqquuala l ttoo tthhee iinnssuurraannccee ddeedduuctcitbiblele aapppplliiccaabblele ttoo aannyy CCaassuualatlyt.y . 1155..44 TTeemmpporoarrayr y TTaakkining.g . IInn tthhee eevveennt t ooff aa CCoonnddeemmnantaitoionn ooff aallll oorr aannyy ppaartr t ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ffoorr aa tteemmppoorararryy uussee ((aa ""TTeemmpoproarrnyry TTaakkiinngg"")),, tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l rreemmaainin iinn ffuullll ffoorrccee aanndd eeffffeecct t wwiitthhoouut t aannyy rreedduuccttiioonn ooff rreenntatal,l , aaddddiittiioonnala l rreennttaal l oorr aannyy ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonn ppaayyaabblele hheerreeuunndedre.r . EExxcceeptp t aass pprroovviiddeedd bbeellooww aanndd ssuubbjjeecct t ttoo tthhee tteerrmmss aanndd pprroovviissiioonns s ooff tthhee MMorotrgtgagaegse,s , TTeennaantn t sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo tthhee eennttiirree NNete t AAwwaradrd ffoorr aa TTeemmpoproarrayry TTaakkining,g , uunnlleessss tthhee ppeerriioodd ooff ooccccuuppaatitioonn aanndd uussee bbyy tthhee ccoonnddeemmninningg aauutthhoorirtiitieess sshhaalll l eexxtteenndd bbeeyyoonndd tthhee ddaattee ooff eexxppiirraattiioonn ooff tthhiiss LLeeaases,e , iinn wwhhicichh eevveennt t tthhee NNete t AAwwaradrd mmaaddee ffoorr ssuucchh TTeemmpoproarrayry TTaakkiinngg sshhaalll l bbee aappppoorrttiioonneedd bbeettwweeeenn LLaannddlolorrdd aanndd TTeennaantn t aass ooff tthhee ddaattee ooff ssuucchh eexxppiriraattiioonn. . AAt t tthhee tteerrmmiinnaattiioonn ooff aannyy ssuucchh TTeemmpoproarrayry TTaakkining,g , TTeennaantn t wwilill,l , aatt iittss oowwnn ccoosst t aanndd eexxppeennssee aanndd ppuurrssuuaantn t ttoo tthhee pprroovviissiioonns s ooff AArtriticcllee 77,, pprroommptpltyly ccoommmmenecnec e aanndd ccoommplpelteete rreessttoorraattiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 43

1155..55 AAddjjuussttmmenetn t ooff LLoosssesse.s . AAnnyy lloossss uunnddeer r aannyy pprrooppeertrtyy ddaammaagge e iinnssuurraannccee rreeqquuiirreedd ttoo bbee mmaaininttaaiinneedd bbyy TTeennaantn t sshhaalll l bbee aaddjjuusstteedd bbyy LLaannddlolorrdd aanndd TTeennanatn.t . SSuubbjejectc t ttoo tthhee tteerrmmss aanndd pprroovviissiioonns s ooff tthhee MMorotrgtgagaegse,s , aannyy NNete t AAwwaradrd rreellaattiinngg ttoo aa TTootatal l CCoonnddeemmnantaitoionn oorr aa PPaartritaial l CCoonnddeemmnantaitoionn sshhaalll l bbee aaddjjuusstteedd bbyy LLaannddlolorrdd oorr, , aatt LLaannddlolrodr'ds' s eelleeccttiioonn, , TTeennanatn.t . NNoottwwitihthssttaannddiinngg tthhee ffoorreeggooiinngg oorr aannyy ootthheer r pprroovviissiioonns s ooff tthhiiss SSeeccttiioonn 1155..55 ttoo tthhee ccoonntrtraaryry, , bbuut t ssuubbjjeectc t ttoo tthhee tteerrmmss aanndd pprroovviissiioonns s ooff tthhee MMorotrgtgagaegse,s , iiff aatt tthhee ttiimmee ooff aannyy CCoonnddeemmnantaitoionn oorr aannyy CCaassuualatlyty oorr aatt aannyy ttiimmee tthheerreeaaftfteer r aann eevveennt t ooff ddeeffaauultl t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l hhaavvee ooccccuurrrreedd aanndd bbee ccoonnttiinnuuiinng,g , LLaannddlolorrdd iiss hheerreebbyy aauutthhoorriizzeedd aanndd eemmppoowwereerde d bbuut t sshhaalll l nnoot t bbee oobblliiggaatteedd, , iinn tthhee nnaammee aanndd oonn bbeehhalafl f ooff TTeennaantn t aanndd ootthheerrwwisies,e , ttoo ffiillee aanndd pprroosseeccuutete TTeennanatn'ts' s ccllaaiimm, , iiff aannyy, , ffoorr aa NNete t AAwwaradrd oonn aaccccoouunnt t ooff ssuucchh CCoonnddeemmnantaitoionn oorr ssuucchh CCaassuualatlyty aanndd ttoo ccoolllleecct t ssuucchh NNete t AAwwaradrd aanndd aappppllyy tthhee ssaammee ttoo tthhee ccuurriinngg ooff ssuucchh eevveennt t ooff ddeeffaauultl t aanndd aannyy ootthheer r tthheenn eexxiissttiinngg eevveennt t ooff ddeeffaauultl t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee aanndd//oor r ttoo tthhee ppaayymmenetn t ooff aannyy aammoounutnst s oowweedd bbyy TTeennaantn t ttoo LLaannddlolorrdd uunnddeer r tthhiiss LLeeaases,e , iinn ssuucchh oorrddeer,r , pprriioorriittyy aanndd pprrooppoortrtiioonns s aass LLaannddlolorrdd iinn iittss ddiissccrreettiioonn sshhaalll l ddeeeemm proper. proper. 1155..66 TTeennaantn t OObbliliggaatitioonn iinn EEvveennt t ooff CCaasusaulatlyt.y . DDuuririnngg aallll ppeerriiooddss ooff ttiimmee ffoolllloowwiinngg aa CCaassuaulatlyt,y , TTeennaantn t sshhaalll l ttaakkee rreeaassoonnaabblele sstteeppss ttoo eennssuurree tthhaat t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iiss sseeccuurree aanndd ddooeess nnoot t ppoossee aannyy rriisskk ooff hhaarrmm ttoo aannyy aaddjjooiinniinngg pprrooppeertrtyy aanndd PPeerrssoonnss ((iinncclluuddiinngg oowwnneresr s oorr ooccccuuppanatnst s ooff ssuucchh aaddjjooiinniinngg pprroopperetryt)y.) . 1155..77 TTeennaantn t AAwwaradrsd s aanndd PPaayymmenetnst.s . NNoottwwitihthssttaannddiinngg aannyy pprroovvi1ssi1oonn ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss AArtriticcllee 1155, , TTeennaantn t sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo ccllaaiimm aanndd rreecceeiivvee aannyy aawwaarrdd oorr ppaayymmenetn t ffrroomm tthhee ccoonnddeemmninningg aauutthhoorirtityy eexxpprreesssslyly ggrraanntteedd ffoorr tthhee ttaakkiinngg ooff aannyy ppeerrssoonnala l pprrooppeertrtyy oowwnneedd bbyy TTeennanatn,t , aannyy iinnssuurraannccee pprroocceeeedds s wwitithh rreessppeecct t ttoo aannyy ppeerrssoonnala l pprrooppeertrtyy oowwnneedd bbyy TTeennanatn,t , tthhee iinntteerrrruuppttiioonn ooff iittss bbuussiinneesss s aanndd mmoovviningg eexxppeennsesse,s , aanndd tthhee vvaalluuee ooff iittss lleeaasseehhoolldd eessttaattee, , bbuut t oonnllyy iiff aannyy ssuucchh ccllaaiimm oorr aawwaarrdd ddooeess nnoot t aaddvveerrsseellyy aaffffeecct t oorr iinntteerrffeerree wwiitthh tthhee pprroosseeccuutitioonn ooff LLaanndldolrodr'ds' s ccllaaiimm ffoorr tthhee CCoonnddeemmnantaitoionn oorr CCaassuaulatlyt,y , oorr ootthheerrwwisisee rreedduuccee tthhee aammoounutn t rreeccoovveerraabblele bbyy LLaannddlolorrdd ffoorr tthhee CCoonnddeemmnantaitoionn oorr CCaassuualatlyt.y . 1155..88 DDeefifinnititiioonns.s . FFoor r ppuurrppoossees s hheerreeoof,f , tthhee ffoolllloowwiinngg tteerrmmss hhaavvee tthhee ffoolllloowwiinngg mmeeaaninningsg:s : 1155..88..11 CCaasusaulatlyt.y . MMeeanasn s aannyy lloossss ooff oorr ddaammaaggee ttoo aannyy pprrooppeertrtyy iinncclluuddeedd wwiitthhiinn oorr rreellaatteedd ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aarriissiinngg ffrroomm aann aaddjjooiinniinngg pprrooppeertrtyy ccaauusseedd bbyy aann AAcct t ooff GGood,d , ffiirree, , fflloooodd oorr ootthheer r ccaattaassttrroopphhe.e . 1155..88..22 CCoonnddeemmnantaitoino.n . MMeeanasn s aa TTaakkiinngg aanndd//oor r aa RReeqquiusiistiitioon.n . 1155..88..33 MMorotrgtaggaegse.s . MMeaenasn,s , ccoolllleeccttiivveelyly, , tthhee mmoortrgtgaagegse,s , ddeeeeddss ooff ttrruusst t oorr ddeeeeddss ttoo sseeccuurree ddeebbt,t , aassssiiggnnmmenetnst s ooff rreennttss aanndd lleeaassees,s , sseeccuurirtityy aaggrreeeemmenetnst s aanndd ffiixxttuurree ffiilliinnggss eexxeeccuutteedd bbyy LLaannddlolordrd ffoorr tthhee bbeennefeifti t ooff LLeennddere r wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , aass ssuucchh iinnssttrruummeentnst s mmaayy bbee aammeenndedde,d , mmodoidfiifeied,d , rreessttaatteedd oorr ssuupppplleemmeenntetedd ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee aanndd aannyy aanndd aallll rreeppllaacceemmenetnst s oorr ssuubbsstitittuuttiioonns.s . 1155..88..44 NNeet t AAwwaradr.d . MMeeanasn s ((aa)) tthhee eennttiirree aawwaarrdd ppaayyaabblele wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s bbyy rreeaassoonn ooff aa CCoonnddeemmnantaitoionn wwhhetehthere r ppuurrssuuaantn t ttoo aa jjuuddggmmenetn t oorr bbyy aaggrreeeemmenetn t oorr ootthheerrwwisies;e ; oorr ((bb)) tthhee eennttiirree pprroocceeeedds s ooff aannyy iinnssuurraannccee rreeqquuiirreedd uunnddeer r SSeeccttiioonn 1100..11 SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 44

ppaayyaabblele wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , aass tthhee ccaassee mmaayy bbee, , aanndd iinn eeiitthheer r ccaassee, , lleessss aannyy CCoostssts iinnccuurrrreedd bbyy LLaannddlolorrdd iinn ccoolllleeccttiinngg ssuucchh aawwaarrdd oorr pprroocceeeedsd.s . 1155..88..55 RReeqquiusiistiitoionn. . MMeaenasn s aannyy tteemmppoorararryy rreeqquuiissiittiioonn oorr ccoonnffiissccaattiioonn ooff tthhee uussee oorr ooccccuuppaannccyy ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s bbyy aannyy GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyt,y , cciivvili l oorr mmiliilittaarryy, , wwhhetehthere r ppuurrssuuaantn t ttoo aann aaggrreeeemmenetn t wwitithh ssuucchh GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyty iinn sseettttlleemmeennt t ooff oorr uunnddeer r tthhrreeaat t ooff aannyy ssuucchh rreeqquuiissiittiioonn oorr ccoonnffiissccaatitioonn, , oorr ootthheerrwwisies.e . 1155..88..66 TTaakkining.g . MMeeanasn s ((aa)) aannyy ttaakkiinngg oorr ddaammaagginingg ooff aallll oorr aa ppoorrttiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ((ii)) iinn oorr bbyy ccoonnddeemmnantaitoionn oorr ootthheer r eemminineentn t ddoommaianin pprroocceeeeddiinnggs s ppuurrssuuaantn t ttoo aannyy LLaaww, , ggeenneerarla l oorr ssppeecciaila;l ; ((iiii)) bbyy rreeaassoonn ooff aannyy aaggrreeeemmenetn t wwitithh aannyy ccoonnddeemmnonro r iinn sseettttlleemmeennt t ooff oorr uunnddeer r tthhrreeaat t ooff aannyy ssuucchh ccoonnddeemmnantaitoionn oorr ootthheer r eemminineentn t ddoommaianin pprroocceeeeddining;g ; oorr ((iiiiii)) bbyy aannyy ootthheer r mmeeanasn;s ; oorr ((bb)) aannyy ddee ffaaccttoo ccoonnddeemmnantaitoino.n . TThhee TTaakkiinngg sshhaalll l bbee ccoonnssiiddeerreedd ttoo hhaavvee ttaakkeenn ppllaaccee aass ooff tthhee llaatteerr ooff tthhee ddaattee aaccttuuaal l pphhyysiscicala l ppoosssseessssiioonn iiss ttaakkeenn bbyy tthhee ccoonnddeemmnonro,r , oorr tthhee ddaattee oonn wwhhicichh tthhee rriigghht t ttoo ccoommpepnesnastaitoionn aanndd ddaammaaggese s aaccccrruueess uunnddeer r tthhee LLaaww aapppplliiccaabblele ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . AARRTTIICCLLEE 1166 EENNVVIIRROONNMMENETNATLA,L , TTEENNAANTN'TS' S CCOOVVEENNAANNTST S AANNDD OOTTHHEERR MMAATTTTEERRS S 1166..11 MMeemmo o ooff LLeeaases.e . LLaannddlolorrdd aanndd TTeennanatn,t , ssiimmuullttaanneeoouuslsyly wwitithh tthhee eexxeeccuutitioonn ooff tthhiiss LLeeaases,e , sshhaalll l eexxeeccuutete aa mmeemmoorraanndduumm ooff tthhiiss LLeeaassee ((tthhee ""SShhoortr t FFoorrmm LLeeaassee")" ) wwhhicichh wwilill l tthheerreeaaftfteer r bbee rreeccoorrddeedd bbyy TTeennaantn t aatt tthhee eexxppeennssee ooff tthhee LLaannddlolordr.d . 1166..22 TTeennanatn'ts' s CCoovveenannatnst.s . WWitithhooutu t iinn aannyy wwaayy aaffffeeccttiinngg aannyy ootthheer r pprroovviissiioonns s ooff tthhiiss LLeeaases,e , TTeennaantn t rreepprreesseentnst,s , wwaarrrraanntst s aanndd ccoovveennaantnst s ttoo LLaannddlolorrdd tthhaat t pprriioor r ttoo aanndd aafftteerr tthhee EEffffeeccttiivvee DDataet:e : ((ii)) TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t ccaauussee tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ttoo bbee ((11)) iinn vviioollaattiioonn ooff aannyy RReemmedeidaitaitoionn rreeqquuiirreedd bbyy aannyy GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyt,y , ooff ((22)) ssuubbjjeecct t ttoo aannyy RReemmedeidaitaitoionn oobblliiggaattiioonnss uunnddeer r aannyy EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaawws.s . TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t bbee iinn vviioollaattiioonn ooff aannyy iinnvveessttiiggaattiioonn oorr iinnqquuiirryy bbyy aannyy GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyt.y . ((iiii)) AAlll l uusseess aanndd ooppeerraattiioonns s oonn oorr ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s bbyy TTeennaantn t sshhaalll l bbee iinn ccoommplpiliaannccee wwitithh aallll EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaawws s aanndd ppeerrmmitist s iissssuueedd ppuurrssuuaantn t tthheerreettoo. . ((iiiiii)) TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t ccaauussee aa RReelleeaassee iinn,, oonn, , uunnddeer r oorr ffrroomm tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , eexxcceeppt t iinn PPeerrmmitittteedd AAmmouonutnst.s . ((iivv)) TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t ccaauussee aannyy HHaazzaarrddoouus s MMataetreirailasl s oorr RReegguulalatetedd SSuubbssttaannccees s ttoo bbee uusseedd iinn, , oonn oorr uunnddeer r tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , eexxcceeppt t iinn PPeerrmmitittteedd AAmmouonutnst.s . AAbboovvee aanndd bbeellooww ggrroouunndd ssttoorraaggee ttaannkks,s , iiff aannyy, , sshhaalll l bbee pprrooppeerlrlyy ppeerrmmitittteedd aanndd oonnllyy uusseedd aass permitted. permitted. ((vv)) TTeennaantn t sshhaalll l kkeeeepp tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr ccaauussee tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ttoo bbee kkeeppt t ffrreeee aanndd cclleeaar r ooff aallll EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLiieenns.s . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 45

((vvii)) TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t kknnoowwininglgyly aacct t oorr ffaaiill ttoo aacct t oorr aallllooww aannyy ssuubbtteennanatn,t , ooccccuuppanatn,t , gguueests,t , ccuussttoommere r oorr ootthheer r uusseer r ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ttoo kknnoowwininglgyly aacct t oorr ffaaiill ttoo aacct t iinn aannyy wwaayy tthhaat t ((11)) mmataetreiraiallllyy iinnccrreeaasseess aa rriisskk ttoo hhuummaann hheeaalltthh oorr tthhee eennvviirroonnmmenetn,t , ((22)) ppoosseess aann uunnrreeaassoonnaablbele oorr uunnaacccceepptatabblele rriisskk ooff hhaarrmm ttoo aannyy PPeerrssoonn oorr tthhee eennvviirroonnmmenetn t ((wwhheeththere r oonn oorr ooffff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse)s,) , ((33)) hhaass aa MMataetreiraila l AAddvveresrese EEffffeectc,t , ((44)) iiss ccoonnttrraarryy ttoo aannyy mmataetreiraila l rreeqquuiirreemmeentn t sseet t ffoorrtthh iinn tthhee iinnssuurraannccee ppoolliicciieess mmaaininttaaiinneedd bbyy TTeennaantn t oorr LLaannddlolordr,d , ((55)) ccoonnstsitittuutteess aa ppuubblilcic oorr pprriivvaattee nnuuiissaannccee oorr ccoonnstsitittuutteess wwasatset,e , ((66)) vviioollaatteess aannyy ccoovveennanatn,t , ccoonndditiitioonn, , aaggrreeeemmenetn t oorr eeaasseemmenetn t aapppplliiccaabblele ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , oorr ((77)) wwoouuldld rreeaassoonnaabblyly ffoorreesseeeeaabbllyy rreessuultl t iinn aannyy rreeooppeenniinngg oorr rreeccoonnssiiddeerraattiioonn ooff aannyy pprriioor r iinnvveessttiiggaattiioonn oorr ccaauusseess aa nneeww iinnvveessttiiggaattiioonn bbyy aa GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyty hhaavviinngg jjuurriissddiiccttiioonn oovveer r tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . ((vviiii)) IInn tthhee eevveennt t tthhaat t LLaannddlolorrdd rreecceeiivveess nnoottiiccee ooff aannyy RReelleeaases,e , TThhrreeaatteenneedd RReelleeaassee oorr aaddvveerrssee eennvviirroonnmmenetnatla l ccoonnddititiioonn rreeggaarrddiinngg tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , oorr rreeaassoonnaabblyly bbeelliieevveess tthhaat t tthhee ssaammee eexxiisstst,s , TTeennaantn t sshhaalll,l , aatt TTeennanatn'ts' s ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennses,e , ppeerrffomrmm aannyy eennvviirroonnmmenetnatla l ssiittee aasssseessssmmeentn t oorr ootthheer r iinnvveessttiiggaattiioonn ooff eennvviirroonnmmenetnatla l ccoonnddititiioonns s iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aass mmaayy bbee rreeaassoonnaabblyly rreeqquueesstteedd bbyy LLaannddlolorrdd ((iinncclluuddiinngg bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo ssaammplpilning,g , tteessttiinngg aanndd aannaallyysissis ooff ssooili,l , wwataetre,r , aaiirr, , bbuuiillddiinngg mmataetreiraialsls aanndd ootthheer r mmataetreiraialsls aanndd ssuubbssttaannccees s wwhhetehthere r ssoolliidd, , lliiqquuiidd oorr ggaass),) , aanndd sshhaalll l sshhaarree wwitithh LLaannddlolorrdd tthhee rreeppoortrsts aanndd ootthheer r rreessuultltss tthheerreeoof,f , aanndd LLaannddlolorrdd sshhaalll l bbee eennttiittlleedd ttoo rreellyy oonn ssuucchh rreeppoortrsts aanndd ootthheer r rreessuultltss tthheerreeoof.f . ((vviiiiii)) TTeennaantn t sshhaalll,l , aatt iittss ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennses,e , ffuullllyy aanndd eexxppeeddititiioouuslsyly ccooooppereartaete iinn aallll aaccttiivviittiieess ppuurrssuuaantn t ttoo tthhiiss SSeeccttiioonn 1166.2.2, , iinncclluuddiinngg bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo pprroovviiddiinngg aallll rreelleevvaannt t iinnffoorrmmaatitioonn aanndd mmaakkiningg kknnoowwleleddggeaebalbele ppeerrssoonns s aavvaaiillaabblele ffoorr iinntteerrvviieewws.s . NNoottwwitihthssttaannddiinngg aannyy pprroovviissiioonn ooff tthhiiss LLeeaassee ttoo tthhee ccoonntrtraarryy, , aann eevveennt t ooff ddeeffaauultl t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l nnoot t bbee ddeeeemmeedd ttoo hhaavvee ooccccuurrneedd aass aa rreessuultl t ooff tthhee ffaaiilluurree ooff TTeennaantn t ttoo ssaattiissffyy aannyy oonnee oorr mmoorere ooff tthhee ccoovveennaantnst s sseet t ffoorrtthh iinn ssuubbsseeccttiioonns s ((ii)) tthhrroouugghh ((vvii)) aabboovvee pprroovviiddeedd tthhaat t TTeennaantn t sshhaalll l bbee iinn ccoommplpiliaannccee wwitithh tthhee rreeqquuiirreemmeentnst s ooff aannyy GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyty wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee RReemmedeidaitaitoionn ooff aannyy RReelleeaassee aatt tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . 1166..33 NNootitiffiiccaattiioonn RReeqquuirireemmenetnst.s . TTeennaantn t sshhaalll l iimmmmedeidaitaetleyly nnoottiiffyy LLaannddlolorrdd iinn wwrriittiinngg uuppoonn TTeennaantn t oobbttaaiinniinngg aaccttuuaal l lkmnoowwleleddgge e ooff ((ii)) aannyy RReelleeaassees s oorr TThhrreeaatteenneedd RReelleeaassees s iinn,, oonn, , uunnddeer r oorr ffrroomm tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ootthheer r tthhaann iinn PPeerrmmitittteedd AAmmouonutnst,s , oorr mmiiggrraatitinngg ttoowwaarrdds s tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse;s ; ((iiii)) aannyy nnoonn--ccoommplpilaiannccee wwitithh aannyy EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaawws s rreellaatteedd iinn aannyy wwaayy ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse;s ; ((iiiiii)) aannyy aaccttuuaal l oorr ppootteenntitaial l EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLiieenn oorr aaccttiivviittyy uussee lliimmiittaattiioonn; ; ((iivv)) aannyy rreeqquuiirreedd oorr pprrooppoosseedd RReemmedeidaitaitoionn ooff eennvviirroonnmmenetnatla l ccoonnddititiioonns s rreellaattiinngg ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s rreeqquuiirreedd bbyy aapppplliiccaabblele GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuthtohroirtiiteies;s ; aanndd ((vv)) aannyy wwriritttteenn oorr oorraal l nnoottiiccee oorr ootthheer r ccoommmmunuinciactaitoionn ooff wwhhicichh TTeennaantn t bbeeccoommese s aawwaarere ffrroomm aannyy ssoouurrccee wwhhaatstsooeevvere r ((iinncclluuddiinngg bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo aa GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyty) ) rreellaattiinngg iinn aannyy wwaayy ttoo HHaazzaarrddoouus s MMataetreirailasl,s , RReegguulalatteedd SSuubbssttaannccees s oorr aabboovvee oorr bbeellooww ggrroouunndd ssttoorraaggee ttaannkkss ((iiff aannyy),) , oorr RReemmedeidaitaitoionn tthheerreeoof f aatt oorr oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , ootthheer r tthhaann iinn PPeerrmmitittteedd AAmmouonutnst,s , ppoossssiibblele lliiaabbiilliittyy ooff aannyy PPeerrssoonn rreellaattiinngg ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ppuurrssuuaantn t ttoo aannyy EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaaww, , ootthheer r eennvviirroonnmmenetnatla l ccoonnddititiioonns s iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , oorr aannyy aaccttuuala. l oorr ppootteenntitaial l aaddmminiinsitsrtaratitivvee oorr jjuuddiicciaial l pprroocceeeeddiinnggs s iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh aannyytthhiinngg rreeffeernreedd ttoo iinn tthhiiss SSeeccttiioonn. . SSttuuddiioo MMovoiveie GGrirlill,l , GGAA

Page 46

1166..44 RReemmedeidaitaitoino.n . NNoottwwitihthssttaannddiinngg aannyytthhiinngg sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss LLeeaassee ttoo tthhee ccoonntrtraarryy, , TTeennaantn t sshhaalll,l , aatt iittss ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennses,e , aanndd wwiitthhoouut t lliimmiittiinngg aannyy ootthheer r pprroovviissiioonn ooff tthhiiss LLeeaases,e , eeffffeeccttuuaatete aannyy RReemmedeidaitaitoionn rreeqquuiirreedd bbyy aannyy GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyty ooff aannyy ccoonnddititiioonn ((iinncclluuddiinngg, , bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo,, aa RReelleeaassee oorr TThhrreeaatteenneedd RReelleeaassee) ) iinn,, oonn, , uunnddeer r oorr ffrroomm tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd ttaakkee aannyy ootthheer r rreeaassoonnaabblele aaccttiioonn ddeeeemmeedd nneecceessssaarryy bbyy aannyy GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyty ffoorr pprrootteeccttiioonn ooff hhuummaann hheeaalltthh oorr tthhee eennvviirroonnmmenetn.t . SShhoouuldld TTeennaantn t ffaaiill ttoo uunnddeerrttaakkee aannyy rreeqquuiirreedd RReemmedeidaitaitoionn iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh tthhee pprreecceeddiinngg sseenntteenncce,e , LLaannddlolordr,d , aafftteerr wwriritttteenn nnoottiiccee ttoo TTeennaantn t aanndd TTeennanatn'ts' s ffaaiilluurree ttoo iimmmmedeidaitaetleyly uunnddeerrttaakkee ssuucchh RReemmedeidaitaitoion,n , sshhaalll l bbee ppeerrmmitittteedd ttoo ccoommplpelteete ssuucchh RReemmedeidaitaitoion,n , aanndd aallll rreeaassoonnaabblele ccoosststs aanndd eexxppeennssees s iinnccuurrrreedd, , iinncclluuddiinngg wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , rreeaassoonnaabblele aattttoorrnneeyys's ' ffeeeess aanndd eexxppeennssees s ((""CCoossttss"")) iinnccumrrTeedd iinn ccoonnnneecctitioonn tthheerreewwitithh sshhaalll l bbee ppaaiidd bbyy TTeennanatn.t . AAnnyy CCoostssts ssoo ppaaiidd bbyy LLaannddlolordr,d , ttooggeetthheer r wwitithh iinntteerreests t aatt tthhee DDeefafualutl t RRaatete sshhaalll l bbee iimmmmedeidaitaetleyly dduuee ffrroomm TTeennaantn t ttoo LLaannddlolordr.d . 1166..55 IInnddeemmninfiifciactaitoion.n . TTEENNAANNTT SSHHAALLL,L , AATT IITTSS SSOOLLEE CCOOSSTT AANNDD EEXXPPEENNSES,E , PPRROOTTEECTC,T , DDEEFFEENND,D , IINNDDEEMMNINFIYF,Y , RREELLEEAASSEE AANNDD HHOOLLDD HHAARRMMLELSESS S EEAACCHH OOFF TTHHEE IINNDDEEMMNINFIFIIEEDD PPAARRTTIEIESS FFRROOMM AANNDD AAGGAAIINNSSTT AANNYY AANNDD AALLLL LLOOSSSSEESS AARRIISSIINNGG OOUUTT OOFF OORR IINN AANNYY WWAAYY RREELLAATTIINNGG TTOO AANNYY EENNVVIIRROONNMMEENNTTAAL L LLAAWWS,S , HHAAZZAARRDDOOUUS S MMAATTEREIRAILASL,S , RREEGGUULLAATTEEDD SSUUBBSSTTAANNCECSE,S , UUSSTTS,S , OORR OOTTHHEERR EENNVVIIRROONNMMEENNTTA AL L MMAATTTTEERRS S CCOONNCCEERRNNININGG TTHHEE LLEEAASSEEDD PPRREEMMISIESSE,S , IINNCCLLUUDDINING,G , BBUUTT NNOOTT LLIIMMIITTEEDD TTOO, , AALLLL FFIINNEES,S , PPEENNAALTLITEISE,S , CCLLAAIIMMSS OORR EEXXPPEENNSSEES S IIMMPPOOSSEEDD PPUURRSSUUAANNTT TTOO AANNYY EENNVVIIRROONNMMEENNTTAAL L LLAAWW AANNDD AALLLL CCOOSSTTSS OOFF RREEMMEEDDIAIATTIIOONN ((WWHHEETTHHEERR OORR NNOOTT PPEERRFFOORRMMEEDD VVOOLLUUNTNATRAIRLIYL)Y.) . IITT IISS EEXXPPRREESSSSLLYY UUNNDDEERRSSTTOOOODD AANNDD AAGGRREEEEDD TTHHAATT TTEENNAANTN'TS'S OOBBLLIIGGAATTIIOONNS S UUNNDDEERR TTHHIISS SSEECCTTIIOONN SSHHAALLLL SSUURRVVIIVVEE TTHHEE EEXXPPIIRRAATTIIOONN OORR EEAARRLLIIEERR TTEERRMMIINNAATTIIOONN OOFF TTHHIISS LLEEAASSEE FFOORR AANNYY RREEAASSOON.N . 1166..66 RRiigghht t ooff EEnntrtry.y . LLaannddlolorrdd aanndd aannyy ootthheer r PPeerrssoonn ddeessiiggnnaatteedd bbyy LLaannddlolordr,d , iinncclluuddiinngg bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo aannyy rreecceeiivvere,r , aannyy rreepprreesseenntatatitivvee ooff aa GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyt,y , aanndd aannyy eennvviirroonnmmenetnatla l ccoonnssulutlatantn,t , sshhaalll l hhaavvee tthhee rriigghht,t , bbuut t nnoot t tthhee oobblliiggaattiioonn, , ttoo eenntteer r uuppoonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aatt aallll rreeaassoonnaabblele ttiimmeess ((iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh tthhee eexxeerrcciissee ooff aannyy rreemmeeddieies s sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss LLeeaases)e,) , bbuut t ssoo aass nnoot t ttoo uunnrreeaassoonnaabblyly iinntteerrffeerree wwitithh TTeennanatn'ts' s bbuussiinneesss s oorr ooppeerraattiioonns s ttoo aasssseessss aannyy aanndd aallll aassppeecctsts ooff tthhee eennvviirroonnmmenetnatla l ccoonnddititiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd iittss uussee, , iinncclluuddiinngg bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo ccoonndduuctcitinngg aannyy eennvviirroonnmmenetnatla l aasssseessssmmeentn t oorr aauudditi t ((tthhee ssccooppee ooff wwhhicichh sshhaalll l bbee ddeetteerrmmiinneedd iinn LLaanndldolrodr'ds' s ssoollee aanndd aabbssoolluutete ddiissccrreettiioonn) ) aanndd ttaakkiinngg ssaammppleles s ooff ssooili,l , ggrroouunnddwwataetre r oorr ootthheer r wwataetre,r , aaiirr, , oorr bbuuiillddiinngg mmataetreirailasl,s , aanndd ccoonndduuctcitinngg ootthheer r iinnvvaassiivvee tteessttiinngg. . TTeennaantn t sshhaalll l rreeaassoonnaabblyly ccooooppereartaete wwitithh aanndd pprroovviiddee rreeaassoonnaabblele aacccceessss ttoo LLaannddlolorrdd aanndd aannyy ootthheer r PPeerrssoonn ddeessiiggnnaatteedd bbyy LLaannddlolordr.d . AAnnyy ssuucchh aasssseessssmmeentn t oorr iinnvveessttiiggaattiioonn sshhaalll l bbee aatt TTeennanatn'ts' s ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennses.e . 1166..77 IInnssppeecctitioonns.s . IInn tthhee eevveennt t tthhaat t LLaannddlolorrdd hhaass aa ggoooodd ffaaiitthh bbeelliieef f tthhaat t tthheerree hhaass bbeeeenn aa RReelleeaases,e , TThhrreeaatteenneedd RReelleeaassee oorr aaddvveerrssee eennvviirroonnmmenetnatla l ccoonnddititiioonn rreeggaarrddiinngg tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , oorr rreeaassoonnaabblyly bbeelliieevveess tthhaat t tthhee ssaaimnee eexxiisststs, , aatt iittss ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennses,e , TTeennaantn t sshhaalll l hhaavvee tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinnssppeecctteedd aass mmaayy bbee rreeqquuiirreedd bbyy aannyy EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaaww ffoorr sseeeeppaagge,e , ssppiillllaaggee aanndd ootthheer r eennvviirroonnmmenetnatla l ccoonncceernrsn.s . SShhoouuldld TTeennaantn t ffaaiill ttoo uunnddeerrttaakkee ssuucchh RReemmedeidaitaitoionn iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh tthhee pprreecceeddiinngg sseenntteenncce,e , LLaannddlolordr,d , aafftteerr wwriritttteenn nnoottiiccee ttoo TTeennaantn t aanndd TTeennanatn'ts' s ffaaiilluurree ttoo iimmmmedeidaitaetleyly uunnddeerrttaakkee ssuucchh RReemmedeidaitaitoion,n , sshhaalll l bbee ppeerrmmitittteedd ttoo ccoommplpelteete ssuucchh RReemmedeidaitaitoion,n , aanndd aallll CCoostssts iinnccuurnreedd iinn ccoonnnneecctitioonn tthheerreewwitithh sshhaalll l bbee ppaaiidd bbyy TTeennanatn.t . AAnnyy CCoosts t ssoo ppaaiidd bbyy LLaannddlolordr,d , ttooggeetthheer r wwitithh iinntteerreesst t aatt tthhee DDeefafualutl t RRaatet,e , sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo bbee aa SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 47

MMonoenteatrayry OObbliliggaatitioonn hheerreeuunnddere r ((aanndd nnoot t RReentnatla)l ) aanndd sshhaalll l bbee iimmmmedeidaitaetleyly dduuee ffrroomm TTeennaantn t ttoo LLaannddlolordr.d . TTeennaantn t sshhaalll l mmaainintatainin aanndd mmoonintiotor r aallll aabboovvee aanndd bbeellooww ggrroouunndd ssttoorraaggee ttaannkks,s , iiff aannyy, , iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh aallll EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaawws.s . TTeennaantn t sshhaalll l pprroovviiddee LLaannddlolorrdd wwitithh wwriritttteenn cceerrttiiffiieedd rreessuultltss ooff aallll iinnssppeeccttiioonns s ppeerrffoorrmmeedd oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . AAlll l CCoostssts aassssoocciiaatteedd wwitithh tthhee iinnssppeecctitioonn, , pprreeppaarraattiioonn aanndd cceerrttiiffiiccaattiioonn ooff rreessuultlsts, , aass wwelell l aass tthhoossee aassssoocciiaatteedd wwitithh aannyy ccoorrrreeccttiivvee aaccttiioonn, , sshhaalll l bbee ppaaiidd bbyy TTeennanatn.t . AAlll l iinnssppeeccttiioonnss aanndd tteessttss ppeerrffoorrmmeedd oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s sshhaalll l bbee iinn ccoommplpiliaannccee wwitithh aallll EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaawws.s . 1166..88 SSuurrvivviavla.l . TThhee oobblliiggaattiioonnss ooff TTeennaantn t aanndd tthhee rriigghhttss aanndd rreemmeeddieies s ooff LLaannddlolorrdd uunnddeer r tthhiiss AArtriticcllee 1166 sshhaalll l ssuurrvviivvee tthhee tteerrmmiinnaatitioon,n , eexxppiirraattiioonn aanndd//oor r rreelleeaassee ooff tthhiiss LLeeaases.e . 1166..99 DDeefifinnititiioonns.s . FFoor r ppuurrppoossees s hheerreeoof,f , aanndd ffoorr uussee iinn SSeeccttiioonn 99..11 aabboovve,e , tthhee ffoolllloowwiinngg ddeeffiinniittiioonnss aapppplyly: : ""EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaawws"s " mmeeaanns s ffeeddeerarla,l , ssttaattee aanndd llooccaal l LLaawws,s , oorrddiinnaanncecse,s , ccoommmmono n llaaww rreeqquuiirreemmenetnst s aanndd rreegguullaattiioonnss aanndd ssttaannddaarrdds,s , rruulleess, , ppoolliicciieess aanndd ootthheer r ggoovveerrnnmmenetnatla l rreeqquuiirreemmenetnst,s , aaddmminiinsitsrtaratitivvee rruulliinnggss aanndd ccoouurtr t jjuuddggmmenetnst s aanndd ddeeccrreeeess hhaavviinngg tthhee eeffffeecct t ooff LLaaww iinn eeffffeecct t nnooww oorr iinn tthhee ffuuttuurree aanndd iinncclluuddiinngg aallll aammeennddmemnetnst,s , tthhaat t rreellaattee ttoo HHaazzaarrddoouus s MMataetreirailasl,s , RReegguulalatteedd SSuubbssttaanncecse,s , UUSSTsT,s , aanndd//oor r tthhee pprrootteeccttiioonn ooff hhuummaann hheeaalltthh oorr tthhee eennvviirroonnmmenetn,t , oorr rreellaattiinngg ttoo lliiaabbiilliittyy ffoorr oorr CCoostssts ooff RReemmedeidaitaitoionn oorr pprreevveenntitioonn ooff RReelleeaasesse,s , aanndd aappppllyy ttoo TTeennaantn t aanndd//oor r tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . ""GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuutthhoorirtiyty"" mmeeaanns s aannyy ggoovveerrnnmmenetnatla l aauutthhoorirtiyty, , aaggeennccy,y , ddeeppaarrttmmenetn,t , ccoommmimsissisoino,n , bbuurreeaauu, , bbooaardrd, , iinnssttrruummenetnatlailtiyt,y , ccoouurtr t oorr qquuaassii,--ggoovveerrnnmmenetnatla l aauutthhoorirtityy ooff tthhee UUnnititeedd SSttaattees,s , aannyy ssttaattee oorr aannyy ppoolilittiiccaal l ssuubbddiivviissiioonn tthheerreeoof f wwitithh aauutthhoorirtityy ttoo aaddooptp,t , mmoodidfiyf,y , aammeennd,d , iinntteerrpprerte,t , ggiivvee eeffffeecct t ttoo oorr eennffoorrccee aannyy ffeeddeerarla,l , ssttaattee aanndd llooccaal l LLaawws,s , ssttaattuuttees,s , oorrddiinnaanncecse,s , rruulleess oorr rreegguullaattiioonns,s , iinncclluuddiinngg ccoommmmono n llaaww, , oorr ttoo iissssuuee ccoouurtr t oorrddeersr.s . ""HHaazzaarrddoouus s MMataetreiraialsls"" iinncclluuddees:s : ((aa)) ooiill, , ppeettrroolleeuumm pprroodduuctcst,s , ffllaammmmabalbele ssuubbssttaannccese,s , eexxpplloossivivese,s , rraaddiiooaaccttiivvee mmataetreirailasl,s , hhaazzaarrddoouus s wwaastsetess oorr ssuubbssttaannccese,s , ttooxxiicc wwaastsetess oorr ssuubbssttaannccees s oorr aannyy ootthheer r mmataetreirailasl,s , ccoonnttaammininanatnst s oorr ppoolllluuttaanntst,s , tthhee pprreesseennccee ooff wwhhicichh ccaauusseess tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ttoo bbee iinn vviioollaattiioonn ooff aannyy llooccaal,l , ssttaattee oorr ffeeddeerraal l LLaaww oorr rreegguullaattiioonn, , ((iinncclluuddiinngg wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , aannyy EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaaww),) , oorr aarree ddeeffiinneedd aass oorr iinncclluuddeedd iinn tthhee ddeeffiinniittiioonn ooff ""hhaazzaarrddoouus s ssuubbssttaannccese,s"," ""hhaazzaarrddoouus s wwaastsetes,s"," ""hhaazzaarrddoouus s mmataetreirailasl,s"," ""ttooxxiicc ssuubbssttaannccese,s"," ""ccoonnttaamminiannatnst,s", " ""ppoolllluuttaanntst,s"," oorr wwoordrds s ooff ssiimmililaar r iimmpporotr t uunnddeer r aannyy aapppplliiccaabblele llooccaal,l , ssttaattee oorr ffeeddeerraal l LLaaww oorr uunnddeer r tthhee rreegguullaattiioonnss aaddooppteted,d , oorrddeerrss iissssuueedd, , oorr ppuubblliiccaattiioonns s pprroommuluglgataetedd ppuurrssuuaantn t tthheerreettoo, , iinncclluuddiinngg, , bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo:: ((ii)) tthhee CCoommprperheehnesnisvive e EEnnvviirroonnmmenetnatla l RReessppoonsnes,e , CCoommpepnesnastaitoionn aanndd LLiiaabbiliilittyy AActc t ooff 1199880,0 , aass aammeenndedde,d , 4422 UU..SS..CC. . §§ 9966001,1 , eett sseeqq.;. ; ((iiii)) tthhee HHaazzaarrddoouus s MMataetreirailasl s TTrraannsspporotratatitioonn AActc,t , aass aammeenndedde,d , 4499 UU..SS..CC. . §§ 5511001,1 , eett sseeqq.;. ; ((iiiiii)) tthhee RReessoouurcrcee CCoonnsesrevrvataitioonn aanndd RReeccoovvereyry AActc,t , aass aammeenndedde,d , 4422 UU..SS..CC. . §§ 6699001,1 , eett sseeqq.;. ; aanndd ((iivv)) rreegguullaattiioonnss aaddoopptteedd aanndd ppuubbliliccaattiioonns s pprroommuluglgataetedd ppuurrssuuaantn t ttoo tthhee aaffoorreessaaiidd LLaawws;s ; ((bb)) aassbbeessttooss iinn aannyy ffoorrmm wwhhicichh iiss ffrriiaabbllee, , uurreeaa ffoorrmmaallddeehhyyddee ffooaamm iinnssuullaattiioonn, , ttrraannssffoorrmmeresr s oorr ootthheer r eeqquuiippmmenetn t wwhhicichh ccoonnttaaiinn ddiieelleecctrtriicc fflluuiidd ccoonnttaaiinniinngg lleevveelsls ooff ppoollyycchhlloorriinnaatteedd bbiipphheennylysl s iinn eexxcceessss ooff ffiiffttyy ((5500)) ppaartitss ppeer r mmilillliioonn; ; ((cc )) uunnddeerrggrroouunndd ssttoorraaggee ttaannkks;s ; aanndd ((dd )) aannyy ootthheer r cchheemmiciacla,l , mmataetreiraila l oorr SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 48

ssuubbssttaanncce,e , eexxppoossuurere ttoo wwhhicichh iiss pprroohhibibititeedd, , lliimmiitteedd oorr rreegguullaatteedd bbyy aannyy GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyt,y , bbuut t sshhaalll l nnoot t iinncclluuddee aannyy PPeerrmmitittteedd AAmmouonutnst.s . ""IInnddeemmninfiifieedd PPaartritieess"" mmeeaanns s LLaannddlolordr,d , LLeenndedre,r , EEnnvviirroonnmmenetnatla l IInnssuurreer r ((iiff aannyy),) , aanndd tthheeirir rreessppeeccttiivvee mmeemmbebresr,s , mmaannagaegresr,s , ooffffiicceersr,s , ddiirreeccttoorsr,s , sshhaarreehhooldlderesr,s , ppaarrttnneersr,s , employees, agents, servants, representatives, contractors, subcontractors, affiliates, employees, agents, servants, representatives, contractors, subcontractors, affiliates, ssuubbssiiddiaiarireies,s , ppaarrttiicciippaantnst,s , ssuucccceessssoorsr s aanndd aassssiiggnns,s , iinncclluuddiinngg, , bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo,, aannyy ssuucccceessssoorsr s bbyy mmeregregre,r , ccoonnssooliliddaattiioonn oorr aaccqquuisisiittiioonn ooff aallll oorr aa ssuubbssttaantnitaila l ppoorrttiioonn ooff tthhee aasssseettss aanndd bbuussiinneesss s ooff LLaannddlolordr,d , LLeennddere r oorr EEnnvviirroonnmmenetnatla l IInnssuurerre,r , aass aapppplliiccaabblel.e . ""LLaaww(s()s")" mmeeaanns s aannyy ccoonnstsitittuuttiioonn, , ssttaattuuttee, , rruullee ooff llaaww, , ccoodde,e , oorrddiinnaanncec,e , oorrddeer,r , jjuuddggmmenetn,t , ddeeccrreee,e , iinnjjuunnccttiioonn, , rruullee, , rreegguullaattiioonn, , ppoolliiccyy, , rreeqquuiirreemmeentn t oorr aaddmminiinsitsrtaratitivvee oorr jjuuddiicciaial l ddeetteerrmmininataitoion,n , eevveenn iiff uunnffoorreesseeeenn oorr eexxttrraaoorrddiinnaaryr,y , ooff eevveer1yy dduullyy ccoonnsstitittuutteedd GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyt,y , ccoouurtr t oorr aaggeennccy,y , nnooww oorr hheerreeaaftfeter r eennaacctteedd oorr iinn eeffffeecct.t . ""LLoosssseess"" mmeeaanns s aannyy aanndd aallll ccllaaiimms,s , ssuuiittss, , lliiaabbiilliittiieess ((iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , ssttrriicct t lliiaabbiilliittiieess),) , aaccttiioonns,s , pprroocceeeeddiningsg,s , oobblliiggaattiioonns,s , ddeebbtst,s , ddaammagaegse,s , lloossssees,s , CCoostsst,s , ddiimmiinnuutitioonns s iinn vvaalluue,e , ffiinneess, , ppeennalatliteies,s , iinntteerreests,t , cchhaarrggese,s , ffeeeess, , jjuuddggmmenetnst,s , aawwaradrsd,s , aammoounutnst s ppaaiidd iinn sseettttlleemmeennt t aanndd ddaammaaggese s ooff wwhhaatetevvere r kkiinndd oorr nnaattuurere, , iinncclluussiivvee ooff bbooddililyy iinnjjuurryy aanndd pprrooppeertrtyy ddaammaagge e ttoo tthhiirrdd ppaarrttiieess ((iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , aattttoorrnneeyys's ' ffeeeess aanndd ootthheer r CCoostssts ooff ddeeffeennses)e.) . ""MMataetreiraila l AAddvveersrese EEffffeecctt"" mmeeaanns s aa mmataetreiraila l aaddvveerrssee eeffffeecct t oonn ((ii)) tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , tthhee ooppeerraattiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aass aa PPeernmnitittteedd FFaacciliilittyy aanndd//oor r tthhee vvaalluuee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse;s ; ((iiii)) tthhee ccoonntteemmplpaltaetedd bbuussiinneesss,s , ccoonndditiitioonn, , wwoortrhth oorr ooppeerraattiioonns s ooff TTeennaantn t oorr aannyy aaffffiilliiaattee tthheerreeoof;f ; ((cc)) TTeennanatn'ts' s aabbiilliittyy ttoo ppeerrffoorrmm iittss oobblliiggaattiioonnss uunnddeer r tthhiiss LLeeaases;e ; oorr ((dd)) LLaanndldolrodr'ds' s iinntteerreesststs iinn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr tthhiiss LLeeaases,e , oorr ((ee)) aannyy GGuuaraarnatnotro'rs' s aabbiilliittyy ttoo ppeerrffoorrmm iittss oobblliiggaattiioonnss uunnddeer r tthhee GGuuaraarnatnyt.y . ""PPeerrmmitittteedd AAmmouonutnst"s " sshhaalll l mmeeana,n , wwitithh rreessppeecct t ttoo aannyy ggiivveenn lleevveel l ooff HHaazzaarrddoouus s MMataetreirailasl s oorr RReegguulalatteedd SSuubbssttaanncecse,s , tthhaat t lleevveel l oorr qquuaanntittityy ooff HHaazzaarrddoouus s MMataetreirailasl s oorr RReegguulalatteedd SSuubbssttaannccees s iinn aannyy ffoorrmm oorr ccoommbibniantaitioonn ooff ffoorrmmss wwhhicichh ddooeess nnoot t ccoonnstsitittuuttee aa vviioollaattiioonn ooff aannyy EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaawws s aanndd iiss ccuussttoommarairliyly eemmppllooyyeedd iinn, , oorr aassssoocciiaatteedd wwitithh, , ssiimmililaar r bbuussiinneessssees s llooccaatteedd iinn tthhee ssttaattee wwhheerere tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iiss llooccaatteedd. . ""PPeerrssoonn"" mmeeaanns s aannyy iinnddiivviidduuala,l , ppaarrttnneerrsshhipip, , ccoorrppooraratitioon,n , lliimmiitteedd lliiaabbiilliittyy ccoommppanayn,y , ttrruusst,t , uunniinnccoorrppooraratteedd oorrggaannizizataitioon,n , GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyty oorr aannyy ootthheer r ffoorrmm ooff eennttiittyy. . ""RReegguulalatteedd SSuubbssttaanncecse s"" mmeeaanns s ""ppeettrroolleeuumm" " aanndd ""ppeettrroolleeuumm--bbaasseedd ssuubbssttaanncceess"" oorr aannyy ssiimmililaar r tteerrmmss ddeessccrriibbeedd oorr ddeeffiinneedd iinn aannyy ooff tthhee EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaawws s aanndd aannyy aapppplliiccaabblele ffeeddeerarla,l , ssttaattee, , ccoouunntyty oorr llooccaal l LLaawws s aapppplliiccaabblele ttoo oorr rreegguullaattiinngg UUSSTsT.s . ""RReelleeaassee"" mmeeaanns s aannyy pprreesseenncce,e , rreelleeaassee, , ddeepposoisti,t , ddiisscchhaarrgge,e , eemmisisssiioon,n , lleeaakkiinngg, , spilling, seeping, migrating, injecting, pumping, pouring, emptying, escaping, dumping, spilling, seeping, migrating, injecting, pumping, pouring, emptying, escaping, dumping, ddiissppoossiinngg oorr ootthheer r mmoovveemmenetn t ooff HHaazzaarrddoouus s MMataetreirailasl,s , RReegguulalatetedd SSuubbssttaannccees s oorr UUSST sT.s . SSttuuddiioo MMovoivei e Grill, GGAA

Page 49

""RReetmneeddiiaattiioonn"" mmeeaanns s aannyy rreessppoonnses,e , rreemmedeidaila,l , rreemmoovavla,l , oorr ccoorrrreeccttiivvee aaccttiioonn, , aannyy aaccttiivviittyy ttoo cclleeaannuup,p , ddeettooxxififyy, , ddeeccoonnttaamminiantaet,e , ccoonnttaaiinn oorr ootthheerrwwisisee rreemmeedidaitaete aannyy HHaazzaarrddoouus s MMataetreirailasl,s , RReegguulalatteedd SSuubbssttaannccees s oorr UUSSTsT,s , aannyy aaccttiioonnss ttoo pprreevveentn,t , ccuurree oorr mmititiiggaatete aannyy RReelleeaases,e , aannyy aaccttiioonn ttoo ccoommplpyly wwitithh aannyy EEnnvviirroonnmmenetnatla l LLaawws s oorr wwitithh aannyy ppeerrmmitist s iissssuueedd ppuurrssuuaantn t tthheerreettoo, , aannyy iinnssppeecctitioonn, , iinnvveessttiiggaatitioonn, , ssttuuddyy, , mmoonintiotorirning,g , aasssseessssmmenetn,t , aauudditi,t , ssaammpplilinngg aanndd tteessttiinngg, , llaabboorraattoorryy oorr ootthheer r aannaallyysissi,s , oorr aannyy eevvaalluuaattiioonn rreellaattiinngg ttoo aannyy HHaazzaarrddoouus s MMataetreirailasl,s , RReegguulalatteedd SSuubbssttaannccees s oorr UUSSTsT.s . ""TThhrreeaatteenneedd RReelleeaassee"" mmeeaanns s aa ssuubbssttaantnitaila l lliikkeelliihhoooodd ooff aa RReelleeaassee wwhhicichh rreeqquuiirreess aaccttiioonn ttoo pprreevveennt t oorr mmititiiggaatete ddaammaaggee ttoo tthhee ssooili,l , ssuurrffaaccee wwataetresr,s , ggrroouunnddwwataetresr,s , llaanndd, , ssttrreeaamm sseeddiimmenetnst,s , ssuurrffaaccee oorr ssuubbssuurrffaaccee ssttrraattaa, , aammbibeientn t aaiirr oorr aannyy ootthheer r eennvviirroonnmmenetnatla l mmeeddiiuumm ccoommprpirsisiinngg oorr ssuurrrroouunnddiinngg tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s wwhhicichh mmaayy rreessuultl t ffrroomm ssuucchh RReelleeaases.e . ""UUSSTTs"s " mmeeaanns s aannyy oonnee oorr ccoommbibniantaitioonn ooff ttaannkkss aanndd aassssoocciiaatteedd pprroodduuctc t ppiippiinngg ssyysstteemms s uusseedd iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh ssttoorraagge,e , ddiissppeennssiinngg aanndd ggeenneerarla l uussee ooff RReegguulalatteedd SSuubbssttaanncecse.s . AARRTTIICCLLEE 1177 RREEGGUULLAATTIOIONNS S 1177. 1.1 RReeggulualtaitoionsn.s . NNOOTTWWIITTHHSSTTAANNDDININGG AANNYY PPRROOVVISISIIOONN CCOONNTTAAIINNEEDD IINN TTHHISIS LLEEAASSEE TTEENNAANTN'TS' S UUSSEE AANNDD OOCCCCUUPPAATTIIOONN OOFF TTHHEE LLEEAASSEEDD PPRREEMMISIESSE,S , AANNDD TTHHEE CCOONNDDITITIIOONN TTHHEERREEOFO,F , SSHHAALLL,L , AATT TTEENNAANTN'TS' S SSOOLLEE CCOOSSTT AANNDD EEXXPPEENNSES,E , CCOOMMPPLLYY FFUULLLLYY WWIITTHH AALLLL RREEGGUULLAATTIOIONNS S AANNDD AALLLL LLAAWWS,S , RREESSTTRRIICCTTIOIONSN,S , CCOOVVEENNAANNTST S AANNDD EENNCCUUMMBBRRAANNCECSE S OOFF RREECCOORDR,D , AANNDD AANNYY OOWWNNEERR OOBBLLIIGGAATTIIOONNS S UUNNDDEERR SSUUCCHH RREEGGUULLATAITOINOSN,S , OORR RREESSTTRRIICCTTIOIONSN,S , CCOOVVEENNAANNTST S AANNDD EENNCCUUMMBBRRAANNCECSE S OOFF RREECCOORDR,D , WWIITTHH RREESSPPEECCTT TTOO TTHHEE LLEEAASSEEDD PPRREEMMISIESSE.S . WWIITTHHOOUUTT IINN AANNYY WWAAYY LLIIMMIITTIINNGG TTHHEE FFOORREEGGOOIINNGG PPRROOVVISISIOIONSN,S , TTEENNAANNTT SSHHAALLLL OOBBTTAAININ AANNDD KKEEEEPP IINN FFOORRCCEE AALLLL LLIICCEENNSSEES S AANNDD PPEERRMMITITS S TTOO UUSSEE AANNDD OOPPEERRAATTEE TTHHEE LLEEAASSEEDD PPRREEMMISISEES S IINN AACCCCOORRDDAANNCCE E WWIITTHH TTHHEE TTEERRMMS S OOFF TTHHISIS LLEEAASES,E , CCOOMMPPLLYY WWIITTHH AALLLL RREEGGUULLAATTIOIONNS S RREELLAATTIINNGG TTOO AANNTTII--TTEERRRROORIRSIMSM, , TTRRAADDEE EEMMBBAARRGOGSO,S , EECCOONNOOMMICIC SSAANNCCTTIOIONSN,S , AANNTTII--MMOONNEEYY LLAAUUNNDDEERRIINNGG LLAAWWS,S , AANNDD TTHHEE AAMMEERRIICCAANNS S WWIITTHH DDIISSAABBIILLIITTIIEESS AACCTT OOFF 1199990,0 , AASS SSUUCCHH AACCTT MMAAYY BBEE AAMMEENNDDEEDD FFRROOMM TTIIMMEE TTOO TTIIMME,E , AANNDD AALLLL RREEGGUULLAATTIOIONNS S PPRROOMMUULLGGAATTEEDD TTHHEERREEUUNNDEDRE,R , AASS IITT AAFFFFEECCTTS S TTHHEE LLEEAASSEEDD PPRREEMMISISEES S NNOOWW OORR HHEERREEAAFFTTEERR IINN EEFFFFEECCT.T . UUPPOONN LLAANNDDLLOORDR'DS' S WWRRIITTTTEENN RREEQQUUEESSTT FFRROOMM TTIIMMEE TTOO TTIIMMEE DDUURRIINNGG TTHHEE LLEEAASSEE TTEERRMM, , TTEENNAANNTT SSHHAALLLL CCEERRTTIIFFYY IINN WWRRIITTIINNGG TTOO LLAANNDDLLOORRDD TTHHAATT TTEENNAANTN'TS' S RREEPPRREESSEENNTTATAITOINOSN,S , WWAARRRRANATNITEISE S AANNDD OOBBLLIIGGAATTIIOONNS S UUNNDDEERR SSEECCTTIIOONN 1188..1166 AANNDD TTHHISIS SSEECCTTIIOONN 1177..11 RREEMMAAININ TTRRUUEE AANNDD CCOORRRREECCTT AANNDD HHAAVVEE NNOOTT BBEEEENN BBRREEAACCHHEDE.D . TTEENNAANNTT SSHHAALLLL IIMMMMEEDDIIAATTEELLYY NNOOTTIIFFYY LLAANNDDLLOORRDD IINN WWRRIITTIINNGG IIFF AANNYY OOFF SSUUCCHH RREEPPRREESSEENNTTATAITOINOSN,S , WWAARRRRANATNITEISE S OORR CCOOVVEENNAANNTST S AARREE NNOO LLOONNGGEERR TTRRUUEE OORR HHAAVVEE BBEEEENN BBRREEAACCHHEEDD OORR IIFF TTEENNAANNTT HHAASS AA RREEAASSOONNAABBLLEE SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 50

BBAASSISIS TTOO BBEELLIIEEVVEE TTHHAATT TTHHEEYY MMAAYY NNOO LLOONNGGEERR BBEE TTRRUUEE OORR HHAAVVEE BBEEEENN BBRREEAACCHHEDE.D . IINN CCOONNNNEECCTTIOIONN WWIITTHH SSUUCCHH AANN EEVVEENNT,T , TTEENNAANNTT SSHHAALLLL CCOOMMPPLLYY WWIITTHH AALLLL RREEGGUULLAATTIOIONNS S AANNDD DDIIRREECCTTIIVVEES S OOFF GGOOVVEERRNNMMEENNTTAAL L AAUUTTHHOORIRTIITEIES S AANNDD, , AATT LLAANNDDLLOORDR'DS' S RREEQQUUESETS,T , PPRROOVVIIDDEE TTOO LLAANNDDLLOORRDD CCOOPPIIEESS OOFF AALLLL NNOOTTICICESE,S , RREEPPOORRTTS S AANNDD OOTTHHEERR CCOOMMMMUNUINCIACTAITOIONSN S EEXXCCHHAANNGGEEDD WWIITTHH, , OORR RREECCEEIIVVEEDD FFRROOMM, , GGOOVVEERRNNMMEENNTTAAL L AAUUTTHHOORIRTIITEIES S RREELLAATTIINNGG TTOO SSUUCCHH AANN EEVVEENNT.T . TTEENNAANNTT SSHHAALLLL AALLSSOO RREEIIMMBBUURRSSEE LLAANNDDLLOORRDD FFOORR AALLLL CCOOSSTTSS IINNCCUURRRREEDD BBYY LLAANNDDLLOORRDD IINN EEVVAALLUUAATTIINNGG TTHHEE EEFFFFEECCTT OOFF SSUUCCHH AANN EEVVEENNTT OONN TTHHEE LLEEAASSEEDD PPRREEMMISISEES S AANNDD TTHHISIS LLEEAASES,E , IINN OOBBTTAAIINNIINNGG AANNYY NNEECCEESSSSAARRYY LLIICCEENNSSEE FFRROOMM GGOOVVEERRNNMMEENNTTAAL L AAUUTTHHOORIRTIITEIES S AASS MMAAYY BBEE NNEECCEESSSSAARRYY FFOORR LLAANNDDLLOORRDD TTOO EENNFFOORRCCEE IITTSS RRIIGGHHTTSS UUNNDDEERR TTHHIISS LLEEAASES,E , AANNDD IINN CCOOMMPPLLYYININGG WWIITTHH AALLLL RREEGGUULLAATTIOIONNS S AAPPPPLLIICCAABBLLEE TTOO LLAANNDDLLOORRDD AASS TTHHEE RREESSUULLTT OOFF TTHHEE EEXXIISSTTEENNCCEE OOFF SSUUCCHH AANN EEVVEENNTT AANNDD FFOORR AANNYY PPEENNAALLTTIEIES S OORR FFIINNEESS IIMMPPOOSSEEDD UUPPOONN LLAANNDDLLOORRDD AASS AA RREESSUULLTT TTHHEERREEOFO.F . TTEENNAANNTT WWIILLLL UUSSEE IITTSS BBEESSTT EEFFFFOORRTTS S TTOO PPRREEVVEENNTT AANNYY AACCTT OORR CCOONNDDITITIIOONN TTOO EEXXIISSTT OONN OORR AABBOOUUTT TTHHEE LLEEAASSEEDD PPRREEMMISISEES S WWHHIICCHH WWIILLLL MMAATTEERRIIAALLLLYY IINNCCRREEAASSEE AANNYY IINNSSUURRAANNCCEE RRAATTEE TTHHEERREEONO,N , EEXXCCEEPPTT WWHHEENN SSUUCCHH AACCTTSS AARREE RREEQQUUIIRREEDD IINN TTHHEE NNOORRMMAAL L CCOOUURRSSEE OOFF IITTSS BBUUSSIINNEESSSS AANNDD TTEENNAANNTT SSHHAALLLL PPAAYY FFOORR SSUUCCHH IINNCCRREEAASES.E . TTEENNAANNTT AAGGRREEEES S TTHHAATT IITT WWIILLLL DDEEFFEENND,D , IINNDDEEMMNNIFIFYY AANNDD HHOOLLDD HHAARRMMLELSESS S TTHHEE IINNDDEEMMNNIFIFIIEEDD PPAARRTTIEIESS FFRROOMM AANNDD AAGGAAIINNSSTT AANNYY AANNDD AALLLL LLOOSSSSEESS CCAAUUSSEEDD BBYY, , IINNCCUURRRREEDD OORR RREESSUULLTTIINNGG FFRROOMM TTEENNAANTN'TS' S FFAAIILLUURREE TTOO CCOOMMPPLLYY WWIITTHH IITTSS OOBBLLIIGGAATTIIOONNS S UUNNDDEERR TTHHIISS SSEECCTTIIOON.N . AARRTTIICCLLEE 1188 GGEENNEERRAALL TTEERRMMS S 1188..11 BBrrookkeresr.s . LLaannddlolordrd aanndd TTeennaantn t eeaacchh wwaarrrraannt t aanndd rreepprreesseennt t ttoo tthhee ootthheer r tthhaat t nneeiitthheer r hhaass hhaadd aannyy ddeeaalliinnggss wwitithh aannyy rreeaal l eessttaattee bbrrookkere,r , aaggeennt t oorr ffiinnddeerr iinn ccoonnnneecctitioonn wwiitthh tthhee nneeggootitiaattiioonn ooff tthhiiss LLeeaassee oorr tthhee iinnttrroodduuccttiioonn ooff tthhee ppaarrttiieess ttoo tthhiiss ttrraannssaaccttiioonn, , aanndd tthhaat t iitt kknnoowws s ooff nnoo ootthheer r rreeaal l eessttaattee bbrrookkere,r , aaggeennt t oorr ffiinnddeerr wwhhoo iiss oorr mmiigghth t bbee eennttiittlleedd ttoo aa ccoommmmisissisoionn oorr ffeeee iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh tthhiiss LLeeaases.e . IInn tthhee eevveennt t ooff aannyy ssuucchh ccllaaiimmss ffoorr bbrrookkeresr's ' oorr ffiinnddeersr's ' ffeeeess wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhiiss LLeeaases,e , TTeennaantn t sshhaalll l iinnddeemmninfiyf,y , hhoolldd hhaarrmmlelsess,s , pprrootteecct t aanndd ddeeffeenndd LLaannddlolorrdd ffrroomm aanndd aaggaaiinnsts t ssuucchh ccllaaiimmss iiff tthheeyy sshhaalll l bbee bbaasseedd uuppoonn aannyy ssttaatteemmeentn t oorr rreepprreesseennttaattiioonn oorr aaggrreeeemmenetn t bbyy TTeennanatn,t , aanndd LLaannddlolorrdd sshhaalll l iinnddeemmninfiyf,y , hhoolldd hhaarrmmlelsess,s , pprrootteecct t aanndd ddeeffeenndd TTeennaantn t iiff ssuucchh ccllaaiimmss sshhaalll l bbee bbaasseedd uuppoonn aannyy ssttaatteemmenetn,t , rreepprreesseennttaattiioonn oorr aaggrreeeemmenetn t mmaaddee bbyy LLaannddlolordr.d . 1188..22 CCaaptpitoionsn.s . TThhee ccaappttiioonnss aanndd hheeaaddiinnggs s uusseedd iinn tthhiiss LLeeaassee aarree ffoorr tthhee ppuurrppoossee ooff ccoonnvveenniieennccee oonnllyy aanndd sshhaalll l nnoot t bbee ccoonnssttrruueedd ttoo lliimmiti t oorr eexxtteenndd tthhee mmeeaanniningg ooff aannyy ppaartr t ooff tthhiiss LLeeaases.e . 1188..33 CCoouuntnetreprapratrst.s . TThhisis LLeeaassee mmaayy bbee eexxeeccuutteedd iinn ccoouunnteterprparatr t ccooppieies.s . AAnnyy ffuullllyy eexxeeccuutteedd ccooppyy ooff tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd aann oorriiggiinnaal l ffoorr aallll ppuurrppoosesse.s . SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 51

1188..44 TTiimme.e . TTiimmee iiss ooff tthhee eesssseennccee ffoorr tthhee ppeerrffoorrmmaannccee ooff eeaacchh tteerrmm, , ccoonnddititiioonn aanndd ccoovveennaantn t ooff tthhiiss LLeeaases;e ; pprroovviiddeedd hhoowweveevre:r : ((ii)) NNeeitithheer r LLaannddlolorrdd nnoor r TTeennaantn t sshhaalll l bbee lliiaabbllee oorr rreessppoonnsisbiblele ffoorr,, aanndd tthheerree sshhaalll l bbee eexxcclluuddeedd ffrroomm tthhee ccoommpuptuattaitioonn ooff aannyy ssuucchh ppeerriioodd ooff ttiimmee, , aannyy ddeellaayyss dduuee ttoo ssttrriikkees,s , rriioottss, , AAcctsts ooff GGood,d , sshhoorrttaaggeess ooff llaabboor r oorr mmataetreirailasl,s , wwara,r , ggoovveerrnnmmenetnatla l llaawws,s , rreegguullaattiioonnss oorr rreessttrriiccttiioonnss oorr aannyy ootthheer r ccaauusseess ooff aannyy kkiinndd wwhhaatstsooeevvere r wwhhicichh aarree bbeeyyoonndd tthhee rreeaassoonnaabblele ccoonntrtrool l ooff LLaannddlolorrdd oorr TTeennaantn t aass aapppplliiccaabblel;e ; aanndd ((iiii)) nnoottwwiitthhssttaannddiinngg tthhee ffoorrccee mmaajejeuurere eevveenntsts sseet t ffoorrtthh iinn ((ii)) aabboovve,e , TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonnss wwitithh rreessppeecct t ttoo rreennttaal l aanndd ootthheer r mmoonenteataryry oobblliiggaattiioonnss ttoo bbee ppaaiidd bbyy tteennaannt t uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l ccoonnttiinnuue.e . 1188..55 SSeevveerarbaibliiltiyt.y . IIff aannyy ooff tthhee pprroovviissiioonns s ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l ffoorr aannyy rreeaassoonn bbee hheelldd ttoo bbee iinnvvaalilidd, , iilllleeggaal l oorr uunneennffoorrcceeaabblele iinn aannyy rreessppeectc,t , ssuucchh iinnvvaalilidditiyty, , iilllleeggaalilittyy, , oorr uunneennfoforcrecaebaibliiltiyty sshhaalll l nnoot t aaffffeecct t aannyy ootthheer r pprroovviissiioonn ooff tthhiiss LLeeaases,e , aanndd tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l bbee ccoonnssttrruueedd aass iiff ssuucchh iinnvvaalilidd, , iilllleeggaal l oorr uunneennffoorrcceeaabblele pprroovviissiioonn hhaadd nnoot t bbeeeenn ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss LLeeaases.e . 1188..55 GGeenndedre,r , SSiinngguulalar,r , PPlluurrala.l . WWhhenen tthhee ccoonntteexxt t ooff tthhiiss LLeeaassee rreeqquuirirees,s , tthhee nneeuuteter r ggeennddere r iinncclluuddeess tthhee mmaascsucluilnine,e , tthhee ffeemminininine,e , aa ppaarrttnneerrsshhipip, , ccoorrppoorraattiioonn oorr jjooiinnt t vveenntuturer,e , tthhee ssiinngguulalar r iinncclluuddeess tthhee pplluurraal l aanndd tthhee pplluurraal l iinncclluuddeess tthhee ssiinngguulalra.r . AAss uusseedd iinn tthhiiss LLeeaases,e , ""iinncclluuddee"" oorr ""iinncclluuddiinngg" " sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo mmeeaann wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn ttoo tthhee iitteemmss lliisstteedd tthheerreeaaftfeter.r . 1188..66 NNoonn--AAggeenncyc.y . IItt iiss nnoot t tthhee iinntteennttiioonn ooff LLaannddlolorrdd oorr TTeennaantn t ttoo ccrreeaattee bbyy tthhiiss LLeeaassee aa rreellaattiioonnsshhiipp ooff mmaastseterr--sseerrvvaantn t oorr pprriinncciippaall--aaggenetn,t , aanndd uunnddeer r nnoo cciirrccuummssttaannccee sshhaalll l TTeennaantn t bbee ccoonnssiiddeerreedd tthhee aaggeennt t ooff LLaannddlolordr,d , iitt bbeeiinngg tthhee ssoollee ppuurrppoossee aanndd iinntteennt t ooff tthhee ppaarrttiieess ttoo tthhiiss LLeeaassee ttoo ccrreeaattee aa rreellaattiioonnsshhiipp ooff llaannddlloorrdd aanndd tteennaannt.t . 1188..77 SSuucccceesssosrosr.s . TThhee tteerrmms,s , ccoovveennanatnst,s , ccoonnddititiioonns s aanndd aaggrreeeemmenetnst s ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l aappppllyy ttoo aanndd bbiinndd tthhee hheeirirss, , ssuucccceesssosrosr,s , lleeggaal l rreepprreesseenntatattiivveess aanndd aassssiiggnnss ooff tthhee ppaarrttiieess ttoo tthhiiss LLeeaases.e . 1188..88 EEnntitriree AAggrreeeemmenetn.t . TThhisis LLeeaassee iiss tthhee eennttiirree aaggrreeeemmenetn t bbeettwweeeenn tthhee ppaarrttiiees,s , aanndd ssuuppeerrsseeddees s aannyy pprriioor r aaggrreeeemmenetnst,s , rreepprreesseenntatatitioonns,s , nneeggootitiaattiioonnss oorr ccoorrrreessppoonnddeennccee bbeettwweeeenn tthhee ppaarrttiieess eexxcceeppt t aass eexxpprreesssseedd hheerreeinin. . EExxcceeptp t aass ootthheerrwwisisee pprroovviiddeedd iinn tthhiiss LLeeaases,e , nnoo ssuubbsseeqquuenetn t cchhaannggee oorr aaddddiittiioonn ttoo tthhiiss LLeeaassee sshhaalll l bbee bbiinnddiinngg uunnlleessss iinn wwririttiinngg aanndd ssiiggnneedd bbyy tthhee ppaarrttiieess ttoo tthhiiss LLeeaases.e . 1188..99 AAuuththoroirtiyt.y . IIff LLaannddlolorrdd iiss aa ccoorrppooraratitioon,n , aa ppaarrttnneerrsshhiipp ((ggeenneerarla l oorr lliimmiitteedd) ) oorr aa lliimmiitteedd lliiaabbiilliittyy ccoommppanayn,y , eeaacchh iinnddiivviidduuala l eexxeeccuutitinngg tthhiiss LLeeaassee oonn bbeehhalafl f ooff tthhee ccoorrppoorraattiioonn oorr ppaarrttnneerrsshhipip, , aass tthhee ccaassee mmaayy bbee, , rreepprreesseenntsts aanndd wwaarrrraanntst s tthhaat:t : ((ii)) hhee oorr sshhee iiss dduullyy aauutthhoorriizzeedd ttoo eexxeeccuutete aanndd ddeelliivveer r tthhiiss LLeeaassee oonn bbeehhalafl f ooff ssuucchh eennttiittyy iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh iittss ccoorrppooraratete bbyyllaawws,s , ssttaatteemmeentn t ooff ppaarrttnneerrsshhipip, , cceerrttiiffiiccaattee ooff lliimmiitteedd ppaarrttnneerrsshhipip, , oorr aapppprrooppriraiatete lliimmiitteedd lliiaabbiilliittyy ccoommppaannyy ddooccuummenetnattaitoion,n , aass tthhee ccaassee mmaayy bbee; ; ((iiii)) tthhiiss LLeeaassee iiss bbiinnddiinngg uuppoonn ssaaiidd eennttiittyy iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh iittss tteernmns;s ; aanndd ((iiiiii)) LLaannddlolorrdd iiss aa dduullyy oorrggaanniizzeedd aanndd lleeggaallllyy eexxiissttiinngg aanndd iinn ggoooodd ssttaannddiinngg iinn tthhee SSttaattee ooff TTeexxasa.s . SSttuuddiioo MMovoivei e Grill, GGAA

Page 52

1188..1100 EExxhihbiibtist,s , RReeffeerreenncecse.s . AAlll l eexxhhibiibtist,s , aattttaacchhmmenetnst,s , aammeennddmemnetnst,s , rriiddeerrss aanndd aaddddeennddaa aattttaacchheedd ttoo tthhiiss LLeeaassee aarree hheerreebbyy iinnccoorrppoorraatteedd iinnttoo aanndd mmaadde e aa ppaartr t ooff tthhiiss LLeeaases.e . AAlll l rreeffeerreennccees s iinn tthhiiss LLeeaassee ttoo AArtriticcleles,s , SSeeccttiioonns,s , EExxhihbiibtist,s , RRiiddeersrs aanndd ccllaauusseess aarree mmaaded,e , rreessppeecctitivveelyly, , ttoo AArtriticcleles,s , SSeeccttiioonns,s , EExxhihbiibtist,s , RRiiddeersrs aanndd ccllaauusseess ooff tthhiiss LLeeaases,e , uunnlleessss ootthheerrwwisisee ssppeeccififiieedd. . 1188..1111 JJooiinnt t aanndd SSeevveerrala l OObbli1giagtaitoionsn.s . IIff LLaannddlolordrd iiss ccoonnsstitittuutteedd ooff mmoorere tthhaann oonnee ppeerrssoonn oorr eennttiittyy, , tthhee oobblliiggaattiioonns s iimmppoosseedd oonn eeaacchh ssuucchh ppeerrssoonn oorr eennttiittyy sshhaalll l bbee jjooiinnt t aanndd sseevveerarla.l . IIff TTeennaantn t iiss ccoonnssttiittuutteedd ooff mmoorere tthhaann oonnee ppeerrssoonn oorr eennttiittyy, , tthhee oobblliiggaattiioonns s iimmppoosseedd oonn eeaacchh ssuucchh ppeerrssoonn oorr eennttiittyy sshhaalll l bbee jjooiinnt t aanndd sseevveerarla.l . 1188..1122 NNoonn--DDiisscclloossuurer.e . LLaannddlolordrd aanndd TTeennaantn t aaggrreeee tthhaat t tthhee tteerrmmss ooff tthhiiss LLeeaassee aarree ccoonnffiiddeentnitaila l aanndd ccoonnttaaiinn pprroopprriieettaarryy iinnffoorrmmaatitioonn ooff tthhee ppaarrttiieess hheerreetoto. . EEaacchh ooff tthhee ppaarrttiieess hheerreettoo aaggrreeeess tthhaat t ssuucchh ppaarrttyy, , aanndd iittss rreessppeeccttiivvee ppaarrttnneersr,s , ooffffiicceersr,s , ddiirreeccttoorsr,s , aanndd aattttoorrnneeyys,s , sshhaalll l nnoot t ddiisscclloossee tthhee tteerrmmss aanndd ccoonnddititiioonns s ooff tthhiiss LLeeaassee ttoo aannyy ootthheer r ppeerrssoonn wwiitthhooutu t tthhee pprriioor r wwriritttteenn ccoonnsseentn t ooff tthhee ootthheer r ppaarrttyy hheerreettoo eexxcceeppt t ppuurrssuuaantn t ttoo aann oorrddeer r ooff tthhee ccoouurtr t ooff ccoommpepteetnetn t jjuurriissddiiccttiioonn; ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t eeiitthheer r ppaarrttyy mmaayy ddiisscclloossee tthhee tteerrmmss hheerreeoof f ttoo iittss lleennddeersrs oorr pprroossppeecctitivvee lleennddeersr,s , iinncclluuddiinngg wwiitthhooutu t lliimmiittaattiioonn, , tthhee LLeeaasseehhooldld MMorotrtggaagge e oorr tthheeirir rreessppeeccttiivvee aaccccoouunntatantnst s aauudditi t iittss rreessppeeccttiivvee ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnst s oorr pprreeppaarree tthheeirir rreessppeeccttiivvee ttaaxx rreettuurrnns,s , ttoo aannyy pprroossppeecctitivvee ttrraannssffeerreeee ooff aallll oorr aannyy ppoorrttiioonnss ooff tthheeirir rreessppeeccttiivvee iinntteerreesststs hheerreeuunnddere r ((iinncclluuddiinngg aa pprroossppeecctitivvee aassssiiggnneeee oorr ssuubbtteennaantn t ooff TTeennanatn)t,) , ttoo aannyy ggoovveerrnnmmenetnatla l eennttiittyy, , aaggeennccyy oorr ppeerrssoonn ttoo wwhhoomm ddiisscclloossuurree iiss rreeqquuiirreedd bbyy aapppplliiccaabblele llaaww, , rreegguullaattiioonn oorr dduuttyy ooff ddiilliiggeennt t iinnqquuiriryy, , aanndd iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh aannyy aaccttiioonn bbrroouugghth t ttoo eennffoorrccee tthhee tteerrmmss ooff tthhiiss LLeeaases,e , oonn aaccccoouuntn t ooff tthhee bbrreeaacchh oorr aalllleeggeedd bbrreeaacchh hheerreeoof f oorr ttoo sseeeekk aa jjuuddiicciaial l ddeetteerrmmiinnaatitioonn ooff tthhee rriigghhttss oorr oobblliiggaattiioonns s ooff tthhee ppaarrttiieess hheerreeuunndedre.r . NNootthhiinngg iinn tthhiiss sseeccttiioonn sshhaalll l aappppllyy ttoo oorr pprreevveennt t LLaannddlolordrd ffrroomm ((11)) ddiisscclloossiinngg tthhee eexxiisstteennccee ooff tthhee LLeeaases,e , tthhee nnuummbebre r ((aanndd llooccaattiioonn) ) ooff pprroopperetriteies s ssuubbjjeectc t ttoo tthhee LLeeaases,e , tthhee aaggggrreeggataete rreennt t ppaayyaabblele ppuurrssuuaantn t ttoo tthhee LLeeaassee aanndd tthhee ffaacct t tthhaat t tthhee LLeeaassee iiss aa ttrriippllee--nneet t lleeaassee, , iinn aannyy sseeccuurirtitiieess ffiilliinngg oorr ppuubblilcic aannnnuuala l rreeppoortr,t , oorr ttoo aannyy ppootteenntitaila l iinnvveesstotorsr,s , oorr ttoo sseeccuurirtitiieess aannaallyystsst,s , ((22)) iissssuuiinngg aa pprreessss rreelleeaassee oorr mmaarrkketeitinngg mmataetreirailasl s sseettttiinngg ffoorrtthh tthhee eexxiisstteennccee ooff tthhee LLeeaases,e , tthhee ffaacct t tthhaat t iitt iiss aa ttrriippllee nneet t LLeeaases,e , aanndd tthhee nnuummbebre r ((aanndd llooccaattiioonn) ) ooff pprroopperetriteies s ssuubbjjeectc t ttoo tthhee LLeeaases.e . NNoottwwitihthssttaannddiinngg tthhee ffoorreeggooiinngg, , LLaannddlolordrd mmaay,y , wwiitthhooutu t tthhee wwriritttteenn ccoonnsseentn t ooff TTeennanatn,t , ddiisscclloossee aannyy ooff tthhee iinnffoornmnaattiioonn ddeessccrriibbeedd iinn tthhiiss sseeccttiioonn ttoo LLaanndldolrodr'ds' s lleennddere,r , oorr ttoo LLaanndldolrodr'ds' s eemmpploloyeyeese,s , aattttoorrnneeyys,s , aaccccoouunntatantnst s aanndd ootthheer r PPeerrssoonns s oonn aa ""nneeeedd ttoo kknnooww" " bbaassisis ((""LLaannddlolorrdd PPaarrttiieess")",) , oorr ttoo aa pprroossppeecctitivvee ppuurrcchhaasesre r ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ssoo lloonngg aass ssuucchh LLaannddlolordrd PPaartritieess aanndd aannyy pprroossppeecctitivvee ppuurrcchhaasesre r aarree aawwaarere ooff tthhee ccoonnffiiddenetnitailailtityy pprroovviissiioonns s ooff tthhiiss SSeeccttiioonn 1188..1122. . 1188..1133 TTeennaannt t FFiinnaanncicaila l RReepporotritning.g . WWitihthinin ffoorrttyy ffiivvee ((4455) ) ddaayyss aafftteerr tthhee eenndd ooff eeaacchh ffiissccaal l qquuaartreter r aanndd wwiitthhiinn oonnee hhuunnddrreedd ttwweenntyty ((112200) ) ddaayyss aafftteerr tthhee eenndd ooff eeaacchh ffiissccaal l yyeeaar r ooff TTeennanatn,t , TTeennaantn t sshhaalll l ddeelliivveer r ttoo LLaannddlolordrd ((ii)) ccoommplpelteete ccoonnssoolliiddaatteedd ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmenetnst,s , iinncclluuddiinngg aa bbaallaannccee sshheeete,t , pprroofifti t aanndd lloossss ssttaatteemmenetn,t , ssttaatteemmeentn t ooff ssttoocckkhhooldledresr's ' eeqquuitityy aanndd ssttaatteemmeentn t ooff ccaasshh fflloowwss aanndd aallll ootthheer r rreellaatteedd sscchheedduuleles s ffoorr tthhee ffiissccaal l ppeerriioodd tthheenn eennddeed,d , ssuucchh ssttaatteemmeentnst s ttoo ddeettaaili l sseeppaarraatteellyy iinntteerreests t eexxppeennses,e , iinnccoommee ttaaxxees,s , nnoonn--ccaasshh eexxppeennsesse,s , nnoonn--rreeccuurrrriinngg eexxppeennsesse,s , ooppeerraattiinngg lleeaassee eexxppeennssee aanndd ccuurrrreennt t ppoorrttiioonn ooff lloonngg--tteerrmm ddeebbt t -— ccaappitiatal l lleeaassees,s , aanndd ((iiii)) iinnccoomme e ssttaatteemmeentnst s oonnllyy ffoorr tthhee bbuussiinneesss s aatt tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . AAlll l ssuucchh ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnst s sshhaalll l bbee pprreeppaarreedd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh GGAAAAP,P , aanndd sshhaalll l bbee SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 53

cceerrttiiffiieedd ttoo bbee aaccccuurraatete aanndd ccoommplpelteete bbyy aann ooffffiicceer r oorr ddiirreeccttoor r ooff TTeennanatn.t . IInn tthhee eevveennt t tthhaat t TTeennanatn'ts' s bbuussiinneesss s aatt tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iiss oorrddiinnaarirlilyy ccoonnssoolliiddaatteedd wwitithh ootthheer r bbuussiinneesss s ffoorr ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnst s ppuurrppoosesse,s , aa sseeppaarraatete pprroofifti t aanndd lloossss ssttaatteemmeentn t sshhaalll l bbee pprroovviiddeedd sshhoowwiningg sseeppaarraatteellyy tthhee ssaalleess, , pprroofiftists aanndd lloosssseess ppeerrttaaiinniinngg ttoo eeaacchh pprrooppeertryty ((iinncclluuddiinngg tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse)s ) wwitithh iinntteerreests t eexxppeennses,e , iinnccoommee ttaaxxees,s , nnoonn--ccaasshh eexxppeennsesse,s , nnoonn--rreeccuurrrriinngg eexxppeennssees s aanndd ooppeerraattiinngg lleeaassee eexxppeennssee ((rreennt)t,) , wwitithh tthhee bbaassisis ffoorr aallllooccaattiioonn ooff oovveerrhheeaadd oorr ootthheer r cchhaarrggees s bbeeiinngg cclleeaarrllyy sseet t ffoorrtthh. . TThhee ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnst s ddeelliivveerreedd ttoo LLaannddlolordrd nneeeedd nnoot t bbee aauuddititeedd, , bbuut t TTeennaantn t sshhaalll l ddeelliivveer r ttoo LLaannddlolorrdd ccooppiieess ooff aannyy aauuddiitteedd ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnst s ooff TTeennaantn t wwhhicichh mmaayy bbee pprreeppaarreed,d , aass ssoooonn aass tthheeyy aarree aavvaaiillaabblel.e . WWitihthinin tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayyss aafftteerr tthhee eenndd ooff eeaacchh ffiissccaal l yyeeaar r ooff TTeennanatn,t , aanndd uuppoonn pprriioor r wwriritttteenn rreeqquueests t bbyy LLaannddlolordr,d , TTeennaantn t sshhaalll l ddeelliivveer r ssuucchh ccoommplpiliaanncce e cceerrttiiffiiccaattee ttoo LLaannddlolordrd aass LLaannddlolordrd mmaayy rreeaassoonnaabblyly rreeqquuiriree iinn oorrddeer r ttoo eessttaabblliisshh tthhaat t TTeennaantn t iiss iinn ccoommplpiliaanncce e wwitithh aallll ooff iittss oobblliiggaattiioonns,s , dduuttiieess aanndd ccoovveennaantnst s uunnddeer r tthhiiss LLeeaases.e . 1188..1144 LLaannddlolorrdd RReeqquuesets t ffoorr FFiinnaanncicaila l IInnffoorrmmataitoion.n . NNoottwwitithhssttaannddiningg aannyy pprroovviissiioonn ccoonnttaaiinneedd hheerreeinin, , uuppoonn rreeqquueests t aatt aannyy ttiimmee, , TTeennaantn t wwilill l pprroovviiddee ttoo LLaannddlolordrd aannyy aanndd aallll ffiinnaanncciaial l iinnffoorrmmaatitioonn aanndd//oor r ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeenntst s ((aanndd iinn tthhee ffoorrmm oorr ffoorrmms)s ) ((ii)) rreeqquueesstteedd bbyy LLaannddlolordrd iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh LLaanndldolrodr'ds' s ffiilliinnggss wwitithh oorr ddiisscclloossuurreess ttoo aannyy GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyt,y , aanndd ((iiii)) aass rreeaassoonnaabblyly rreeqquueesstteedd bbyy LLaannddlolordr.d . 1188..1155 CCoonfnifdidenetnitailailtityy ooff FFiinnaanncicaila l IInnffoorrmmataitoion.n . LLaannddlolordrd aaggrreeeess ttoo ttrreeaat t aass ccoonnffiiddenetnitaila,l , aanndd ttoo nnoot t ddiisscclloossee wwiitthhooutu t TTeennanatn'ts' s wwriritttteenn ccoonnsseentn t ((ssuucchh ccoonnsseentn t nnoot t ttoo bbee uunnrreeaassoonnaabblyly wwiitthhhheledl,d , ccoonnddiittiioonneedd oorr ddeellaayyeed)d,) , aallll iinnccoommee aanndd eexxppeennssee ssttaatteemmeentnst s ffoorr tthhee bbuussiinneesss s aatt tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aanndd aannyy ootthheer r iinnffoorrmmaatitioonn ssppeeccififiicc ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ((ccoolllleeccttiivveelyly, , tthhee ""CCoonfnifdidenetnitaila l IInnffoorrmmataitoion"n)";) ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t CCoonnfifdidenetnitaila l IInnffoorrmmaatitioonn ddooeess nnoot t iinncclluuddee iinnffoorrmmaatitioonn wwhhicichh ((ii)) iiss aallrreeaaddyy kknnoowwnn ttoo LLaannddlolordrd pprriioor r ttoo rreecceeiippt t aass eevviiddeenncceedd bbyy pprriioor r ddooccuummenetnattaitoionn tthheerreeoof f oorr hhaass bbeeeenn iinnddeeppeennddenetnltyly ddeevveellooppeedd bbyy LLaannddlolordrd oonn aa nnoonn--ccoonfnifdiednetnitaila l bbaassisis; ; ((iiii)) iiss oorr bbeeccoommese s ggeenneerarallllyy aavvaaiillaabblele ttoo tthhee ppuubblilcic ootthheer r tthhaann aass aa rreessuultl t ooff aann iimmpprrooppere r ddiisscclloossuurree bbyy LLaannddlolordrd oorr iittss rreepprreesseenntatatitivvese;s ; ((iiiiii)) bbeeccoommese s aavvaaiillaabblele ttoo LLaannddlolordrd oonn aa nnoonn--ccoonfnifdiednetnitaila l bbaassisis ffrroomm aa ssoouurrccee ootthheer r tthhaann TTeennaantn t oorr aannyy ooff iittss rreepprreesseenntatatitivvese,s , pprroovviiddeedd tthhaat t ssuucchh ssoouurrccee iiss nnoot,t , ttoo LLaanndldolrodr'ds' s kknnoowwleleddgeg,e , bboouunndd bbyy aa ccoonnffiiddenetnitailailtityy aaggrreeeemmenetn t wwitithh oorr ootthheer r ccoonnttrraacctutuala,l , lleeggaal l oorr ffiidduucciiaarryy oobblliiggaattiioonn ooff ccoonnffiiddenetnitailailtityy ttoo TTeennaantn t wwitithh rreessppeectc t ttoo ssuucchh iinnffoorrmmataitioon;n ; oorr ((iivv)) iiss ddiisscclloosseedd ppuurrssuuaantn t ttoo aa rreeqquuiirreemmenetn t ooff aa ccoouurtr,t , aaddmminiinsitsrtaratitivvee aaggeennccyy oorr ootthheer r rreegguullaattoorryy oorr ggoovveerrnnmmenetnatla l bbooddyy oorr iiss ddiisscclloosseedd ppuurrssuuaantn t ttoo aapppplliiccaabblele LLaaww, , rruullee oorr rreegguullaattiioonn. . NNoottwwitithhssttaannddiinngg tthhee ffoorreeggooiinngg, , LLaannddlolorrdd mmaay,y , wwiitthhooutu t tthhee wwrriitttteenn ccoonnsseentn t ooff TTeennanatn,t , ddiisscclloossee aannyy CCoonnfifdidenetnitaila l IInnffoorrmmaatitioonn ttoo aannyy ooff tthhee LLaannddlolordrd PPaarrttiieess PPrreemmisisees s ssoo lloonngg aass ssuucchh LLaannddlolordrd PPaarrttiieess aanndd aannyy pprroossppeecctitivvee ppuurrcchhaasesre r aarree aawwaarere ooff ccoonnffiiddenetnitailailtityy pprroovviissiioonns s ooff tthhiiss SSeeccttiioonn 1188. .1155. . 1188..1166 TTeennaannt t WWararrarnatnietise.s . IInn oorrddeer r ttoo iinndduuccee LLaannddlolordrd ttoo eenntteer r iinnttoo tthhiiss LLeeaases,e , TTeennaantn t mmaakkese s tthhee ffoolllloowwiinngg rreepprreesseennttaattiioonns s aanndd wwaarrrarantniteise:s : 1188. .1166..11 TTeennaannt t DDuulyly OOrrggaaninziezde.d . TTeennaantn t hhaass bbeeeenn dduullyy oorrggaanniizzeedd oorr ffoorrmmeed,d , iiss vvaalliiddllyy eexxiissttiinngg aanndd iinn ggoooodd ssttaannddiinngg uunnddeer r tthhee llaawwss ooff iittss ssttaattee ooff ffoorrmmaatitioonn aanndd iiss qquuaaliliffiieedd ttoo ddoo bbuussiinneesss s iinn aannyy jjuurriissddiiccttiioonn wwhhereere ssuucchh qquuaalliiffiiccaattiioonn iiss rreeqquuiirreedd. . AAlll l nneecceessssaarryy ccoommppaannyy aaccttiioonn hhaass bbeeeenn ttaakkeenn ttoo aauutthhoorriizzee tthhee eexxeeccuutitioon,n , ddeelliivveerryy aanndd ppeerrffoorrnm1aanncec e bbyy SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 54

TTeennaantn t ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd ooff tthhee ootthheer r ddooccuummenetnst,s , iinnssttrruummeentnst s aanndd aaggrreeeemmenetnst s pprroovviiddeedd ffoorr hheerreeinin. . TTeennaantn t iiss nnoot,t , aanndd iiff TTeennaantn t iiss aa ""ddiissrreeggaarrddeedd eennttiittyy,"," tthhee oowwnnere r ooff ssuucchh ddiissrreeggaarrddeedd eennttiittyy iiss nnoot,t , aa ""nnoonnrreessiiddeentn t aalliieenn,,"" ""ffoorreeiiggnn ccoorrppooraratitioonn,"," ""ffoorreeiiggnn ppaarrttnneerrsshhipip,"," ""ffoorreeiiggnn ttrruusstt,,"" ""ffoorreeiiggnn eessttaattee,"," oorr aannyy ootthheer r ""ppeerrssoonn" " tthhaat t iiss nnoot t aa ""UUnnititeedd SSttaatteess PPeerrssoonn" " aass tthhoossee tteerrmmss aarree ddeeffiinneedd iinn tthhee CCooddee aanndd tthhee rreegguullaattiioonnss pprroommuulglgataetedd tthheerreeuunnddere.r . TThhee PPeerrssoonn wwhhoo hhaass eexxeeccuutteedd tthhiiss LLeeaassee oonn bbeehhalafl f ooff TTeennaantn t iiss dduullyy aauutthhoorriizzeedd ttoo ddoo ssoo. . 1188..1166.2.2 EEnnfoforcrecaebaibliiltiyty ooff LLeeaases.e . TThhisis LLeeaassee ccoonnstsitittuutteess tthhee lleeggaal,l , vvaalliidd aanndd bbiinnddiinngg oobblliiggaattiioonn ooff TTeennanatn,t , eennffoorrcceeaabblele aaggaaiinnsts t TTeennaantn t iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh iittss tteerrmms.s . 1188..1166.3.3 NNoo SSuuititss aanndd OOtthheerr AAcctitioonns.s . TThheerere aarree nnoo ssuuiittss, , aaccttiioonns,s , pprroocceeeeddiinnggs s oorr iinnvveessttiiggaattiioonns s ppeennddining,g , oorr ttoo tthhee bbeesst t ooff iittss kknnoowwleleddgeg,e , tthhrreeaatteenneedd aaggaaiinnsts t oorr iinnvvoollvviinngg TTeennaantn t oorr aannyy aaffffiilliiaattee tthheerreeoof f oorr tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s bbeeffoorree aannyy aarrbbiittrraattoorr oorr GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyty wwhhiicchh mmiigghth t rreeaassoonnaabblyly rreessuultl t iinn aannyy MMataetreiraila l AAddvveresrsee EEffffeectc.t . 1188. .1166..44 NNoo TTeennaantn t DDeefafaulutl.t . TTeennaantn t iiss nnoot t iinn ddeeffaauultl t uunnddeer r aannyy ddooccuummenetn,t , iinnssttrruummeennt t oorr aaggrreeeemmenetn t ttoo wwhhicichh TTeennaantn t iiss aa ppaarrttyy oorr bbyy wwhhicichh TTeennanatn,t , tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ooff TTeennanatn'ts' s pprrooppeertrtyy iiss ssuubbjjeecct t oorr bboouunnd,d , wwhhicichh hhaass hhaadd, , oorr ccoouulldd rreeaassoonnaabblyly bbee eexxppeecctteedd ttoo rreessuultl t iinn,, aa MMataetreiraila l AAddvveresrese EEffffeectc.t . TThhee aauutthhooririzzaatitioonn, , eexxeeccuutitioonn, , ddeelliivveerryy aanndd ppeerrffoorrmmaannccee ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd tthhee ddooccuummenetnst,s , iinnssttrruummeentnst s aanndd aaggrreeeemmenetnst s pprroovviiddeedd ffoorr hheerreeiinn wwilill l nnoot t rreessuultl t iinn aannyy bbrreeaacchh ooff oorr ddeeffaauultl t uunnddeer r aannyy ddooccuummenetn,t , iinnssttrruummeentn t oorr aaggrreeeemmenetn t ttoo wwhhicichh TTeennaantn t iiss aa ppaarrttyy oorr bbyy wwhhicichh TTeennanatn,t , tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ooff TTeennanatn'ts' s pprrooppeertrtyy iiss ssuubbjjeecct t oorr bboouunnd.d . 1188..1166.5.5 IInnffoorrmmataitioonn TTrruue,e , CCoorrrercetc t aanndd CCoommplpetleet.e . TThhee ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnst,s , aallll ffiinnaanncciaial l ddaattaa aanndd aallll ootthheer r ddooccuummenetnst s aanndd iinnffoorrmmaatitioonn hheerreettooffoorree ddeelliivveerreedd ttoo LLaannddlolorrdd bbyy oorr wwitithh rreessppeectc t ttoo TTeennaantn t aanndd tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh tthhiiss LLceaassee oorr rreellaattiinngg ttoo TTeennanatn,t , aannyy aaffffiilliiaattee ooff TTeennaantn t oorr tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aarree ttrruuee, , ccoorrrreecct t aanndd ccoommplpelteete iinn aallll mmataetreiraila l rreessppeectcst;s ; tthheerree hhaavvee bbeeeenn nnoo aammeennddmmenetnst s tthheerreettoo ssiinnccee tthhee ddaattee ssuucchh iitteemmss wweerere pprreeppaarreedd oorr ddeelliivveerreedd ttoo LLaannddlolordr;d ; aallll ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeenntsts pprroovviiddeedd wweerree pprreeppaarreedd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh ggeenneerarallllyy aacccceepptteedd aaccccoouunntitinngg pprriinncciippleles,s , ccoonnssiisstteenntltlyy aapppplliieedd ffrroomm ppeerriioodd ttoo ppeerriioodd ((""GGAAAAP"P)",) , aanndd ffaaiirrllyy pprreesseennt t aass ooff tthhee ddaattee tthheerreeoof f tthhee ffiinnaanncciaial l ccoonnddititiioonn ooff eeaacchh iinnddiivviidduuala l oorr eennttiittyy ttoo wwhhicichh tthheeyy ppeerrttaaiinn; ; aanndd nnoo cchhaannggee hhaass ooccccuurrrreedd ttoo aannyy ssuucchh ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmenetnst,s , ffiinnaanncciaial l ddaattaa, , ddooccuummenetnst s aanndd ootthheerr iinnffoorrmmaatitioonn nnoot t ddiisscclloosseedd iinn wwrriittiinngg ttoo LLaannddlolordr,d , wwhhicichh hhaass hhaadd, , oorr ccoouulldd rreeaassoonnaabbllyy bbee eexxppeecctteedd ttoo rreessuultl t iinn, , aa MMataetreiraila l AAddvveresrese EEffffeectc.t . 1188..1166.6.6 OOFFAACC LLaawws.s . NNoonne e ooff TTeennaantn t oorr aannyy aaffffiilliiaattee tthheerreeoof,f , nnoor r aannyy iinnddiivviidduuala l oorr eennttiittyy oowwnniningg ddiirreeccttllyy oorr iinnddiirreeccttllyy aannyy iinntteerreesst t iinn TTeennaantn t oorr aannyy aaffffiilliiaattee tthheerreeoof,f , iiss aann iinnddiivviidduuala l oorr eennttiittyy wwhhoosese pprrooppeertrtyy oorr iinntteerreesststs aarree ssuubbjjeecct t ttoo bbeeiinngg bblloocckkeedd uunnddeer r aannyy ooff tthhee OOFFA ACC LLaawws s oorr iiss ootthheerrwwisisee iinn vviioollaattiioonn ooff aannyy ooff tthhee OOFFA ACC LLaawws;s ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t tthhee rreepprreesseennttaattiioonn ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss sseenntteennccee sshhaalll l nnoot t aappppllyy ttoo aannyy PPeerrssoonn ttoo tthhee eexxtteennt t ssuucchh PPeerrssoon'ns' s iinntteerreests t iiss iinn oorr tthhrroouugghh aa UU.S.S. . PPuubbliliccllyy TTrraaddeedd EEnntittityy. . FFoor r ppuurrppoossees s hheerreeoof,f , tthhee ffoolllloowwiinngg tteerrmmss hhaavvee tthhee ffoolllloowwiinngg mmeeaaninningsg:s : SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 55

""OOFFAACC LLaawws"s " mmeeaanns s EExxeeccutuitivvee OOrrddere r 1133119944 iissssuueedd bbyy tthhee PPrreessiiddeennt t ooff tthhee UUnnititeedd SSttaattees,s , aanndd aallll rreegguullaattiioonnss pprroommuluglgataetedd tthheerreeuunnddere,r , iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , tthhee TTeerrrroorriissmm SSaanncctitioonns s RReeggulualtaitioonns s ((3311 CCFFRR PPaartr t 559955),) , tthhee TTeerrrroorriissmm LLiisst t GGoovveerrnnmmenetnst s SSaanncctitioonns s RReeggulualtaitioonns s ((3311 CCFFRR PPaartr t 559966),) , tthhee FFoorreeiiggnn TTeerrrroorirsits t OOrrggaannizizataitioonns s SSaanncctitioonns s RReeggulualtaitioonns s ((3311 CCFFRR PPaartr t 559977),) , aanndd tthhee CCuubbaann AAssssetests CCoontnrtorol l RReeggulualatitioonns s ((3311 CCFFRR PPaartr t 551155),) , aanndd aallll ootthheer r pprreesseennt t aanndd ffuuttuurree ffeeddeerarla,l , ssttaattee aanndd llooccaal l LLaawws,s , oorrddiinnaanncecse,s , rreegguullaattiioonns,s , ppoolliicciiees,s , lliissttss ((iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , tthhee SSppeecicaiallllyy DDeessiiggnnaatetedd NNaatitioonnalasl s aanndd BBlloocckkeedd PPeerrssoonns s LLiisst)t) aanndd aannyy ootthheer r rreeqquuiirreemmenetnst s ooff aannyy GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyty ((iinncclluuddiinngg wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , tthhee UU.S.S. . DDeeppaarrttmmenetn t ooff tthhee TTrreeaassuurryy OOffffiiccee ooff FFoorreeiiggnn AAssssetests CCoontnrtorlo)l ) aaddddrreessssiinng,g , rreellaattiinngg ttoo,, oorr aatttteemmpptitinngg ttoo eelliimmiinnataet,e , tteerrrroorrisist t aaccttss aanndd aaccttss ooff wwara,r , eeaacchh aass ssuupppplleemmenetnetde,d , aammeennddeedd oorr mmoodidfiifieedd ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee aafftteerr tthhee EEffffeeccttiivvee DDataet,e , aanndd tthhee pprreesseennt t aanndd ffuuttuurree rruulleess, , rreegguullaattiioonnss aanndd gguuiiddaannccee ddooccuummenetnst s pprroommuluglgataetedd uunnddeer r aannyy ooff tthhee ffoorreeggooiinngg, , oorr uunnddeer r ssiimmililaar r LLaawws,s , oorrddiinnaanncecse,s , rreegguullaattiioonns,s , ppoolliicciieess oorr rreeqquuiirreemmeentnst s ooff ootthheer r ssttaatteess oorr llooccaaliltitiiees.s . ""UU.SS. . PPuublbilciclyly TTrraaddeedd EEnntitittyy"" mmeeaanns s aann eennttiittyy wwhhoosese sseeccuurirtitiieess aarree lliisstteedd oonn aa nnaattiioonnala l sseeccuurirtitiieess eexxcchhaannggee oorr qquuootteedd oonn aann aauuttoommataetedd qquuoottaattiioonn ssyysstteemm iinn tthhee UUnnititeedd SSttaatteess oorr aa wwhhoollllyy--oowwnneedd ssuubbssiiddiiaarryy ooff ssuucchh aann eennttiittyy. . 1188..1166..7 7 IInnssoollvveennccyy EEvveentn.t . TThheerere iiss nnoo ccoonntteemmplpaltaetde,d , ppeennddiinngg oorr tthhrreeaatteenneedd IInnssoollvveennccyy EEvveentn t oorr ssiimmililaar r pprroocceeeeddiningsg,s , wwhhetehthere r vvoolluunnttaarryy oorr iinnvvoolluunntatrayi,y , aaffffeeccttiinngg TTeennaantn t oorr, , ttoo tthhee bbeesst t ooff TTeennanatn'ts' s kknnoowwleleddgeg,e , iittss mmeemmbebresr,s , oorr tthheeirir aaffffiilliiaatteess. . FFoor r ppuurrppoossees s hheerreeoof,f , ""IInnssoollvveennccyy EEvveennt"t " mmeeaanns s ((ii)) aa PPeerrssoon'ns's ((11)) ffaaiilluurree ttoo ggeenneerarallllyy ppaayy iittss ddeebbtsts aass ssuucchh ddeebbtsts bbeeccoomme e dduuee; ; ((22)) aaddmmititttiinngg iinn wwrriittiinngg iittss iinnaabbiliilittyy ttoo ppaayy iittss ddeebbtsts ggeenneerarlallyly; ; oorr ((33)) mmalatkiinngg aa ggeenneerarla l aassssiiggnnmmenetn t ffoorr tthhee bbeennefeifti t ooff ccrreeddititoorsr;s ; ((iiii)) aannyy pprroocceeeeddiinngg bbeeiinngg iinnssttiittuutteedd bbyy oorr aaggaaiinnsts t aannyy PPeerrssoonn ((11)) sseeeekkiinngg ttoo aaddjjuuddiiccaatete iitt bbaannkkrruuptp t oorr iinnssoollvveentn;t ; (2) seeking liquidation, dissolution, winding up, reorganization, arrangement, adjustment, (2) seeking liquidation, dissolution, winding up, reorganization, arrangement, adjustment, pprrootteeccttiioonn, , rreelliieef,f , oorr ccoommpopsoistiitioonn ooff iitt oorr iittss ddeebbtsts uunnddeer r aannyy LLaaww rreellaattiinngg ttoo bbaannkkrruuptpctyc,y , iinnssoollvveennccy,y , oorr rreeoorrggaanniizzaattiioonn oorr rreelliieeff ooff ddeebbtotorsr;s ; oorr ((33)) sseeeekkiinngg tthhee eennttrryy ooff aann oorrddeer r ffoorr rreelliieeff oorr tthhee aappppooiinnttmmenetn t ooff aa rreecceeiivvere,r , ttrruusstteeee, , oorr ootthheer r ssiimmililaar r ooffffiicciiaal l ffoorr iitt oorr ffoorr aannyy ssuubbssttaantnitaila l ppaartr t ooff iittss pprroopperetryty, , aanndd iinn tthhee ccaassee ooff aannyy ssuucchh pprroocceeeeddiinngg iinnssttiittuutteedd aaggaaiinnsts t aannyy PPeerrssoon,n , eeiitthheer r ssuucchh pprroocceeeeddiinngg sshhaalll l rreemmaainin uunnddiissmmisissseedd ffoorr aa ppeerriioodd ooff oonnee hhuunnddrreedd ttwweenntyty ((112200) ) ddaayyss oorr aannyy ooff tthhee aaccttiioonnss ssoouugghht t iinn ssuucchh pprroocceeeeddiinngg sshhaalll l ooccccuur;r ; oorr ((iiiiii)) aannyy PPeerrssoonn ttaakkiinngg aannyy ccoorrppooraratete aaccttiioonn ttoo aauutthhoorriizzee aannyy ooff tthhee aaccttiioonnss sseet t ffoorrtthh aabboovvee iinn tthhiiss ddeeffiinniittiioonn. . 1188..1166.8.8 OOwwnenresrhsihpi.p . NNoo PPeerrssoonn tthhaat t aaccttuuaallllyy oorr ccoonnssttrruuccttiivveellyy oowwnns s tteenn ppeerrcceennt t ((1100%%) ) oorr mmoorere ooff tthhee oouuttssttaannddiinngg ccaappitiatal l ssttoocckk ooff LLaannddlolorrdd oowwnsn,s , ddiirreeccttllyy oorr iinnddiirreecctltyly, , ((aa)) tteenn ppeerrcceennt t ((1100%%) ) oorr mmoorere ooff tthhee ttoottaal l ccoommbbinineedd vvoottiinngg ppoowwere r ooff aallll ccllaasssseess ooff vvoottiinngg ccaappitiatal l ssttoocckk ooff TTeennanatn,t , oorr ((bb)) tteenn ppeerrcceennt t ((1100%%) ) oorr mmoorere ooff tthhee ttoottaal l vvaalluuee ooff aallll ccllaasssseess ooff ccaappitiatal l ssttoocckk ooff TTeennanatn.t . 1188..1177 LLaannddlolorrdd RReepprerseesnetnattaitoionsn.s . LLaannddlolorrdd rreepprreesseenntsts aanndd wwaarrrraanntst s ttoo TTeennanatn,t , eeffffeeccttiivvee aass ooff tthhee ddaattee ooff tthhiiss AAmmenednmdemnetn,t , aass ffoolllloowws:s : 1188. .1177.1 .1 LLaannddlolorrdd DDuulyly OOrrggaaninziezde.d . LLaannddlolorrdd hhaass bbeeeenn dduullyy oorrggaanniizzeedd oorr ffoorrmmeed,d , iiss vvaalliiddllyy eexxiissttiinngg aanndd iinn ggoooodd ssttaannddiinngg uunnddeer r tthhee llaawwss ooff iittss ssttaattee ooff ffoorrmmaatitioonn SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 56

aanndd iiss qquuaaliliffiieedd aass aa ffoorreeiiggnn lliimmiitteedd lliiaabbiilliittyy ccoommppaannyy ttoo ddoo bbuussiinneesss s iinn aannyy jjuurriissddiiccttiioonn wwhhereere ssuucchh qquuaalliiffiiccaattiioonn iiss rreeqquuiirreedd. . AAlll l nneecceessssaarryy ccoommppaannyy aaccttiioonn hhaass bbeeeenn ttaakkeenn ttoo aauutthhoorriizzee tthhee eexxeeccuutitioon,n , ddeelliivveerryy aanndd ppeerrffoorrmmaanncce e bbyy LLaannddlolorrdd ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd ooff tthhee ootthheer r ddooccuummenetnst,s , iinnssttrruummeentnst s aanndd aaggrreeeemmenetnst s pprroovviiddeedd ffoorr hheerreeinin. . LLaannddlolordrd iiss nnoot,t , aanndd iiff LLaannddlolorrdd iiss aa ""ddiissrreeggaarrddeedd eennttiittyy,"," tthhee oowwnnere r ooff ssuucchh ddiissrreeggaarrddeedd eennttiittyy iiss nnoot,t , aa ""nnoonnrreessiiddeentn t aalliieenn,"," ""ffoorreeiiggnn ccoorrppooraratitioonn,"," ""ffoorreeiiggnn ppaarrttnneerrsshhipip,"," ""ffoorreeiiggnn ttrruusstt,,"" ""ffoorreeiiggnn eessttaattee,"," oorr aannyy ootthheer r ""ppeerrssoonn" " tthhaat t iiss nnoot t aa ""UUnnititeedd SSttaatteess PPeerrssoonn" " aass tthhoossee ttee1rmmss aarree ddeeffiinneedd iinn tthhee CCoodde e aanndd tthhee rreegguullaattiioonns s pprroommuluglgataetedd tthheerreeuunnddere.r . TThhee PPeerrssoonn wwhhoo hhaass eexxeeccuutteedd tthhiiss LLeeaassee oonn bbeehhalafl f ooff LLaannddlolordrd iiss dduullyy aauutthhoorriizzeedd ttoo ddoo ssoo. . 1188. .1177. 2.2 EEnnffoorcrecaebaibliiltiyty ooff LLeeaases.e . TThhisis LLeeaassee ccoonnstsitittuutteess tthhee lleeggaal,l , vvaalliidd aanndd bbiinnddiinngg oobblliiggaattiioonn ooff LLaannddlolordr,d , eennffoorrcceeaabblele aaggaaiinnsts t LLaannddlolordrd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh iittss tteerrmms.s . 1188..1188 LLaannddlolorrdd RRiigghht t ttoo GGrraannt t EEaasseemmenetnst.s . DDuuririnngg tthhee LLeeaassee TTeerrmm, , LLaannddlolordrd sshhaalll l hhaavvee tthhee rriigghht t ttoo ggrraannt t eeaasseemmenetnst s oonn, , oovveer,r , uunnddeer r aanndd aabboovvee tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s wwiitthhooutu t tthhee pprriioor r ccoonnsseentn t ooff TTeennanatn,t , pprroovviiddeedd tthhaat t ssuucchh eeaasseemmenetnst s wwilill l nnoot t iinntteerrffeerree wwitithh TTeennanatn'ts' s uussee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , iinncclluuddiinngg wwiitthhooutu t lliimmiittaattiioonn, , nnoot t ((aa)) iinntteerrffeerriinngg wwitithh oorr mmoodidfifyyiinngg aannyy aacccceessss ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse;s ; ((bb)) rreedduucciinngg tthhee nnuummbebre r ooff ppaarrkkiinngg ssppaaccees s oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse;s ; oorr ((c c)) cchhaannggiinngg aannyy ooff tthhee lliinneess ooff ssiigghht t ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ffrroomm tthhee ppaarrkkiinngg aarreeaass aanndd tthhee aacccceessss rrooaadds.s . TTeennaantn t sshhaalll l ccoommplpyly wwitithh aanndd ppeerrffoorrmm aallll oobblliiggaattiioonns s ooff LLaannddlolordrd uunnddeer r aallll eeaasseemmenetnst,s , ddeeccllaarraattiioonns,s , ccoovveennanatnst,s , rreessttrriiccttiioonnss aanndd ootthheer r iitteemmss ooff rreeccoorrdd nnooww oorr hheerreeaaftfeter r eennccuummbebreirningg tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . WWitithhooutu t LLaanndldolrodr'ds' s pprriioor r wwriritttteenn ccoonnssenetn,t , TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t ggrraannt t aannyy eeaasseemmenetnst s oonn, , oovveer,r , uunnddeer r oorr aabboovvee tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . 1188..1199 LLaanndldolordr'ds' s RRiigghht t ttoo IImmpposoes e RReeaassoonnaablbel e FFeeees.s . TTeennaantn t aacckknnoowwleleddggese s aanndd ccoonnffiirrmms s tthhaat t LLaannddlolordrd mmaayy iimmppoosese rreeaassoonnaabblele aaddmminiinsitsrtartaitvive,e , pprroocceessssiinngg oorr sseerrvviicciinngg ffeeeess ((ssuucchh ffoorreeggooiinngg ffeeeess nnoot t ttoo eexxcceeeedd $$22,,550000 ppeer r eevveentn)t,) , aanndd ccoolllleecct t iittss rreeaassoonnaabblele tthhiirrdd ppaarrttyy aattttoorrnneeyys's ' ffeeeess, , ccoosststs aanndd eexxppeennsesse,s , iiff aannyy ssuucchh ffeeeess oorr ccoosststs aarree iinnccuurrrreedd, , iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh ((aa)) aannyy eexxtteennssiioon,n , rreenneewwala,l , mmoodidfiifcicataitoion,n , aammeennddmmenetn t aanndd tteerrmmiinnaattiioonn ooff tthhiiss LLeeaassee tthhaat t iiss nnoot t ppuurrssuuaantn t ttoo tthhee eexxiissttiinngg tteerrmmss aanndd ccoonnddititiioonns s ooff tthhiiss LLeeaassee aanndd iiss bbeeiinngg ccaarrrriieedd oouut t uuppoonn TTeennanatn'ts' s rreeqquuesets;t ; ((bb)) aannyy rreelleeaassee oorr ssuubbssttiittuuttiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s mmaadde e aatt TTeennanatn'ts' s rreeqquuesets;t ; ((cc)) tthhee pprrooccuurreemmenetn t ooff ccoonnsseentnst,s , wwaaiivveresr s aanndd aapppprroovvalasl s wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisieses s oorr aannyy mmatatteter r rreellaatteedd ttoo tthhiiss LLeeaassee rreeqquueesstteedd bbyy TTeennanatn;t ; ((dd)) tthhee rreevviieeww ooff aannyy aassssiiggnnmmenetn t oorr ssuubblleeaassee oorr pprrooppoosseedd aassssiiggnnmmenetn t oorr ssuubblleeaases;e ; ((e e)) tthhee ccoolllleeccttiioonn, , mmaaiinntteennaanncce e aanndd//oor r ddiissbbuurrsseemmenetn t ooff rreesseerrvveess ccrreeaatteedd uunnddeer r tthhiiss LLeeaases;e ; aanndd ((ff)) iinnssppeeccttiioonns s rreeqquuiirreedd ttoo mmaakke e cceerrttaaiinn ddeetteerrmmininaatitioonns s uunnddeer r tthhiiss LLeeaassee pprroovviiddeedd tthhaat t LLaannddlolordrd hhaass aa rreeaassoonnaabblele bbaassisis ttoo bbeelliieevvee tthhaat t ssuucchh iinnssppeeccttiioonns s aarree nneecceessssaarryy aass aa rreessuultl t ooff TTeennanatn'ts' s aaccttiioonnss aanndd//oor r iinnaaccttiioonnss wwitithh rreessppeectc t ttoo TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonns s uunnddeer r tthhiiss LLeeaases.e . 1188..2200 NNoo MMeregregre.r . TThheerere sshhaalll l bbee nnoo mmeergrgere r ooff tthhiiss LLeeaassee nnoor r ooff tthhee lleeaasseehhoolldd eessttaattee ccrreeaatteedd bbyy tthhiiss LLeeaassee wwitithh tthhee ffeeee eessttaattee iinn oorr oowwnneresrhshipip ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s bbyy rreeaassoonn ooff tthhee ffaacct t tthhaat t tthhee ssaammee ppeerrssoon,n , ccoorrppooraratitioon,n , ffiirrmm oorr ootthheer r eennttiittyy mmaayy aaccqquuiriree oorr hhoolldd oorr oowwn,n , ddiirreeccttllyy oorr iinnddiirreecctltyly, , ((aa)) tthhiiss LLeeaassee oorr tthhee lleeaasseehhoolldd eessttaattee ccrreeaatteedd bbyy tthhiiss LLeeaassee oorr aannyy iinntteerreests t iinn tthhiiss LLeeaassee oorr iinn ssuucchh lleeaasseehhooldld eessttaattee, , aanndd ((bb)) tthhee ffeeee eessttaattee oorr oowwnneresrhshipip ooff tthhee LLeeaasseedd SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 57

PPrreemmisisees s oorr aannyy iinntteerreests t iinn ssuucchh ffeeee eessttaattee oorr oowwnenresrhsihpi.p . NNoo ssuucchh mmeerrggere r sshhaalll l ooccccuur r uunnlleessss aanndd uunntitli l aallll ppeerrssoonns,s , ccoorrppooraratitioonns,s , ffiinnnnss aanndd ootthheer r eennttiittiieess hhaavviinngg aannyy iinntteerreesst t iinn ((ii)) tthhiiss LLeeaassee oorr tthhee lleeaasseehhoolldd eessttaattee ccrreeaatteedd bbyy tthhiiss LLeeaases,e , aanndd ((iiii)) tthhee ffeeee eessttaattee iinn oorr oowwnneresrhshipip ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ppaartr t tthheerreeoof f ssoouugghht t ttoo bbee mmeerrggeedd sshhaalll l jjooiinn iinn aa wwrirtittteenn iinnssttrruummeentn t eeffffeeccttiinngg ssuucchh mmeergrgere r aanndd sshhaalll l dduullyy rreeccoorrdd tthhee ssaamme.e . 1188..2211 WWaiavivere r ooff JJuurryy TTrriaila.l . LLAANNDDLLOORRDD AANNDD TTEENNAANNTT HHEERREEBBYY KKNNOOWWININGLGYL,Y , VVOOLLUUNNTTAARIRLILYY AANNDD IINNTTEENNTTIIOONNAALLLLYY WWAAIVIVEE TTHHEE RRIIGGHHTT EEIITTHHEERR MMAAYY HHAAVV EE TTOO AA TTRRIIAALL BBYY JJUURRYY WWIITTHH RREESSPPEECCTT TTOO AANNYY AANNDD AALLLL IISSSSUUEESS PPRREESSEENNTTEEDD IINN AANNYY AACCTTIIOON,N , PPRROOCCEEEEDIDNING,G , CCLLAAIIMM OORR CCOOUUNNTTEERRCCLLAAIIMM BBRROOUUGGHHT T BBYY EEIITTHHEERR OOFF TTHHEE PPAARRTTIEIESS HHEERREETTOO AAGGAAIINNSSTT TTHHEE OOTTHHEERR OORR IITTSS SSUUCCCCEESSSSOORRS S WWIITTHH RREESSPPEECCTT TTOO AANNYY MMAATTTTEERR AARRIISSIINNGG OOUUTT OOFF OORR IINN CCOONNNNEECCTITOIONN WWIITTHH TTHHISIS LLEEAASES,E , TTHHEE RREELLAATTIIOONNSHSIHPIP OOFF LLAANNDDLLOORRDD AANNDD TTEENNAANTN,T , TTEENNAANTN'TS' S UUSSEE OORR OOCCCCUUPPAANNCCYY OOFF TTHHEE LLEEAASSEEDD PPRREEMMISIESSE,S , AANNDD//OORR AANNYY CCLLAAIIMM FFOORR IINNJJUURRYY OORR DDAAMMAGAEG,E , OORR AANNYY EEMMEERRGGEENNCCYY OORR SSTTAATTUUTTOORRYY RREEMMEEDDY.Y . TTHHIISS WWAAIIVVEERR BBYY TTHHEE PPAARRTTIEIESS HHEERREETTOO OOFF AANNYY RRIIGGHHTT EEIITTHHEERR MMAAYY HHAAVVEE TTOO AA TTRRIIAALL BBYY JJUURRYY HHAASS BBEEEENN NNEEGGOOTTIIAATTEEDD AANNDD IISS AANN EESSSSEENNTTIIAALL AASSPPEECCTT OOFF TTHHEEIIRR BBAARRGGAIANI.N . FFUURRTTHHEERRMMOROER,E , LLAANNDDLLOORRDD AANNDD TTEENNAANNTT ((EEXXCCEEPPTT WWIITTHH RREESSPPEECCTT TTOO AANNYY IINNDDEEMMNNIFIFIICCAATTIIOONN OOBBLLIIGGAATITOION,N , OORR RREELLAATTEEDD OOBBLLIIGGAATITOION,N , OOFF TTEENNAANNTT UUNNDDEERR SSEECCTTIIOONN 99..001 1 OORR AANNYY IINNDDEEMMNNIFIFIICCAATTIIOONN OOBBLLIIGGAATITOION,N , OORR RREELLAATTEEDD OOBBLLIIGGAATTIIOONN OOFF TTEENNAANNTT SSEETT FFOORRTTHH IINN SSEECCTTIIOONN 1166..55, , NNOONNEE OOFF WWHHIICCHH OOBBLLIIGGAATTIIOONNS S SSHHAALLLL BBEE SSUUBBJJEECCTT TTOO TTHHEE LLIIMMIITTAATTIIOONNSS OOFF TTHHIISS SSEECCTTIIOONN 1188..2222,, AANNDD AANNYY AANNDD AALLLL FFUUTTUURREE AANNDD AACCCCEELLEERRAATTEEDD RREENNTTAALL DDAAMMAGAEGSE,S , EEAACCHH AANNDD AALLLL OOFF WWHHIICCHH OOFF TTHHEE FFOORREEGGOOIINNGG SSHHAALLLL BBEE DDEEEEMMEEDD NNOOTT TTOO BBEE PPUUNNITITIVIVE,E , CCOONNSSEEQQUEUNETNITAILA,L , SSPPEECCIIAALL OORR IINNDDIIRREECCTT DDAAMMAAGEGSE)S ) HHEERREEBBYY KKNNOOWWININGLGYL,Y , VVOOLLUUNNTTAARIRLILYY AANNDD IINNTTEENNTTIIOONNAALLLLYY WWAAIIVVEE TTHHEE RRIIGGHHTT TTHHEEYY MMAAYY HHAAVV EE TTOO SSEEEEKK PPUUNNITITIVIVE,E , CCOONNSSEEQQUUENETNITAILA,L , SSPPEECCIIAALL AANNDD IINNDDIIRREECCTT DDAAMMAAGGESE S FFRROOMM TTHHEE OOTTHHEERR PPAARRTTYY AANNDD AANNYY OOFF TTHHEEIIRR AAFFFFIILLIIAATTESE,S , OOFFFFIICCEERSR,S , DDIIRREECCTTOORSR,S , MMEEMMBEBRESR,S , MMAANNAAGGERESR S OORR EEMMPPLLOOYYEEEES S OORR AANNYY OOFF TTHHEEIIRR SSUUCCCCEESSSSOORRS S WWIITTHH RREESSPPEECCTT TTOO AANNYY AANNDD AALLLL IISSSSUUEESS PPRREESSEENNTTEEDD IINN AANNYY AACCTTIIOON,N , PPRROOCCEEEEDDINING,G , CCLLAAIIMM OORR CCOOUUNNTTEERRCCLLAAIIMM BBRROOUUGGHHT T WWIITTHH RREESSPPEECCTT TTOO AANNYY MMAATTTTEERR AARRIISSIINNGG OOUUTT OOFF OORR IINN CCOONNNNEECCTITOIONN WWIITTHH TTHHISIS LLEEAASSEE OORR AANNYY DDOOCCUUMMEENNT T CCOONNTTEEMMPPLLAATTEEDD HHEERREEININ OORR RREELLAATTEEDD HHEERREETTO.O . TTHHEE WWAAIIVVEERR BBYY TTHHEE PPAARRTTIEIESS OOFF AANNYY RRIIGGHHTT TTHHEEYY MMAAYY HHAAVV EE TTOO SSEEEEKK PPUUNNITITIVIVE,E , CCOONNSSEEQQUUENETNITAILA,L , SSPPEECCIIAALL AANNDD IINNDDIIRREECCTT DDAAMMAAGGESE S HHAASS BBEEEENN NNEEGGOOTTIIAATTEEDD BBYY TTHHEE PPAARRTTIEIESS HHEERREETTOO AANNDD IISS AANN EESSSSEENNTTIIAALL AASSPPEECCTT OOFF TTHHEEIIRR BBAARRGGAIANI.N . 1188..2222 LLaanndldolordr'ds' s RRiigghht t ttoo IIssssuuee PPrreessss RReeleleaasesse.s . AAss aa mmataetreiraila l iinndduucceemmenetn t ttoo LLaanndldolrodr'ds' s wwiilllliinnggnneesss s ttoo eenntteer r iinnttoo tthhee ttrraannssaaccttiioonnss ccoonntteemmplpaltaetedd bbyy tthhiiss LLeeaassee ((tthhee ""TTrraannssaactcitoion"n)",) , TTeennaantn t hheerreebbyy aacckknnoowwleleddggese s aanndd aaggrreeeess tthhaat t LLaannddlolorrdd mmaay,y , ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee aanndd aatt aannyy ttiimmee ((aa)) aaddvveretritsise,e , iissssuuee pprreessss rreelleeaassees,s , sseenndd ddiirreecct t mmaiali l oorr ootthheerrwwisisee ddiisscclloossee iinnffoorrmmaatitioonn rreeggaarrddiinngg tthhee TTrraannssaacctitioonn ffoorr mmaarkrketeitinngg ppuurrppoossees s uuppoonn pprriioor r wwriritttteenn nnoottiiccee ttoo TTeennanatn.t . 1188..2233 UUnnititaarryy aanndd SSiinngglele LLeeaassee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . LLaannddlolorrdd aanndd TTeennaantn t iinntteenndd tthhaat t ((ii)) tthhiiss LLeeaassee ccoonnstsitittuutteess aann uunnsseevverearbalbel,e , uunniittaarryy aanndd ssiinnggllee lleeaassee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 58

aanndd, , iiff aatt aannyy ttiimmee tthhiiss LLeeaassee ccoovveersrs ootthheer r rreeaal l pprrooppeertrtyy iinn aaddddiittiioonn ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , nneeiitthheer r tthhiiss LLeeaases,e , nnoor r TTeennanatn'ts' s oobblliiggaattiioonnss oorr rriigghhttss hheerreeuunnddere r mmaayy bbee aallllooccaatteedd oorr ootthheerrwwisisee ddiivviiddeedd aammoonngg ssuucchh pprroopperetritieess bbyy TTeennanatn;t ; ((iiii)) tthhiiss LLeeaassee iiss aa ""ttrruuee lleeaassee,"," iiss nnoot t aa ffiinnaanncciinngg lleeaassee, , ccaappitiatal l lleeaassee, , mmoortrgtgaageg,e , eeqquuiittaabblele mmoortrgtgaageg,e , ddeeeedd ooff ttrruusst,t , ttrruusst t aaggrreeeemmenetn,t , sseeccuurirtityy aaggrreeeemmenetn t oorr ootthheer r ffiinnaanncciinngg oorr ttrruusst t aarrrraannggeemmenetn,t , aanndd tthhee eeccoonnoommicic rreeaalliittiieess ooff tthhiiss LLeeaassee aarree tthhoossee ooff aa ttrruuee lleeaassee; ; aanndd ((iiiiii)) tthhee bbuussiinneesss s rreellaattiioonnsshhiipp ccrreeaatteedd bbyy tthhiiss LLeeaassee aanndd aannyy rreellaatteedd ddooccuummenetnst s iiss ssoolleellyy tthhaat t ooff aa lloonngg--tteerrmm ccoommmemrecricaila l lleeaassee bbeettwweeeenn LLaannddlolorrdd aanndd TTeennanatn,t , tthhee LLeeaassee hhaass bbeeeenn eenntteerreedd iinnttoo bbyy bbootthh ppaarrttiieess iinn rreelliiaannccee uuppoonn tthhee eeccoonnoommici c aanndd lleeggaal l bbaarrggaaiinnss ccoonnttaaiinneedd hheerreeinin, , aanndd nnoonnee ooff tthhee aaggrreeeemmenetnst s ccoonnttaaiinneedd hheerreeiinn iiss iinntteennddeedd, , nnoor r sshhaalll l tthhee ssaammee bbee ddeeeemmeedd oorr ccoonnssttrruueed,d , ttoo ccrreeaattee aa ppaarrttnneerrsshhiipp ((ddee ffaaccttoo oorr ddee jJuurree)) bbeettwweeeenn LLaannddlolorrdd aanndd TTeennanatn,t , ttoo mmaakkee tthheemm jjooiinnt t vveenntuturerresr,s , ttoo mmaakke e TTeennaantn t aann aaggeentn,t , lleeggaal l rreepprreesseenntattaitivve,e , ppaarrttnnere,r , ssuubbssiiddiiaarryy oorr eemmppllooyyeeee ooff LLaannddlolordr,d , nnoor r ttoo mmaakkee LLaannddlolorrdd iinn aannyy wwaayy rreessppoonnsisbiblele ffoorr tthhee ddeebbtst,s , oobblliiggaattiioonnss oorr lloosssseess ooff TTeennanatn.t . 1188..2244 OOppereartaitinngg LLeeaases.e . LLaannddlolorrdd aanndd TTeennaantn t ccoovveennaantn t aanndd aaggrreeee tthhaat:t : ((ii)) eeaacchh wwilill l ttrreeaat t tthhiiss LLeeaassee aass aann ooppeerraattiinngg lleeaassee ppuurrssuuaantn t ttoo SSttaatteemmeentn t ooff FFiinnaanncicaila l AAccccoouuntnitningg SSttaannddaarrdds s NNoo. . 1133, , aass aammeenndedde,d , aanndd aass aa ttrruuee lleeaassee ffoorr ssttaattee LLaaww rreeppoorrttiinngg ppuurrppoossees s aanndd ffoorr ffeeddeerraal l iinnccoommee ttaaxx ppuurrppoosesse;s ; ((iiii)) eeaacchh ppaarrttyy wwilill l nnoot,t , nnoor r wwilill l iitt ppeerrmmiti t aannyy aaffffiilliiaattee ttoo,, aatt aannyy ttiimmee, , ttaakkee aannyy aaccttiioonn oorr ffaaiill ttoo ttaakkee aannyy aaccttiioonn wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee pprreeppaarraattiioonn oorr ffiilliinngg ooff aannyy ssttaatteemmeentn t oorr ddiisscclloossuurree ttoo GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyt,y , iinncclluuddiinngg wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , aannyy iinnccoommee ttaaxx rreettuurrnn ((iinncclluuddiinngg aann aammeennddeedd iinnccoommee ttaaxx rreettuurrnn),) , ttoo tthhee eexxtteennt t tthhaat t ssuucchh aaccttiioonn oorr ssuucchh ffaaiilluurree ttoo ttaakkee aaccttiioonn wwoouuldld bbee iinnccoonnsissistteennt t wwitithh tthhee iinntteennttiioonn ooff tthhee ppaarrttiieess eexxpprreesssseedd iinn tthhiiss SSeeccttiioonn 1188. .2244; ; aanndd ((iiiiii)) tthhee eexxeeccuutitioonn aanndd ddeelliivveerryy ooff, , aanndd tthhee ppeerrffoorrmmaannccee bbyy TTeennaantn t ooff iittss oobblliiggaattiioonnss uunnddere,r , tthhiiss LLeeaassee ddoo nnoot t ccoonnstsitittuuttee aa ttrraannssffeer r ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ttoo TTeennanatn.t . 1188..2255 TTrruuee LLeeaassee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . TTeennaantn t wwaaiivvees s aannyy ccllaaiimm oorr ddeeffeennssee bbaasseedd uuppoonn tthhee cchhaarraacctteerriizzaattiioonn ooff tthhiiss LLeeaassee aass aannyytthhiinngg ootthheer r tthhaann aa ttrruuee lleeaassee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . TTeennaantn t ssttiippuullaatteess aanndd aaggrreeeess ((ii)) nnoot t ttoo cchhaalllleennggee tthhee vvaalliidditityy, , eennffoorrcceeabaibliiltityy oorr cchhaarraacctteerriizzaattiioonn ooff tthhee lleeaassee ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s aass aa ttrruuee lleeaassee aanndd//oor r aass aa ssiinngglele, , uunniittaarryy, , uunnsseevveerraabblele iinnssttrruummeentn t ppeerrttaaiinniinngg ttoo tthhee lleeaassee ooff aallll tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse;s ; aanndd ((iiii)) nnoot t ttoo aasssseertr t oorr ttaakkee oorr oommiti t ttoo ttaakkee aannyy aaccttiioonn iinnccoonnsissistteennt t wwitithh tthhee aaggrreeeemmenetnst s aanndd uunnddeerrssttaannddiinnggs s sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss SSeeccttiioonn 1188..2255. . 1188..2266 GGuuaraarnatnyt.y . NNoottwwitihthssttaannddiinngg aannyytthhiinngg sseet t ffoorrtthh iinn tthhiiss LLeeaassee ttoo tthhee ccoonntrtraarryy, , TTeennaantn t sshhaalll l ccaauussee SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill l HHooldldiningsg,s , LLLLCC, , aa TTeexxaas s lliimmiitteedd lliiaabbiilliittyy ccoommppaannyy ((""GGuuaararantnotro"r)" ) ttoo eexxeeccuutete aanndd ddeelliivveer r ttoo LLaannddlolorrdd tthhaat t cceerrttaaiinn UUnncconodnidtiitoionanla l GGuuaararanntyty ooff ppaayymmenetn t aanndd PPeerrffoorrmmaannccee ddaatteedd aass ooff tthhee EEffffeeccttiivvee DDaatete ggiivveenn bbyy GGuuaararantnotor r ffoorr tthhee bbeennefeifti t ooff LLaannddlolorrdd ((tthhee ""GGuuaraarnatnyt"y)".) . TThhee ffoorrmm ooff GGuuaararanntyty ttoo bbee eexxeeccuutteedd bbyy GGuuaararantnotor r iiss aattttaacchheedd hheerreettoo aass EExxhihbiibti t DD. . 1188..2277. . PPllaanns s aanndd SSppeecicfifiiccaatitioonns.s . PPrriioor r ttoo ccoommmmenecnicningg aannyy wwoorrkk iinn oorr ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ((iinncclluuddiinngg tthhee TThheeataetre r BBuuililddining)g.) . TTeennaantn t sshhaalll l ssuubbmmiti t ttoo LLaannddlolorrdd ffoorr LLaanndldolrodr'ds' s aapppprroovavla,l , ((wwhhiicchh aapppprroovvala l sshhaalll l nnoot t bbee uunnrreeaassoonnaabblyly wwiitthhhheledl)d,) , aa ccoommplpelteete sseet t ooff ppllaannss aanndd ssppeecciiffiiccaattiioonnss tthheerreeffoor.r . LLaannddlolorrdd sshhaalll l hhaavvee tthhiirrttyy ((3300)) ddaayyss aafftteerr rreecceeiippt t ooff ssaaiidd ppllaannss aanndd ssppeecciiffiiccaattiioonnss ttoo eeiitthheer r aapppprroovvee tthhee ssaammee oorr mmaakkee ccoommmmenetnst s tthheerreettoo. . TThhee ffaaiilluurree ooff SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 59

LLaannddlolorrdd ttoo rreessppoonndd ttoo tthhee ssuubbmmisisssiioonn ooff tthhee ppllaannss aanndd ssppeecciiffiiccaattiioonnss bbyy TTeennaantn t wwiitthhiinn ssaaiidd tthhiirrttyy ((3300)) ddaayy ppeerriioodd sshhaalll l bbee ddeeeemmeedd ttoo bbee aapppprroovvala l bbyy LLaannddlolordr.d . 1188..2288 SSeeccuurirtiitizzaatitioonns.s . AAss aa mmataetreiraila l iinndduucceemmenetn t ttoo LLaanndldolrodr'ds' s wwiilllliinnggnneessss ttoo eenntteerr iinnttoo tthhee ttrraannssaaccttiioonnss ccoonntteemmplpaltaetedd bbyy tthhiiss LLeeaases,e , TTeennaantn t hheerreebbyy aacckknnoowwleleddggese s aanndd aaggrreeeess tthhaat t LLaannddlolordrd mmaay,y , ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee aanndd aatt aannyy ttiimmee, , aatt LLaanndldolrodr'ds' s ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennses:e : ((bb)) aacct t oorr ppeerrmmiti t aannootthheer r PPeerrssoonn ttoo aacct t aass ssppoonnsosro,r , sseettttlleer,r , ttrraannssffeerroor r oorr ddeeppoosistiotor r ooff, , oorr aa hhoollddeer r ooff iinntteerreesststs iinn,, oonnee oorr mmoorere PPeerrssoonns s oorr ootthheer r aarrrraannggeemmenetnst s ffoorrmmeedd ppuurrssuuaantn t ttoo aa ttrruusst t aaggrreeeemmenetn,t , iinnddeenntuturer,e , ppoooolliinngg aaggrreeeemmenetn,t , ppaarrttiicciippaattiioonn aaggrreeeemmenetn,t , ssaallee aanndd sseerrvviicciinngg aaggrreeeemmenetn,t , lliimmiitteedd lliiaabbiilliittyy ccoommppaannyy aaggrreeeemmenetn,t , ppaarrttnneerrsshhiipp aaggrreeeemmenetn,t , aarrttiicclleess ooff iinnccoorrppooraratitioonn oorr ssiimmilialar r aaggrreeeemmenetn t oorr ddooccuummenetn;t ; aanndd ((bb)) ppeernminti t oonnee oorr mmoorere ooff ssuucchh PPeerrssoonns s oorr aarrrraannggeemmenetnst s ttoo ooffffeerr aanndd sseelll l ssttoocckk, , cceerrttiiffiiccaattees,s , bboonndds,s , nnoottees,s , ootthheer r eevviiddeennccees s ooff iinnddeebbtteeddnneesss s oorr sseeccuurirtitiieess tthhaatt aarree ddiirreeccttllyy oorr iinnddiirreeccttllyy sseeccuurreedd, , ccoollllaatteerraalliizzeedd oorr ootthheerrwwisisee bbaacckkeedd bbyy oorr rreepprreesseennt t aa ddiirreecct t oorr iinnddiirreecct t iinntteerreests t iinn wwhholoele oorr iinn ppaartr t iinn aannyy ooff tthhee aasssseetst,s , rriigghhttss oorr pprroopperetritieess ddeessccrriibbeedd iinn SSeeccttiioonn 1133. .44..11 ooff tthhiiss LLeeaases,e , iinn oonnee oorr mmoorere PPeerrssoonns s oorr aarrrraannggeemmenetnst s hhoollddiinngg ssuucchh aasssseetst,s , rriigghhttss oorr pprroopperetriteise,s , oorr aannyy ooff tthheemm ((ccoolllleeccttiivveelyly, , tthhee ""SSeeccuruirtiiteies"s)",) , wwhheeththere r aannyy ssuucchh SSeeccuruirtiitieess aarree pprriivvaatteellyy oorr ppuubbliliccllyy ooffffeerreedd aanndd ssoolldd, , oorr rraatteedd oorr uunnrraatteedd ((aannyy ccoommbibniantaitoionn ooff wwhhicichh aaccttiioonnss aanndd ttrraannssaaccttiioonnss ddeessccrriibbeedd iinn bbootthh ccllaauusseess ((ii)) aanndd ((iiii)) iinn tthhiiss ppaarraaggrraapph,h , wwhhetehthere r pprrooppoosseedd oorr ccoommplpelteetde,d , aarree rreeffeernr-eedd ttoo iinn tthhiiss LLeeaassee aass aa ""SSeeccuruirtiitizzaatitioon"n)".) . TTeennaantn t sshhaalll,l , aatt nnoo oouut t ooff ccoosst t oorr eexxppeennssee ttoo TTeennanatn,t , ccooooppeeraratete ffuullllyy wwitithh LLaannddlolordrd aanndd eeaacchh ddiirreecct t oorr iinnddiirreecct t ppaarrttiicciippaannt t oorr iinnvveessttoor r iinn aa pprrooppoosseedd oorr ccoommplpelteetedd SSeeccuurirtiitizzaatitioonn, , iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , aannyy pprroossppeecctitivvee oowwnenre,r , aannyy rraattiinngg aaggeennccyy oorr aannyy ppaarrttyy ttoo aannyy aaggrreeeemmenetn t eexxeeccuutteedd iinn ccoonnnneecctitioonn wwiitthh tthhee SSeeccuurirtitiizzaattiioonn ((""AAffffeecctteedd PPaarrttyy"") ) wwitithh rreessppeecct t ttoo aallll rreeaassoonnaabblele rreeqquueestssts aanndd dduuee ddiilliiggeennccee pprroocceedduureres s aanndd ttoo uussee rreeaassoonnaabblele eeffffoorrttss ttoo ffaacciilliittaattee ssuucchh SSeeccuurirtiitizzaatitioonn, , iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , pprroovviiddiinngg ffoorr iinncclluussiioonn iinn aannyy pprroossppeecctutus s oorr ootthheer r SSeeccuurirtiitieess ooffffeerriinngg mmataetreiraila l ssuucchh ddooccuummenetnst,s , ffiinnaanncciaial l aanndd ootthheer r ddaattaa, , aanndd ootthheer r iinnffoorrmmaatitioonn aanndd mmataetreiraialsls wwhhicichh wwoouuldld ccuussttoommarairliyly bbee rreeqquuiirreedd wwitithh rreessppeecct t ttoo TTeennaantn t bbyy aa ppuurrcchhasaesre,r , ttrraannssffeerreeee, , aassssiiggnneee,e , sseerrvviiccere,r , ppaarrttiicciippaantn,t , iinnvveessttoor r oorr rraattiinngg aaggeennccyy iinnvvoollvveedd wwitithh rreessppeecct t ttoo ssuucchh SSeeccuurirtiitizzaatitioonn; ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t TTeennaantn t sshhaalll l mmaakkee ddiisscclloossuurreess ooff CCoonfnifdidenetnitaila l IInnffoorrmmataitioonn iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh SSeeccttiioonn 1188..1155 ooff tthhiiss LLeeaases.e . TTeennaantn t sshhaalll l iinnddeemmninfifyy aanndd hhoolldd hhaarrmmlelesss s LLaannddlolordrd ffoorr aannyy aanndd aallll lliiaabbiilliittiieess, , lloosssseess aanndd eexxppeennssees s aarriissiinngg uunnddeer r tthhee SSeeccuruirtiitieess AActc t ooff 1199333,3 , aass aammeenndedde,d , oorr tthhee SSeeccuruirtiitieess EExxcchhaanngge e AAcct t ooff 11993344, , iinn ccoonnnneectcitioonn wwitithh aannyy iinntteennttiioonnala l mmataetreiraila l mmiissssttaatteemmenetn t ccoonnttaaiinneedd iinn ssuucchh iinnffoorrmmaatitioonn pprroovviiddeedd iinn wwririttiinngg ((iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , eelleeccttrroonniiccaallllyy) ) bbyy TTeennaantn t oorr iittss ooffffiicceersr,s , mmaanangaegresr,s , mmeemmbebresr,s , eemmpploloyeyeese,s , oorr aaggeenntst,s , oorr aannyy iinntteennttiioonnala l oommisisssiioonn ooff aa mmataetreiraila l ffaacctt bbyy TTeennaantn t oorr iittss ooffffiicceersr,s , mmaannagaegresr,s , mmeemmbebresr,s , eemmpploloyeyeese,s , oorr aaggeenntst,s , tthhee iinncclluussiioonn ooff wwhhicichh wwaas s nneecceessssaarryy ttoo mmaakkee ssuucchh wwriritttteenn iinnffoorrmmaatitioonn nnoot t mmisislleeaaddining,g , uunnlleessss ssuucchh mmataetreiraila l mmiissssttaatteemmenetn t oorr mmataetreiraila l oommisisssiioonn iiss ccaauusseedd bbyy LLaannddlolorrdd oorr iittss ddiirreeccttoorsr,s , ooffffiicceersr,s , mmaannagaegresr,s , mmeemmbebresr,s , sshhaarreehhooldlderesr,s , eemmpploloyeyeese,s , oorr aaggeenntst;s ; pprroovviiddeed,d , hhoowweveevre,r , tthhaat t ((aa)) tthhee ffoorreeggooiinngg iinnddeemmnintiyty sshhaalll l nnoot t aappppllyy ttoo mmiissssttaatteemmenetnst s oorr oommisisssiioonnss iinn tthhiirrdd ppaaritiyy rreeppoortrsts nnoot t pprreeppaarreedd bbyy TTeennaantn t aanndd ((bb)) aatt TTeennanatn'ts' s ooppttiioonn, , tthheerree sshhaalll l bbee nnoo dduuttyy ttoo ddeeffeenndd ((aanndd nnoo oobblliiggaattiioonn ttoo ppaayy aannyy ccoosstst,s , iinncclluuddiinngg aannyy ddeeffeennssee ccoossttss)) uunntitli l LLaannddlolorrdd hhaass ssuuffffeerreedd aann aaccttuuaal l lloossss ((aass ooppppoosseedd ttoo aann aalllleeggeedd lloossss)) aass aa rreessuultl t ooff aann aacctt oorr oommisisssiioonn ooff TTeennaantn t ddeessccrriibbeedd iinn tthhiiss sseenntteenncce.e . TTeennaantn t sshhaalll l ddeelliivveerr ttoo LLaannddlolordr,d , aannyy AAffffeecctteedd PPaarrttyy aanndd ttoo aannyy PPeerrssoonn ddeessiiggnnaatteedd bbyy LLaannddlolordr,d , aatt LLaanndldolrodr'ds' s ssoollee ccoosst t aanndd eexxppeennses,e , ssuucchh ssttaatteemmeenntst s ooff rreeppuuttaabblel,e , iinnddeeppeennddenetn t cceerrttiiffiieedd ppuubblilicc aaccccoouunntatanntsts ppeerrttaaiinniinngg ttoo tthhee wwriritttteenn iinnffoornmnaattiioonn pprroovviiddeedd bbyy TTeennaantn t ppuurrssuuaantn t ttoo tthhiiss SSeeccttiioonn aass sshhaalll l bbee rreeaassoonnaabblyly rreeqquueesstteedd bbyy LLaannddlolorrdd oorr ssuucchh AAffffeecctteedd PPaarrttyy, , aass tthhee ccaassee mmaayy bbee. . TTeennaantn t aallssoo sshhaalll l ddeelliivveer r ttoo LLaannddlolordr,d , aannyy AAffffeecctteedd PPaarrttyy aanndd ttoo aannyy PPeerrssoonn ddeessiiggnnaatteedd bbyy SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 60

LLaannddlolordrd oorr aannyy AAffffeecctteedd PPaarrttyy, , ssuucchh ooppiinniioonns s ooff ccoouunnsesle l ((iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , llooccaal l ccoouunnsesle l ooppiinniioonsn)s,) , aapppprariasiaslasl,s , eennvviirroonnmmenetnatla l rreeppoortrsts aanndd zzoonniinngg lleetttteerrss, , oorr uuppddaatetess ooff aannyy ooff tthhee ffoorreeggooiinngg, , aatt nnoo oouut t ooff ppoocckkete t eexxppeennssee ttoo TTeennanatn,t , aass aarree ccuussttoommarairliyly ddeelliivveerreedd iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh SSeeccuurirtiitizzaatitioonns.s . TTeennaantn t sshhaalll l nnoot t bbee rreeqquuiirreedd ttoo ppaayy aannyy ooff LLaanndldolrodr'ds' s CCoostssts rreellaattiinngg ttoo aa SSeeccuurirtiitizzaatitioonn, , aanndd LLaannddlolorrdd sshhaalll l rreeiimmbbuursrsee TTeennanatn'ts's rreeaassoonnaabblele oouutt--ooff--ppoocckkete t CCoostssts iinnccuurrrreedd wwitithh tthhee ppeerrffoorrmmaanncce e ooff iittss oobblliiggaattiioonnss uunnddeer r tthhiiss SSeeccttiioonn 1188..2288. . AARRTTIICCLLEE 1199 TTHHEEAATTRREE BBUUIILLDDIINNGG RREENNOOVVAATTIOIONN 1199..11 GGeennerearla.l . AAss aa mmataetreiraila l iinndduucceemmenetn t ttoo LLaanndldolrodr'ds' s eexxeeccuutitioonn ooff tthhiiss LLeeaases,e , TTeennaantn t aaggrreeees,s , aatt iittss ssoollee ccoosts,t , ttoo ccoonnvveretr t tthhee eexxiissttiinngg bbuuiillddiinngg llooccaatteedd oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ttoo aa ffiirrsstt ccllaasss,s , ssttaattee ooff tthhee aarrtt SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill l tthheeaattrree ccoommplpelxe,x , wwitithh nnoot t lleessss tthhaann 1111 ssccrreeeenns,s , aanndd aann AAmmereircicaann GGrirlill l ooff nnoot t lleessss tthhaann 4488,, 778877ssqquuaraere ffeeeet,t , aallll ooff aatt lleeaasst t tthhee ssaammee qquuaaliltityy, , iinncclluuddiinngg ffiinniisshheess aanndd aammeneintiiteise,s , aass tthhee ootthheer r SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill l llooccaattiioonnss wwhhiicchh hhaavvee ooppeenneedd iinn tthhee llaasst t ttwweellvvee ((1122) ) mmoontnhths s ((tthhee ""IImmpprroovveememnetns"ts)".) . TTeennaantn t sshhaalll l eexxppeenndd nnoot t lleessss tthhaann SSeevveenn MMilillliioonn DDoolllalarsrs (($$77,,000000,,000000.0.000) ) iinn bboonnaa ffiiddee ccoosststs ppaaiidd ttoo uunnaafffifilliiaatteedd tthhiirrdd ppaarrttiieess iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh tthhee IImmpprroovveemmenetnst.s . AAlll l ooff tthhee tthheeaattrree ssccrreeeenns,s , aass wwelell l aass tthhee AAmmereircicaann GGrirlill,l , sshhaalll l bbee ffuullllyy ooppeerraatitioonanla,l , ffuullll ssttoocckkeedd aanndd ffuullllyy ooppeenn ffoorr bbuussiinneesss s bbyy nnoot t llaatteerr tthhaann DDeecceemmbebre r 3311, , 22001177. . 1199..22 DDooccuummenetnst.s . PPrriioor r ttoo ccoommmmenecnicningg ccoonnssttrruuccttiioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst,s , TTeennaantn t sshhaalll l oobbttaaiinn LLaanndldolrodr'ds' s aapppprroovvala l ooff aa ddeettaaiilleedd bbuuddggete t ffoorr tthhee IImmpprroovveemmenetnst s ((iinn ffoornmn aacccceeppttaabblele ttoo LLaanndldolrodr)d,) , CCoontnrtarcatc t DDooccuummenetnst,s , aanndd ddeettaaiilleedd ppllaannss aanndd ssppeecciiffiiccaattiioonns s ffoorr tthhee IImmpprroovveemmenetnst s ((ccoolllleeccttiivveelyly, , tthhee ""IImmpprroovveemmenetn t DDooccuumemnetns"ts)".) . LLaannddlolordrd sshhaalll l hhaavvee aa ppeerriioodd ooff ttwweennttyy ((2200)) bbuussiinneesss s ddaayyss aafftteerr rreecceeiippt t ooff aa ccoommplpelteete ppaacckkaaggee ooff tthhee IImmpprroovveemmenetn t DDooccuummenetnst s ttoo rreevviieeww tthhee ssaammee aanndd aapppprroovvee tthhee ssaamme.e . 1199..33 CCoommplpelteitoionn BBoonnd.d . OOnn oorr bbeeffoorree tthhee EEffffeeccttiivvee DDaatet,e , TTeennaantn t oorr TTeennanatn'ts's ggeenneerarla l ccoonnttrraacctotor r sshhaalll l ppuut t iinn ppllaaccee aa ccoommplpelteitioonn bboonnd,d , iinn aann aammoounutn t eeqquuala l ttoo FFiivvee MMilillliioonn DDoolllalarsrs (($$55,,000000,,00000.00.00)0.) . TThhee CCoommplpelteitoionn BBoonndd sshhaalll l bbee iinn ffmormm aanndd ssuubbssttaannccee aacccceeppttaabblele ttoo LLaannddlolorrdd aanndd iissssuueedd bbyy aa ssuurreettyy aacccceeppttaabblele ttoo LLaannddlolordr.d . 1199..44 CCoonnstsrtrucutcitoion.n . TTeennaantn t sshhaalll l ccoonnsstrtruuctc t tthhee IImmpprroovveemmenetnst s oonn tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinn aa ggoooodd aanndd wwoorrkkmmanalnilkike e mmaannnenre r aanndd ssuubbssttaanntitaiallllyy iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh tthhee CCoontnrtaractc t DDooccuummenetnst s aanndd tthhiiss LLeeaassee AAggrreeeemmenetn t ffrreeee aanndd cclleeaar r ooff aallll mmeechcahnaincisc's ' lliieennss, , mmaateterriiaallmmene'ns' s lliieennss aanndd ssiimmililaar r lliieennss. . PPrroommptpltyly ffoolllloowwiinngg aapppprroovvala l ooff tthhee IImmpprroovveemmenetn t DDooccuummenetnst s aass pprroovviiddeedd iinn SSeeccttiioonn 1199..11 aabboovve,e , TTeennaantn t sshhaalll l aappppllyy ffoorr,, aanndd ddiilliiggeennttllyy ppuurrssuuee tthhee aapppprroovvala l ooff, , aa bbuuiillddiinngg ppeerrmmiti t ffoorr tthhee ccoonnssttrruuccttiioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst.s . OOnnccee TTeennaantn t hhaass oobbttaaiinneedd aa bbuuiillddiinngg ppeer1mmiti t ffoorr tthhee ccoonnssttrruucctitioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst,s , TTeennaantn t sshhaalll l ccoommmmenecnec e ccoonnssttrruuccttiioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst s nnoo ((tthhee ""CCoommmmenecnecmeemnetn t DDaatet"e)",) , aanndd sshhaalll l ddiilliiggeennttllyy ppuurrssuuee ssuucchh ccoonnssttrruuccttiioonn ttoo ccoommplpelteitioonn aanndd ccoommplpelteet e ssuucchh ccoonnssttrruuccttiioonn nnoo llaatteerr tthhaann DDeecceemmbebre r 1155, , 22001177 ((tthhee ""CCoommplpelteitoionn DDaatete")".) . TThhee IImmpprroovveemmenetnst s sshhaalll l bbee ccoonnssttrruucctteedd bbyy TTeennaantn t iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh aallll LLaawws,s , wwiitthhoouut t aannyy eennccrrooaacchhmmenetnst s oonn eeaasseemmenetnst,s , ppuubblilcic llaanndd oorr aaddjjaacceennt t llaanndd aanndd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh aanndd wwiitthhoouut t vviioollaattiinngg LLeeggala l RReeqquuirireemmenetnst.s . SSuubbjejectc t ttoo tthhee pprroovviissiioonns s ooff SSeeccttiioonn 33..22..44, , TTeennaantn t sshhaalll l bbee ssoolleellyy rreessppoonnsisbilbel,e , aatt iittss ssoollee ccoosts,t , ffoorr ccoommplpylyiningg wwitithh tthhee DDeecclalararatitioonn aanndd tthhee PPaarrttyy WWalall l AAggrreeeemmenetn t aanndd aannyy ootthheer r RReestsrtriiccttiivvee AAggrreeeemmenetn t iinnssooffaar r aass tthheeyy rreellaattee ttoo tthhee TThheeataetre r BBuuililddiinngg aanndd tthhee SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 61

LLeeaasseedd PPrreemmisisese.s . TThhee IImmpprroovveemmenetnst s sshhaalll l bbee oowwnneedd bbyy LLaannddlolordr.d . TTeennaantn t ccoovveennaantnst s tthhaat,t , uuppoonn ccoommplpelteitioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst,s , tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s iinncclluuddiinngg ffiixxttuurreess aanndd eeqquuiippmmenetn t llooccaatteedd tthheerreeinin, , wwilill l bbee ffuullllyy eeqquuiippppeedd aanndd ooppeerraatitioonanla,l , iinn ggoooodd ccoonnddititiioonn aanndd rreeppaairi,r , cclleeaann, , oorrddeerlryly, , ssaanniittaarryy, , ssaaffee, , llaannddssccaappeed,d , ddeeccoorarateted,d , aattttrraaccttiivvee aanndd wweellll--mmaianintataininede.d . IInn aaddddiittiioonn ttoo tthhoossee lliicceennssees,s , ppeerrmmitist,s , cceerrttiiffiiccaattiioonnss aanndd aapppprroovvalasl s wwhhicichh aarree rreeqquuiirreedd ttoo ccoommmmenecnec e ccoonnssttrruuccttiioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst,s , TTeennaantn t sshhaalll l ttiimmeellyy oobbttaaiinn aanndd mmaainintatainin aallll ootthheer r lliicceennssees,s , ppeerrmmitist,s , cceerrttiiffiiccaattiioonnss aanndd aapppprroovvalasl s rreeqquuiirreedd ttoo ccoonnssttrruuctc t oorr ccoommplpelteete tthhee IImmpprroovveemmenetnst.s . OOnn oorr bbeeffoorree tthhee CCoommplpelteitoionn DDataet,e , TTeennaantn t sshhaalll l hhaavvee oobbttaaiinneedd ffrroomm eeaacchh GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuththoroirtiyty aanndd ffrroomm eeaacchh bbeenneefifciciiaarryy ooff eeaacchh rreessttrriiccttiivvee ccoovveennaantn t aallll lliicceennssees,s , ppeerrmmitist,s , aauutthhoorriizzaatitioonns,s , ccoonnsseenntsts aanndd aapppprroovvalasl s nneecceessssaarryy ffoorr tthhee ooccccuuppaannccyy aanndd ooppeerraattiioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst s aanndd tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse s ffoorr tthheeirir iinntteennddeedd ppuurrppooses.e . FFoor r tthhee aavvooiiddaannccee ooff ddoouubtb,t , aallll IImmpprroovveemmenetnst s sshhaalll l bbee tthhee ssoollee pprrooppeertryty ooff LLaannddlolordr.d . LLaannddlolordrd hhaass ffuunnddeedd TThhrreeee MMilillliioonn DDoolllalarsr s (($$33,,000000,,000000) ) ttoo TTeennaantn t ttoowwaarrdd tthhee hhaarrdd ccoosststs ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst s aanndd TTeennaantn t aacckknnoowwleleddggese s rreecceeiippt t ooff ssuucchh TThhrreeee MMilillliioonn DDoolllalarsr s (($$33,,000000,,00000)0.) . 1199..55 IInnssuurraanncec.e . TTeennaantn t sshhaalll l bbee rreessppoonnsisbiblele ffoorr mmaainintataiinniinngg aallll iinnssuurraannccee rreeqquuiirreedd bbyy tthhee LLeeaassee AAggrreeeemmenetn t ttoo mmaainintatainin wwitithh rreessppeecct t ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . IInn aaddddiittiioonn ttoo ssaattiissffyyiinngg ssuucchh iinnssuurraannccee rreeqquuiirreemmenetnst,s , TTeennaantn t sshhaalll l oobbttaaiinn aanndd mmaainintatiani,n , oorr ccaauussee ttoo bbee oobbttaaiinneedd aanndd mmaainintataiinneed,d , tthhee ffoolllloowwiinngg iinnssuurraanncce:e : ((ii)) bbuuiillddere'rs's rriisskk iinnssuurraannccee ((iinn nnoonnrreeppoortritinngg ffoorrmm),) , iinnssuurriinngg tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s ffoorr nnoot t lleessss tthhaann 110000%% ooff iittss ffuullll iinnssuurraabblele rreeppllaacceemmenetn t ccoosst;t ; ssuucchh iinnssuurraannccee ccoovveerraaggee ttoo bbee kkeeppt t iinn ffuullll ffoorrccee aanndd eeffffeecct t aatt aallll ttiimmeess uunntitli l tthhee CCoommplpelteitoionn DDaatete aanndd tthhee pprrooccuurreemmenetn t ooff tthhee hhaazzaarrdd iinnssuurraannccee ddeessccrriibbeedd iinn tthhee LLeeaassee AAggrreeeemmenetn;t ; ((iiii)) aann aarrcchhititeectc'ts's pprrooffeessssiioonnala l lliiaabbiilliittyy iinnssuurraannccee ppoolliiccyy oobbttaaiinneedd bbyy TTeennanatn'ts' s AArrcchhitietectc t iinn aann aammoounutn t nnoot t lleessss tthhaann $$11,,000000,,000000 ppeer r ooccccuurrneenncec.e . IIff TTeennanatn'ts' s AArrcchihtietectc t mmaainintatainins s bbllaannkkete t pprrooffeessssiioonnala l lliiaabbiilliittyy iinnssuurraannccee iinn aann aammoounutn t ssaattiissffaaccttoorryy ttoo LLaannddlolordr,d , eevviiddeennccee ooff ssuucchh iinnssuurraannccee mmaayy bbee ddeelliivveerreedd ttoo LLaannddlolordrd iinn lliieeuu ooff tthhee ppoolliiccyy; ; aanndd ((iiiiii)) GGeennerearla l CCoontnrtarcatcotro'rs' s lliiaabbiilliittyy iinnssuurraannccee ppoolliiccyy iinn aann aammoounutn t nnoot t lleessss tthhaann $$11,,000000,,00000.0 . 1199..66 MMecehcahnaincisc's ' aanndd MMataeterriiaallmmene'ns' s LLiieenns.s . ((aa)) TTeennaantn t wwilill l cceerrttiiffyy, , oorr ccaauussee tthhee GGeennerearla l CCoonntrtaractcotor r ttoo cceerrttiiffyy, , ttoo LLaannddlolorrdd aanndd TTiittllee CCoommpapnayn,y , uuppoonn rreeqquueests t ooff eeiitthheer r ooff tthheeirms aatt aannyy ttiimmee, , aanndd ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee, , aass ttoo aalll l mmaatteerriiaallmmene,n , llaabboorreersr,s , ssuubbccoontnrtarcatcotrosr,s , ssuupppplileiersrs aanndd aannyy ootthheer r ppaarrttiieess wwhhoo mmiigghht t oorr ccoouulldd ccllaaiimm ssttaattuuttoorryy oorr ccoommmmono n llaaww lliieennss aass aa rreessuultl t ooff ffuurrnniisshhiinngg mmataetreiraila l oorr llaabboor r ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisisees s oorr aannyy ppoorrttiioonn tthheerreeoof f oorr iinntteerreests t tthheerreeiinn, , ttooggeetthheer r wwiitthh eevviiddeennccee ssaattiissffaaccttoorryy ttoo LLaannddlolordrd aanndd TTiittllee CCoommpapnany y sshhoowwiinngg tthhaat t ssuucchh ppaarrttiieess hhaavvee bbeeeenn ppaaiidd aallll aammoounutnst s tthheenn dduuee ffoorr llaabboor r aanndd mmataetreirailasl.s . IInn aaddddititiioonn, , TTeennaantn t wwilill l pprroovviiddee oorr ccaauussee ttoo bbee pprroovviiddeedd ttoo TTiittllee CCoommpapnany y aallll pprreelliimmiinnaarryy nnoottiicceess wwhhicichh aarree ffiilleedd bbyy llaabboorreersr,s , ssuubbccoontnrtarcatcotrosr,s , mmaatteerriiaallmmeenn aanndd ssuupppplileiersrs uunnddeer r LLeeggala l RReeqquuirireemmenetnst,s , aanndd nnoottiiffyy LLaannddlolordrd aanndd TTiittllee CCoommpapnany y iimmmmedeidaitaetleyly iinn wwrirtitiinngg, , iiff TTeennaantn t rreecceeiivveess aannyy nnoottiiccee, , wwrirtittteenn oorr oorraal,l , ffrroomm aannyy llaabboorerre,r , ssuubbccoontnrtarcatcotro,r , mmaatteerriiaallmmaann oorr ssuupppplileier r ttoo tthhee eeffffeecct t tthhaat t ssaaiidd llaabboorerre,r , ssuubbccoontnrtarcatcotro,r , mmaatteerriiaallmmaann oorr ssuupppplileier r hhaass nnoot t bbeeeenn ppaaiidd wwhheenn dduuee oorr iinntteennddss ttoo oorr hhaass ffiilleedd aannyy mmeecchhanaincisc s lliieenn ffoorr aannyy llaabboor r oorr mmataetreiraialsls ffuurrnniisshheedd iinn ccoonnnneectcitioonn wwitithh tthhee ccoonnssttrruuccttiioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst.s . ((bb)) IIff,, dduurriinngg tthhee ccoonnssttrruuccttiioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst,s , aa lliieenn iiss ffiilleedd aaggaaiinnsts t tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisieses s ffoorr wwoorrkk ppeerrffoorrmmeedd oonn oorr ggoooodds s aanndd//oor r sseerrvviicceess pprroovviiddeedd ttoo tthhee LLeeaasseedd SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 62

PPrreemmisiesse,s , LLaannddlolordrd sshhaalll l pprroovviiddee TTiittllee CCoommpapnany y aanndd TTeennaantn t wwitithh nnoottiiccee ooff tthhee ffiilliinngg ooff ssuucchh lliieenn pprroommptpltyly aafftteerr LLaannddlolorrdd oobbttaaiinnss kknnoowwleleddgge e ooff ssuucchh ffiilliinngg. . IIff aann EEvveennt t ooff DDeefafualutl t hhaass nnoot t ooccccuurrrreed,d , TTeennaantn t sshhaalll l hhaavvee tteenn ((1100)) BBuussiinneesss s DDaayys s aafftteerr ddeelliivveerryy ooff LLaanndldolrodr'ds' s nnoottiiccee ttoo ccaauussee ssuucchh lliieenn ttoo bbee rreelleeaasseedd ffrroomm tthhee aapppplliiccaabblele rreeaal l pprrooppeertrtyy rreeccoorrddss oorr ttoo ppoosts t aa bboonndd oorr pprroovviiddee aann iinnddeemmnintiyty ssaattiissffaaccttoorryy ttoo TTiittllee CCoommppananyy wwhhiicchh wwilill l eennaabblele TTiittllee CCoommpapnany y ttoo iissssuuee aann eennddoorrsseemmenetn t ttoo tthhee TTiittllee PPoolliiccyy aatt tthhee ttiimmee ssuucchh bboonndd iiss ppoosstteedd oorr iinnddeemmnintiyty ddeelliivveerreedd iinnssuurriinngg oovveer r ssuucchh lliieenn. . IIff TTeennaantn t ffaaiillss ttoo ccaauussee ssuucchh lliieenn ttoo bbee rreelleeaasseedd oorr ttoo ppoosts t ssuucchh aa bboonndd oorr ddeelliivveer r ssuucchh aann iinnddeemmnintiyt,y , ssuucchh ffaaiilluurree sshhaalll l bbee aann EEvveentn t ooff DDeefafualutl.t . ((cc )) PPrroommptpltyly uuppoonn CCoommplpelteitoionn ooff CCoonnstsrtuructcitoion,n , TTeennaantn t sshhaalll l pprroovviiddee TTiittllee CCoommpapnayn y wwitithh aallll lliieenn rreelleeaasseess aanndd ootthheer r ddooccuummenetnattaitoion,n , iinncclluuddiinngg bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo iinnddeemmnintiiteies s rreeqquueesstteedd bbyy TTiittllee CCoommpapnany y ssoo tthhaat t TTiittllee CCoommpapnany y mmaayy iissssuuee ttoo LLaannddlolordr,d , aatt TTeennanatn'ts' s ssoollee ccoosts,t , aann uuppddaatteedd oowwnenre'rs' s ppoolliiccyy ooff ttiittllee iinnssuurraannccee wwitithh nnoo eexxcceeppttiioonn ffoorr aannyy mmeechcahnainci'cs',s , mmaateterriiaallmmana'ns',s , oorr ssuupppplileier r lliieenn. . 1199..77 DDeeffiinneedd TTeerrmms.s . ""AArrcchihtietcetc'ts's AAggrreeeemmenetn"t " mmeeanasn,s , tthhee aaggrreeeemmenetn t bbeettwweeeenn TTeennaantn t aanndd TTeennanatn'ts's AArrcchhitietectc t ffoorr tthhee ppeerrffoorrmmaanncce e ooff aarrcchhiitteeccttuurarla l sseerrvviicceess iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh tthhee ccoonnssttrruuccttiioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst s ppuurrssuuaantn t ttoo AAIIAA ffoorrmm BB 114411 oorr BB 115511, , wwitithh ssuucchh cchhaannggees s ttoo ssuucchh ffoorrmm aass LLaannddlolorrdd mmaayy rreeqquuiriree aanndd//oor r aapppprroovve,e , oorr ppuurrssuuaantn t ttoo ssuucchh ootthheer r ffoorrmm aass LLaannddlolorrdd mmaayy aapppprroovve.e . ""CCoonntrtraactc t DDooccuummenetnst"s " mmeeaanns s tthhee AArrcchihtietcetc'ts's AAggrreeeemmenetn t ((iinncclluuddiinngg tthhee ffiinnaall ddrraawwiningsg,s , ssppeecciiffiiccaattiioonnss aanndd ootthheer r aaggrreeeemmenetnst s aanndd sscchheedduuleles s ffoorr tthhee ccoonnssttrruuccttiioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst s pprreeppaarreedd bbyy TTeennanatn'ts' s AArrcchihtietectc)t ) aanndd tthhee GGeennerearla l CCoontnrtarcatc,t , ttooggeetthheer r wwiitthh aallll aammeennddmmenetnst s aanndd mmoodidfiifcicaatitioonns s tthheerreeoof f aanndd ssuupppplleemmenetnst s tthheerreettoo mmaaddee bbyy cchhaannggee oorrddeersr,s , aallll ooff wwhhicichh aaggrreeeemmenetnst s aanndd iitteemmss aarree ssuubbjjeectc t ttoo tthhee rreeaassoonnaabblele aapppprroovvala l ooff LLaannddlolordr.d . ""GGeennerearla l CCoonntrtraactc"t" mmeeaanns s tthhee ccoonnssttrruuccttiioonn ccoonntrtraactc t bbeettwweeeenn TTeennaantn t aanndd GGeennerearla l CCoontnrtaractcotor r ffoorr tthhee ddeevveellooppmmenetn t ooff tthhee LLaanndd aanndd tthhee ccoonnssttrruuccttiioonn ooff tthhee IImmpprroovveemmenetnst,s , ffoorr aa ssttiippuullaatteedd aammoounutn t oorr gguuaarraanntteeeedd mmaaxxiimmuumm pprriiccee, , ppuurrssuuaantn t ttoo AAIIAA ffoorrmm AA l1O01 l oorr AA l10022, , wwiitthh ssuucchh cchhaannggese s ttoo ssuucchh ffoorrmm aass LLaannddlolorrdd mmaayy rreeqquuiriree aanndd//oor r aapppprroovve,e , oorr ppuurrssuuaantn t ttoo ssuucchh ootthheer r ffoorrmm aass LLaannddlolordrd mmaayy aapppprroovve.e . ""GGeennerearla l CCoonntrtraacctotorr"" mmeeaanns s tthhee ggeenneerarla l ccoonnttrraacctotor r nnaammeedd iinn tthhee GGeennerearla l CCoontnrtarcatc.t . ""GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuutthhoroirtiyty"" mmeeaanns s aannyy ggoovveerrnnmmenetnatla l aauutthhoorirtiyty, , aaggeennccy,y , ddeeppaarrttmmenetn,t , ccoommmimsissisoino,n , bbuurreeaau,u , bbooaardrd, , iinnssttrruummenetnatlailtiyt,y , ccoouurtr t oorr qquuaassii--ggoovveerrnnmmenetnatla l aauutthhoorirtityy ooff tthhee UUnnititeedd SSttaattees,s , aannyy ssttaattee oorr aannyy ppoolilittiiccaal l ssuubbddiivviissiioonn tthheerreeoof f wwitithh aauutthhoorirtityy ttoo aaddooptp,t , mmoodidfiyf,y , aammeennd,d , iinntteerrpprerte,t , ggiivvee eeffffeecct t ttoo oorr eennffoorrccee aannyy ffeeddeerarla,l , ssttaattee aanndd llooccaal l llaawws,s , ssttaattuuttees,s , oorrddiinnaannccese,s , rruulleess oorr rreegguullaattiioonns,s , iinncclluuddiinngg ccoommmmono n llaaww, , oorr ttoo iissssuuee ccoouurtr t oorrddeersr.s . ""LLaaww(s()s")" mmeeaanns s aannyy ccoonnstsitittuuttiioonn, , ssttaattuuttee, , rruullee ooff llaaww, , ccoodde,e , oorrddiinnaanncec,e , oorrddeer,r , jjuuddggmmenetn,t , ddeeccrreee,e , iinnjjuunncctitioonn, , rruullee, , rreegguullaattiioonn, , ppoolliiccyy, , rreeqquuiirreemmeentn t oorr aaddmminiinsitsrtaratitivvee oorr jjuuddiicciaial l ddeetteerrmmininataitoion,n , eevveenn iiff uunnffoorreesseeeenn oorr eexxttrraaoorrddiinnaaryr,y , ooff eevveerryy dduullyy ccoonnsstitittuutteedd GGoovveerrnnmmenetnatla l AAuuthtohroirtiyt,y , ccoouurtr t oorr aaggeennccy,y , nnooww oorr hheerreeaaftfeter r eennaacctteedd oorr iinn eeffffeecct.t . SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 63

""LLeeggaal l RReeqquuiirreemmenetnst"s " mmeeaanns s tthhee rreeqquuiirreemmeentnst s ooff aallll pprreesseennt t aanndd ffuuttuurree LLaawws s ((iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , eennvviirroonnmmenetnatla l LLaawws s aanndd LLaawws s rreellaattiinngg ttoo aacccceesssisbibiliilittyy ttoo,, uussaabbiliilittyy bbyy, , aanndd ddiissccrriimmiinnaattiioonn aaggaaininsts,t , ddiissaabblleedd iinnddiivviidduualasl)s,) , aallll jjuuddiicciaial l aanndd aaddmminiinsitsrtraatitivvee iinntteerrpprreettaattiioonnss tthheerreeoof,f , iinncclluuddiinngg aannyy jjuuddiicciaial l oorrddeer,r , ccoonnsseentn,t , ddeeccrreeee oorr jjuuddggmmenetn,t , aanndd aallll ccoovveennanatnst,s , rreessttrriiccttiioonnss aanndd ccoonnddititiioonnss nnooww oorr hheerreeaaftfeter r ooff rreeccoorrdd wwhhiicchh mmaayy bbee aapppplliiccaabblele ttoo TTeennaantn t oorr ttoo tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , oorr ttoo tthhee uussee, , mmaannnnere r ooff uussee, , ooccccuuppaanncyc,y , ppoosssseessssiioon,n , ooppeerraatitioonn, , mmaaiinntteennaanncec,e , aalltteerraattiioonn, , rreeppaairir oorr rreessttoorraattiioonn ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse,s , eevveenn iiff ccoommplpiliaannccee tthheerreewwitithh nneecceesssistitaatteess ssttrruuccttuurraal l cchhaannggees s oorr iimmpprroovveemmenetnst s oorr rreessuultltss iinn iinntteerrffeerreennccee wwiitthh tthhee uussee oorr eennjjooyymmenetn t ooff tthhee LLeeaasseedd PPrreemmisiesse.s . ""TTiittllee CCoommppanayn"y " sshhaalll l mmeeaann FFiiddeelilittyy NNaatitioonnala l TTiittllee IInnssuurraannccee CCoommpapnayn.y . [[SSiiggnnaattuurrees s FFoollllooww oonn tthhee NNeexxt t PPaagge]e ] SSttuuddiioo MM oovviiee GGrirlill,l , GGAA

Page 64

IINN WWIITTNNEESSS S WWHHEEREROEFO,F , LLaannddlolorrdd aanndd TTeennaantn t hhaavvee eexxeeccuutteedd tthhiiss LLeeaassee aass ooff tthhee EEffffeeccttiivvee DDataet.e . · LLAANNDDLLOORDR:D : SSPPIIRRIITT RREEAALLTYT,Y , LL..PP.,. , aa DDeellaawwaraer e lliimmiitteedd ppaarrttnneerrsshhiipp BByy: : SSppiriirti t GGeennerearla l OOPP HHooldldiningsg,s , LLLLCC aa DDeellaawwaraer e lliimmiitteedd lliiaabbiilliittyy ccoommppanayn,y , iittss ggeenneerarla l ppaarrttnneer r BByy: : 1i3 3~i:::J~ PPrirnitend teNadme~: : BBooyydd MMeassssmmaannn n Title: EExxeeccutuitvivee Vviiccee PPrreessiiddeennt t Title: [[ssiiggnnaattuurreess ccoonnttiinnuueedd oonn nneexxttp paaggee/ } SSttuuddiioo MMovoiveie GGrirlill,l , GGAA

Page 65

IINN WvVITr.rNNEESSSS WMWHEERREEOOF,F , LLaannddlloorrdd aanndd TTeennaanntt hhaavvee eexxeeccuutteedd ththiiss LLeeaassee aass ooff tEffffeeccttiivvee DDaattee.. LLAANNDDLLOORRDD: : SSPPIHR ITTT RREEAALLTTYY, , LL..PP..,, aa DDeellaawwaarree llimimiitteedd ppaarrbtnleerrsshhiipp BByy:: SSPPIHR ITTT GGEENNEERRAALL OOPP HHOOLLDDIINNGGS.S . LLLLiittss ggeenneerraall ppaarrttnneerr,, aa DDeellaawwaarree llimimiitteedd liability company liability company BByy:: - -------------- NNaammee:: ---:----'------- Title: __________ Title: TTEENNAANNT:T : MMoovvieie GGrriillll Concepts XXXVIII Concepts aa TTeexxaass lliimmiitteedd liability company liability company By: NNaamme:e : BBrriiaann SScchhuultltzz IIttss:: Manager Manager

Page 66

EEXXHHIBIBITIT AA LLEEAASSEEDD PPRREEMMISISEES S PPAARRCCEELL II:: AALLLL TTHHAATT TTRRAACCTT OORR PPAARRCCEELL OOFF LLAANNDD LLYYIINNGG AANNDD BBEEIINNGG IINN LLAANNDD LLOOTT 11223399 OOFF TTHHEE 1166TTHH DDIISSTTRRICICT,T , 22NNDD SSEECCTTIIOON,N , CCOOBBBB CCOOUUNNTYT,Y , GGEEOORRGGIAIA CCAANN BBEE MMOORREE PPAARRTTIICCUULLAARRLLYY DDEESSCCRRIIBBEEDD AASS FFOOLLLLOOWWS:S : CCOOMMMMENECNICNINGG AATT TTHHEE IINNTTEERRSSEECCTTIIOONN OONN TTHHEE SSOOUUTTHHEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF SSTTAATTEE RROOUUTTEE 112200, , AA..KK.A.A. . RROOSSWWEELLL L RROOAADD ((110055 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAY)Y ) AANNDD TTHHEE WWEESSTTEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF IINNTTEERRSSTTAATTEE 7755 ((330000 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAY)Y ) AANNDD PPRROOCCEEEEDDIINNGG AALLOONNGG TTHHEE SSOOUUTTHHEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF SSTTAATTEE RROOUUTTEE 112200 SSOOUUTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 3333 MMIINNUUTTEES S 3333 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 225522..9911 FFEEEETT TTOO AA TTWWOO AANNDD AA HHAALLF F IINNCCHH OOPPEENN TTOOPP PPIIPPEE; ; TTHHEENNCCEE DDEEPPAARRTTIINNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT -OOFF--WWAAYY SSOOUUTTHH 0022 DDEEGGRREEEES S 1133 MMIINNUUTTEES S 0055 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 119999..5599 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 8899 DDEEGGRREEEES S 2255 MMIINNUUTTEES S 4499 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 1144..8844 FFEEEETT TTOO HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 0011 DDEEGGRREEEES S 5588 MMIINNUUTTEES S 1166 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE 222277..5566 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 1111 DDEEGGRREEEES S 0044 MMIINNUUTTEES S 5555 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT 4444..2299 FFEEEETT TTOO TTHHEE CCOORRNNEERR OOFF AA OONNEE SSTTOORRYY BBUUIILLDDIINNGG AANNDD TTHHEE PPOOIINNTT OOFF BBEEGGIINNNNINING:G : TTHHEENNCCEE AALLOONNGG TTHHEE FFAACCEE OOFF SSAAIIDD BBUUIILLDDIINNGG AALLOONNGG TTHHEE FFOOLLLLOOWWININGG CCOOUURRSSEES S AANNDD DDIISSTTAANNCECSE;S ; SSOOUUTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 3322 MMIINNUUTTEES S 2266 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 222299..7711 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 0011 DDEEGGRREEEES S 1144 MMIINNUUTTEES S 0000 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 8822..8800 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 3322 MMIINNUUTTEES S 5522 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 1133..5500 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 0011 DDEEGGRREEEES S 2277 MMIINNUUTTEES S 0088 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 8844..0033 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 3322 MMIINNUUTTEES S 5522 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 1133..5500 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 0011 DDEEGGRREEEES S 2233 MMIINNUUTTEES S 3366 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 8833..2222 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 3311 MMIINNUUTTEES S 3300 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 117799..9944 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 0011 DDEEGGRREEEES S 2277 MMIINNUUTTEES S 3344 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 112299..9944 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 3322 MMIINNUUTTEES S 2266 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 1199..9966 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 0011 DDEEGGRREEEES S 2277 MMIINNUUTTEES S 3344 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 6699..9966 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 3322 MMIINNUUTTEES S 2266 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 3300..1155 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 0011 DDEEGGRREEEES S 2211 MMIINNUUTTEES S 5588 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 5500..1100 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNTT SSAAIIDD PPOOIINNTT BBEEIINNGG TTHHEE PPOOIINNTT OOFF BBEEGGIINNNNINING.G . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 67

PPAARRCCEELL IIII ((LLEEAASSEEDD IINNGGRREESSS S AANNDD EEGGRREESSS S TTRRAACTC)T:) : AALLLL TTHHAATT TTRRAACCTT OORR PPAARRCCEELL OOFF LLAANNDD LLYYIINNGG AANNDD BBEEIINNGG IINN LLAANNDD LLOOTTSS 1122339,9 , OOFF TTHHEE 1166TTHH DDIISSTTRRICICT,T , 22NNDD SSEECCTTIIOONN OOFF CCOOBBBB CCOOUUNNTYT,Y , GGEEOORRGIGAI,A , AANNDD BBEEIINNGG MMOORREE PPAARRTTIICCUULLAARRLLYY DDEESSCCRRIIBBEEDD AASS FFOOLLLLOOWWS:S : CCOOMMMMENENCICNINGG AATT TTHHEE IINNTTEERRSSEECCTTIIOONN FFOORRMMEEDD BBYY TTHHEE EEAASSTTEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF -WWAAYY OOFF IINNTTEERRSSTTAATTEE 7755 ((330000 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAY)Y ) AANNDD TTHHEE SSOOUUTTHHEERRLLYY RRIIGGHHTT -OOFF--WWAAYY OOFF SSTTAATTEE RROOUUTTEE 112200 ((110055 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAYA)Y;) ; TTHHEENNCCEE AALLOONNGG TTHHEE SSOOUUTTHHEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF SSTTAATTEE RROOUUTTEE 112200 ((110055 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAY)Y ) SSOOUUTTHH 8888°03333''3333"" EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 225522..9911 FFEEEETT TTOO AA TTWWOO AANNDD AA HHAALLF F IINNCCHH OOPPEENN TTOOPP PPIIPPEE FFOOUUNNTT AATT TTHHEE PPOOIINNTT OOFF BBEEGGIINNNNINING.G . TTHHEENNCCEE AALLOONNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY SSOOUUTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 3333 MMIINNUUTTEES S 3333 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 113344..8811 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 0022 DDEEGGRREEEES S 0044 MMIINNUUTTEES S 2266 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 441199..4411 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 2233 MMIINNUUTTEES S 4499 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 110055..0044 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 0011 DDEEGGRREEEES S 5588 MMIINNUUTTEES S 1166 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 222277..5566 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 8899 DDEEGGRREEEES S 2255 MMIINNUUTTEES S 4499 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 1144..8844 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 0022 DDEEGGRREEEES S 1133 MMIINNUUTTEES S 0055 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 119999..5599 FFEEEETT TTOO AA TTWWOO AANNDD AA HHAALLFF IINNCCHH OOPPEENN TTOOPP PPIIPPEE AANNDD TTHHEE PPOOIINNTT OOFF BBEEGGIINNNNINING.G . SSAAIIDD IINNGGRREESSSS EEGGRREESSS S TTRRAACCTT BBEEIINNGG MMOORRE E SSPPEECCIIFFIICCAALLLLYY DDEEPPIICCTTEEDD BBEELLOOWW AASS TTHHEE CCRROOSSSS--HHAATTCCHHEEDD SSEECCTTIIOONN OONN ""AASS--BBUUILILTT" " SSUURRVVEEYY FFOORR WWHHOOLEL E FFOOOODDS S MMAARRKKETE T GGRROOUPU,P , IINNCC.,. , HHAARRRRY'YS' S FFAARRMMEERRS S MMAARRKKETE T IINNCC.,. , KKAARRAALELAE,A , IINNCC. . AANNDD CCHHIICCAAGGOO TTIITTLLEE IINNSSUURRAANNCCE E CCOOMMPPAA NNYY PPRREEPPAARREEDD BBYY WW.L.L. . JJOORRDDAANN && CCOO.,. , IINNCC. . BBEEAARRIINNGG TTHHEE SSEEAALL AANNDD CCEERRTTIIFFIICCAATTIIOONN OOFF LLOOUUISIS JJ.. MMEENNCHCIHOI,O , JJRR.,. , GGEEOORRGGIAIA RREEGGIISSTTEERREEDD LLAANNDD SSUURRVVEEYYOORR NNOO. . 1177880,0 , DDAATTEEDD OOCCTTOOBBEERR 11,, 2200001,1 , PPUURRSSUUAANNT T TTOO TTHHAATT CCEERRTTAAININ LLEEAASSEE AASS DDIISSCCLLOOSSEEDD IINN SSHHOORRTT FFOORRMM LLEEAASSEE AAGGRREEEEMMEENNT T BBYY AANNDD BBEETTWWEEEENN MMIICCHHAAEEL L 0O. . WWOORRDD AANNDD MMMM MMOOOORRININGG ##11 CCOORPR.P,. , AASS AAGGEENNTT FFOORR OOLLEEIIFFEERRAA IINNVVEESSTTMMENETNST,S , LLTTD.D,. , DDAATTEEDD MMAAYY 2288, , 1199993,3 , RREECCOORRDDEEDD AATT DDEEEEDD BBOOOOKK 7733774,4 , PPAAGGEE 8877, , AAFFOORREESSAAIDID RREECCOORRDSD,S , AASS AASSSSIIGGNNEEDD BBYY TTHHAATT CCEERRTTAAININ AASSSSIIGGNNMMEENNT T AANNDD AASSSSUUMMPPTTIIOONN AAGGRREEEEMMEENNT T DDRRIIVVEEWWAAYY LLEEAASSEE BBYY AANNDD BBEETTWWEEEENN MMMM MMOOOORRININGG ##11 CCOORPR.P,. , AA DDEELLAAWWAARER E CCOORRPPOORRATAITOINO,N , AASS AAGGEENNTT FFOORR OOLLEEIIFFEERRAA IINNVVEESSTTMMENETNST,S , LLTTDD. . ((""AASSSSIIGGNNOOR"R)" ) AANNDD KKAARRAALELAE,A , IINNCC.,. , AA GGEEOORRGGIAIA CCOORRPPOORRAATITOIONN ((""AASSSSIIGGNNEEE"E)",) , DDAATTEEDD AASS OOFF MMAAYY 2288, , 1199993,3 , RREECCOORRDDEEDD AATT DDEEEEDD BBOOOOKK 7755336,6 , PPAAGGEE 449966, , AAFFOORREESSAAIDID RREECCOORRDSD,S , TTHHEERREEAAFFTTEERR AASSSSIIGGNNMMEENNT T AANNDD AASSSSUUMMPPTTIIOONN OOFF LLEEAASSEE BBEETTWWEEEENN KKAARRAALELAE,A , IINNCC. . AANNDD WWFFMM CCOOBBBB PPRROOPPEERRTTYY IINNVVEESSTTMMENETNST,S , LLLLCC DDAATTEEDD OOCCTTOOBBEERR 3311, , 2200001,1 , FFIILLEEDD NNOOVVEEMMBBERE R 22,, 2200001,1 , RREECCOORRDDEEDD IINN DDEEEEDD BBOOOOKK 113344338,8 , PPAAGGEE 779922, , AAFFOORREESSAAIDID RREECCOORRDSD,S , AANNDD FFUURRTTHHEERR AASSSSIIGGNNEEDD BBYY AASSSSIIGGNNMMEENNT T AANNDD AASSSSUUMMPPTTIIOONN OOFF LLEEAASSEE BBEETTWWEEEENN WWFFMM CCOOBBBB PPRROOPPEERRTTYY IINNVVEESSTTMMENETNST,S , LLLLCC AANNDD MMAARRIIEETTTTAA CCRROOSSSISNING,G , LLLLCC, , DDAATTEEDD ____,, 22001177 AANNDD RREECCOORRDDEEDD ____,, 2200117,7 , IINN DDEEEEDD BBOOOOKK __,, PPAAGGEE SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 68

- -, RREECCOORRDDS S OOFF TTHHEE CCLLEERRKK OOFF SSUUPPEERRIIOORR CCOOUURRTT OOFF CCOOBBBB CCOOUUNNTYT,Y , GGEEOORRGIGAI,A , AASS AAMMEENNDDEEDD BBYY GGRROOUUNNDD LLEESSSSOORR EESSTTOOPPPPEELL CCEERRTTIIFFIICCAATTEE AANNDD AACCKKNNOOWWLLEEDDGGEEMMENETN T OOFF AAGGRREEEEMMEENNT T OOFF GGRROOUUNNDD LLEEAASSEE DDAATTEEDD ----2200117.7 . ((DDEEPPIICCTTIIOONN FFOOLLLLOOWWS S OONN TTHHEE AATTTTAACCHHEEDD PPAAGGE)E ) SSttuuddiioo MMovoivei e Grill, GGAA

Page 69

'• .. ,f",".-,,~--t---1'-,\I-'"1_..r~-:-.--.*il.'.il.;, J... -..,_~ _ _,, ~-,; ., \ !I ,· f i ' .l I .'. ' ---· ,. ____ _ _,,,_, j ~-. rr •. ! I r • , • I' ' • j . Jjt-·' • ,. .. i i; I ' l • --~ •T-Ma II~ f'IM L.111 ..- .... .o ,, WC. ~---. ~~-.-,..,..._ ••, ""', .. I/ Studio Movie Grill, GA

Page 70

PPAARRCCEELL IIIIII:: TTHHOOSSEE CCEERRTTAAININ EEAASSEEMMEENNTST S FFOORR AACCCCESESS,S , AADDJJOOIINNIINNGG AARREEAAS,S , DDRRAAIINNAAGEG,E , EENNCCRROOAACCHHMEMNETNST,S , PPAARRKKINING,G , SSIIGGNNAAGGEE AANNDD UUTTIILLITITIEIES,S , AASS CCRREEAATTEEDD AANNDD DDEEFFIINNEEDD IINN TTHHAATT CCEERRTTAAININ DDEECCLLAARRAATITOIONN OOFF EEAASSEEMMEENNTST S AANNDD CCOOVVEENNAANNTST S EENNTTEERREEDD IINNTTOO BBYY MMAARRIIEETTTTAA CCRROOSSSISNING,G , LLLLCC, , AA TTEEXXAAS S LLIIMMIITTEEDD LLIIAABBIILLIITTYY CCOOMMPPAANYN,Y , DDAATTEEDD MMAARRCCHH __,, 2200117,7 , FFIILLEEDD OONN MMAARRCCHH __,, 22001177, , RREECCOORRDDEEDD IINN DDEEEEDD BBOOOOKK __,, AATT PPAAGGEE __,, IINN TTHHEE OOFFFFIICCEE OOFF TTHHEE CCLLEERRKK OOFF SSUUPPEERRIIOORR CCOOUURRTT FFOORR CCOOBBBB CCOOUUNNTYT,Y , GGEEOORRGIGAI,A . PPAARRCCEELL IIVV: : TTHHAATT CCEERRTTAAININ RREECCIIPPRROOCCAALL EEAASSEEMMEENNT T FFOORR EENNCCRROOAACCHHMEMNETNST,S , AASS CCRREEAATTEEDD AANNDD DDEEFFIINNEEDD IINN TTHHAATT CCEERRTTAAININ CCOOMMMMOONN WWAALLLL AANNDD RREECCIIPPRROOCCAALL EEAASSEEMMEENNTT AAGGRREEEEMMEENNT T EENNTTEERREEDD IINNTTOO BBYY AANNDD BBEETTWWEEEENN MMAARRIIEETTTTAA CCRROOSSSISNING,G , LLLLCC, , AA TTEEXXAAS S LLIIMMIITTEEDD LLIIAABBIILLIITTYY CCOOMMPPAANNYY AANNDD SSPPIIRRIITT RREEAALLTTY,Y , LL..PP.,. , AA DDEELLAAWWAARRE E LLIIMMIITTEEDD PPAARRTTNNERESRHSIHPI,P , DDAATTEEDD MMAARRCCHH __,, 2200117,7 , FFIILLEEDD OONN MMAARRCCHH __,, 22001177, , RREECCOORRDDEEDD IINN DDEEEEDD BBOOOOKK __,, AATT PPAAGGEE __,, IINN TTHHEE OOFFFFIICCEE OOFF TTHHEE CCLLEERRKK OOFF SSUUPPEERRIIOORR CCOOUURRTT FFOORR CCOOBBBB CCOOUUNNTYT,Y , GGEEOORRGIGAI.A . SSttuuddioio MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 71

EEXXHHIBIIBTI TBB SSHHOOPPPPIINNGG CCEENNTTEERR PPAARRCECLE LI i—- FFEEEE PPAARRCCEELL AALLLL TTHHAATT TTRRAACCTT OORR PPAARRCCEELL OOFF LLAANNDD LLYYIINNGG AANNDD BBEEIINNGG IINN LLAANNDD LLOOTTSS 1122339,9 , 1122440,0 , 11228811 && 11228822 OOFF TTHHEE 1166TTHH DDIISSTTRRICICT,T , 22NNDD SSEECCTTIIOON,N , CCOOBBBB CCOOUUNNTYT,Y , GGEEOORRGGIAIA AANNDD BBEEIINNGG MMOORREE PPAARRTTIICCUULLAARRLLYY DDEESSCCRRIIBBEEDD AASS FFOOLLLLOOWWS:S : CCOOMMMMENENCICNINGG AATT TTHHEE IINNTTEERRSSEECCTTIIOONN OOFF TTHHEE OORRIIGGIINNAALL SSOOUUTTHHWWEESSTTEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF PPOOWWEERRS S FFEERRRRYY RROOAADD ((7700 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OORRIIGGIINNAALLLLY)Y ) WWIITTHH TTHHEE OORRIIGGIINNAALL NNOORRTTHHEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF WWYYLILEIE DDRRIIVVEE ((4400 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OORRIIGGIINNAALLLYL)Y;) ; TTHHEENNCCEE LLEEAAVVIINNGG SSAAIIDD IINNTTEERRSSEECCTTIIOONN AANNDD AALLOONNGG TTHHEE OORRIIGGIINNAALL RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF WWYYLILEIE DDRRIIVVEE SSOOUUTTHH 5588 DDEEGGRREEEES S 1188 MMIINNUUTTEES S 5588 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 226655..0055 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 5588 DDEEGGRREEEES S 4455 MMIINNUUTTEES S 4499 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 113300..2255 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNTT SSAAIIDD PPOOIINNTT BBEEIINNGG TTHHEE PPOOIINNTT OOFF BBEEGGIINNNNINING.G . TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 3300 DDEEGGRREEEES S 4444 MMIINNUUTTEES S 0033 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 3399..7799 FFEEEETT TTOO AA NNAAILIL FFOOUUNNDD OONN TTHHEE SSOOUUTTHHEEAASSTTEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF WWYYLILEIE DDRRIIVVEE ((6655 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAY,Y , OORRIIGGIINNAALLLLYY 4400 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAYA)Y;) ; TTHHEENNCCEE AALLOONNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY NNOORRTTHH 5588 DDEEGGRREEEES S 3399 MMIINNUUTTEES S 2277 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 7700..0000 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE DDEEPPAARRTTIINNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR SSOOUUTTHH 1155 DDEEGGRREEEES S 2277 MMIINNUUTTEES S 2200 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 115555..4422 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 5588 DDEEGGRREEEES S 1199 MMIINNUUTTEES S 4444 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 5544..8866 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 2299 DDEEGGRREEEES S 1199 MMIINNUUTTEES S 0011 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 114488..9988 FFEEEETT TTOO AA NNAAILIL FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 5566 DDEEGGRREEEES S 2200 MMIINNUUTTEES S 1155 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 1166..6699 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 5500 DDEEGGRREEEES S 1100 MMIINNUUTTEES S 3355 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 3355..8888 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE AALLOONNGG AA CCUURRVVEE TTOO TTHHEE LLEEFFTT HHAAVVIINNGG AA RRAADDIIUUSS OOFF 222233..2255 FFEEEETT AANNDD AA LLEENNGGTTHH OOFF 119955..6633 FFEEEET,T , SSAAIIDD CCUURRVVEE HHAAVVIINNGG AA CCHHOORRDD BBEEAARRIINNGG OOFF SSOOUUTTHH 2255 DDEEGGRREEEES S 0044 MMIINNUUTTEES S 1188 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AANNDD AA CCHHOORRDD DDIISSTTAANNCCEE OOFF 118899..4433 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE AALLOONNGG AA CCUURRVVEE TTOO TTHHEE LLEEFFTT HHAAVVIINNGG AA RRAADDIIUUSS OOFF 222233..2255 FFEEEETT AANNDD AA LLEENNGGTTHH OOFF 8899..1166 FFEEEET,T , SSAAIIDD CCUURRVVEE HHAAVVIINNGG AA CCHHOORRDD BBEEAARRIINNGG OOFF SSOOUUTTHH 1111 DDEEGGRREEEES S 2288 MMIINNUUTTEES S 2266 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AANNDD AA CCHHOORRDD DDIISSTTAANNCCEE OOFF 8888..5577 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 2222 DDEEGGRREEEES S 5544 MMIINNUUTTEES S 5544 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 447700..0099 FFEEEETT TTOO AA 55//88 IINNCCHH RREEBBAARR AATT TTHHEE IINNTTEERRSSEECCTTIIOONN FFOORRMMEEDD BBYY TTHHEE WWEESSTTEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF BBLLAANNCCHH DDRRIIVVEE ((4400 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAY)Y ) AANNDD TTHHEE NNOORRTTHHEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF KKAASSAANNDDRRAA DDRRIIVVEE ((4400 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAYA)Y;) ; TTHHEENNCCEE AALLOONNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT--OOFF -WWAAY Y OOFF KKAASSAANNDDRRAA DDRRIIVVEE SSOOUUTTHH 8899 DDEEGGRREEEES S 4499 MMIINNUUTTEES S 4422 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 119955..8899 FFEEEETT TTOO AA CCOONNCCRREETTEE RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY MMOONNUUMMENENT T FFOOUUNNDD AATT TTHHEE IINNTTEERRSSEECCTTIIOONN FFOORRMMEEDD BBYY TTHHEE NNOORRTTHHEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF KKAASSAANNDDRRAA DDRRIIVVEE ((4400 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAY)Y ) AANNDD TTHHEE NNOORRTTHHEEAASSTTEERRLLYY RRIIGGHHTT -OOFF--WWAAYY OOFF IINNTTEERRSSTTAATTEE 7755 ((330000 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAYA)Y;) ; TTHHEENNCCEE AALLOONNGG SSAAIIDD SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 72

RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF IINNTTEERRSSTTAATTEE 7755 NNOORRTTHH 0044 DDEEGGRREEEES S 2211 MMIINNUUTTEESS 0088 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 2244..6699 FFEEEETT TTOO AA CCOONNCCRREETTEE RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY MMOONNUUMMENENT T FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 5522 DDEEGGRREEEES S 5511 MMIINNUUTTEES S 1144 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 8888..2299 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE DDEEPPAARRTTIINNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF IINNTTEERRSSTTAATTEE 7755 NNOORRTTHH 0011 DDEEGGRREEEES S 2255 MMIINNUUTTEES S 3311 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 110000..4400 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 7744 DDEEGGRREEEES S 4477 MMIINNUUTTEESS 3388 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 5555..0000 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 0022 DDEEGGRREEEES S 4466 MMIINNUUTTEES S 0033 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 4422..3355 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNTT OONN TTHHEE EEAASSTTEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF IINNTTEERRSSTTAATTEE 7755; ; TTHHEENNCCEE CCOONNTTIINNUUIINNGG AALLOONNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY NNOORRTTHH 5522 DDEEGGRREEEES S 5511 MMIINNUUTTEESS 2211 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 5544..9966 TTOO AA CCOONNCCRREETTEE RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY FFOOUUNND;D ; NNOORRTTHH 8833 DDEEGGRREEEES S 0055 MMIINNUUTTEES S 4488 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 2233..1199 FFEEEETT TTOO AA CCOONNCCRREETTEE RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY MMOONNUUMMENENT T FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 1122 DDEEGGRREEEES S 0077 MMIINNUUTTEESS 0077 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 1133..7788 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH CCAAPPPPEEDD RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 5533 DDEEGGRREEEES S 1100 MMIINNUUTTEES S 2211 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 116699..7722 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE AALLOONNGG AA CCUURRVVEE TTOO TTHHEE RRIIGGHHTT HHAAVVIINNGG AA RRAADDIIUUSS OOFF 11775599..8866 FFEEEETT AANNDD AA LLEENNGGTTHH OOFF 11005522..6633 FFEEEET,T , SSAAIIDD CCUURRVVEE HHAAVVIINNGG AA CCHHOORRDD BBEEAARRIINNGG OOFF NNOORRTTHH 3355 DDEEGGRREEEES S 5500 MMIINNUUTTEESS 2222 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AANNDD AA CCHHOORRDD DDIISSTTAANNCCEE OOFF 11003377..0011 FFEEEETT TTOO AA OONNEE AANNDD AA HHAALLFF IINNCCHH OOPPEENN TTOOPP PPIIPPEE FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE DDEEPPAARRTTIINNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY NNOORRTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 2277 MMIINNUUTTEES S 4466 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 113322..3377 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 2233 MMIINNUUTTEES S 4499 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 115500..0044 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 3344 MMIINNUUTTEES S 1177 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 331177..1177 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 0044 DDEEGGRREEEES S 5599 MMIINNUUTTEES S 0011 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 112244..2255 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 1122 MMIINNUUTTEES S 4433 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 114499..5500 FFEEEETT TTOO AA NNAAILIL FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 0011 DDEEGGRREEEES S 3333 MMIINNUUTTEES S 4433 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 226688..7700 FFEEEETT TTOO AA 55//88 IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 2233 MMIINNUUTTEES S 3388 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 220044..0055 FFEEEETT TTOO AANN IIRROONN PPIINN SSEETT OONN TTHHEE SSOOUUTTHHEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF PPOOWWEERRS S FFEERRRRYY RROOAADD ((8855 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF -WWAAY)Y;) ; TTHHEENNCCEE AALLOONNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY SSOOUUTTHH 6644 DDEEGGRREEEES S 2211 MMIINNUUTTEESS 2299 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 552277..5577 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH CCAAPPPPEEDD RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE AALLOONNGG AA CCUURRVVEE TTOO TTHHEE RRIIGGHHTT HHAAVVIINNGG AA RRAADDIIUUSS OOFF 4455..0000 FFEEEETT AANNDD AA LLEENNGGTTHH OOFF 9966..4477 FFEEEET,T , SSAAIIDD CCUURRVVEE HHAAVVIINNGG AA CCHHOORRDD BBEEAARRIINNGG OOFF SSOOUUTTHH 0022 DDEEGGRREEEES S 5566 MMIINNUUTTEES S 5511 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AANNDD AA CCHHOORRDD DDIISSTTAANNCCEE OOFF 7799..0033 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH CCAAPPPPEEDD RREEBBAARR FFOOUUNNDD OONN TTHHEE NNOORRTTHHEERRLLYY RRIIGGHHTT -OOFF--WWAAYY OOFF WWYYLILEIE DDRRIIVVEE ((6655 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAYA)Y;) ; TTHHEENNCCEE AALLOONNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY SSOOUUTTHH 5588 DDEEGGRREEEES S 2277 MMIINNUUTTEES S 4488 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 227777..9966 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH CCAAPPPPEEDD RREEBBAAR;R ; TTHHEENNCCEE DDEEPPAARRTTIINNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY SSOOUUTTHH 3300 DDEEGGRREEEES S 4433 MMIINNUUTTEES S 3377 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 2255..0000 FFEEEETT TTOO TTHHEE PPOOIINNTT BBEEIINNGG TTHHEE PPOOIINNTT OOFF BBEEGGIINNNNINING.G . SSAAIIDD TTRRAACCTT CCOONNTTAAININS S 888899,,664466 SSQQUUAARREE FFEEEETT OORR 2200..44223355 AACCRRESE.S . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 73

LLEESSSS AANNDD EEXXCCEEPPTT AALLLL TTHHAATT TTRRAACCTT OORR PPAARRCCEELL OOFF LLAANNDD LLYYIINNGG AANNDD BBEEIINNGG IINN LLAANNDD LLOOTT 1122881,1 , 1166TTHH DDIISSTTRRICICT,T , 22NNDD SSEECCTTIIOON,N , CCOOBBBB CCOOUUNNTYT,Y , GGEEOORRGIGAI,A , AANNDD BBEEIINNGG TTHHAATT PPOORRTTIIOONN OOFF LLOOTT 2255, , BBLLOOCCKK AA, , LLAAKKEEVVIIEEWW SSUUBBDDIVIVIISSIIOONN ((TTOOGGEETTHHEERR WWIITTHH AALLLL RRIIGGHHTTSS OOFF AACCCCEESSSS AACCCCRRUUIINNGG TTHHEERRETEOT)O,) , NNOOTT WWIITTHHIINN TTHHEE RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF IINNTTEERRSSTTAATTEE HHIIGGHHWWAAYY 7755, , TTOOGGEETTHHEERR WWIITTHH AALLLL OOFF GGRRAANNTOTRO'RS' S RRIIGGHHTTSS IINN SSAAIIDD IINNTTEERRSSTTAATTEE HHIIGGHHWWAAYY 7755 RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY RREELLAATTIINNGG TTOO SSAAIIDD LLOOTT 2255 AASS SSHHOOWWNN PPEERR AA SSUURRVVEEYY EENNTTIITTLLEEDD ""AALLTTAA//AACCSSMM LLAANNDD TTIITTLLEE SSUURRVVEEYY FFOORR WWHHOOLLEE FFOOOODDSS MMAARRKKEET T GGRROOUPU,P , IINNCC.,. , AA DDEELLAAW WAARRE E CCOORRPPOORRAATTIOIONN HHAARRRRY'YS'S FFAARRMMEERRS S MMAARRKEKTE,T , IINNCC.,. , KKAARRAALELAE,A , LLLLCC, , AANNDD CCHHIICCAAGGOO TTIITTLLEE IINNSSUURRAANNCCEE CCOOMMPPAANNY"Y " PPRREEPPAARREEDD BBYY HHDDRR//WWLLJJOORRDDEENN DDAATTEEDD 99//2222//9999 LLAASSTT RREEVVIISSEEDD 99//2299//0011. . PPAARRCCEELL IIII ((LLEEAASSEEDD IINNGGRREESSS S AANNDD EEGGRREESSS S TTRRAACTC)T:) : AALLLL TTHHAATT TTRRAACCTT OORR PPAARRCCEELL OOFF LLAANNDD LLYYIINNGG AANNDD BBEEIINNGG IINN LLAANNDD LLOOTTSS 1122339,9 , OOFF TTHHEE 1166TTHH DDIISSTTRRICICT,T , 22NNDD SSEECCTTIIOONN OOFF CCOOBBBB CCOOUUNNTYT,Y , GGEEOORRGIGAI,A , AANNDD BBEEIINNGG MMOORREE PPAARRTTIICCUULLAARRLLYY DDEESSCCRRIIBBEEDD AASS FFOOLLLLOOWWS:S : CCOOMMMMENENCICNINGG AATT TTHHEE IINNTTEERRSSEECCTTIIOONN FFOORRMMEEDD BBYY TTHHEE EEAASSTTEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF -WWAAYY OOFF IINNTTEERRSSTTAATTEE 7755 ((330000 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAY)Y ) AANNDD TTHHEE SSOOUUTTHHEERRLLYY RRIIGGHHTT -OOFF--WWAAYY OOFF SSTTAATTEE RROOUUTTEE 112200 ((110055 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAYA)Y;) ; TTHHEENNCCEE AALLOONNGG TTHHEE SSOOUUTTHHEERRLLYY RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY OOFF SSTTAATTEE RROOUUTTEE 112200 ((110055 FFOOOOTT RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAY)Y ) SSOOUUTTHH 8888°03333''3333"" EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 225522..9911 FFEEEETT TTOO AA TTWWOO AANNDD AA HHAALLFF IINNCCHH OOPPEENN TTOOPP PPIIPPEE FFOOUUNNTT AATT TTHHEE PPOOIINNTT OOFF BBEEGGIINNNNINING.G . TTHHEENNCCEE AALLOONNGG SSAAIIDD RRIIGGHHTT--OOFF--WWAAYY SSOOUUTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 3333 MMIINNUUTTEES S 3333 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 113344..8811 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 0022 DDEEGGRREEEES S 0044 MMIINNUUTTEES S 2266 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 441199..4411 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 8888 DDEEGGRREEEES S 2233 MMIINNUUTTEES S 4499 SSEECCOONNDDS S WWEESSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 110055..0044 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 0011 DDEEGGRREEEES S 5588 MMIINNUUTTEES S 1166 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 222277..5566 FFEEEETT TTOO AA HHAALLFF IINNCCHH RREEBBAARR FFOOUUNND;D ; TTHHEENNCCEE SSOOUUTTHH 8899 DDEEGGRREEEES S 2255 MMIINNUUTTEES S 4499 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 1144..8844 FFEEEETT TTOO AA PPOOIINNT;T ; TTHHEENNCCEE NNOORRTTHH 0022 DDEEGGRREEEES S 1133 MMIINNUUTTEES S 0055 SSEECCOONNDDS S EEAASSTT AA DDIISSTTAANNCCEE OOFF 119999..5599 FFEEEETT TTOO AA TTWWOO AANNDD AA HHAALLFF IINNCCHH OOPPEENN TTOOPP PPIIPPEE AANNDD TTHHEE PPOOIINNTT OOFF BBEEGGIINNNNINING.G . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 74

SSCCHHEEDDUULLEEI 1 LLAANNDDLLOORDR'DS' S WWIIRRIINNGG IINNSSTTRRUUCCTTIIOONNS S SSppiririti t RReealatlyt,y , LL..PP. . EElleeccttrroonnici c Payment IInnssttrruuccttiioonns s Payment CCoonntrtorlo l AAccccoouuntn t 11. . WWiriirinngg iinnssttrruuccttiioonns s ffoorr SSppiriirti t RReealatlyty, , LL..PP. . CCoontnrtorlo l CCoonncecnetnrtartaitioonn aaccccoouuntn:t : BBaannk:k : WWelellsl s FFaarrggoo BBaannk,k , NNaatitioonnala l AAssssoocicaiatitioonn 442200 MMoonnttggoommereyr y SSttrreeeet t 7Tthh FFlloooor r SSaann FFrraannccisiscco,o , CCaalliiffoorrnniaia AABBAA: : 112211000000224488 FFuurrtthheer r CCrreedidti t ttoo aaccccoouuntn:t : 441122--11667744550011 AAccccoounutn t NNaamme:e : SSppiriirti t RReealatlyty, , LL..PP. . 22772277 NN. . HHaarrwwooood d SSt.t,. , SSuuititee 330000 DDalallalas,s , TTXX 7755220011 22.. AACCHH iinnssttrruuccttiioonns s ffoorr SSppiriirti t RReealatlyty, , LL..PP. . CCoontnrtorlo l CCoonncecnetnrtartaitioonn aaccccoouuntn:t : SSaamme e aass aabboovvee SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 75

EEXXHHIBIBITIT CC PPRROOHHIIBBIITTEEDD UUSSEESS 11. . AAddulutl t bbooookkstsotroer,e , vviiddeeoo ssttoorree oorr ootthheer r eessttaabblliisshhmmeentn t eennggaaggeedd iinn tthhee bbuussiinneesss s ooff sseelllliinngg, , rreennttiinngg, , eexxhhiibbititiinngg oorr ddeelliivveerriinngg ppoorrnnooggrraapphihcic oorr oobbsscceennee mmataetreirailasl,s , eexxcceeppt t tthhaat t tthhiiss pprroovviissiioonn sshhaalll l nnoot t pprroohhibiibti t ((aa)) bbooookk ssttoorreess tthhaat t aarree nnoot t ppeerrcceeiivveedd ttoo bbee aanndd ddoo nnoot t hhoolldd tthheemmsseelvlvees s oouut t aass aann ""aadduultl t bbooookk ssttoorree"" aanndd aarree pprriimmarairlilyy eennggaaggeedd iinn tthhee ssaallee ooff ggeenneerarla l aauuddiieennccee bbooookks s nnoottwwiitthhssttaannddiinngg tthhee iinncciiddeenntatla l ccoonnccuurrrerentn t ssaallee ooff bbooookks.s . mmaaggazaizninese s aanndd//oor r ppeerriiooddicicalasls tthhaat t mmaayy ccoonnttaaiinn ppoorrnnooggrraapphihcic mmataetreirailasl,s , oorr ((bb)) vviiddeeoo ssttoorreess pprriimmarairlilyy sseelllliinngg oorr rreennttiinngg vviiddeeoo mmeedidaia tthhaat t oonn tthhee ddaattee ooff tthhiiss LLeeaassee wwoouuldld bbee ""GG" " ""PPGG--1133" " oorr ""RR"" rraatteedd ((o orr aann eeqquuiivvaalelennt t rraattiinngg uunnddeer r aannyy rraattiinngg ssyysstteemm tthhaat t hheerreeaaftfeter r rreeppllaacceess tthhee ccumrrTeennt t ssyysstteemm aanndd iiss iinn ggeenneerarla l uussee),) , nnoottwwiitthhssttaannddiinngg tthhee iinncciiddeenntatla l ccoonnccuurrrerentn t rreennttaal l ooff ""XX--rraatteedd" " oorr ""NNoot t RRaatteedd"" vviiddeeoo mmeedidaia ssoolleellyy ffoorr ooffff pprreemmisisees s vviieewwiinngg aanndd wwiitthhoouut t mmeeaanns s ooff oonn pprreemmisisees s rreevviieeww iinn ccoonnnneecctitioonn wwitithh iittss sseelleeccttiioonn; ; pprroovviiddeedd tthhaat t ssuucchh bbooookkstsotorere oorr vviiddeeoo ssttoorree ddooeess nnoot t eennggaaggee iinn aannyy pprroommotoitoion,n , aaddvveertritissiinngg, , ddeeppiiccttiioonn oorr ddeessccrriippttiioonn ooff aannyy aassppeecct t ooff tthhee XX--rraatteedd oorr NNoot t RRaatteedd"" mmataetreiraila l ooff aannyy kkiinndd, , tthhaat t tthhee ssaallee oorr rreennttaal l tthheerreeoof f iiss nnoot t ffrroomm aannyy ssppeecciaial l oorr sseeggrreeggaatteedd sseeccttiioonn ooff tthhee ssttoorree, , aanndd tthhaat t tthhee ssaallee oorr rreennttaal l ooff ssuucchh mmataetreiraila l ttoo mmiinnoorsr s iiss pprroohhibibititeedd; ; 22.. SSoo--ccaalllleedd ""hheeaadd sshhooppss"" oorr ootthheer r eessttaabblliisshhmmeentnst s pprriimmarairlilyy eennggaaggeedd iinn tthhee ssaallee ooff mmeerrcchhaandnidsiese tthhaat t ffaacciilliittaatteess eennhhaanncecse,s , pprroommotoetse s oorr eennccoouurraaggees s tthhee uussee ooff iilllleeggaal l ddrruuggss uunnddeer r ffeeddeerarla,l , ssttaattee aanndd//oor r llooccaal l llaaww; ; 33. . OOffff--ttrraacckk bbeettttiinngg ppaarrlloor;r ; 44.. PPaawwnn sshhoopp; ; 55.. ""SSeeccoonndd hhaanndd,"," ""sslliigghhttllyy uusseedd"" oorr ootthheer r bbuussiinneessssees s oor.r aaccttiivviittiieess pprriimmarairlilyy eennggaaggeedd iinn tthhee ssaallee ooff uusseedd mmeerrcchhanadnidsies;e ; 66.. JJuunnkk yyaarrdd oorr fflleeaa mmarakrekte;t ; 77.. SSttoocckkyyaarrdd oorr rreeccyycclliinngg ffaacciilliittyy; ; 88.. MMotootro r vveehhiciclele oorr bbooaat t ssttoorraaggee ffaacciilliittyy; ; 99.. BBiilllliiaarrdd ppaarrlloor;r ; 1100. . DDrryy cclleeaanniinngg oorr llaauunnddrryy ppllaannt t ((wwhhiicchh sshhaalll l nnoot t pprreecclluuddee aa ddrryy cclleeaanniinngg oorr llaauunnddrryy business); business); 1111. . LLiivviinngg qquuaartretersr,s , sslleeeeppiinngg aappaarrttmmenetnst,s , oorr llooddggiinngg rroooomms;s ; 1122. . MMorotrutuaaryry oorr ffuunneerraal l hhoomme e SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 76

1133. . MMasasssaagge e ppaarrlloor;r ; 1144. . IInndduustsrtiraial l oorr mmaannufuafcatcuturirinngg uussees,s , iinncclluuddiinngg wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , aannyy ssmmeletlitinngg, , rreeffiinniinngg, , cchheemmiciacla l mmaannufuafcatcuturirinngg oorr pprroocceessssiinng,g , oorr ootthheer r mmaannufuafcatcuturirinngg oorr iinndduustsrtiraial l uussees;s ; 1155. . QQuuaarrrryyiinngg oorr mmiinniinngg ooppeerraattiioonns s ooff aannyy kkiinndd: : 1166. . DDiissccoo; ; 1177. . GGuunn oorr ffiirreeaarrmm ddeeaalelersr,s , oorr sshhoooottiinngg rraannggees;s ; 1188. . SSeexxuualalllyy--oorriieenntteedd bbuussiinneesssesse,s , iinncclluuddiinngg, , bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo:: aa.. AAddulutl t ppoorrnnooggrraapphihcic bbooookk ssttoorree; ; bb.. AAddulutl t ppoorrnnooggrraapphihcic tthheeaatteer r oorr aammuusseemmenetn t ffaacciilliittyy; ; cC.. FFaacciliilittyy sseelllliinngg oorr ddiissppllaayyiinngg ppoorrnnooggrraapphihcic mmataetreiraialsls oorr hhaavviinngg ssuucchh ddiissppllaayys;s ; ((mmoorere rreessttrriiccttiivvee tthhaann lleeaassee wwhhicichh aalllloowwss ggeenneerarla l bbooookkssttoorreess//vviiddeeoos s sseelllliinngg ssuucchh materials) materials) dd.. AAnnyy eessttaabblliisshhmmeentn t eexxhhiibbititiinngg eeiitthheer r lliivvee oorr bbyy ootthheer r mmeeaanns s ttoo aannyy ddeeggrreee,e , nnuuddee oorr ppaarrttiiaallllyy ccllootthheedd ddaanncceersrs oorr wwaiati t ssttaaffff aanndd//oor r aannyy nnoonn--tthheerraappeuetuitcic oorr nnoonn--lliicceennsseedd mmaassssaaggee ppaarrlloorrss oorr ssiimmililaar r eessttaabblliisshhmmenetnst;s ; 1199. . BBlloooodd bbaannkk; ; 2200. . OOuuttddoooro r hhoouussiinngg oorr rraaiissiinngg ooff aanniimmalasl;s ; 2211. . MMininiinngg oorr mmininerearla l eexxpplloorraattiioonn oorr ddeevveellooppmmenetn t eexxcceeppt t bbyy nnoonn--ssuurrffaaccee mmeeanasn;s ; 2222. . CCaar r wwaasshh; ; 2233. . CCaarrnniviavla,l , aammuusseemmenetn t ppaarrkk oorr cciirrccuus;s ; 2244. . OOfff-f - ttrraacckk bbeettttiinngg eessttaabblliisshhmmenetn;t ; 2255. . BBiinnggoo hhaalll;l ; 2266. . CChhuurcrhc,h , tteemmplpel,e , ssyynnaaggooggueu,e , mmoosqsqueu,e , oorr ootthheer r hhoouussee ooff wwoorsrhsihpi;p ; oorr 2277. . SSoo lloonngg aass aa ssuuppeerrmmarakrekte t iiss ooppeerraattiinngg iinn tthhee SShhooppppiningg CCeentnetre,r , tthhee MMovoivei e TThheeataeter r sshhaalll l nnoot t bbee uusseedd aass aa ssuuppeerrmmarakrekte.t . TThhisis rreessttrriiccttiioonn sshhaalll l tteerrmmiinnaatete aanndd bbee nnuulll l aanndd vvooiidd iiff aa ssuuppeerrmmarakrekte t cceeaasseess ttoo ooppeerraatete iinn tthhee SShhooppppiningg CCeennteter r PPaarrccele l aanndd aa mmooviveie tthheeaatteer r cceeaasseess ttoo ooppeerraatete iinn tthhee MMovoivei e TThheeataeter r PPaarrccele.l . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 77

EEXXHHIBIIBTI TDD FFOORRMM OOFF GGUUAARRAANNTTYY UUNNCCOONNDIDTITIIOONNAAL L GGUUAARRAANNTYTY OOFF PPAAYYMMEENNT T AANNDD PPEERRFFOORRMMAANNCCE E TTHHIISS UUNNCCOONNDIDTITIIOONNAAL L GGUUAARRAANNTYTY OOFF PPAAYYMMEENNT T AANNDD PPEERRFFOORRMMAANNCCE E ((tthhiiss ""GGuuaarraannttyy"")) iiss mmaaddee aass oof f MMarachr ch_,, 2200117,7 , bbyy SSttuuddioio MMooviveie GGrirlill l HHooldldiinnggs,s , LLLLCC, , aa TTeexxaass lliimmiitteedd lliiaabbililiittyy ccoommppaanny y ((""GGuuaarraannttoorr"")),, ffoorr tthhee bbeennefeifti t oof f SSpipriirti t RReealatlyty, , LL..PP.,. , aa DDeellaawwaarere lliimmiitteedd ppaarrttnneerrsshhipip ((ttooggeetthheer r wwitithh iittss ssuucccceessssoorsrs aanndd aassssiiggnnss uunnddeer r tthhee LLeeaassee ((aass ddeeffiinneedd bbeellooww),) , ""LLaannddlloorrdd"")).. RREECCIITTAALLSS AA. . LLaannddlolorrdd aanndd MMooviveie GGrirlill l CCoonncceeptpsts XXXXXVXIVIII,II , LLLLCC, , aa TTeexxaass lliimmiitteedd lliiaabbililiittyy ccoommppaanny y ((""TTeennaanntt"")),, aarree ppaarrttiieess bbyy aassssiiggnnmmenetn t ttoo tthhaat t cceerrttaaiinn LLeeaassee AAggrreeeemmenetn t ddaatteedd MMaarcrchh _,, 2200117,7 , aanndd hhaavvee eenntteerreedd iinnttoo tthhaat t ((aass tthhee ssaammee mmaayy bbee aammeennddeedd ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee, , tthhee ""LLeeaassee"")),, ppuurrssuuaantn t ttoo wwhhicichh LLaannddlolorrdd lleeaasseess ttoo TTeennaantn t tthhee rreeaal l pprrooppeertryty ddeessccrriibbeedd tthheerreeiinn aanndd tthhee iimmpprroovveemmenetnst s llooccaatteedd tthheerreeoonn ((tthhee ""LLeeaasseedd PPrreemmisiesse"s)".) . BB. . AAss aa ccoonndidtitiioonn ttoo LLaannddlolorrdd ttaakkiinngg aassssiiggnnmmenetn t oof f tthhee LLeeaasse,e , GGuuaararantnotro r hhaass aaggrreeeedd ttoo eexxeeccuutete aanndd ddeelilivveer r tthhiiss GGuuaararantnyty ffoorr tthh.ee bbeennefeifti t oof f LLaannddlolordr.d . CC. . GGuuaararantnotro r oowwnnss aa ssuubbstsatnatnitaila l ddiirreecct t aanndd/o/or r iinnddiirreecct t iinntteerreesst t iinn tthhee TTeennaantn t aanndd wwilill l ddeerriivvee ssuubbstsatnatnitaila l bbeennefeifti t ffrroomm tthhee LLeeaasse.e . DD. . AAlll l ccaappititaalliizzeedd tteerrmmss nnoot t ootthheerrwwisisee ddeeffiinneedd hheerreeinin sshhalall l hhaavvee tthhee mmeeaaninninggss aassccrriibbeedd ttoo tthheemm iinn tthhee LLeeaasse.e . IInn ccoonnssiiddeeraratitioonn oof f tthhee pprreemmisiseess aanndd ootthheer r ggoooodd aanndd vvaalluuaabblele ccoonnssidideerartaitoionn, , tthhee rreecceeipipt t oof f aanndd ssuuffffiicciieennccyy oof f wwhhicichh aarree hheerreebbyy aacckknnoowwleleddggede,d , aanndd iinn oorrddeer r ttoo iinndduuccee tthhee LLaannddlolorrdd ttoo eenntteer r iinnttoo tthhee LLeeaasse,e , GGuuaararantnotro r hheerreebbyy aaggrreeeess aass ffoolllloowwss: : 11. . GGuuaararnatnyt.y . GGuuaararantnotro r uunnccoondnidtiitoionanlalyll,y , aabbssoolulutetelyly aanndd iirrrreevvooccaabblyly gguuaarraanntteeeess tthhee ppuunncctutuala l aanndd ccoommplpeletete ppaayymmenetn t aanndd ppeerrffoorrmmaannccee wwhheenn dduuee ttoo LLaannddlolorrdd oof f aalll l mmoonneteatrayry oobblliiggaattiioonns,s , iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , RReentn,t , ttaaxxeess, , iinnssuurraannccee pprreemmiiuumms,s , iimmppoouunndsd,s , rreeiimmbbuurrsseemmenetnst,s , llaattee cchhaarrggees,s , ddeeffaaulutl t iinntteerreests,t , ddaammaagegse,s , iinnddeemmnintiyty oobblliiggaattiioonnss aanndd aalll l ootthheer r aammouonutnst,s , ccoosststs, , ffeeeess, , eexxppeennsseess aanndd cchhaarrggeess oof f aannyy kkiinndd oorr ttyyppee wwhhaatstsooeveevre,r , wwhhiicchh mmaayy oorr aatt aannyy ttiimmee bbee dduuee ttoo LLaannddlolorrdd uunnddeer r oorr ppuurrssuuaantn t ttoo tthhee ddooccuummenetnst s lliisstteedd oonn SScchheedduluele II aattttaacchheedd hheerreettoo ((ccoolllleeccttiivveelyly, , tthhee ""DDooccuummeennttss"")).. GGuuaararantnotro r aallssoo uunnccoondnidtiitoionanlallyly gguuaarraanntteeeess tthhee mmataetreiraila l ttrruutthhffuullnneessss aanndd aaccccuurraaccyy oof f aalll l rreepprreesseentnatatitioonns,s , wwaarrrraanntitieess aanndd cceerrttiiffiiccaattiioonnss oof f TTeennanatn,t , tthhee ssaattiissffaaccttiioonn oof f aalll l ccoonnddititiioonnss bbyy TTeennaantn t aanndd tthhee ffuulll l aanndd ttiimmeelyly ppeerrffoorrmmaannccee oof f aalll l oobblliiggaattiioonnss ttoo bbee ppeerrffoorrmmeedd bbyy TTeennanatn,t , uunnddeer r oorr ppuurrssuuaantn t ttoo tthhee DDooccuummenetnst s ((tthhee mmaatttetersrs wwhhicichh aarree gguuaarraanntteeeedd ppuurrssuuaantn t ttoo tthhiiss sseeccttiioonn aarree hheerreeininaaftfeter r ccoolllleeccttiivveelyly rreeffeerrrreedd ttoo aass tthhee ""OObblliiggaattiioonnss"")).. TThhee oobblliiggaattiioonnss oof f GGuuaararantnotro r uunnddeer r tthhiiss GGuuaararantnyty aarree pprriimmaaryr,y , jjooiinnt t aanndd sseevveerarla l aanndd SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 78

iinnddeeppeennddeentn t oof f tthhee oobblliiggaattiioonnss oof f TTeennaantn t aanndd aannyy aanndd eevveerryy ootthheer r gguuaarraanntotor r oof f tthhee OObbliliggaatitioonns,s , aanndd aa sseeppaararatete aaccttiioonn oorr aaccttiioonnss mmaayy bbee bbrroouugghth t aanndd eexxeeccuutteedd aaggaaininsts t GGuuaararantnotro r oorr aannyy ootthheer r ssuucchh gguuaararantnotro,r , wwhheeththere r oorr nnoot t ssuucchh aaccttiioonn iiss bbrroouugghth t aaggaaininsts t TTeennaantn t oorr aannyy ootthheer r ssuucchh gguuaarraantnotor r aanndd wwhheeththere r oorr nnoot t TTeennaantn t oorr aannyy ootthheer r ssuucchh gguuaarraanntotor r bbee jjooiinneedd iinn ssuucchh aaccttiioonn oorr aaccttiioonnss. . RReeffeerreenncceess iinn tthhiiss GGuuaararantnyty ttoo GGuuaararantnotro r aarree ttoo eeaacchh GGuuaararantnotro r ssiiggnniinngg tthhiiss GGuuaraarnatnyt,y , aanndd tthhee lliiaabbililiittyy oof f eeaacchh ssuucchh GGuuaararantnotro r iiss jjooiinnt t aanndd sseevverearla.l . 22.. WWaiaviveresr.s . TThhisis iiss aann aabbssoolulutete aanndd uunnccoondnidtiitioonnala l gguuaarraanntyty oof f ppaayymmenetn t aanndd ppeerrffoorrmmaannccee aanndd nnoot t oof f ccoolllleeccttiioonn aanndd GGuuaararantnotro r uunnccoondnidtiitoionanlallyly ((aa)) wwaaiivveess aannyy rreeqquuiirreemmeentn t tthhaat t LLaannddlolorrdd ffiirrsstt mmaakkee ddeemmaanndd uuppoon,n , oorr sseeeekk ttoo eennffoorrccee oorr eexxhhaauusts t rreemmeeddieiess aaggaaininsts,t , TTeennaantn t oorr aannyy ootthheer r PPeerrssoonn ((iinncclluuddiinngg aannyy ootthheer r gguuaarraantnotro)r ) oorr aannyy oof f tthhee ccoollllaatteerraal l oorr pprrooppeertryty oof f TTeennaantn t oorr ssuucchh ootthheer r PPeerrssoonn bbeeffoorree ddeemmaandnidningg ppaayymmenetn t ffrroomm, , oorr sseeeekkiinngg ttoo eennffoorrccee tthhiiss GGuuaararantnyty aaggaaininsts,t , GGuuaraarnatnotro;r ; ((bb)) wwaaiivveess aalll l rriigghhttss oof f ssuubbrrooggataitoion,n , aalll l rriigghhttss oof f iinnddeemmnintiyty aanndd aannyy ootthheer r rriigghhttss ttoo ccoolllleecct t rreeiimmbbuurrsseemmenetn t ffrroomm TTeennanatn;t ; ((cc)) wwaaiivveess aannyy rriigghht t ttoo ppaarrttiicciippaattee iinn aannyy sseeccuruirtityy nnooww oorr hheerreeafatfeter r hheelldd bbyy LLaannddlolorrdd oorr iinn aannyy ccllaaiimm oorr rreemmeeddyy oof f LLaannddlolorrdd oorr aannyy ootthheer r PPeerrssoonn aaggaaininsts t TTeennaantn t wwitithh rreessppeectc t ttoo tthhee OObbliliggaatitioonns;s ; ((dd)) wwaaiivveess ddiilliiggeennccee, , pprreesseennttmmenetn,t , pprrootteests,t , ddeemmaanndd ffoorr ppeerrffoorrmmaanncec,e , nnoottiiccee oof f nnoonnppeerrffoorrmmaancnec,e , nnoottiiccee oof f iinntteennt t ttoo aacccceeleleraratete, , nnoottiiccee oof f aacccceeleleraratitoionn, , nnoottiiccee oof f pprrootteests,t , nnoottiiccee oof f ddiisshhoonnoro,r , nnoottiiccee oof f eexxeeccuutitioonn oof f aannyy DDooccuummenetnst,s , nnoottiiccee oof f eexxtteennssioion,n , rreenneewwala,l , aalltteerraattiioonn oorr aammeennddmemnetn,t , nnoottiiccee oof f aacccceeppttaannccee oof f tthhiiss GGuuaraarnatnyt,y , nnoottiiccee oof f ddeeffaaulutlsts uunnddeer r aannyy oof f tthhee DDooccuummenetnst s aanndd aalll l ootthheer r nnoottiicceess wwhhaatstsooeveevre;r ; ((ee)) wwaaiivveess aanndd aaggrreeeess nnoot t ttoo aasssseretr t aannyy aanndd aalll l rriigghhttss, , bbeennefeiftists aanndd ddeeffeennsseess wwhhicichh mmigighht t ootthheerrwwisisee bbee aavvaaililaabblele uunnddeer r tthhee OOfffificciaial l CCooddee oof f GGeeoorgrigaia AAnnnnootatatteedd SSeecctitioonn 1100--77--2244 oorr aannyy ootthheer r llaawwss, , ssttaattuutteess oorr rruulleess ((iinncclluuddiinngg aannyy llaawwss, , ssttaattuutteess oorr rruulleess aammeendnidnign,g , ssuupppplleemmenetnitningg oorr ssuupppplalanntitinngg ssaamme)e ) wwhhicichh mmaayy ccoonfnlfilcict t wwitithh tthhee tteerrmmss oof f tthhiiss GGuuaararantnyty oorr mmigighht t ooppeeraratete, , ccoonntrtraarryy ttoo GGuuaraarnatnotro'rs's aaggrreeeemmenetnsts iinn tthhiiss GGuuaraarnatnyt,y , ttoo lliimmiti t GGuuaraarnatnotro'rs's lliiaabbililiittyy uunnddere,r , oorr tthhee eennffoorrcceemmenetn t oof,f, tthhiiss GGuuaraarnatnyt;y ; ((ff)) ccoovveennaantnsts tthhaat t tthhiiss GGuuaararantnyty wwilill l nnoot t bbee ddiisscchhaarrggeedd uunntitli l aalll l oof f tthhee OObbliliggaattiioonnss aarree ffuullllyy ssaattiissffiieedd; ; aanndd ((gg)) aaggrreeeess tthhaat t tthhiiss GGuuaararantnyty sshhalall l rreemmaainin iinn ffuulll l eeffffeecct t wwiitthhoouut t rreeggaarrdd ttoo,, aanndd sshhalall l nnoot t bbee aaffffeecctteedd oorr iimmppaairireedd bbyy, , aannyy iinnvvaalildiditityy, , iirrrreegguulalarirtityy oorr uunneenfnofrocrecaebailbiitliyty iinn wwhhoolele oorr iinn ppaartr t oof f aannyy oof f tthhee DDooccuummenetnst,s , oorr aannyy lliimmiittaattiioonn oof f tthhee lliiaabbililiittyy oof f TTeennaantn t oorr GGuuaararantnotro r tthheerreeuunnddere,r , oorr aannyy lliimmiittaattiioonn oonn tthhee mmeetthhoodd oorr tteerrmmss oof f ppaayymmenetn t tthheerreeuunnddeer r wwhhicichh mmaayy nnooww oorr hheerreeafatfeter r bbee ccaauusseedd oorr iimmppoosseedd iinn aannyy mmaannnenre r wwhhaatstsooeveevre.r . 33.. CCoonntitinnuuiinngg GGuuaararnatnyt.y . TThhisis GGuuaararantnyty iiss aa ccoonnttiinnuuiinngg gguuaararantnyt,y , aanndd tthhee oobblliiggaattiioonns,s , uunnddeertrtaakkiinnggss aanndd ccoonnddititiioonnss ttoo bbee ppeerrffoorrmmeedd oorr oobbsseerrvveedd bbyy GGuuaararantnotro r uunnddeer r tthhiiss GGuuaararantnyty sshhalall l nnoot t bbee aaffffeecctteedd oorr iimmppaairireedd bbyy rreeaassoonn oof f tthhee hhaappppeenniningg ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee oof f tthhee ffoolllloowwiinngg wwitithh rreessppeectc t ttoo tthhee DDooccuummenetnst,s , aalll l wwiitthhoouut t nnoottiiccee ttoo,, oorr tthhee ffuurrtthheer r ccoonnsseentn t oof,f, GGuuaraarnatnotro:r : ((aa)) tthhee wwaaiviveer r bbyy LLaannddlolorrdd oof f tthhee oobbsseerrvvaannccee oorr ppeerrffoorrmmaannccee bbyy TTeennaantn t oorr GGuuaararantnotro r oof f aannyy oof f tthhee oobblliiggaattiioonns,s , uunnddeertrtaakkininggs,s , ccoonnddititiioonnss oorr ootthheer r pprroovviissiioonnss ccoonnttaaiinneedd iinn aannyy oof f tthhee DDooccuummenetnst,s , eexxcceeptp t ttoo tthhee eexxtteennt t oof f ssuucchh wwaaivivere;r ; ((bb)) tthhee eexxtteennssioion,n , iinn wwhhoolele oorr iinn ppaartr,t , oof f tthhee ttiimmee ffoorr ppaayymmenetn t oof f aannyy aammoounutn t oowwiinngg oorr ppaayyaabblele uunnddeer r tthhee DDooccuummenetnst;s ; ((cc)) tthhee mmoodidfiificcaatitioonn oorr aammeennddmmenetn t ((wwhheeththeer r mmataetreiraila l oorr ootthheerrwwisisee) ) oof f aannyy oof f tthhee oobblliiggaattiioonnss oof f TTeennaantn t uunnddere,r , oorr aannyy ootthheer r pprroovviissiioonnss SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 79

oof,f, aannyy oof f tthhee DDooccuummenetnst,s , eexxcceeptp t ttoo tthhee eexxtteennt t oof f ssuucchh mmoodidfiificcaatitioonn oorr aammeennddmemnetn;t ; ((dd)) tthhee ttaakkiinngg oorr tthhee oommisisssiioonn oof f aannyy oof f tthhee aaccttiioonnss rreeffeerrrreedd ttoo iinn aannyy oof f tthhee DDooccuummenetnst s ((iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , tthhee ggiivviinngg oof f aannyy ccoonnsseentn t rreeffeerrrreedd ttoo tthheerreeinin);) ; ((ee)) aannyy ffaaiilluurree, , oommisissisoion,n , ddeellaayy oorr llaacckk oonn tthhee ppaartr t oof f LLaannddlolorrdd ttoo eennffoorrccee, , aasssseretr t oorr eexxeerrcciissee aannyy pprroovviissiioonn oof f tthhee DDooccuummenetnst,s , iinncclluuddiinngg aannyy rriigghht,t , ppoowwere r oorr rreemmeeddyy ccoonnffeerrrreedd oonn LLaannddlolorrdd iinn aannyy oof f tthhee DDooccuummenetnst s oorr aannyy aaccttiioonn oonn tthhee ppaartr t oof f LLaannddlolorrdd ggrraanntitinngg iinndduullggeennccee oorr eexxtteennssiioonn iinn aannyy ffoorrmm; ; ((ff)) tthhee aassssiiggnnmmenetn t ttoo oorr aassssuummptpitoionn bbyy aannyy tthhiirrdd ppaarrttyy oof f aannyy oorr aalll l oof f tthhee rriigghhttss oorr oobblliiggaattiioonnss oof f TTeennaantn t uunnddeer r aalll l oorr aannyy oof f tthhee DDooccuummenetnst;s ; ((gg)) tthhee rreelleeaassee oorr ddiisscchhaarrggee oof f TTeennaantn t ffrroomm tthhee ppeerrffoorrmmaannccee oorr oobbsseerrvvaannccee oof f aannyy oobblliiggaatitioonn, , uunnddeertrtaakkiinngg oorr ccoonndidtitiioonn ttoo bbee ppeerrffoorrmmeedd bbyy TTeennaantn t uunnddeer r aannyy oof f tthhee DDooccuummenetnst s bbyy ooppeeraratitioonn oof f llaaww, , iinncclluuddiinngg aannyy rreejjeeccttiioonn oorr ddiissaaffffiirmrmaannccee oof f aannyy oof f tthhee DDooccuummenetnst s iinn aannyy bbaannkkrruupptctcyy oorr ssiimmililaar r pprroocceeeeddininggs;s ; ((hh)) tthhee rreecceeipipt t aanndd aacccceeppttaannccee bbyy LLaannddlolorrdd oorr aannyy ootthheer r PPeerrssoonn oof f nnoottees,s , cchheecckkss oorr ootthheer r iinnssttrruummeenntsts ffoorr tthhee ppaayymmenetn t oof f mmoonneey y aanndd eexxtteennssiioonnss aanndd rreenneewwalasls tthheerreeofo;f ; ((ii)) aannyy aaccttiioonn, , iinnaaccttiioonn oorr eelleeccttiioonn oof f rreemmeeddieiess bbyy LLaannddlolorrdd wwhhicichh rreessuultltss iinn aannyy iimmppaaiirrmmeentn t oorr ddeessttrruucctitioonn oof f aannyy ssuubbrrooggataitioonn rriigghhttss oof f GGuuaraarnatnotro,r , oorr aannyy rriigghhttss oof f GGuuaararantnotro r ttoo pprroocceeeedd aaggaaininsts t aannyy ootthheer r PPeerrssoonn ffoorr reimbursement; U) any setoff, defense, counterclaim, abatement, recoupment, reimbursement; (j) any setoff, defense, counterclaim, abatement, recoupment, rreedduucctitioonn, , cchhaannggee iinn llaaww oorr aannyy ootthheer r eevveennt t oorr cciirrccuummssttaannccee wwhhicichh mmigighht t ootthheerrwwisisee ccoonnstsittituuttee aa lleeggaal l oorr eeqquuititaabblele ddiisscchhaarrggee oorr ddeeffeennssee oof f aa gguuaararantnotro,r , iinnddeemmnintiotor r oorr ssuurreetyty uunnddeer r tthhee llaawwss oof f tthhee SSttaattee oof f TTeexxaas,s , tthhee ssttaatteess iinn wwhhicichh tthhee PPrroopperetritieess aarree llooccaatteedd oorr aannyy ootthheer r jjuurriissddiiccttiioonn; ; aanndd ((kk)) tthhee tteerrmmiinnaatitioonn oorr rreenneewwala l oof f aannyy oof f tthhee OObbliliggaattiioonnss oorr aannyy ootthheer r pprroovviissiioonn tthheerreeofo.f . 44.. RReepprreesseentnatatitioonnss aanndd WWararrarnatniteies.s . GGuuaararantnotro r rreepprreesseenntsts aanndd wwaarrrraanntsts ttoo LLaannddlolorrdd tthhaat:t : ((aa)) nneeiitthheer r tthhee eexxeeccuutitioonn nnoor r ddeelliivveerryy oof f tthhiiss GGuuaararantnyty nnoor r ffuullffiilllmlmeennt t oof f nnoor r ccoommplpiliaannccee wwitithh tthhee tteerrmmss aanndd pprroovviissiioonnss hheerreeoof f wwilill l ccoonfnlfilcict t wwitithh, , oorr rreessuultl t iinn aa bbrreeaacchh oof f tthhee tteerrmmss oorr ccoonnddititiioonnss oof,f, oorr ccoonnstsittituuttee aa ddeeffaaulutl t uunnddere,r , aannyy aaggrreeeemmenetn t oorr iinnssttrruummeentn t ttoo wwhhicichh GGuuaararantnotro r iiss nnooww aa ppaarrttyy oorr bbyy wwhhicichh GGuuaararantnotro r mmaayy bbee bboouunnd,d , oorr rreessuultl t iinn tthhee ccrreeaattiioonn oof f aannyy lliieenn, , cchhaarrggee oorr eennccuummbbrarannccee uuppoonn aannyy pprrooppeertryty oorr aasssseetsts oof f GGuuaraarnatnotro,r , wwhhicichh ccoonfnlfilcict,t , bbrreeaacch,h , ddeefafaulutl,t , lliieenn, , cchhaarrggee oorr eennccuummbbrarannccee ccoouuldld rreessuultl t iinn aa mmataetreiraila l aaddvveerrssee cchhaannggee iinn tthhee ffiinnaanncciaial l ccoonndidtitiioonn oof f GGuuaraarnatnotro;r ; ((bb)) nnoo ffuurrtthheer r ccoonnsseentnst,s , aapppprroovvalasls oorr aauutthhooririzzaattiioonnss aarree rreeqquuiirreedd ffoorr tthhee eexxeeccuutitioonn aanndd ddeelliivveerryy oof f tthhiiss GGuuaararantnyty bbyy GGuuaararantnotro r oorr ffoorr GGuuaraarnatnotro'rs's ccoommplpiliaannccee wwitithh tthhee tteerrmmss aanndd pprroovviissiioonnss oof f tthhiiss GGuuaraarnatnyt;y ; ((cc)) tthhiiss GGuuaararantnyty iiss tthhee lleeggaal,l , vvaalilidd aanndd bbiinnddiinngg aaggrreeeemmenetn t oof f GGuuaararantnotro r aanndd iiss eennffoorrcceeaabblele aaggaaininsts t GGuuaararantnotro r iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh iittss tteerrmms,s , eexxcceeptp t aass ssuucchh eennffoorrcceaebaibliiltiyty mmaayy bbee lliimmiitteedd bbyy aappppliliccaabblele bbaannkkruruptpctyc,y , iinnssoollvveennccy,y , lliiqquuiiddaattiioonn, , rreeoorrggaannizizaatitioonn aanndd ootthheer r llaawwss aaffffeeccttiinngg tthhee rriigghhttss oof f ccrreeddititoorrss ggeennerearlallyly aanndd ssuubbjejectc t ttoo ggeennerearla l pprriinncciipplleess oof f eeqquiutiyty; ; ((dd)) GGuuaararantnotro r hhaass tthhee ffuulll l ppoowwere,r , aauutthhoroirtiyty, , ccaappaacictiyty aanndd lleeggaal l rriigghht t ttoo eexxeeccuutete aanndd ddeelilivveer r tthhiiss GGuuaraarnatnyt,y , aanndd, , ttoo tthhee eexxtteennt t GGuuaararantnotro r iiss aa ccoorrppooraratitoionn, , ppaarrttnneerrsshihpip, , lliimmiitteedd lliiaabbililiittyy ccoommppaanny y oorr ootthheer r ffoorrmm oof f eenntittityy, , tthhee ppaarrttiieess eexxeeccuutitinngg tthhiiss GGuuaararantnyty oonn bbeehhalafl f oof f GGuuaararantnotro r aarree ffuullllyy aauutthhoorriizzeedd aanndd ddiirreecctteedd ttoo eexxeeccuutete tthhee ssaammee ttoo bbiinndd GGuuaraarnatnotro;r ; ((ee)) GGuuaararantnotro r iiss nnoot,t , aanndd iiff GGuuaararantnotro r iiss aa ""ddiissrreeggaarrddeedd eenntittityy,"," aannyy oowwnnere r oof f tthhee ddiissrreeggaarrddeedd eenntittityy iiss nnoot,t , aa ""nnoonnrreessiiddeentn t aalliieenn,"," ""ffoorreeiiggnn ccoorrppoorartaitoion,n", " ""ffoorreeiiggnn ppaarrttnneersrshihpi,p", " ""ffoorreeiiggnn ttrruusst,t"," ""ffoorreeiiggnn eessttaatete,", " oorr aannyy ootthheer r ""ppeerrssoonn" " tthhaat t iiss nnoot t aa ""UUnnititeedd SSttaatteess ppeerrssoon,n", " aass tthhoossee tteerrmmss aarree ddeeffiinneedd iinn tthhee UU..SS. . IInntteerrnnaal l RReevveennuuee CCooddee aanndd tthhee rreegguullaattiioonnss pprroommuulglgaatetedd tthheerreeuunnddere;r ; ((ff)) GGuuaararantnotro r iiss nnoot t aa ppaarrttyy wwitithh wwhhoomm aa cciittiizzeenn oof f tthhee UUnnititeedd SSttaatteess iiss pprroohhibibiitteedd ffrroomm eennggaagginingg iinn SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 80

ttrraannssaaccttiioonnss bbyy aannyy ttrraaddee eemmbbaragrog,o , eeccoonnoommicic ssaanncctitioonn oorr ootthheer r pprroohhibibititiioonn oof f UUnnititeedd SSttaatteess llaaww, , rreegguullaattiioonn oorr EExxeeccutuitvivee OOrrddeer r oof f tthhee PPrreessiiddeentn t oof f tthhee UUnnititeedd SSttaattees;s ; ((gg)) aalll l ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnsts aanndd ootthheer r iinnffoorrmmaatitioonn rreellaattiinngg ttoo GGuuaararantnotro r hheerreettooffoorree ddeelliivveerreedd ttoo LLaannddlolorrdd aarree ttrruuee, , ccoorrrreecct t aanndd ccoommplpeletete iinn aalll l mmataetreiraila l rreessppeecctsts aass oof f tthhee ddaattee oof f tthhiiss GGuuaararantnyty aanndd GGuuaararantnotro r wwilill l ffuurrnniisshh LLaannddlolordr,d , wwiitthhiinn ffoorrttyy ffiivvee ((4455) ) ddaayyss aafftteer r tthhee eenndd oof f eeaacchh ffiissccaal l qquuaartreter r oof f GGuuaararantnotro r aanndd wwiitthhiinn oonnee hhuunnddrreedd ttwweenntyty ((112200) ) ddaayyss aafftteer r tthhee eenndd oof f eeaacchh ffiissccaal l yyeeaar r oof f GGuuaraarnatnotro,r , ccoommplpeletete ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnsts oof f GGuuaraarnatnotro,r , iinncclluuddiinngg aa bbaallaannccee sshheeete,t , pprroofifti t aanndd lloossss ssttaatteemmenetn,t , ssttaatteemmeentn t oof f cchhaannggeess iinn ffiinnaanncciaial l ccoonndidtitiioonn aanndd aalll l ootthheer r rreellaatteedd sscchheedduuleless ffoorr tthhee ffiissccaal l ppeerriioodd tthheenn eennddeed;d ; ((hh)) dduurriinngg tthhee tteerrmm oof f tthhiiss GGuuaraarnatnyt,y , GGuuaararantnotro r wwilill l nnoot t ttrraannssffeer r oorr ddiissppoossee oof f aannyy mmataetreiraila l ppaartr t oof f GGuuaraarnatnotro'rs's aasssseetsts eexxcceeptp t iinn tthhee oorrddiinnaarryy ccoouurrssee oof f bbuussiinneessss ffoorr ffuulll l aanndd ffaaiirr ccoonnssiiddeeraratitioonn aanndd rreeaassoonnaablbyly eeqquuivivaalelentn t vvaalluuee; ; aanndd ((ii)) tthhee DDooccuummenetnst s aarree ccoonncclulussiviveelyly pprreessuummeedd ttoo hhaavvee bbeeeenn ssiiggnneedd iinn rreelliiaannccee oonn tthhiiss GGuuaraarnatnyt,y , aanndd tthhee aassssuummptpitoionn bbyy GGuuaararantnotro r oof f GGuuaraarnatnotro'rs's oobblliiggaattiioonnss uunnddeer r tthhiiss GGuuaararantnyty rreessuultltss iinn ddiirreecct t ffiinnaanncciaial l bbeennefeifti t ttoo GGuuaraarnatnotro.r . GGuuaararantnotro r uunnddeerrssttaannddss tthhaat t LLaannddlolorrdd iiss rreellyyiinngg oonn tthhee rreepprreesseenntatatitioonnss aanndd wwaarrrraanntitieess oof f GGuuaraarnatnotro,r , aanndd GGuuaararantnotro r rreepprreesseenntsts tthhaat t ssuucchh rreelliiaannccee iiss rreeaassoonnaablbel.e . 55.. NNaattuurree ooff GGuuaararnatnyt.y . TThhisis GGuuaararantnyty sshhalall l ccoommmmenecnece uuppoonn eexxeeccuutitioonn aanndd ddeelliivveerryy oof f aannyy oof f tthhee DDooccuummenetnst s aanndd sshhalall l ccoonnttiinnuuee iinn ffuulll l ffoorrccee aanndd eeffffeecct t uunntitli l aalll l oof f tthhee OObbliliggaattiioonnss aarree dduulyly, , ffiinnaallllyy aanndd ppeerrmmaanennetnltyly ppaaidid, , ppeerrffoorrmmeedd aanndd ddiisscchhaarrggeedd aanndd aarree nnoot t ssuubbjejectc t ttoo aannyy rriigghht t oof f eexxtteennssiioonn bbyy TTeennanatn,t , aanndd LLaannddlolorrdd ggiivveess GGuuaararantnotro r wwrriitttteenn nnoottiiccee oof f tthhee ffuulll l aanndd ffiinnaal l ssaattiissffaaccttiioonn oof f tthhee OObbliliggaatitioonns.s . TThhee OObbliliggaattiioonnss sshhalall l nnoot t bbee ccoonnssiiddeerreedd ffuullllyy ppaaidid, , ppeerrffoorrmmeedd aanndd ddiisscchhaarrggeedd uunnlleessss aanndd uunntitli l aalll l ppaayymmenetnsts bbyy TTeennaantn t ttoo LLaannddlolorrdd aarree nnoo lloonnggeer r ssuubbjejectc t ttoo aannyy rriigghht t oonn tthhee ppaartr t oof f aannyy PPeerrssoonn wwhhoommsoseoveevre,r , iinncclluuddiinngg bbuut t nnoot t lliimmiitteedd ttoo TTeennanatn,t , TTeennaantn t aass aa ddeebbttoorr--iinn--ppoosssseessssioionn aanndd/o/or r aannyy ttrruusstteeee iinn bbaannkkruruptpctyc,y , ttoo ddiissggoorrggee ssuucchh ppaayymmenetnsts oorr sseeeekk ttoo rreeccoouupp tthhee aammoounutn t oof f ssuucchh ppaayymmenetnsts oorr aannyy ppaartr t tthheerreeofo.f . TThhisis GGuuaararantnyty sshhalall l rreemmaainin iinn ffuulll l ffoorrccee aanndd eeffffeecct t aanndd ccoonnttiinnuuee ttoo bbee eeffffeeccttiivvee uuppoonn aann IInnssoollvveennccyy EEvveentn.t . TThhisis GGuuaararantnyty sshhalall l ccoonnttiinnuuee ttoo bbee eeffffeeccttiivvee oorr bbee rreeiinnssttaatteedd, , aass aappppliliccaabblele, , iiff aat t aannyy ttiimmee ppaayymmenetn t aanndd ppeerrffoorrmmaannccee oof f tthhee OObbliliggaatitioonns,s , oorr aannyy ppaartr t tthheerreeofo,f , aarree, , ppuurrssuuaantn t ttoo aappppliliccaabblele llaaww, , rreesscciinnddeedd oorr rreedduucceedd iinn aammouonutn,t , oorr mmuusts t ootthheerrwwisisee bbee rreessttoorreedd oorr rreettuurrnneedd bbyy LLaannddlolordr,d , wwhheeththere r aass aa ""vvooiiddaabblele pprreeffeerreenncce,e", " ""ffrraauudduulleennt t ccoonnvveeyyaanncec"e " oorr ootthheerrwwisise,e , aalll l aass tthhoouugghh ssuucchh ppaayymmenetn t oorr ppeerrffoorrmmaannccee hhaadd nnoot t bbeeeenn mmaadde.e . IInn tthhee eevveennt t tthhaat t aannyy ppaayymmenetn t oof f tthhee OObbliliggaatitioonns,s , oorr aannyy ppaartr t tthheerreeofo,f , iiss rreesscciinnddeedd, , rreedduucceed,d , rreessttoorreedd oorr rreettuurrnneedd, , tthhee OObbliliggaattiioonnss sshhalall l bbee rreeiinnssttaatteedd aanndd ddeeeemmeedd rreedduucceedd oonnlyly bbyy ssuucchh aammoounutn t ppaaiidd ttoo LLaannddlolorrdd aanndd nnoot t ssoo rreesscciinnddeedd, , rreedduucceed,d , rreessttoorreedd oorr rreettuurrnneedd. . 66.. SSuubborodridniantaitoion.n . NNoottwwitithhssttaannddiningg aannyy pprroovviissiioonn ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss GGuuaraarnatnyt,y , iinn tthhee eevveennt t tthhaat t GGuuaararantnotro r sshhalall l hhaavvee aannyy ccllaaiimmss aaggaaininsts t TTeennanatn,t , aannyy iinnddeebbtteeddnneessss oof f TTeennaantn t nnooww oorr hheerreeafatfeter r hheelldd bbyy GGuuaararantnotro r iiss hheerreebbyy ssuubboorrddiinnaatteedd ttoo tthhee iinnddeebbtteeddnneessss oof f TTeennaantn t ttoo LLaannddlolordr,d , iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , aannyy aanndd aalll l aammoounutnsts dduuee ttoo LLaannddlolorrdd uunnddeer r tthhee LLeeaasse.e . AAnnyy ssuucchh iinnddeebbtteeddnneessss oof f TTeennaantn t ttoo GGuuaraarnatnotro,r , iiff LLaannddlolorrdd ssoo rreeqquueestsst,s , sshhalall l bbee ccoolllleecctteedd, , eennffoorrcceedd aanndd rreecceeiivveedd bbyy GGuuaararantnotro r aass ttrruusstteeee ffoorr LLaannddlolorrdd aanndd bbee ppaaiidd oovveer r ttoo LLaannddlolorrdd oonn aaccccoouuntn t oof f tthhee OObbliliggaatitioonns,s , bbuut t wwiitthhoouut t rreedduucciinngg oorr aaffffeeccttiinngg iinn aannyy mmaannnenre r tthhee lliiaabbililiittyy oof f GGuuaararantnotro r uunnddeer r tthhee ootthheer r pprroovviissiioonnss oof f tthhiiss GGuuaraarnatnyt.y . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 81

77.. AAuuththoroirtiyt.y . IItt iiss nnoot t nneecceessssaaryry ffoorr LLaannddlolorrdd ttoo iinnqquuiriree iinnttoo tthhee ppoowweersrs oof f TTeennaantn t oorr iittss ooffffiicceerrss, , ddiirreeccttoorsrs, , ppaarrttnneerrss oorr aaggeenntsts aaccttiinngg oorr ppuurrppoortritinngg ttoo aacct t oonn iittss bbeehhalafl,f , aanndd GGuuaararantnotro r sshhalall l bbee lliiaabbllee ffoorr tthhee OObbliliggaattiioonnss iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh tthheeirir tteerrmmss nnoottwwiitthhssttaannddiinngg aannyy llaacckk oof f aauutthhooririzzaatitioonn oorr ddeeffeectc t iinn eexxeeccuutitioonn oorr ddeelliivveerryy bbyy TTeennanatn.t . 88.. AAttttoorrnneeysy's ' FFeeeess aanndd CCoostsst.s . IInn aaddddititiioonn ttoo tthhee aammoounutnsts gguuaarraanntteeeedd uunnddeer r tthhiiss GGuuaraarnatnyt,y , GGuuaararantnotro r aaggrreeeess ttoo ppaayy ((aa)) aalll l oof f LLaannddlolordr'ds's rreeaassoonnabalbel,e , oouutt--ooff -ppoocckkete t CCoostsst,s , aanndd ((bb)) iinntteerreesst t ((iinncclluuddiinngg ppoosstptpeteittitiioonn iinntteerreesst t ttoo tthhee eexxtteennt t aa ppeetitittiioonn iiss ffiilleedd bbyy oorr aaggaaininsts t TTeennaantn t uunnddeer r tthhee BBaannkkrurupptctcyy CCoodde)e ) aatt tthhee DDeefafaulutl t RRaatete oonn aannyy OObbliliggaattiioonnss nnoot t ppaaiidd wwhheenn dduuee. . GGuuaararantnotro r hheerreebbyy aaggrreeeess ttoo iinnddeemmninfiyfy aanndd hhoolldd hhaarrmmlelessss LLaannddlolorrdd ffoorr,, ffrroomm aanndd aaggaaininsts t aalll l LLoosssseess ssuuffffeerreedd oorr ooccccaassiioonneedd bbyy tthhee ffaaiilluurree oof f TTeennaantn t ttoo ssaattiissffyy iittss oobblliiggaattiioonnss uunnddeer r tthhee DDooccuummenetnst.s . TThhee aaggrreeeemmenetn t ttoo iinnddeemmninfiyfy LLaannddlolorrdd ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss SSeecctitioonn sshhalall l bbee eennffoorrcceeaabblele nnoottwwiitthhssttaannddiinngg tthhee iinnvvaalilidditityy oorr uunneenfnofrocrecaebailbiitliyty oof f tthhee DDooccuummenetnst s oorr aannyy oof f tthheemm oorr tthhee iinnvvaalilidditityy oorr uunneenfnofrocrecaebailbiitliyty oof f aannyy ootthheer r ppaarraaggrraapphh ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss GGuuaraarnatnyt.y . AAlll l mmoonneeysy s aavvaaililaabblele ttoo LLaannddlolorrdd ffoorr aappppliliccaattiioonn iinn ppaayymmenetn t oorr rreedduucctitioonn oof f tthhee lliiaabbiilliittiieess oof f TTeennaantn t uunnddeer r tthhee DDooccuummenetnst s mmaayy bbee aapppplilieedd bbyy LLaannddlolorrdd ttoo tthhee ppaayymmenetn t oorr rreedduucctitioonn oof f ssuucchh lliiaabbiilliittiieess oof f TTeennanatn,t , iinn ssuucchh mmaannnenre,r , iinn ssuucchh aammoounutnsts aanndd aat t ssuucchh ttiimmee oorr ttiimmeess aass LLaannddlolorrdd mmaayy eelleecct.t . 99.. NNootitcice.e . AAlll l nnoottiicceess, , ddeemmaandnsd,s , ddeessiiggnnataitoionns,s , cceerrttiiffiiccaatteess, , rreeqquueestsst,s , ooffffeerrss, , ccoonnsseentnst,s , aapppprroovavlasl,s , aappppooiinnttmmeentnsts aanndd ootthheer r iinnssttrruummeenntsts ggiivveenn ppuurrssuuaantn t ttoo tthhiiss GGuuaararantnyty ((ccoolllleeccttiivveelyly ccaalllleedd ""NNoottiicceess"")) sshhalall l bbee iinn wwririttiinngg aanndd ggiivveenn bbyy aannyy oonnee oof f tthhee ffoolllloowwiinngg: : ((aa)) hhaanndd ddeelliivveeryry; ; ((bb)) eexxpprreessss oovveerrnnigighht t ddeelliivveerryy sseerrvviiccee; ; ((cc)) cceertrtiiffiieedd oorr rreeggiisstteerreedd mmaial,il , rreettuurrnn rreecceeipipt t rreeqquueessteted;d ; oorr ((dd)) ffaaccssiimmililee ttrraannssmmisisssiioonn oorr eelleeccttrroonnicic mmaiali l mmeessssaageg,e , aanndd sshhalall l bbee ddeeeemmeedd ttoo hhaavvee bbeeeenn ddeelliivveerreedd uuppoonn ((ii)) rreecceeipipt,t , iiff hhaanndd ddeelliivveerreedd, , ((iiii)) tthhee nneexxt t BBuussiinneessss DDaay,y , iiff ddeelliivveerreedd bbyy aa rreeppuuttaabblele eexxpprreessss oovveerrnnigighht t ddeelliivveerryy sseerrvviiccee; ; ((iiiiii)) tthhee tthhiirrdd BBuussiinneessss DDaayy ffoolllloowwiinngg tthhee ddaayy oof f ddeepposoisti t oof f ssuucchh nnoottiiccee wwitithh tthhee UUnnititeedd SSttaatteess PPoostsatla l SSeervrvicicee, , iiff sseennt t bbyy cceertrtiiffiieedd oorr rreeggiisstteerreedd mmaial,il , rreettuurrnn rreecceeipipt t rreeqquueessteted;d ; oorr ((iivv)) ttrraannssmmisisssioion,n , iiff ddeelliivveerreedd bbyy ffaaccssiimmililee oorr eelleeccttrroonnicic mmaial.il . NNootiticceess sshhalall l bbee pprroovviiddeedd ttoo tthhee ppaarrttiieess aanndd aaddddrreesssseess ((oorr eelleeccttrroonnicic mmaiali l aaddddrreessssees)s ) ssppeecicfifiieedd . bbeellooww: : IIff ttoo GGuuaraarnatnotro:r : SSttuuddioio MMooviveie GGrirlill l HHooldldiinnggs,s , LLLLCC cc//oo SSttuuddioio MMooviveie GGrirlill l 1122440044 PPaarrkk CCeentnrtarla l DDrriivvee SSuuititee 440000 NN DDaallllaass, , TTeexxaass 7755225511 AAtttteenntitioonn: : BBrriiaann SScchhuluzlz SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 82

IIff ttoo LLaannddlolordr:d : SSpipriirti t RReealatlyty, , LL..PP. . 22772277 NN. . HHaarrwwoooodd SSttrreeeet,t , SSuuititee 330000 DDaallllaass, , TTeexxaass 7755220011 AAttttnn: : RRoocchehlellele TThhoommaas s EEmmaial:il : RRTThhoomamsa@ss@pirsiptirriteraelatltyy..ccoomm oorr ttoo ssuucchh ootthheer r aaddddrreessss oorr ssuucchh ootthheer r PPeerrssoonn aass eeiitthheer r ppaarrttyy mmaayy ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee hheerreeafatfeter r ssppeecicfiyfy ttoo tthhee ootthheer r ppaarrttyy iinn aa nnoottiiccee ddeelliivveerreedd iinn tthhee mmaannnenre r pprroovviiddeedd aabboovve.e . 1100. . GGoovveernrniningg LLaaww. . TThhisis GGuuaararantnyty iiss ddeelliivveerreedd iinn tthhee SSttaattee oof f TTeexxaas,s , aanndd iitt iiss tthhee iinntteennt t oof f GGuuaararantnotro r aanndd LLaannddlolorrdd tthhaat t tthhiiss GGuuaararantnyty sshhalall l bbee ddeeeemmeedd ttoo bbee aa ccoonntrtraactc t mmaaddee uunnddeer r aanndd ggoovveerrnneedd bbyy tthhee iinntteerrnnaal l llaawwss oof f tthhee SSttaattee oof f TTeexxaas,s , wwiitthhoouut t rreeggaarrdd ttoo iittss pprriinncciipplleess oof f ccoonnflfiliccttss oof f llaaww. . FFoor r ppuurrppoosseess oof f aannyy aaccttiioonn oorr pprroocceeeeddiningg iinnvvoollvviinngg tthhiiss GGuuaraarnatnyt,y , GGuuaararantnotro r ssuubbmmitists ttoo tthhee jjuurriissddiiccttiioonn oof f aalll l ffeeddeeraral l aanndd ssttaattee ccoouurtrtss llooccaatteedd iinn tthhee SSttaattee oof f TTeexxaass aanndd ccoonnsseenntsts tthhaat t GGuuaararantnotro r mmaayy bbee sseerrvveedd wwitithh aannyy pprroocceessss oorr ppaappeer r bbyy rreeggiisstteerreedd mmaiali l oorr bbyy ppeerrssoonnala l sseerrvviiccee wwiitthhiinn oorr wwiitthhoouut t tthhee SSttaattee oof f TTeexxaass iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh aappppliliccaabblele llaaww. . GGuuaararantnotro r wwaaiivveess aanndd aaggrreeeess nnoot t ttoo aasssseretr t iinn aannyy ssuucchh aaccttiioonn, , ssuuiti t oorr pprroocceeeeddiningg tthhaat t GGuuaararantnotro r iiss nnoot t ppeerrssoonanlallyly ssuubbjejectc t ttoo tthhee jjuurriissddiiccttiioonn oof f ssuucchh ccoouurtrsts, , tthhaat t tthhee aaccttiioonn, , ssuuiti t oorr pprroocceeeeddiningg iiss bbrroouugghth t iinn aann iinnccoonnvveennieientn t ffoorruumm oorr tthhaat t vveennuuee oof f tthhee aaccttiioonn, , ssuuiti t oorr pprroocceeeeddiningg iiss iimmpprrooppere.r . NNootthhiinngg ccoonnttaaiinneedd iinn tthhiiss sseeccttiioonn sshhalall l lliimmiti t oorr rreesstrtriicct t tthhee rriigghht t oof f LLaannddlolorrdd ttoo ccoommmmenecnece aannyy pprroocceeeeddiningg iinn tthhee ffeeddeeraral l oorr ssttaattee ccoouurtrtss llooccaatteedd iinn tthhee ssttaatteess iinn wwhhicichh tthhee PPrroopperetritieess aarree llooccaatteedd aanndd/o/or r wwhheerere GGuuaararantnotro r mmaainintataininss GGuuaraarnatnotro'rs's rreessiiddeennccee oorr cchhiieef f eexxeeccuutitivvee ooffffiiccee ttoo tthhee eexxtteennt t LLaannddlolorrdd ddeeeemms s ssuucchh pprroocceeeeddiningg nneecceessssaaryry oorr aaddvviissaabblele ttoo eexxeerrcciissee rreemmeeddieiess aavvaaililaabblele uunnddeer r tthhee DDooccuummenetnst.s . 1111. . AAcckknnoowwlleeddggeemmenetn t ooff LLeeaasse.e . GGuuaararantnotro r iinntteennddss ffoorr tthhee LLeeaassee ttoo bbee aa ""ttrruuee lleeaassee" " aanndd nnoot t aa ffiinnaanncciinngg lleeaassee, , ccaappitiatal l lleeaassee, , mmoortrtggaagge,e , eeqquuititaabblele mmoortrtggaagge,e , ddeeeedd oof f ttrruusst,t , sseeccuruirtiyty aaggrreeeemmenetn t oorr ootthheer r ffiinnaanncciinngg oorr ttrruusst t aarrrraannggeemmenetn,t , aanndd tthhee eeccoonnoommicic rreeaalilittiieess oof f tthhee LLeeaassee aarree tthhoossee oof f aa ttrruuee lleeaassee. . GGuuaararantnotro r sshhalall l nnoot t cchhaalllleennggee tthhee vvaalilidditityy, , eennffoorrcceaebaibliiltiyty oorr cchhaarraactceterirzizaatitioonn oof f tthhee ttrraannssaacctitioonn, , aanndd GGuuaararantnotro r sshhalall l ssuupppporotr t tthhee iinntteennt t oof f GGuuaraarnatnotro,r , TTeennaantn t aanndd LLaannddlolorrdd tthhaat t tthhee LLeeaassee iiss aa ""ttrruuee lleeaassee" " aanndd ddooeess nnoot t ccrreeaattee aa jjooiinnt t vveenntuturere, , ppaarrttnneerrsshihpip, , eeqquuititaabblele mmoortrtggaagge,e , ttrruusst,t , ffiinnaanncciinngg ddeevviiccee oorr aarrrraannggeemmenetn,t , ttrruusst t aaggrreeeemmenetn,t , sseeccuruirtityy iinntteerreesst t oorr tthhee lliikkee. . GGuuaararantnotro r aacckknnoowwlleeddggeess tthhaat t LLaannddlolorrdd ddiidd nnoot t pprreeppaarree oorr aassssisist t iinn tthhee pprreeppaararatitioonn oof f aannyy oof f tthhee pprroojjeecctteedd ffiinnaanncciaial l ffiigguurreess uusseedd bbyy TTeennaantn t iinn aannaallyyzziinngg tthhee eeccoonnoommicic vviiaabbiliilittyy aanndd ffeeaasisbiibliiltityy oof f tthhee ttrraannssaacctitioonn. . 1122. . IInnddeeppeennddenetn t RRiigghhtst.s . AAlll l oof f LLaannddlolordr'ds's rriigghhttss aanndd rreemmeeddieiess uunnddeer r tthhee DDooccuummenetnst s aanndd tthhiiss GGuuaararantnyty aarree iinntteennddeedd ttoo bbee ddiissttiinncct,t , sseeppaararatete aanndd ccuummulualtaitvivee aanndd nnoo ssuucchh rriigghht t aanndd rreemmeeddyy iiss iinntteennddeedd ttoo bbee iinn eexxcclluussiioonn oof f oorr aa wwaaiviveer r oof f aannyy oof f tthhee ootthheersrs. . SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 83

1133. . AAssssiiggnnmmenetn.t . GGuuaararantnotro r aacckknnoowwlleeddggeess aanndd aaggrreeeess tthhaat t ((aa)) LLaannddlolorrdd mmaayy ccoollllaatteerraalllyly aassssiiggnn aalll l oof f iittss rriigghht,t , ttiittllee aanndd iinntteerreesst t uunnddeer r tthhee LLeeaassee aanndd tthhiiss GGuuaararantnyty ttoo aa lleennddeer;r ; aanndd ((bb)) uuppoonn tthhee eexxeerrcciissee oof f aannyy lleennddeer'rs's rreemmeeddieiess sseet t ffoorrtthh iinn rreellaatteedd llooaann ddooccuummenetnst,s , aalll l oof f tthhee rriigghhttss, , ppoowweersrs aanndd pprriivviilleeggeess oof f LLaannddlolorrdd sshhalall l bbee ddeeeemmeedd tthhee rriigghhttss, , ppoowweersrs aanndd pprriivviilleeggeess oof f ssuucchh lleennddeer r aanndd ssuucchh lleennddeer r sshhalall l bbee eenntitittlleedd ttoo eexxeerrcciissee aalll l oof f tthhee rriigghhttss aanndd rreemmeeddieiess oof f ""LLaannddlolordrd" " uunnddeer r tthhiiss GGuuaraarnatnyt,y , tthhee LLeeaassee aanndd ssuucchh llooaann ddooccuummenetnst.s . GGuuaararantnotro r hheerreebbyy ccoonnsseenntsts ttoo,, aanndd nnoo ffuurrtthheer r ccoonnsseentn t bbyy GGuuaararantnotro r sshhalall l bbee rreeqquuiirreedd ffoorr,, aannyy ffuurrtthheer r aassssiiggnnmmenetn t oof f rriigghhttss oof f LLaannddlolorrdd hheerreeuunnddere r oorr iinn ccoonnnneectcitioonn wwitithh aannyy ttrraannssffeer r bbyy LLaannddlolordr.d . AAlll l nnoottiicceess, , cceerrttiiffiiccaatteess, , rreeppoortrtss oorr ootthheer r iinnffoorrmmaatitioonn rreeqquuiirreedd ttoo bbee ddeelliivveerreedd ttoo LLaannddlolorrdd uunnddeer r tthhiiss GGuuaararantnyty sshhalall l bbee ddeelliivveerreedd ssiimmuullttaanneeoouuslsyly ttoo ssuucchh lleennddeer.r . NNoottwwitithhssttaannddiningg aannyy pprroovviissiioonn hheerreeinin ttoo tthhee ccoonntrtraaryry, , tthhiiss GGuuaararantnyty sshhalall l nnoot t bbee ddeeeemmeedd ttoo ccrreeaattee aannyy oobblliiggaattiioonn oof f oorr lliiaabbililiittyy ffoorr ssuucchh lleennddeer.r . GGuuaararantnotro r iinntteennddss tthhaat t ssuucchh lleennddeer r sshhalall l bbee aann iinntteennddeedd tthhiirrdd ppaarrttyy bbeennefeifciciaiarryy oof f tthhiiss GGuuaararantnyty bbuut t wwiitthhoouut t aannyy ccoorrrreessppoonnddiningg rreesspponosnibsiibliitliyty, , lliiaabbililiittyy oorr oobblliiggaattiioonn ttoo GGuuaraarnatnotro.r . 1144. . lInnuurreemmenetn.t . EExxcceeptp t aass ootthheerrwwisisee eexxpprreessslsyly iinn SSeecctitioonn 1133 aabboovve,e , tthhiiss GGuuaararantnyty iiss ssoolleelyly ffoorr tthhee bbeennefeifti t oof f LLaannddlolordrd, , iittss ssuucccceessssoorsrs aanndd aassssiiggnnss aanndd iiss nnoot t iinntteennddeedd ttoo nnoor r sshhalall l iitt bbee ddeeeemmeedd ttoo bbee ffoorr tthhee bbeennefeifti t oof f aannyy tthhiirrdd ppaartryty, , iinncclluuddiinngg, , wwiitthhoouut t lliimmiittaattiioonn, , TTeennanatn.t . TThhisis GGuuaararantnyty aanndd aalll l oobblliiggaattiioonnss oof f GGuuaararantnotro r hheerreeuunnddere r sshhalall l bbee bbiinnddiinngg uuppoonn tthhee ssuucccceessssoorsrs aanndd aassssiiggnnss oof f GGuuaararantnotro r ((iinncclluuddiinngg, , aa ddeebbttoorr--iinn -ppoosssseessssioionn oonn bbeehhalafl f oof f GGuuaraarnatnotro)r ) aanndd sshhalall,l , ttooggeetthheer r wwitithh tthhee rriigghhttss aanndd rreemmeeddieiess oof f LLaannddlolorrdd hheerreeuunndedre,r , iinnuurree ttoo tthhee bbeennefeifti t oof f LLaannddlolordrd, , aalll l ffuuttuurree hhoollddeerrss oof f aannyy iinnssttrruummeentn t eevviiddeenncciinngg aannyy oof f tthhee OObbliliggaattiioonnss aanndd iittss ssuucccceessssoro r aanndd aassssiiggnns.s . NNoo ssaalleess, , ppaarrttiicciippaattiioonns,s , aassssiiggnnmmenetnst,s , ttrraannssffeerrss oorr ootthheer r ddiissppoossititiioonnss oof f aannyy aaggrreeeemmenetn t ggoovveerrnniinngg oorr iinnssttrruummeentn t eevviiddeenncciinngg tthhee OObbliliggaattiioonnss oorr aannyy ppoorrttiioonn tthheerreeoof f oorr iinntteerreesst t tthheerreeiinn sshhalall l iinn aannyy mmaannnenre r aaffffeecct t tthhee rriigghhttss oof f LLaannddlolorrdd oorr iittss ssuucccceessssoorsrs aanndd aassssiiggnnss hheerreeuunndedre.r . GGuuaararantnotro r mmaayy nnoot t aassssiiggnn, , sseelll,l , hhyyppootthheeccaatete oorr ootthheerrwwisisee ttrraannssffeer r aannyy iinntteerreesst t iinn oorr oobblliiggaattiioonn uunnddeer r tthhiiss GGuuaraarnatnyt.y . 1155. . SSeevverearbaibliiltiyt.y . IIff aannyy pprroovviissiioonn oof f tthhiiss GGuuaararantnyty iiss uunneennfoforrcceeabalbel,e , tthhee eennffoorrcceaebaibliiltiyty oof f tthhee ootthheer r pprroovviissiioonnss sshhalall l nnoot t bbee aaffffeecctteedd aanndd tthheeyy sshhalall l rreemmaainin iinn ffuulll l ffoorrccee aanndd eeffffeecct.t . GGuuaararantnotro r aaggrreeeess ttoo ttaakkee ssuucchh aaccttiioonn aanndd ttoo ssiiggnn ssuucchh ootthheer r ddooccuummenetnst s aass mmaayy bbee aapppprrooprpiraiatete ttoo ccaarrrryy oouut t tthhee iinntteennt t oof f tthhiiss GGuuaraarnatnyt.y . TThhisis GGuuaararantnyty mmaayy bbee eexxeeccuutteedd iinn oonnee oorr mmoorere ccoouunnteterprparatrst,s , eeaacchh oof f wwhhicichh sshhalall l bbee ddeeeemmeedd aann oorriiggiinnaal.l . 1166. . WWAAIIVVEERR OOFF JJUURRYY TTRRIIAAL.L . LLEESSSSOOR,R , BBYY AACCCCEEPPTTIINNGG TTHHIISS GGUUAARRAANTNYT,Y , AANNDD GGUUAARRAANNTTOORR HHEERREEBBYY KKNNOOWWININGLGYL,Y , VVOOLLUUNNTTARAIRLILYY AANNDD IINNTTEENNTTIIOONNAALLLLYY WWAAIVIVEE TTHHEE RRIIGGHHTT TTHHEEYY MMAAYY HHAAVVEE TTOO AA TTRRIIAALL BBYY JJUURRYY WWIITTHH RREESSPPEECCTT TTOO AANNYY AANNDD AALLLL IISSSSUUEESS PPRREESSEENNTTEEDD IINN AANNYY AACCTTIIOON,N , PPRROOCCEEEDEIDNING,G , CCLLAAIIMM OORR CCOOUUNNTTEERRCLCALIAMIM BBRROOUUGGHHT T BBYY LLEESSSSOORR OORR GGUUAARRAANNTTOORR AAGGAAIINNSSTT AANNYY PPAARRTTYY OORR TTHHEEIRIR SSUUCCCCEESSSSOORRSS WWIITTHH RREESSPPEECCTT TTOO AANNYY MMAATTTTEERR AARRIISSIINNGG OOUUTT OOFF OORR IINN CCOONNNNEECCTITOIONN WWIITTHH TTHHIISS GGUUAARRAANTNYT,Y , TTHHEE RREELLAATTIIOONNSSHIHPIP OOFF LLEESSSSOOR,R , LLEESSSSEEEE AANNDD//OORR GGUUAARRAANNTOTRO,R , LLEESSSSEEE'ES'S UUSSEE OORR OOCCCCUUPPAANNCCYY OOFF TTHHEE PPRROOPPERETRITEISE,S , AANNDD//OORR AANNYY CCLLAAIIMM FFOORR IINNJJUURRYY OORR DDAAMMAAGEG,E , OORR AANNYY EEMMEERRGGEENNCCYY OORR SSTTAATTUUTTOORRYY RREEMMEEDYD.Y . TTHHIISS WWAAIIVVEERR BBYY LLEESSSSOORR AANNDD SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 84

GGUUAARRAANNTTOORR OOFF AANNYY RRIIGGHHTT TTHHEEYY MMAAYY HHAAVVEE TTOO AA TTRRIIAALL BBYY JJUURRYY HHAASS BBEEEENN NNEEGGOOTTIAIATTEEDD AANNDD IISS AA MMAATTEERIRAIAL L IINNDDUUCCEEMMEENNT T FFOORR LLEESSSSOORR AACCCCEEPPTTIINNGG TTHHIISS GGUUAARRAANTNYT.Y . FFUURRTTHHEERRMMOROER,E , GGUUAARRAANNTTOORR HHEERREEBBYY KKNNOOWWININGLGYL,Y , VVOOLLUUNNTTARAIRLILYY AANNDD IINNTTEENNTTIIOONNAALLLLYY WWAAIIVVEESS TTHHEE RRIIGGHHTT IITT MMAAYY HHAAVVEE TTOO SSEEEEKK PPUUNNITITIVIVE,E , CCOONNSSEEQUQEUNETNITAILA,L , SSPPEECCIAIALL AANNDD IINNDDIIRREECCTT DDAAMMAAGGEESS FFRROOMM LLEESSSSOORR OORR AANNYY OOFF LLEESSSSOOR'RS'S AAFFFFIILLIIAATTEES,S , OOFFFFIICCEERRS,S , DDIIRREECCTTOORSR,S , MMAANNAAGGERESR,S , MMEEMMBBEERRSS OORR EEMMPPLLOOYYEEEESS OORR AANNYY OOFF TTHHEEIRIR SSUUCCCCEESSSSOORRSS WWIITTHH RREESSPPEECCTT TTOO AANNYY AANNDD AALLLL IISSSSUUEESS PPRREESSEENNTTEEDD IINN AANNYY AACCTTIIOON,N , PPRROOCCEEEDEIDNING,G , CCLLAAIIMM OORR CCOOUUNNTTEERRCLCALIAMIM BBRROOUUGGHHT T WWIITTHH RREESSPPEECCTT TTOO AANNYY MMAATTTTEERR AARRIISSIINNGG OOUUTT OOFF OORR IINN CCOONNNNEECCTITOIONN WWIITTHH TTHHIISS GGUUAARRAANNTTYY OORR AANNYY DDOOCCUUMMEENNTSTS CCOONNTTEEMMPPLLAATTEEDD HHEERREEININ OORR RREELLAATTEEDD HHEERREETOT.O . TTHHEE WWAAIIVVEERR BBYY GGUUAARRAANNTTOORR OOFF AANNYY RRIIGGHHTT IITT MMAAYY HHAAVVEE TTOO SSEEEEKK PPUUNNITITIVIVE,E , CCOONNSSEEQUQEUNETNITALIA,L , SSPPEECCIAIALL AANNDD IINNDDIIRREECCTT DDAAMMAAGGEESS HHAASS BBEEEENN NNEEGGOOTTIAIATTEEDD BBYY TTHHEE PPAARRTTIIEESS AANNDD IISS AANN EESSSSEENNTITAIAL L AASSPPEECCTT OOFF TTHHEEIRIR BBAARRGGAIANI.N . 1177.'. ' FFiinnaal l AAggrreeeemmenetn.t . TThhisis GGuuaararantnyty rreepprreesseenntsts tthhee ffiinnaal l aaggrreeeemmenetn t bbeettwweeeenn LLaannddlolorrdd aanndd GGuuaararantnotro r aanndd mmaayy nnoot t bbee ccoonnttrraaddiicctteedd bbyy eevviiddeennccee oof f pprriioor,r , ccoonntteemmppoorraanneeoouus s oorr ssuubbsseeqquuenetn t oorraal l aaggrreeeemmenetnst.s . GGuuaararantnotro r ccoovveennaantnsts aanndd aaggrreeeess tthhaat t tthheerree aarree nnoo uunnwwrirtittteenn oorraal l aaggrreeeemmenetnsts bbeettwweeeenn LLaannddlolorrdd aanndd GGuuaararantnotro r aanndd aalll l pprriioor r oorr ccoonntteemmppoorraanneeoouus s aaggrreeeemmenetnst,s , uunnddeerrssttaanndidningsg,s , rreepprreesseentnatatitioonns,s , aanndd ssttaatteemmeentnst,s , oorraal l oorr wwriritttteenn, , aarree mmeerrggeedd iinnttoo tthhiiss GGuuaraarnatnyt.y . NNeeitithheer r tthhiiss GGuuaararantnyty nnoor r aannyy pprroovviissiioonn hheerreeoof f mmaayy bbee wwaaiviveed,d , mmodoidfiifeiedd, , aammeenndedde,d , ddiisscchhaarrggeed,d , oorr tteerrmmiinnaatteedd eexxcceeptp t bbyy aann aaggrreeeemmenetn t iinn wwririttiinngg ssiiggnneedd bbyy tthhee ppaarrttyy aaggaaininsts t wwhhicichh tthhee eennffoorrcceemmenetn t oof f ssuucchh wwaaivivere,r , mmodoidfiifcicaatitoionn, , aammeennddmemnetn,t , ddiisscchhaarrgge,e , oorr tteerrmmiinnaatitioonn iiss ssoouugghth,t , aanndd tthheenn oonnlyly ttoo tthhee eexxtteennt t sseet t ffoorrtthh iinn ssuucchh aaggrreeeemmenetn.t . 1188. . SSeeccuruirtitiizzaattiioonns;s ; OOtthhere.r . AAss aa mmataetreiraila l iinndduucceemmenetn t ttoo LLaannddlolordr'ds's wwiillllininggnneessss ttoo ccoommplpeletete tthhee ttrraannssaacctitioonn ccoonntteemmplpalatteedd bbyy tthhee LLeeaassee aanndd tthhee ootthheer r ttrraannssaacctitioonn ddooccuummenetnst,s , GGuuaararantnotro r hheerreebbyy aacckknnoowwlleeddggees s aanndd aaggrreeeess tthhaat t LLaannddlolorrdd mmaay,y , ffrroomm ttiimmee ttoo ttiimmee aanndd aat t aannyy ttiimmee ((aa)) aaddvveretritsisee, , iissssuuee pprreessss rreelleeaassees,s , sseenndd ddiirreecct t mmaiali l oorr ootthheerrwwisisee ddiisscclloossee iinnffoorrmmaatitioonn rreeggaarrddiinngg tthhee ttrraannssaacctitioonn ffoorr mmaarkrketeitinngg ppuurrppoossees;s ; aanndd ((bb)) ((ii)) aacct t oorr ppeerrmmiti t aannootthheer r PPeerrssoonn ttoo aacct t aass ssppoonnsosro,r , sseetttltleer,r , ttrraannssffeerroor r oorr ddeepposoistiotor r oof,f, oorr aa hhoollddeer r oof f iinntteerreessttss iinn,, oonnee oorr mmoorere PPeerrssoonnss oorr ootthheer r aarrrraannggeemmenetnsts ffoorrmmeedd ppuurrssuuaantn t ttoo aa ttrruusst t aaggrreeeemmenetn,t , iinnddeenntuturere, , ppoooolilinngg aaggrreeeemmenetn,t , ppaarrttiicciippaattiioonn aaggrreeeemmenetn,t , ssaallee aanndd sseerrvviicciinngg aaggrreeeemmenetn,t , lliimmiitteedd lliiaabbililiittyy ccoommppaanny y aaggrreeeemmenetn,t , ppaarrttnneerrsshhipip aaggrreeeemmenetn,t , aarrttiicclleess oof f iinnccoorrppoorraatitioonn oorr ssiimmililaar r aaggrreeeemmenetn t oorr ddooccuummenetn;t ; aanndd ((iiii)) ppeerrmmiti t oonnee oorr mmoorere oof f ssuucchh PPeerrssoonnss oorr aarrrraannggeemmenetnsts ttoo ooffffeer r aanndd sseelll l ssttoocckk, , cceerrttiiffiiccaatteess, , bboonndds,s , nnoottees,s , ootthheer r eevviiddeenncceess oof f iinnddeebbtteeddnneessss oorr sseeccuruirtitiieess tthhaat t aarree ddiirreecctltlyy oorr iinnddiirreecctltyly sseeccuurreed,d , ccoollllaatteerraalliizzeedd oorr ootthheerrwwisisee bbaacckkeedd bbyy oorr rreepprreesseentn t aa ddiirreecct t oorr iinnddiirreecct t iinntteerreesst t iinn wwhhoolele oorr iinn ppaartr t iinn aannyy oof f tthhee aasssseetst,s , rriigghhttss oorr pprrooppeertritieess ddeessccrriibbeedd iinn SSeecctitioonn 1144..0011 oof f tthhee LLeeaasse,e , iinn oonnee oorr mmoorere PPeerrssoonnss oorr aarrrraannggeemmenetnsts hhoollddiinngg ssuucchh aasssseetst,s , rriigghhttss oorr pprroopperetriteies,s , oorr aannyy oof f tthheemm ((ccoolllleeccttiivveelyly, , tthhee ""SSeeccuuririttiieess"")),, wwhheeththere r aannyy ssuucchh SSeecucruirtiitieess aarree pprriivvaatteelyly oorr ppuubblilciclyly ooffffeerreedd aanndd ssooldld, , oorr rraatteedd oorr uunnrraatteedd ((aannyy ccoommbibninataitoionn oof f wwhhicichh aaccttiioonnss aanndd ttrraannssaaccttiioonnss ddeessccrriibbeedd iinn bbootthh ccllaauusseess ((ii)) aanndd ((iiii)) iinn tthhiiss ppaarraaggrraapph,h , wwhheeththere r pprrooppoosseedd oorr ccoommplpeleteted,d , aarree rreeffeerrrreedd ttoo iinn tthhee LLeeaassee aass aa ""SSeeccuuririttiizzaattiioonn"")).. AAt t nnoo aaddddititiioonnala l eexxppeennssee ttoo GGuuaraarnatnotro,r , GGuuaararantnotro r sshhalall l ccooooppeeraratete ffuullllyy wwitithh LLaannddlolorrdd aanndd aannyy AAffffeecctteedd PPaartryty wwitithh SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 85

rreessppeectc t ttoo aalll l rreeaassoonnaablbele rreeqquueesststs aanndd dduuee ddiilliiggeennccee pprroocceedduurreess aanndd ttoo uussee rreeaassoonnaablbele eeffffoorrttss ttoo ffaacciilliittaattee ssuucchh SSeecucruirtiitizzaatitioonn. . 1199. . RReessiiddeenncec;e ; CCoommmumnuintiyt y PPrroopperetryt.y . 2200. . TTeennaantn t FFiinnaanncicaila l RReepporotritning.g . WWitithhinin ffoorrttyy ffiivvee ((4455) ) ddaayyss aafftteer r tthhee eenndd oof f eeaacchh ffiissccaal l qquuaartreter r aanndd wwiitthhiinn oonnee hhuunnddrreedd ttwweenntyty (( 112200) ) ddaayyss aafftteer r tthhee eenndd oof f eeaacchh ffiissccaal l yyeeaar r oof f GGuuaraarnatnotro,r , GGuuaararantnotro r sshhalall l ddeelilivveer r ttoo LLaannddlolorrdd ((ii)) ccoommplpeletete ccoonnssooliliddaatteedd ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnst,s , iinncclluuddiinngg aa bbaallaannccee sshheeete,t , pprroofifti t aanndd lloossss ssttaatteemmenetn,t , ssttaatteemmeentn t oof f ssttoocckkhhooldlderesr's ' eeqquuitityy aanndd ssttaatteemmeentn t oof f ccaasshh fflloowwss aanndd aalll l ootthheer r rreellaatteedd sscchheedduuleless ffoorr tthhee ffiissccaal l ppeerriioodd tthheenn eennddeed,d , ssuucchh ssttaatteemmeentnsts ttoo ddeetatiali l sseeppaararatetelyly iinntteerreesst t eexxppeennses,e , iinnccoommee ttaaxxeess, , nnoonn--ccaasshh eexxppeennssese,s , nnoonn--rreeccuurrririnngg eexxppeennssese,s , ooppeerraatitinngg lleeaassee eexxppeennssee aanndd ccuurrrreennt t ppoorrttiioonn oof f lloonngg--tteerrmm ddeebbt t -— ccaappitiatal l lleeaassees.s . AAlll l ssuucchh ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnsts sshhalall l bbee pprreeppaarreedd iinn aaccccoorrddaannccee wwitithh GGAAAAP,P , aanndd sshhalall l bbee cceerrttiiffiieedd ttoo bbee aaccccuurraatete aanndd ccoommplpeletete bbyy aann ooffffiicceer r oorr ddiirreeccttoor r oof f GGuuaraarnatnotro.r . TThhee ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnsts ddeelliivveerreedd ttoo LLaannddlolorrdd nneeeedd nnoot t bbee aauuddititeedd, , bbuut t GGuuaararantnotro r sshhalall l ddeelilivveer r ttoo LLaannddlolorrdd ccooppiieess oof f aannyy aauuddititeedd ffiinnaanncciaial l ssttaatteemmeentnsts oof f GGuuaararantnotro r wwhhiicchh mmaayy bbee pprreeppaarreed,d , aass ssoooonn aass tthheeyy aarree aavvaaililaabblele. . WWitithhinin tthhiirrttyy ((3300) ) ddaayyss aafftteer r tthhee eenndd oof f eeaacchh ffiissccaal l yyeeaar r oof f GGuuaraarnatnotro,r , aanndd uuppoonn pprriioor r wwrriitttteenn rreeqquueests t bbyy LLaannddlolordr,d , GGuuaararantnotro r sshhalall l ddeelilivveer r ssuucchh ccoommplpiliaannccee cceerrttiiffiiccaattee ttoo LLaannddlolorrdd aass LLaannddlolorrdd mmaayy rreeaassoonnaablbyly rreeqquuiriree iinn oorrddeer r ttoo eessttaabblilisshh tthhaat t GGuuaararantnotro r iiss iinn ccoommplpiliaannccee wwitithh aalll l oof f iittss oobblliiggaattiioonns,s , dduuttiieess aanndd ccoovveennaantnsts uunnddeer r tthhiiss LLeeaasse.e . [[RReemmaianinddere r oof f ppaaggee iinntteennttiioonnalallyly lleefftt bbllaannkk; ; ssiiggnnaattuurree ppaaggee ttoo ffoollllooww] ] SSttuuddiioo MMovoivei e GGrirlill,l , GGAA

Page 86

IINN WWIITTNNEESSSS WWHHEERREOEFO,F , tthhee uunnddeerrssiiggnneedd GGuuaararantnotro r hhaass eexxeeccuutteedd tthhiiss GGuuaararantnyty eeffffeeccttiivvee aass oof f tthhee ddaattee sseet t ffoorrtthh iinn tthhee iinnttrroodduuccttoorryy ppaarraaggrraapphh oof f tthhiiss Guaranty. Guaranty. GGUUAARRAANNTOTRO:R : SSTTUUDDIOIO MMOOVIVEIE GGRRILILLL HHOOLLDDININGGS,S , LLLLCC, , aa TTeexxaass lliimmiitteedd lliiaabbililiittyy ccoommppaanny y By: By: NNaamme:e : -------- 1Ittss :: SSttuuddiioo MMovoivei e Grill, GGAA